Access Co., Ltd. · TSE:4813

Access — FY2020 Earnings Presentation

26 slides from Access's earnings presentation, Mar 13, 2020

  1. Slide 1: 2020年1月期（第36期）決算説明会

    2020年1月期（第36期）決算説明会 株式会社ACCESS 2020年3月 ACCESS CO., LTD. © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved.

  2. Slide 2: 将来に関する記述等についての注意点

    将来に関する記述等についての注意点 • 本資料に含まれる業績目標等、将来に関する記述については、 現時点で入手可能な情報に基づき、当社グループで判断したものです • 将来に関する記述には様々な不確実要素が内在しており、 実際の業績は記載内容と異なる場合がございますので、 本資料の記載内容に全面的に依拠して、投資等の判断を行うことは差し控えてください • なお、新型コロナウイルス(COVID-19)の感染拡大による業績への影響は現時点で見通す ことが困難な為、次期業績見通しにはその影響を織り込んでいません 当社事業への影響について慎重に見極め、今後修正の必要が生じた場合には、速やかに 開示いたし

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. 2020年1月期（第36期）連結業績ハイライト 2. 2020年1月期（第36期）セグメント業績ハイライト 3. 2021年1月期（第37期）業績計画 4. 今後の戦略的取り組み P. 3 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 3

  4. Slide 4: 2020年1月期（第36期）連結業績ハイライト

    1. 2020年1月期（第36期） 連結業績ハイライト

  5. Slide 5: 第36期 連結業績ハイライト①

    第36期 連結業績ハイライト① • 売上高は前期比で伸長 • EBITDA*も前期比で大きく伸長 （百万円） 2020年1月期 前期比 売上高 9,422 +15.8％ 営業利益 387 ▲27.4％ EBITDA* 1,861 +32.4％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 493 +30.6％ * EBITDA=営業利益+減価償却費+のれん償却費 P. 5 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 5

  6. Slide 6: 第36期 連結業績ハイライト②

    第36期 連結業績ハイライト② • 前年を上回る売上高成長率を達成 • 国内事業及びネットワークソフトウェア事業セグメントの売上成長が寄与 • 成長投資先行の結果、営業利益は前期を下回る セグメント別売上高 セグメント別損益・営業利益 （百万円） +15.8％ （百万円） ネットワーク 9,422 営業利益 ソフトウェア事業 2.6% 84 ネットワーク 海外事業 8,140 ソフトウェア事業 534 7,930 2,540 国内事業 海外事業 国内事業 413 387 2,071 2,050 998 86 41 670 643 1,064 1,227 298 5,884 4,631 5,02

  7. Slide 7: 第36期 連結業績ハイライト③

    第36期 連結業績ハイライト③ • EBITDAは継続して伸長 • ストック型収益中心への事業構造変革を企図した、成長分野への 製品開発投資を継続して実施 連結EBITDA ソフトウェア資産取得額 （百万円） （百万円） +32.4% 1,861 3,576 1,406 1,027 1,921 1,154 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 7 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 7

  8. Slide 8: 第36期 連結業績ハイライト④

    第36期 連結業績ハイライト④ • 1株当たり3円の配当を実施 ✓ 連結配当性向23.6％ • 今後も、安定的な利益還元施策を継続的に実施する方針 営業利益（百万円） 1株当たり配当（円） 親会社株主に帰属する 当期純利益（百万円） 534 493 413 3 3 377 387 246 0 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 8 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 8

  9. Slide 9: 2020年1月期（第36期）セグメント業績ハイライト

    2. 2020年1月期（第36期） セグメント業績ハイライト

  10. Slide 10: 第36期 セグメント業績ハイライト①

    第36期 セグメント業績ハイライト① • IoT、電子出版、Webプラットフォーム、ネットワークの各事業を展開 IoT ソリューション 様々な産業向けに、IoT開発プラットフォーム、位置 IoT 情報等のセンサー、通信（ゲートウェイ）、クラウド insurance office 等のIoTサービス開発関連機能を一括提供 事業 service factory 電子出版 大手出版社のコミックストアをメインターゲットとして 国内事業 電子出版 プラットフォーム コンテンツ配信システムやビューワ等の 事業 セグメント 電子書籍サービスに必要なソリューションを 一括提供 組み込みブラウザ 15億台以上の

  11. Slide 11: 第36期 セグメント業績ハイライト②（国内事業）

    第36期 セグメント業績ハイライト②（国内事業） • IoT、電子出版事業ともに、前期比で増収 • 事業基盤および開発投資強化に伴う費用増により、前期比で減益 売上高（百万円） セグメント損益（百万円） その他 電子出版 5,884 670 643 IoT 531 5,025 4,631 433 1,412 363 1,083 921 298 3,941 3,346 3,508 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 11 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved

  12. Slide 12: 第36期 セグメント業績ハイライト③（海外事業）

    第36期 セグメント業績ハイライト③（海外事業） • 当期に買収したNetRangeは堅調な業績 • 車載向けマルチメディアコンテンツ配信プラットフォーム事業進捗の 遅れなどの影響により、前期比で減収減益 売上高（百万円） セグメント損益（百万円） 中国・韓国 欧州 1,227 84 1,064 301 998 41 337 261 925 726 737 ▲85 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 12 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 12

  13. Slide 13: 第36期 セグメント業績ハイライト④（ネットワークソフトウェア事業）

    第36期 セグメント業績ハイライト④（ネットワークソフトウェア事業） • IP Infusion（IPI）では、OcNOSの売上が増加 • Northforgeの買収効果通年化もあり、前期比で増収増益 売上高（百万円） セグメント損益（百万円） Northforge IPI 2,540 448 86 2,071 2,050 267 2,071 2,092 1,782 ▲171 ▲221 2018年 2019年 2020年 2018年 2019年 2020年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 P. 13 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights rese

  14. Slide 14: 2021年1月期（第37期）業績計画

    3. 20214 4A (6837388) Seta til

  15. Slide 15: 第37期 業績計画①

    第37期 業績計画① • 第37期は、第38期以降の利益成長に繋げるための売上高拡大の年 ✓ ネットワーク事業を中心とした成長分野への投資は継続 ✓ グローバルにスケール可能な自社製品開発も継続 計画骨子 • IoT事業は、既存サービスの育成・ストック型収益サービスを創出 国内事業 • Webプラットフォーム事業はTV向けの高シェアを維持、車載向けのシェアを拡大 • 電子出版事業はサービス範囲・シェアを拡大 • 車載向けマルチメディアコンテンツ配信プラットフォーム事業の市場浸透 海外事業 • NetRangeの事業活用による収益強化 ネットワーク* • AT&T Inc.の子会社との業務提携を

  16. Slide 16: 第37期 業績計画②

    第37期 業績計画② • 売上高、営業利益ともに成長を見込む （百万円） 2020年1月期 2021年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 売上高 9,422 13,000 +3,577 +38.0％ 営業利益 387 580 +192 +49.5％ 経常利益 430 530 +99 +23.1％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 493 360 ▲133 ▲27.0％ 一株当たり 12.72 9.28 ▲3.43 ▲27.0％ 当期純利益（円） 一株当たり 3.00 3.00 - - 年間配当金（円） P. 16 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights re

  17. Slide 17: 第37期 業績計画③

    第37期 業績計画③ • ネットワーク事業の売上高の大きな成長を見込む • 事業成長投資に伴う費用増が継続し国内事業は減益 （百万円） 2020年1月期 2021年1月期 増減額 増減率 実績 業績予想値 売上高 5,884 6,765 +880 +15.0％ 国内事業 セグメント損益 643 390 ▲253 ▲39.4％ 売上高 998 1,535 +536 +53.7％ 海外事業 セグメント損益 ▲85 190 +275 - 売上高 2,540 4,700 +2,159 +85.0％ ネットワーク 事業 セグメント損益 ▲171 0 +171 - P. 17 © 2020 ACCESS

  18. Slide 18: 今後の戦略的取り組み

    4. SROB GR RROAY

  19. Slide 19: 今後の戦略的取り組み ネットワーク事業①

    今後の戦略的取り組み ネットワーク事業① • 5G化の進展や通信トラフィックの増大に伴い、ネットワーク機器が 従来よりも安価で開発自由度の高いWhite Box型へ移行* 従来型 ソフトウェア ハードウェア バンドルで 通信事業者 ベンダー ベンダー 提供 データセンター ネットワークソフト アプリケーション 提供 バンドルで ソフトウェア ソフトウェア 調達* 専用ハードウェア White Box型 ソフトウェア ベンダー ネットワークソフト ＊：従来型とWhite Box型における調達価格差異について 提供 通信事業者 ソフトウェア データセンター 従来型 ：ハードウェアベンダーからのバン

  20. Slide 20: 今後の戦略的取り組み ネットワーク事業②

    今後の戦略的取り組み ネットワーク事業② • 5G化の市場トレンドを踏まえ、基地局を含む通信事業者向けに注力 • 通信事業者の幅広い要望に対応可能な製品を投入 ➢ 当社製品のOcNOSに加えて、AT&T*との協業によって通信事業者向けの White Boxソリューション「DANOS-Vyatta」の独占販売が可能 （OcNOSのターゲット市場図） （技術提供イメージ） 技術提供 DANOS-Vyatta * AT&T Inc.の子会社のAT&T Intellectual property, LLCならびにAT&T Services, Inc.と業務提携 P. 20 © 2020 ACCESS

  21. Slide 21: 今後の戦略的取り組み ネットワーク事業③

    今後の戦略的取り組み ネットワーク事業③ • White Box型ソリューションで5G基地局市場におけるシェア獲得を目指す （兆円） 5G対応基地局世界市場 5.0 4.0 3.0 2019年 2023年予測 2.0 約1,000億円 約4兆円 （5G化率：5％未満） （5G化率：75～80％） 1.0 非5G化 5G化 0.0 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 予測 予測 予測 予測 ※ 当社調べ P. 21 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 21

  22. Slide 22: 参考）ネットワーク事業ロードマップ進捗状況

    参考）ネットワーク事業ロードマップ進捗状況 2019.1期 2020.1期 2021.1期 2022.1期 通信キャリアの 先行事例の開拓 アーリーアダプター獲得 当初 大手通信キャリアでの 複数の大手通信 計画* （LINX）と 商用採用 キャリアでの本格展開 製品開発投資 データセンターでの 採用 導入事例 LINX 通信キャリア（SKY Brasil） データセンタ向け 事例：さくらインターネット * 2019年6月13日 当社ネットワークソフトウェア事業説明資料より抜粋 P. 22 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 22

  23. Slide 23: 今後の戦略的取り組み Webプラットフォーム事業

    今後の戦略的取り組み Webプラットフォーム事業 • 車載と放送向けを軸に、グローバル拡大・新規サービス創出を目指す 車載 ➢ 車載インフォテインメント（IVI）開発の複雑化をブラウザ技術で解決し、 車のスクリーンを押さえる （兆円） CESにおけるBYTONとの共同デモ 5.0 IVI市場規模 世界最大の車載ディスプレイとなる BYTON Stageに、 ACCESS Twine for Car ソリューションを用いて、ViacomCBSの コンテンツを投映するIVIを実現 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 予測 予測 予測 予

  24. Slide 24: 今後の戦略的取り組み IoT事業

    今後の戦略的取り組み IoT事業 • IoTビジネスのバリューチェーン全てをカバーすることで収益機会を増やす • 既存サービスを活用した新たな収益サービス創出を目指す IoT事業のビジネスモデル 当社サービス・商品との連携 ➢ 最上流～最下流工程までワンストップで対応 IoTデバイスパッケージ型サービス IoT事業のバリューチェーン 勤怠管理や組織の行動分析 調査 システム サービス 要件定義 開発 分析 ・企画 運用 運営 • IoTビジネス創造支援 • IoT技術コンサルティング • 受託開発 でこれらの工程をカバー データ分析・解析・最適化サービス 第36期にデータサイエンスサービスを立

  25. Slide 25: 今後の戦略的取り組み 電子出版事業

    今後の戦略的取り組み 電子出版事業 • 既存製品への機能追加や既存サービス・製品を活用した 新たなサービス展開によって、市場の成長トレンドを着実に取り込む 当社製品展開マップ 電子出版市場規模（単位：億円） 一冊ずつ 5,000 販売するモデル 海外プラットフォーマ 特化型書店 総合書店 教育/専門書 紙の本屋と 雑誌 特定分野に特化 同じ品揃え した品揃え （総合書店） （教育/専門書雑誌、 コミック コミック） 国内ベンダ 総合書店 多様な販売モデル 2019年度 2020年度 予測 2021年度 予測 2022年度 予測 2023年度 予測 （定額/広告モデル、レンタル、話売り 等） ※

  26. Slide 26: 今後の戦略的取り組み

    今後の戦略的取り組み • 注力分野の事業成長・継続的な成長投資により持続的成長を目指す 売上高（百万円） 営業利益（百万円） 15,000 13,000 9,422 7,930 8,140 6,837 6,627 3,000 599 413 534 387 580 ▲114 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 1月期 実績 今後 P. 26 © 2020 ACCESS CO., LTD. All rights reserved. P. 26

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