Mitsui Matsushima Holdings Co., Ltd. · TSE:1518
Mitsui Matsushima — Q3 FY2021/3 Earnings Presentation
21 slides from Mitsui Matsushima's earnings presentation, February 2021
Slide 1: 2021年3月期 第3四半期 決算説明資料
2021年3月期 第3四半期 決算説明資料 2021年2月
Slide 2: 目次
目次 2021年3月期 第3四半期 決算報告 … 3 2021年3月期 連結業績及び配当予想 …10 中期経営計画の進捗状況と 石炭生産事業に対する経営方針 …14 グループ会社ハイライト …17 2
Slide 3: 2021年3月期 第3四半期 決算報告
SHRMB AOL TITRA ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS M 2021443 A PIERRE
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 2020/3期 2021/3期 対前期比 （単位：百万円） 主要な変動要因 3Q 3Q 増減額 ・エネルギー事業(石炭販売分野)における石 炭価格の下落 売上高 48,497 40,611 ▲7,885 ・前年度末における株式会社エムアンドエム サービスの株式売却に伴う連結除外 営業利益 1,675 1,333 ▲341 エネルギー事業(石炭生産分野)における石 （のれん償却前営業利益）※ （2,207） （1,841） （▲366） 炭価格の下落 為替差益513百万円 経常利益 1,923 2,413 +490 雇用調整助成金310百万円 ＜特別利益＞ 親会社株主 負ののれん
Slide 5: 特別損失・税金費用の計上について
特別損失・税金費用の計上について 当期において計上した主な特別損失・税金費用の概要は以下の通りです。 2021/3期3Q 項目 概要 内訳 PL計上額 当期の低迷している石炭市況を踏まえ、将来キャッシュフロー ＜豪州＞ リデル重機等減損損失 2,381百万円 （2022/3期～2024/3期）を慎重に見直した結果、当該鉱区に リデル既存鉱区の 係る固定資産の全額を減損しました。 石炭生産分野 固定資産減損等 繰延税金資産取崩 662百万円 リデルの繰延税金資産を全額取り崩しました。 当期の低迷している石炭市況を踏まえ、GDMに対する貸付金の回 貸倒引当金繰入 544百万円 収可
Slide 6: 連結セグメント情報
連結セグメント情報 エネルギー事業 石炭販売分野、石炭生産分野、再生可能エネルギー分野 生活関連事業 事務機器分野、飲食用資材分野、衣料品分野、電子部品分野、ペット分野、介護分野 ※ 2020/3期4Qに㈱エムアンドエムサービスが連結除外となったこと並びに新型コロナウイルス感染拡大の影響による衣料品分野での販売減少 などにより減収。2021/3期1Qより㈱ケイエムテイ（ペット分野）、三生電子㈱（電子部品分野）が連結加入したことにより増益 【売上高】 【セグメント利益】 事業名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 事業名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 (単位：百万円
Slide 7: エネルギー事業の内訳
エネルギー事業の内訳 石炭販売分野 売上高、利益：石炭価格の下落などにより減収・減益 石炭生産分野 売上高、利益：石炭価格の下落などにより減収・減益 【売上高】 【利益】 分野名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 分野名 2020/3期 2021/3期 対前期比較 (単位：百万円) 3Q 3Q 増減額 (単位：百万円) 3Q 3Q 増減額 石炭販売分野 25,347 19,481 ▲5,865 石炭販売分野 87 61 ▲26 販売数量 259万ﾄﾝ 265万ﾄﾝ +6万ﾄﾝ 石炭生産分野 9,635 8,401 ▲1,233 石炭生産分野 1,953 1,033 ▲920
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2020/3月末 2020/12月末 金額 構成比 金額 構成比 増減額 主な増減要因 (百万円) (％) (百万円) (％) (百万円) 現金及び預金+2,529、売掛債権▲1,966、 流動資産 32,881 52.1 34,646 55.1 +1,765 棚卸資産+1,086 有形固定資産▲2,588、 固定資産 30,274 47.9 28,222 44.9 ▲2,051 無形固定資産▲549、投資有価証券+1,303 資産合計 63,155 100.0 62,869 100.0 ▲286 流動負債 14,071 22.3 18,226 29.0 +4,154 短期借入
Slide 9: 連結貸借対照表(2020/12月末)
連結貸借対照表(2020/12月末） 流動資産 346億 流動負債 182億 ・現預金 204億 ・仕入債務 48億 ・売上債権 66億 ・借入金 79億 ・棚卸資産 52億 固定負債 154億 ・借入金 106億 ・リース 10億 固定資産 282億 純 資 産 292億 ・有形固定 132億 (建物・機械等) (40億) (土地) (74億) 自己資本比率 (リース) (11億) 46.4% ・無形固定 98億 （のれん） （96億） ・有価証券 30億 総 資 産 628億 負債・純資産 628億 9
Slide 10: 連結業績及び配当予想
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Slide 11: 連結業績及び配当予想
連結業績及び配当予想 2020年8月7日に公表した連結業績予想を下記の通り修正致します。 未定としていた配当予想は、１株当たり50円（昨年度比同額）と致しました。 2021/3期 主要な増減要因 ①8/7開示 ②通期 増減 （単位：百万円） （予想） （予想） （②-①） 売上高 54,500 55,300 +800 - ・石炭生産分野における固定資産の減損に伴う 営業利益 200 1,400 +1,200 償却費負担減少 （のれん償却前営業利益） （877） （2,068） （+1,191） ・衣料品分野における生産体制縮小に伴うコスト減少 ・事務機器分野における販売増加 経常利益
Slide 12: 2022年3月期の業績見通し
2022年3月期の業績見通し 40 営業利益 当期純利益 27 29 23 20 18 14 2022/3期の業績は 2020/3期水準まで回復 0 ◆主な増益要因 減損に伴う固定資産の償却費負担減少 システックキョーワの子会社化(2021年2月) 工場再編による生産能力適正化の効果(衣料品分野) ▲20 ①工場数 ： ５ → 2.5工場 ②従業員数：700→300人 など ▲32 ※2022/3期の前提 ▲40 • GCI $78.6 2020/3期 2021/3期 2022/3期 • A$＝US$0.76 • A$＝79円 （実績） （予想） （予想） ※上記の予想は、本資料の
Slide 13: 配当予想と配当金の推移
配当予想と配当金の推移 2021年3月期の配当予想を1株当たり50円と致しました。 理由 当社は、株主に対する利益の還元を経営上重要な施策の一つとして位置づけており、将来における安定的な企業成長と経営環境の変化 に対応するために必要な内部留保を確保しつつ、経営成績に応じた株主への利益還元を継続的に行うことを基本としております。 当期は大幅な減益となりますが、キャッシュの流出を伴わない一過性の特別損失が主因であることや、来年度の業績見通しを2020年3月期 相当と見込んでいること等を勘案し、総合的な観点から決定致しました。 配当 配当性向 60円 94.8% 50円 50円 50円
Slide 14: 中期経営計画の進捗状況と石炭生産事業に対する経営方針
中期経営計画の進捗状況と 石炭生産事業に対する経営方針 14
Slide 15: 中期経営計画の進捗状況とM&A投資の加速
中期経営計画の進捗状況とM&A投資の加速 中期経営計画（非石炭生産事業利益47億円）の達成により、仮に石炭生産事業利益がゼロとなる 場合でも、十分な収益基盤により、安定配当を中心とした株主還元策を継続 中期経営計画（2024年3月期） 連結営業利益 55億円 セグメント 利益内訳 石炭生産 仮に石炭生産事業利益 22億円 がゼロの場合でも・・・ 2022/3期 （予想） 非石炭 生産事業 非石炭生産事業 47億円 非石炭生産事業のみ セグメント利益は 30億円 連結営業利益 33億円 順調に増加 （2024年3月期） 本社管理費用 ▲14億円 ※2022/3期の数値は現時点で想定され得る予
Slide 16: 脱石炭へ向けた事業ポートフォリオ構築加速
脱石炭へ向けた事業ポートフォリオ構築加速 ～石炭生産事業からの早期撤退も選択肢～ 脱炭素社会への潮流が加速度的に進行 2030年までに非効率石炭火力発電の休廃止への新たな規制措置を検討（経済産業省） 2050年の温室効果ガス排出ゼロをG20で国際公約として初めて宣言（内閣総理大臣） 石炭生産を除く事業の連結貢献利益が石炭生産利益を超過 2021年3月期 予想営業利益 14億円（内、本社販管費等は14億円） 非石炭生産 15億円 ＞ 石炭生産 13億円 2022年3月期 予想営業利益 29億円（内、本社販管費等は14億円） 非石炭生産 30億円 ＞ 石炭生産 13億円 ＜
Slide 17: グループ会社ハイライト
FZ \—-FSHVNIA Fb ITSUI MATSUSHIMA HOLDINGS 17
Slide 18: 株式会社システックキョーワ 株式取得（子会社化）
株式取得（子会社化）に関するお知らせ 株式会社システックキョーワ（http://www.systechkyowa.co.jp/） 2021年2月株式取得。 住宅関連部材（ドアストッパー、耐震ラッチ等）の企画・製造・販売。 企画から金型、成形、組立までグループ内で一貫生産を行い、業界内で高いシェアを誇る。 タイに自社工場を保有。大手住宅・建材メーカーとの直販取引により強固な取引関係を構築しており、 商品の共同開発や特許の共同出願も行う。 新型コロナ感染症の影響により、足下では一時的に住宅着工に関する経済指標に落ち込みが見られる も、将来的には底堅く推移すると見込む。 ＜製品例＞
Slide 19: 事業環境の好転が期待される企業
事業環境の好転が期待される企業 日本ストロー ＜大手コンビニ＞環境対応素材ストローの受注増 ＜大手飲料メーカー＞従来型プラスチックから植物由来原料のストローへ切替え ＜海洋生分解原料の伸縮ストロー＞試作品は完成。2021年中に量産化予定 環境意識の高まりは商機拡大のチャンス クリーンサアフェイス技術 三生電子 現在：リモートワーク等の拡大でデータセン 現在：5Gｽﾏﾎや新型ｺﾛﾅによる巣ごもり需要 ターなど周辺設備の投資が活発 （PC、Wi-Fi、ワイヤレスイヤホン） 今後：パネルの有機EL化の加速及び５Ｇ関連 今後：5Gの普及による需要の多様化 の伸長に伴い電子部品の需要が拡大 自動車のEV
Slide 20: （参考）石炭マーケット状況
（参考）石炭マーケット状況 ◆「global COAL」INDEX オーストラリア ニューキャッスル港積 標準品位一般炭指標の推移 (US$/Mt) ※global COAL・・・石炭関連電子商品取引所 160 140 120 100 80 60 40 20 0 2010/1 2011/1 2012/1 2013/1 2014/1 2015/1 2016/1 2017/1 2018/1 2019/1 2020/1 2021/1 2018年 2019年 2020年 (US$/Mt) 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9
Slide 21: IR問い合わせ先
本資料の将来の業績に関わる記述等については、将来の業績を保証するものではなく、リスクと不確実性を内包す るものです。将来の業績は、経営環境に関する前提条件の変化等に伴い、変化する可能性があることにご留意下さ い。従いまして、本情報及び資料の利用は、他の方法により入手された情報とも照合確認し、利用者の判断によっ て行なってください。また本資料の利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切の責任を負いません。 ＜IR問い合わせ先＞ 総務部・経営企画部 TEL 092-771-2171 21
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