Rakuten Bank, Ltd. · TSE:5838
Rakuten Bank — Q3 FY2023 Earnings Presentation
62 slides from Rakuten Bank's earnings presentation, Feb 13, 2024
Slide 1: IRプレゼンテーション 2024年2月
IRプレゼンテーション 2024年２月 楽天銀行株式会社 https://www.rakuten-bank.co.jp/ *詳細な数値データについては別途開示しておりますデータブック https://www.rakuten-bank.co.jp/corp/investors/documents/doc/databook-20240213.xlsxをご参照ください。
Slide 2: 目次
目次 1 楽天銀行の概要について 2 中長期ビジョン及び成長戦略について 3 2024年３月期 第３四半期 決算概要 4 Appendix 2
Slide 3: 楽天銀行の概要について
１ 楽天銀行の概要について 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 楽天銀行株式会社 楽天銀行は「安心・安全で最も便利な銀行」 会社名 Rakuten Bank, Ltd. を目指し、楽天グループの強みを活かした 特色のあるさまざまなサービスを展開しています。 設立 2000年1月14日 資本金 32,616*1百万円 従業員数 1,071名*2（連結） 〒108-0075 本社所在地 東京都港区港南2-16-5 NBF品川タワー 事業内容 電子メディアによる銀行業 楽天信託株式会社 連結子会社 樂天國際商業銀行股份有限公司 その他21社 *1: 2023年12月末時点 4 *2: 2023年9月末時点
Slide 5: 経営理念
経営理念 当行は、銀行としての社会的責任と公共的役割を自覚し、高い自己規律に基づく健全かつ効率的な業務運営を心が けることにより、社会からの揺るぎない信頼と存在価値の確立に努めます。 また、楽天グループの一員として下記の「Mission、Vision、Values and Principles」を共有し、グローバルイ ノベーションカンパニーを目指し、企業価値を高めながら社会に貢献し、社会と共生を目指します。 （単位：万口座） 1. Mission: イノベーションを通じて、人々と社会をエンパワーメントする 常識にとらわれず、アイデアを重んじ、イノベーションで世界を変える 2. Vision
Slide 6: 楽天銀行のあゆみ
楽天銀行のあゆみ 2008年9月 楽天㈱*1と資本・ 業務提携 2010年10月 2021年1月 2023年4月21日 楽天㈱*1による完全子会社化 国内デジタル 東京証券取引所 バンクで初めて*2 2010年5月 プライム市場への 1,000万口座を突破 「楽天銀行」 上場 へ商号変更 2001年7月 2019年7月 2023年12月 2010年9月 日本における 台湾における 国内デジタル 国内銀行初*2の振込機能を備え 銀行業免許を取得し 銀行業認可取得 バンクで初めて*2 たiPhone向けアプリを提供開始 イーバンク銀行㈱ （2021年1月営業開始） 預金残高10兆円を突破 として開
Slide 7: 事業規模
事業規模 楽天グループの顧客基盤を活用した口座獲得を推進（新NISAの2024年１月開始を控えた楽天証券経由の新規口座獲得増等） 預金残高は12月末に10兆円を突破、取引活性化による１口座当たりの預金残高の堅調な増加も牽引 口座数 預金残高 （2024年2月11日時点、単体） （2023年12月末時点、単体） 1,500 万口座 国内デジタルバンクNo.１（2023年9月末時点）*1 10.3 兆円 国内デジタルバンクNo.１（2023年9月末時点） *1 （単位：万口座） （単位：兆円） 15M 10.3 14M +16.6％YoY 13M 12M 11M 10M 9M 8M 7M
Slide 8: ３つのビジネスの柱
３つのビジネスの柱 個人のお客さま向けビジネス 法人・個人事業主のお客さま向けビジネス 預金/ 各種お取引はいつでもどこでもネットで完結 資産運用 その他 エンター 為替 預金 貸出 サービス 振込/送金 テイメント 法人営業RMによる総合的なコンサルティング営業 決済 資産管理 国内デジタルバンクにおける ツール メイン取引社数 No.1 *1 楽天グループサービス 証券化ビジネス 楽天信託と協働して楽天銀行グループで、 ワンストップの証券化サービスを提供 楽天カード 資産流動化 不動産 信託受益権 ファイナンス DATA 8 *1: 2023年8月 株式会社東京商工リサーチによる「ネット銀
Slide 9: 中長期ビジョン及び成長戦略について
２ 中長期ビジョン及び成長戦略について 9
Slide 10: 中長期ビジョン
中長期ビジョン*1 ゼロキャッシュ時代の到来を見据えた FinTech のリーディングカンパニーを目指し、 2021年3月期を起点として2022年4月に中長期ビジョンを策定 *1: 中長期目標及び長期ビジョンは、様々な前提及び考えに基づいています。そのような前提及び考えの多くは、事業環境及び経済環境に影響する要因を含む当行のコントロールの及ばない事項に関連します。ま た、当行の様々な戦略的イニシアティブを実現する能力を当行が有しているという保証はありません。それらを含む他の予測のつかない事象及び状況により、それらの目標を実現する当行の能力に影響が生じ る可能性があります。そのため、当行はか
Slide 11: ２つの収益の柱（非金利収益／金利収益）
２つの収益の柱（非金利収益／金利収益） 非金利収益の成長 金利収益の成長 ・ メイン口座*1獲得とクロスセルによる更なる成長 ・ 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 楽天グループ独自アセットの創出 *2*6 収益全体の 2024年3月期Q3累計 非金利収益：380億円 38.7% ・ 多様な運用資産をバランスよく拡大 収益全体の *2 2024年3月期Q3累計 金利収益 ：599億円 60.9% 中長期目標口座数 *2*3 2027年3月末: 約 25 百万 運用資産 貸出金 買入金銭債権 口座振替または給与・賞与受取 メイン口座*1獲得 として利用されている口座 （2023年12月
Slide 12: ユニークな楽天エコシステムとの堅固なシナジー
ユニークな楽天エコシステムとの堅固なシナジー ユニークなエコシステム 幅広く認知・信頼 されたブランド 顧客獲得 70超 のサービス*1 1億超 のメンバーシップ*1*2 国内 有数 のWebブランド*3 クロスセル 国内で最も人気の 豊富なデータ ポイントプログラム*4 × テクノロジー ユニークな投資資産の 1億超 の楽天ID*1*2 顧客を魅了する SPU*5 約6,000人 のテクノロジー オリジネーション エンジニア*1（楽天グループ内） *1: 2023年9月末時点 *2: ID登録完了後1回以上ログインをしたことのあるIDの合計（退会者除く）。複数IDを保有する個人を含む。単一I
Slide 13: 楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得
楽天エコシステムを通じた効率的な顧客獲得 1億超 の楽天メンバーシップ*1 SPU*4 マネーブリッジ (ポイント特典) （ポイント特典・優遇金利） 口座数*6 国内EC流通総額*2*3 6.0兆円 10.0百万口座 73.5% の新規顧客が 楽天グループチャネル から流入*8 ※新NISA制度の影響もあり、 過去5年で最高水準 ロイヤルティ・顧客期待 発行枚数*5 口座振替 楽天銀行口座払い No.1 30.0百万枚 (ポイント特典・優遇金利) サービス （即時払い） QRコード決済 サービス*7 低CAC: 1,461円 *9 : 潜在的顧客流入（イメージ） *1: ID登録完了後1回以上
Slide 14: フルラインナップのデジタルバンク・サービス
フルラインナップのデジタルバンク・サービス 預金／資産運用 貸出 個人向けローン 預金（日本円、外貨） 住宅ローン FXトレーディング 教育ローン 資産管理サービス（マネーサポート） リバースモーゲージローン 投資用マンションローン 不動産担保ローン 振込・送金 エンターテイメント ATM 宝くじ 給与 公営競技（競輪、競馬、オートレース、 Viber/Facebookで送金 ボートレース） かんたん振込（メルマネ） 楽らくワリカン 国内／海外送金 決済 楽天グループサービス デビットカード クレジットカード（楽天カー
Slide 15: メイン口座の成長モメンタム
非金利収益 金利収益 メイン口座*1の成長モメンタム メイン口座*1転換の主要ドライバー メイン口座*1 への転換 利便性 フルラインナップのサービス 顧客目線に沿った優れたUI/UX 経済合理性 楽天 楽天銀行 エコシステム 口座開設 楽天ポイント還元 15 *1: 口座振替または給与・賞与受取口座として利用されている口座
Slide 16: メイン口座が口座当たり収益を牽引
非金利収益 金利収益 メイン口座が口座当たり収益を牽引 口座当たり平均収益 口座当たり平均預金残高 （2024年3月期 Q3） （2023年12月末時点） 3 約 倍 約6倍 非メイン口座 メイン口座 *1 非メイン口座 メイン口座 *1 16 *1: 口座振替または給与・賞与受取口座として利用されている口座
Slide 17: 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム
非金利収益 金利収益 魅力的な楽天カード債権の流動化スキーム ワンストップの証券化サービス クレジットカード クレジット 取扱高の拡大 カード債権 *2 優先 Shopping 流動化債権 ポーション EC流通総額*1 GTV*3 ショッピング 流動化*4を通じた 劣後 ポーション 利用の加速 資金調達 楽天国内EC流通総額*1 楽天カードショッピング取扱高*3 楽天カード信託受益権残高 （兆円 12ヶ月累計） （兆円 12ヶ月累計） （兆円、単体） 19.0 1.8 5.8 15.2 1.3 1.4 4.7 5.1 12.0 … … … 21年3月末 22年3月末 23年3月末 21年 22
Slide 18: 当行独自または楽天グループが創出する運用機会
非金利収益 金利収益 当行独自または楽天グループが創出する運用機会 楽天カード信託受益権 個人向けローン • 銀行カードローン • AIを活用したスコアリングに基づく小口ローン 国内EC流通総額の拡大を背景にした楽天カード 楽天グループの1億超のID*2*3、14百万の楽天銀行 の取扱高成長を取り込む 口座*2から得られる豊富なデータを活用 *1 グループシナジー: グループシナジー: *1 不動産ファイナンス 資産流動化 • 投資用マンションローン • 太陽光発電 • ホテルファイナンス • 投資用不動産 楽天トラベルにおける固有のトラベルデー等 独自の証券化サービスを包括的に提供 を活用
Slide 19: 金利収益におけるデータテクノロジーの活用
非金利収益 金利収益 金利収益におけるデータテクノロジーの活用 精緻化 高度なクレジット・スコアリング EC – 与信対象先の拡大 コンテンツ トラベル – 貸出金成長の牽引 – クレジットコストの削減 スポーツ コミュ FinTech ニティ モバイル 最適化されたマーケティング – 顧客獲得の加速 – サービス利用の促進 豊富なデータ – 顧客体験の向上 精緻化 AIテクノロジー 19
Slide 20: データ活用による収益化機会
データ活用による収益化機会 独自の強みを活かして広告売上の拡大とサービスのクロスユース促進を実現 豊富なデータ ターゲティング リーチ 14.7百万口座*1（KYC済） ターゲットセグメントの精緻化 広告主 銀行取引データ – AIテクノロジー 14.7百万口座*1向けにデータに基づく 個人資産データ*2 パーソナライズド広告 – 自社のシステムエンジニア – デジタル・ネイティブな – 31.4%のメイン口座率*1*5による高い カルチャー 顧客エンゲージメント 1億超のID*3*4 楽天銀行顧客 70超のサービス*4 クロスユースの最適なマーケティング
Slide 21: BaaSプラットフォームを通じた新たな顧客体験
BaaS*1プラットフォームを通じた新たな顧客体験 輸送人員約1,459万人 オープンAPI*2 運輸 （1日あたり）*3 カード利用者 557 万人*4 （2022年12月公表） 自動車 リテール 住宅 その他地方銀行 生命保険 （楽天銀行第一生命支店 2023年1月サービス提供開始） 地域金融機関（地方銀行） 事業会社等 決済 等 決済 *1: Banking-as-a-Service. 預金 *2: Application Programming Interface. *3: 2023年4月1日時点 貸出 等 21 *4: 2023年3月末時点
Slide 22: 2024年３月期 第３四半期 決算概要
3 2024年３月期 第３四半期 決算概要 22
Slide 23: 第３四半期累計期間の決算ハイライト
第３四半期累計期間の決算ハイライト 主要財務数値及びその他 経常収益 経常利益 非金利収益*1の比率 ROE*2 （2024年3月期Q3累計、連結） （ 2024年3月期Q3累計、連結） （2024年3月期Q3累計、連結） （ 2024年3月期Q3累計年換算、連結） 101.0 十億円 35.2 十億円 38.8 % 13.9 % +13.3% YoY +23.4% YoY 口座数 預金残高 経費率*4 自己資本比率*5 （2023年12月末時点、単体） （2023年12月末時点、単体） （2024年3月期Q3累計、単体） （ 2023年12月末時点、連結） 14.7 +10.2% YoY 百
Slide 24: 連結損益の状況
連結損益の状況 23年3月期 24年3月期 運用資産の順調な積み上げにより金利収益が大き （十億円、連結） Q3累計 Q3累計 増減額 YoY く伸長した結果、経常収益、業務粗利益ともに２ 経常収益 89.1 101.0 +11.9 +13.3% 桁成長を実現し、経常利益は前年同期比+23.4% 金利収益(資金運用収益) 50.9 61.4 +10.5 +20.7% 非金利収益*1 37.9 39.2 +1.3 +3.4% 24年3月期Q3累計期間の連結経常収益は、金利収益の 役務取引等収益 30.9 31.8 +0.9 +2.9% 伸びが牽引し、前年同期比13.3%増 その他業務収益
Slide 25: 連結経常利益の増減要因
連結経常利益の増減要因 運用資産増加で調整後金利収支が大幅増 経常利益の増減 （十億円、連結） +6.6 0.2 (2.1) (0.1) 8.7 35.2 28.5 *1 *2 23年3月期 調整後金利収支 調整後非金利収支 営業経費 その他 24年3月期 Q3累計 経常収支 Q3累計 *1: ローン保証料は役務取引等費用に含まれるものの、資金運用収益に係る費用であるため資金調達費用に付け替え *2: 調整後役務取引等収支、その他業務収支の合計 25
Slide 26: 第３四半期連結累計業績サマリ
第３四半期連結累計業績サマリ 口座数・預金量の増加を背景とした運用資産の増加により金利収益が増大 経常収益・経常利益・四半期純利益とも前年同期比2桁の増収・増益を維持 経常収益 経常利益 四半期純利益*1 通期 連結業績 期初予想 （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） （十億円、連結） + 13.3% 23年3月期 24年3月期 Q3累計 （実績） （期初予想） YoY 進捗率 経常収益 120.4 134.8 +11.9% 74.9% +23.4% 経常利益 38.7 44.5 +15.0% 79.0% 101.0 +23.0% 89.1 当期純利益*1 27.6 3
Slide 27: 24年3月期 連結業績予想の修正
24年3月期 連結業績予想の修正 第３四半期までの業績を踏まえ、連結業績予想を以下の通り修正 （十億円、連結） 期初予想 修正予想 23年3月期 24年3月期 24年3月期 増減額 YoY YoY （実績） （期初予想） （修正予想） （増減率） +1.2 経常収益 120.4 134.8 +11.9% ⇒ 136.1 +13.0% (+0.9%) +2.4 経常利益 38.7 44.5 +15.0% ⇒ 47.0 +21.4% (+5.5%) +1.9 当期純利益*1 27.6 31.5 +13.9% ⇒ 33.4 +20.9% (+6.1%) *1: 親会社株主に帰属する当期純利益 2
Slide 28: 金利収益と非金利収益の状況（単体）
金利収益と非金利収益の状況（単体） 金利収益：非金利収益≒6：4で推移しており、計画通りバランスの取れた収益成長を実現 金利収益と調整後非金利収益*1の推移 （十億円、単体） YoY 49.4 38.0 +2.9% 44.4 4.2 3.9 ： 39.2 36.9 ： 4.0 4.3 4.3 ： ： ： 6.1 5.7 5.8 6.0 5.7 67.6 59.9 +19.8% 59.3 59.6 49.9 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 23年3月期 24年3月期 通期 通期 通期 Q3累計 Q3累計 金利収益 調整後非金利収益 28 *1: 2021年4月から「収益
Slide 29: 金利収益の状況（単体）
金利収益の状況（単体） 金利収益のYoYの成長率は、運用資産の順調な拡大により+19.8%となり、前年同期の+12.6％よりも更に加速 （貸出金利息、買入金銭債権利息はともに順調に増加） 金利収益 （十億円、単体） +19.8% 59.9 3.7 その他 +12.6% 49.9 44.3 1.6 15.9 0.3 買入金銭債権利息 12.7 10.3 貸出金利息 40.2 33.6 35.6 22年3月期 23年3月期 24年3月期 Q3累計 Q3累計 Q3累計 29
Slide 30: 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体）
非金利収益 金利収益 貸出金及び買入金銭債権詳細（単体） 多様な貸出金、買入金銭債権がバランス良く増加 前年同期比増減 前期末比増減 （十億円、単体） 2022年3月末 2023年3月末 2022年12月末 2023年12月末 vs 22/12 vs 23/3 貸出金 2,942.5 3,769.0 3,545.5 3,940.8 +395.2 +171.7 ★★ カードローン 304.7 297.6 295.6 301.4 +5.8 +3.7 住宅ローン 791.7 844.1 829.8 837.2 +7.3 △6.8 提携ローン 124.6 151.7 145.5 175.5 +29
Slide 31: 運用資産の拡大
非金利収益 金利収益 中長期ビジョン 運用資産の拡大 ミドルリスクアセットが着実に拡大 ミドルリスクアセットを含む カテゴリー残高 買入金銭債権：その他 （十億円、単体） ABL (Asset-Based Lending) 投資用マンションローン カードローン 2021年3月末 2022年3月末 2023年3月末 2023年12月末 前期末比増減 ★★ カードローン 330.3 304.7 297.6 301.4 +3.7 ★★ 投資用マンションローン 103.9 284.5 508.7 620.0 +111.3 ★ ABL (Asset-Based Lending) － 474.3 90
Slide 32: 貸借対照表サマリ
貸借対照表サマリ 非金利収益 金利収益 運用資産の78％が変動金利ベースであり、変動金利の大半がTIBOR連動であるため、 金利上昇時の構造的な追い風を見込む*1 （単体、2023年12月末） 貸出金＋買入金銭債権の金利種別 貸出金 預金の金利種別 固定 22% 固定 30% 貸出金 3.94 兆円 固定 8% 変動 70% 買入金銭債権 固定 10% 変動 78% 買入金銭債権 預金 変動 90% 2.63 兆円 10.31 兆円 資産サイドの変動金利は大半がTIBORベース 有価証券 変動 92% 1.18兆円 （アセット対比、金利上昇に 対する遅効性あり） 現金預け金 負債サ
Slide 33: 有価証券投資の開始
有価証券投資の開始 非金利収益 金利収益 これまでの担保目的での有価証券保有のみならず、運用目的での有価証券投資も行うことを決定 運用目的での有価証券投資により、日銀の金融政策変更の可能性を織り込んだうえで、長短金利差の利益を享受すること を企図 → 第１弾として第３四半期に1,380億円の債券を購入 有価証券残高推移 うち 財務省向け貸出 貸出金 除く 魅力的な金利水準の有価証券への投資を試験的に開始 2.95 兆円 3.94 兆円 1.18兆円 うち 財務省向け貸出 0.98 兆円 1.00兆円 1.04兆円 買入金銭債権 預金 Q3 新規購入 1,380億円 10.31 兆円
Slide 34: 非金利収益の状況（単体）
金利収益 非金利収益の状況（単体） 非金利収益 決済件数が堅調に増加し、受取為替手数料がYoY+10.7% 23年3月期 24年3月期 非金利収益の内訳*1 （十億円、単体） Q3累計 Q3累計 増減額 YoY （2024年3月期Q3累計、単体） 非金利収益*1 36.9 38.0 +1.0 +2.9% （外貨預金・特約定期預金 役務取引等収益 30.8 31.7 +0.8 +2.8% ・FX等に関する収益） 受取為替手数料 その他 受取為替 6.2 6.9 +0.6 +10.7% 手数料 業務収益 口座振替手数料 8.2 8.4 +0.2 +2.8% 17% 18% カード関連受取手数料
Slide 35: 新NISAの追い風による当行顧客基盤の拡大
Topic:新NISAの追い風による当行顧客基盤の拡大（楽天エコシステム活用） 非金利収益 金利収益 新NISA制度の2024年1月開始に向けた証券口座ニーズの高まりにより、楽天証券経由の銀行口座開設がQ2からさらに加速、 銀行証券間のシナジーにより入出金に伴う決済取引が活発化していることを確認 マネーブリッジ預金 優遇金利適用: 0.1%（税引後 年0.079%）*1 （国内メガバンクの 取引 普通預金金利対比100倍*2） 買付代金を 証券口座へ出金 楽天証券経由の楽天銀行口座申込トレンド Q2に引き続き10-12月期も過去トレンド対比大きく伸長 売却益等を （件） 銀行口座へ入金 +
Slide 36: メイン口座の成長モメンタム
非金利収益 金利収益 メイン口座*1の成長モメンタム 預金残高が大きく収益性の高いメイン口座数は、総口座数を上回る増加ペースで推移 31.1% 30.9% 31.4% メイン口座*1の推移 29.3% 24.6% 20.0% 16.6% 14.5% 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 22年12月末 23年12月末 メイン口座数 メイン口座率 YoY メイン口座数*1: 0.9百万 1.2百万 1.7百万 2.5百万 3.6百万 4.2百万 4.1百万 4.6百万 +11.7% 総口座数: 6.4百万 7.3百万 8.6百万 10.5百万 1
Slide 37: 規律ある管理に基づく十分な自己資本
規律ある管理に基づく十分な自己資本 適格STC証券化エクスポージャー適用で自己資本比率が上昇 公募増資で更なる業容拡大に向けた十分な資本基盤確保し、運用資産の積極的な積み上げを行いつつ健全な水準を維持 自己資本比率*1 2022年9月末～ 2023年4月、5月 （十億円、連結） 適格STC証券化エクスポージャー適用 増資実施 11.6% 11.7% 11.1% 11.2% 10.6% 2,305 1,946 1,815 1,812 1,479 172 192 218 212 255 21年3月末 22年3月末 23年3月末 22年12月末 23年12月末 自己資本 リスク・アセット等
Slide 38: 営業経費の状況（単体）
営業経費の状況（単体） 事業規模の拡大により経営効率が向上し、経費率は改善し42.9%に（前年同期比2.7ptsの改善） 営業経費・経費率推移（単体） （単位：十億円、表示単位未満切捨て） ※経費率＝営業経費／業務粗利益 人件費 物件費 税金（消費税等） 経費率 60 60.0% 55.0% 54.4% 50 45.8% 50.0% 45.6% 40 34.5 40.0% 35.0 35.8 42.9% 1.7 1.8 2.1 28.5 30 26.4 30.0% 1.8 1.6 20 26.4 26.6 26.5 20.0% 21.0 19.5 10 10.0% 6.3 6.5 7.1
Slide 39: 与信関係費用の状況（単体）
与信関係費用の状況（単体） カードローンのプロパー化、運用資産の拡大等により与信関係費用は増加したものの、 与信関係費用比率は引き続き低水準を維持 与信関係費用*1 159 （百万円、単体） (148) (458) (657) (868) (1,297) (1,359) (0.01%) 0.00% 0.03% 0.03% 0.04% 0.04% 0.05% 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 23/3期 24/3期 Q3累計 Q3累計 費用 戻入益 与信関係費用比率 *2*3 *1: 与信関係費用＝一般貸倒引当金繰入額＋貸出金償却＋個別貸倒引当金繰入額＋その他不良債
Slide 40: ROE向上へのロードマップ
ROE向上へのロードマップ ユニークな楽天エコシステムを活用した更なる事業拡大 ROE*1 非金利収益の成長 ・ メイン口座 獲得とクロスセルによる更なる成長 *2 13.9％ 13.8% リスク・リターンプロファイルの強化 ・ 魅力的なリスク・リターンプロファイルを有する 楽天グループ独自アセットの創出 11.2% さらなる向上 ・ 多様な運用資産をバランスよく拡大 を目指す 資本効率の追求 成長に向けた資本活用 十分な資本基盤を活かし更なる業容拡大に向けて よりレバレッジをかけてリターンを追求 ― 2023年12月末時点の連結自己資本比率*3: 11.1% 経費効率の追求 22
Slide 41: 配当方針
配当方針 資本の考え方と自己資本比率の目線 短期的には配当よりも成長を優先 中長期ビジョン達成に向けた リスクアセットの積上げに応じ – 今後の利益は中長期ビジョン達成に向けて 適正な水準（10%程度）にコントロール 自己資本水準の維持に充填 （％） – より高いリターンを追求した更なる事業拡大余地 自己資本比率 11.1% 中期的には事業戦略を踏まえて 配当支払い含む資本政策を検討 成長に向けた 資本活用* – 株主リターン強化に向け、 資本効率の追求と堅固な資本の維持にコミット 自己資本比率の 自己資本比率の 押上げ要素 押下げ要素 23年12月末 純利益の 27/3月期 内部留保 * 自
Slide 42: Appendix
4 Appendix 42
Slide 43: 経験豊富な経営陣による強いコミットメント
経験豊富な経営陣による強いコミットメント*1 *1: 2023年12月末時点 43
Slide 44: 規律あるコーポレート・ガバナンス
規律あるコーポレート・ガバナンス*1 取締役5名（うち社外取締役3名） 銀行法による規制 三木谷 浩史 永井 啓之 取締役会長 代表取締役社長 兼 最高執行役員 グループ アームズ シナジー レングス 海老沼 英次 茅野 倫生 長門 正貢 社外取締役 社外取締役 社外取締役 監査役4名（うち社外監査役3名） 鹿戸 丈夫 山田 眞之助 柴野 忠道 三村 亨 特別監視委員会*2 常勤監査役 社外監査役 社外監査役 社外監査役 *1: 2023年12月末時点 *2: 楽天グループからのグループ事業戦略上の要請に基づく経営方針の決定、楽天グループと楽天銀行の間の人事案件並びに楽天グループ及び関連当事者
Slide 45: “SDGs”の取り組み
“SDGs”の取り組み “SDGs”を通じて社会の健康と経済的繁栄に貢献 “SDGs” × ジェンダー “SDGs” × 教育 • 管理職における女性比率*1について • カンボジア（2006年）及びフィリピン 当初計画の2022年3月末時点での25%超を達成 People （2008年）で小学校を設立 2024年3月末時点での33％超に向けて推進 • 海外からの留学生への奨学金 • LGBT向けの住宅ローン • 金融教育セミナー • 2021年より「こどもスマイルムーブメント」 へ参画 “SDGs” × パートナー Partnership Prosperity • 楽天銀行のサービスを通じて
Slide 46: 国内銀行業界のデジタル化は黎明期
国内銀行業界のデジタル化は黎明期 日本のキャッシュレス決済比率*2 ゆうちょ銀行 80% 2 16% （世界最高水準を目指す） % 日本政府による促進 三菱UFJ銀行 デジタルバンク ~40% シェア*1 15% 36% （預金残高） 24% … … 三井住友銀行 12% 2018 2022 2025 長期 みずほ銀行 （実績） （実績） 11% 日本政府の目標値*2 将来的なゼロキャッシュ時代に向けたデジタル化の進展は不可避 *1: 2023年3月末時点。デジタルバンク（楽天銀行、住信SBIネット銀行、PayPay銀行、auじぶん銀行、ソニー銀行、大和ネクスト銀行、オリックス銀行、GMOあお
Slide 47: キャッシュレス時代の銀行
キャッシュレス時代の銀行 銀行業界において、最も幅広いキャッシュレスペイメント手段を提供 デビットカード プリペイドカード コード決済(楽天銀行口座払い) 楽天銀行カード 楽天カードとの口座振替によるサービス連携 （楽天カードとキャッシュカードの一体型） 普通預金金利が通常の2倍 ポイントプログラム 口座振替資金不足時のメール通知 … 47
Slide 48: 1つのアプリで提供するユニークなサービス
1つのアプリで提供するユニークなサービス フルラインナップのデジタルバンク・サービス 楽天エコシステム 預金／資産運用 貸出 振込・送金 決済 エンターテイメント 人々の日々の生活を網羅的に捕捉するサービスが1つのアプリに集約 48
Slide 49: 台湾における楽天国際商業銀行
台湾における楽天国際商業銀行 会社概要 グループ・ストラクチャー 商号 樂天國際商業銀行股份有限公司（合弁会社） 設立 2020年5月18日 Rakuten Card Co., Ltd. IBF Financial Holdings Co., Ltd. 営業開始 2021年1月19日 50% 1% 49% 電子メディアによる銀行業 事業内容 （個人向けオンラインバンキング事業中心） 資本金 100億台湾ドル Rakuten International 出資比率 楽天銀行50%、楽天カード1%、IBF社*149% Commercial Bank Co., Ltd. 沿革 台湾における楽天エコシス
Slide 50: 楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム（信託受益権）
楽天カードクレジットカード債権の流動化スキーム（信託受益権） 非金利収益 金利収益 楽天カード株式会社は、発行枚数3,000万枚を超える※日本最大級のクレジットカード会社 クレジットカード保有者がクレジットカードを利用した後、カード保有者が口座振替等でクレジットカード利用代金を支払うまでの楽天カードが保有するクレジットカード会員に対する債権を 楽天銀行は、楽天信託の信託機能を活用して流動化して運用資産を自ら創出 ※2023年12月末時点 【簡略図】 楽天カード（オリジネーター） クレジット クレジットカード債権信託 カード債権 楽天銀行 ① 楽天信託 （受託者） 信託受益権 信託受益権（優先・
Slide 51: 口座数・預金残高の状況（単体）
口座数・預金残高の状況（単体） 口座数推移（単体） 預金残高推移（単体） （単位：万口座、表示単位未満切捨て）＊解約済み口座を除く （単位：十億円、表示単位未満切捨て） 1,600 10,319.7 1,475 94.0 10,000 133.3 1,373 9,129.8 711.0 1,400 1,338 8,846.9 94.1 99.1 合計 1,231 638.2 110.1 100.5 7,765.3 530.4 1,200 8,000 94.6 1,052 326.4 71.0 外貨預金等 1,000 5,765.5 6,000 97.2 仕組預金 800 391.1 54.0
Slide 52: 金利収支の上昇 - カードローンの利ざや改善
非金利収益 金利収益 金利収支の上昇 - 当行のカードローンの利ざや改善 当行のカードローンの実質利回りは、大きく2層の構造からなる 保証なしプロパー残高 : 利回り－貸倒引当率 ＝ ①プロパー残高の実質利回り 外部保証付き残高 : 利回り－ローン保証率 ＝ ②保証付き残高の実質利回り 貸倒引当率 ＜ ローン保証料率 の構造から、 カードローンの新規契約増加によりカードローン全体に占めるプロパー残高の割合が上昇することによって、 実質利ざやが改善 カードローン残高推移とミックスについて （億円） 2020年4月 プロパーカードローンの取扱開始 保証なしプロパー残高 貸倒引当金として、与
Slide 53: 連結損益計算書（四半期）
連結損益計算書（四半期） 2023年3月期 2024年3月期 YoY （十億円、連結） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 29.0 29.3 30.7 31.3 32.6 33.2 35.1 +12.2% +13.5% +14.3% 金利収益（資金運用収益） 16.3 16.9 17.6 18.0 19.2 20.3 21.8 +17.6% +20.5% +23.9% 非金利収益 12.5 12.3 13.0 12.8 13.2 12.8 13.1 +5.3% +3.9% +1.1% 役務取引等収益 10.5 10.0 10.4 10.1 10.
Slide 54: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （十億円、連結） 2021年3月末 2022年3月末 2023年3月末 2022年12月末 2023年12月末 資産の部合計 6,486.8 9,490.6 11,589.5 11,404.3 13,173.0 うち 現金預け金 2,682.9 3,649.1 4,050.2 3,748.5 4,563.1 うち 買入金銭債権 1,529.0 1,680.5 2,103.0 2,482.3 2,689.8 うち 有価証券 107.5 578.0 780.3 751.2 967.1 うち 貸出金 1,895.6 2,943.8 3,780.5 3,551.3 3,967.8 負債
Slide 55: 単体損益計算書（四半期）
単体損益計算書（四半期） 2023年3月期 2024年3月期 YoY （十億円、単体） Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 経常収益 28.5 28.6 29.9 30.4 31.7 32.3 34.1 +11.2% +12.9% +13.8% 金利収益（資金運用収益） 16.1 16.5 17.2 17.6 18.7 19.8 21.2 +16.2% +19.6% +23.4% 非金利収益 12.2 11.9 12.6 12.4 12.8 12.4 12.7 +4.8% +3.4% +0.6% 役務取引等収益 10.4 10.0 10.4 10.1 10.
Slide 56: 単体貸借対照表
単体貸借対照表 （十億円、単体） 2021年3月末 2022年3月末 2023年3月末 2022年12月末 2023年12月末 資産の部合計 6,684.6 9,647.7 11,694.2 11,502.7 13,245.1 うち 現金預け金 2,681.3 3,645.1 4,039.7 3,741.0 4,553.9 うち 買入金銭債権 1,490.0 1,641.5 2,077.0 2,430.3 2,637.9 うち 有価証券 384.6 816.0 980.8 951.8 1,186.4 うち 貸出金 1,895.6 2,942.5 3,769.0 3,545.5 3,940.8
Slide 57: 口座属性
口座属性 （2023年12月末） 【年齢層分布】 20歳未満 【地域分布】 九州・沖縄 北海道 4% 10% 4% 中国・四国 東北 60歳以上 20歳代 8% 5% 14% 13% 関西 50歳代 30歳代 18% 21% 関東・甲信越 23% 東海 42% 40歳代 11% 北陸 25% 2% 学生 その他 【職業分布】 【男女比】 主婦 6% 4% 8% パート/アルバイト 女性 12% 42% 会社員（一般職） 48% 団体職員 自営業 男性 1% 9% 58% 専門職（医師/弁 護士など） 会社員（管理職/役員） 公務員/教職員 1% 5% 6% 57
Slide 58: 楽天グループのグループ・ストラクチャー
楽天グループのグループ・ストラクチャー*1 楽天グループ 株式会社 （TSE: 4755）インターネット サービス事業 49.26% フィンテック 100% フィンテック 100% モバイル事業 100% 事業 事業 楽天証券ホール 楽天銀行株式会社 4.72% 楽天カード 株式会社 ディングス 楽天モバイル 株式会社 株式会社 95.28% 100% 50% 決済事業 100% 51%*3 100% 100% 楽天インシュア 楽天信託 樂天國際商業銀 楽天ペイメント ランスホール 楽天証券 楽天投信投資 楽天ウォレット 株式会社 行股份有限公司*2 株式会社 ディングス 株式会社 顧問株式会
Slide 59: 楽天カード:巨大な顧客基盤で楽天FinTechエコシステムを牽引
楽天カード:巨大な顧客基盤で楽天FinTechエコシステムを牽引 カード発行枚数 ショッピング取扱高 取扱高シェア *1 目標 2023年9月 2,954 万枚 直近12カ月(LTM) 20.6 兆円 2023年8月 23.4 % *2 *2 *1 ： 経済産業省「特定サービス産業動態統計調査」(https://www.meti.go.jp/statistics/tyo/tokusabido/result/result_1.html)をもとに、楽天カードのショッピング取扱高を国内クレジットカードの販売信用業務で除して算出 *2： 楽天グループ㈱ベース 59
Slide 60: 楽天証券:急成長する証券事業との連携による顧客ロイヤリティ向上
楽天証券:急成長する証券事業との連携による顧客ロイヤリティ向上 マネーブリッジ概要 マネーブリッジの高いプレゼンス及び急速な成長 （単体） 取引 5.4兆円 (YoY +18.0%) 自動入金 4.5百万口座 (YoY +18.3%) 楽天銀行の預金残高のうち53.1%*3を占める 自動出金 優遇金利適用: 0.1%（税引後 年0.079%）*1 （国内メガバンクの普通預金金利対比100倍*2） マネーブリッジを通じた 高い顧客ロイヤリティの獲得 預金残高 銀行口座数 *1: 普通預金金利は変動金利。普通預金残高300万円以下の部分。普通預金残高300万円を超える部分については年0.04%（税
Slide 61: 楽天ペイメント：決済・マーケティングを中心としたサービス展開
楽天ペイメント：決済・マーケティングを中心として国内有数のサービスを展開 サービスラインナップ 楽天ペイメント売上高*3 キャッシュレス決済サービス(QRコード/バーコード/タッチ決済 （十億円） /Suica/オンライン決済 等） 共通ポイントサービス 18年-22年 IC型電子マネー CAGR + 22.6% オンライン電子マネー 51 ポイ活サービス 楽天ペイ利用可能箇所 37 オフライン 32 28 600万箇所*1 + 22 交通系ICカード150万店舗*2 楽天銀行口座払い 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 （即時払い） *1: 2022年10月時点。60
Slide 62: 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。
本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当行の判断であり、その情報の正確性を保証するものでは ありません。様々な要因の変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。