Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Shareholder Meeting (2021)
115 slides from Air Liquide Sa's shareholder meeting presentation, Dec 29, 2021
Slide 1: Ouverture de l’Assemblée
Nancy, actionnaire depuis 23 ans et Eliane, conseillère au Service actionnaires d’Air Liquide Ouverture de l’Assemblée Benoît Potier Président-Directeur Général
Slide 2: Ordre du jour (ordinaire)
À caractère ordinaire Ordre du jour Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2020 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2020 Affectation du résultat de l’exercice 2020 ; fixation du dividende Autorisation donnée pour 18 mois au Conseil d’Admini
Slide 3: Ordre du jour (extraordinaire)
À caractère extraordinaire Ordre du jour Autorisation donnée pour 24 mois au Conseil d’Administration de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues Délégation de compétence donnée pour 26 mois au Conseil d’Administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions or
Slide 4: Sondage préalable à l’Assemblée Générale
Sondage préalable à l’Assemblée Générale TOP 5 Des thèmes plébiscités L'essor de l'hydrogène Les perspectives 2021 L’impact de la pandémie Les résultats 2020 La stratégie à moyen terme
Slide 5: Agenda
Agenda Ouverture Résultats 2020 Cadrage stratégique Gouvernance Rémunérations Rapports des commissaires aux comptes Questions & Réponses Vote des résolutions
Slide 6: Résultats 2020
Résultats 2020 Fabienne Lecorvaisier Directeur Général Adjoint & Directeur Financier Céline, conseillère au Service actionnaires d’Air Liquide et Quentin, actionnaire depuis 7 ans
Slide 7: 2020, une année hors norme
2020, une année hors norme Bonne tenue des ventes Croissance significative de la marge opérationnelle Progression du résultat net Niveau très élevé des décisions d’investissement
Slide 8: Bonne tenue des ventes du Groupe
Bonne tenue des ventes du Groupe Évolution Ventes Groupe Croissance comparable(1) (En Mds €) trimestrielle 2020 (En %) 22 Mds €(1) 20 Mds € Variation T1 T2 T3 T4 comparable(1) +2 % -1 % Variation +1 % publiée -7 % -1 % 2019 2020 Production industrielle mondiale (En %) -5 % -7 % (1) Croissance compar
Slide 9: Bonne résistance des ventes G&S
Bonne résistance des ventes G&S 2020 GAZ & 96 % SERVICES Variation comparable(1) 20Mds € - 1,2 % ▪ Santé et Électronique ▪ Contrastés en fonction des géographies (1) Croissance comparable des ventes : hors effets de change, d’énergie et de périmètre significatif
Slide 10: Ingénierie & Construction : reprise au 4ème trimestre
Ingénierie & Construction : reprise au 4ème trimestre 2020 1% 20 Mds € Variation comparable(1) - 23 % 4ème trimestre +24 % (1) Croissance comparable des ventes : hors effets de change, d’énergie et de périmètre significatif
Slide 11: Croissance des Marchés Globaux & Technologies
Croissance des Marchés Globaux & Technologies 2020 3% 20 Mds € Croissance comparable(1) + 6% (1) Croissance comparable des ventes : hors effets de change, d’énergie et de périmètre significatif
Slide 12: Croissance significative de la marge opérationnelle
Croissance significative de la marge opérationnelle 2020 Marge opérationnelle 18,5 % + 80 pbs hors effet énergie Résultat Opérationnel Récurrent 4 Mds €
Slide 13: Croissance significative de la marge opérationnelle
Croissance significative de la marge opérationnelle Leviers structurels Mesures exceptionnelles Efficacités 441 M € Objectif de 400 M €/an Prix Gestion du portefeuille
Slide 14: Progression du résultat net
Progression du résultat net 2019 2020 2020/2019 En M € Publié Publié Publié Chiffre d’affaires 21 920 20 485 -6,5 % Résultat net 2020/2019 Résultat opérationnel courant 3 794 3 790 -0,1 % Autres produits et charges opérationnels (188) (140) non courants Résultat opérationnel 3 606 3 650 Publiée + 8,
Slide 15: Solidité et performance
Solidité et performance Autofinancement Dette nette / fonds propres Retour sur (En %) (En %) capitaux employés(1) (En %) Airgas 8,6 % 8,6 % acquisition 24 % des ventes 57 % 56 % 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2019 2020 (1) ROCE récurrent calculé avec le résultat net récurrent hors IFRS16
Slide 16: Niveau très élevé des décisions d’investissement
Niveau très élevé des décisions d’investissement Décisions d’investissement en 2020 >3 Mds € Portefeuille d’opportunités à 12 mois 3,1 Mds € 44 % Transition énergétique
Slide 17: Progression des indicateurs extra-financiers
Progression des indicateurs extra-financiers Données 2020 vs 2019 Sécurité Fréquence des accidents avec 0,9 % vs 1,2 % arrêt des collaborateurs AL (par million d’heures travaillées) Mixité Part de femmes parmi 30 % vs 29 % les ingénieurs et cadres Intensité carbone 4,4 vs 4,6 Emissions CO2 (kg) / EB
Slide 18: Croissance des ventes au 1er trimestre 2021
Croissance des ventes de toutes les activités au 1er trimestre 2021 Croissance(1) Ventes Groupe Croissance(1) Gaz & Services au T1 2021 T1 2021 T1 T2 T3 T4 +2 % +4 % Grande Industriel +1 % Industrie Marchand +3 % +0 % -1 % Santé Électronique +10 % +2 % -7 % (1) Croissance comparable des ventes : hor
Slide 19: Cadrage stratégique
Marie, conseillère au Service actionnaires d’Air Liquide et Quentin, actionnaire depuis 7 ans Cadrage stratégique Benoît Potier Président-Directeur Général
Slide 20: Molécules essentielles à la vie, à la matière et à l’énergie
Molécules essentielles à la vie, à la matière et à l’énergie
Slide 21: Mobilisation Covid-19
Mobilisation Covid-19
Slide 22: ASSEMBLES GENERALE
ASSEMBLES GENERALE @firliquide
Slide 23: Agir pour être performant au présent, préparer l’avenir
Agir pour Préparer être performant au présent l’avenir
Slide 24: Agir dans l’intérêt de Tous
Agir dans l’intérêt deTous Tirer les leçons de notre passé récent
Slide 25: Force du modèle, Résilience
Force — du modeéle Résilience
Slide 26: Collaboration, Satisfaction client
Collaboration Satisfaction client
Slide 27: Mobilisation
4s C Bly J a Uh Ve Up Tae "y .@ Mobilisation ——
Slide 28: Préparer le futur
Préparer le futur
Slide 29: Agir dans l’intérêt de Tous
Agir dans l’intérêt deTous Pour conquérir les marchés d’avenir et tenir nos engagements sociétaux
Slide 30: Transition énergétique et climatique, Santé, Technologies
Transition énergétique Santé Technologies et climatique
Slide 31: Transition énergétique et climatique
Transition énergétique et climatique
Slide 32: Neutralité carbone d’ici 2050
Neutralité carbone d’ici 2050 Diminution de 33% des émissions d’ici 2035
Slide 33: Hydrogène
Hydrogène 18% de la fourniture mondiale d’énergie à horizon 2050 Source : Rapport McKinsey
Slide 34: Conseil de l’hydrogène
Conseil de l’hydrogène créé en 2017 Une coalition mondiale de plus de 100 chefs d’entreprise
Slide 35: L’hydrogène, une solution concrète et réaliste
L’hydrogène, une solution concrète et réaliste
Slide 36: 8 Mds € d’investissement d’ici 2035
8 Mds € d’investissement d’ici 2035 Ventes Hydrogène x3 d’ici 2035 de 2 à 6 Mds €
Slide 37: L’hydrogène pour la mobilité lourde professionnelle
L’hydrogène, pour la mobitlité lourde professionnelle
Slide 38: L'hydrogène, c'est maintenant !
L'hydrogéne, c'est maintenant ! par Philippe Croizon
Slide 39: Hydrogène liquide pour la mobilité
Hydrogène liquide pour la mobilité Future usine du Nevada
Slide 40: Hydrogène décarboné
Hydrogène décarboné Électrolyseur au Canada
Slide 41: Accompagner nos clients
Accompagner nos clients Réduction de leur empreinte carbone
Slide 42: Plus grand site de production d’oxygène au monde
Plus grand site de production d’oxygène au monde
Slide 43: Santé
Santé
Slide 44: Hôpital
Hôpital
Slide 45: Santé à domicile
Santé à domicile
Slide 46: Faciliter l’accès à l’oxygène médical
Faciliter l’accès à l’oxygène médical
Slide 47: Technologies
Technologies
Slide 48: Nouvelle génération de semi-conducteurs
Nouvelle génération de semi-conducteurs
Slide 49: Intégration du numérique dans les nouvelles offres
Intégration du numérique dans les nouvelles offres
Slide 50: Le numérique, source d’optimisation
Le numérique, source d’optimisation
Slide 51: Très hautes technologies
mes haute: 3 "Technologies: :
Slide 52: Agir dans l’intérêt de Tous
Agir dans l’intérêt deTous Un environnement de travail en phase avec les valeurs et l’évolution de la société
Slide 53: Notre richesse
Notre , a. US premiere ‘e. q No @flirtiquide he
Slide 54: 35% de femmes parmi les ingénieurs et cadres
35% de femmes parmi les ingénieurs et cadres d’ici 2025 Une couverture sociale de base commune
Slide 55: Participation à des projets locaux
Participation à des projets locaux
Slide 56: Télétravail
Télétravail
Slide 57: Croître et rester proches
Agir dans l’intérêt deTous Croître et rester proches
Slide 58: Proximité
Airliquide
Slide 59: Espace actionnaire en ligne
@fiirtiquide | Espace \ actionndire | en ligne |
Slide 60: Actionnaires individuels
470 000 actionnaires individuels (+ 50 000 vs 2020) 33% du capital
Slide 61: Campagne de communication actionnaire sur les réseaux sociaux
Campagne de communication actionnaire sur les réseaux sociaux
Slide 62: Performance du titre et politique actionnariale
Performance du titre et politique actionnariale Une prime Un titre qui Un dividende(2) Une distribution de fidélité surperforme(1) en croissance régulière de 10 % annuelle moyenne (dividende sur 1/5/10 de dividendes et 20 ans de 8,5 % et d’actions et actions gratuites) pour les actionnaires sur 30 a
Slide 63: Dividende 2,75€ par action
1 action +1,9% gratuite pour 10 actions 2,75€/action détenues Attribution envisagée en juin 2022
Slide 64: Plus que jamais, inventons et vivons l’avenir
Plus que jamais, inventons et vivons l’avenir
Slide 65: Gouvernance
Quentin, actionnaire depuis 7 ans et Céline, conseillère au Service actionnaires d’Air Liquide Gouvernance Benoît Potier Président-Directeur Général
Slide 66: Jean-Paul Agon, Administrateur référent
Jean-Paul Agon Administrateur référent
Slide 67: Respect des standards de gouvernance les plus élevés
Respect des standards de gouvernance les plus élevés Jean-Paul Agon Administrateur référent
Slide 68: Réunions efficaces grâce aux outils numériques
Réunions efficaces grâce aux outils numériques Jean-Paul Agon Administrateur référent
Slide 69: Séance approfondie sur l’hydrogène
Conseil du 29 septembre 2020 séance approfondie sur l’hydrogène depuis le Campus Innovation Paris Jean-Paul Agon Administrateur référent
Slide 70: Collégialité des travaux du Conseil
Collégialité des travaux du Conseil Jean-Paul Agon Administrateur référent
Slide 71: Votre Groupe en 2020
Votre Groupe en 2020 Lutte contre la pandémie Agilité exceptionnelle Objectifs extra-financiers ambitieux Jean-Paul Agon Administrateur référent
Slide 72: Évolution du Conseil d’Administration
Évolution du Conseil d’Administration Fin de mandat Thierry PEUGEOT
Slide 73: Évolution du Conseil d’Administration
Évolution du Conseil d’Administration Renouvellement Nouvelle administratrice représentant les salariés nommée le 1er oct 2020 (par le Comité d’Entreprise Européen) 5 Xavier HUILLARD Fatima TIGHLALINE
Slide 74: Évolution du Conseil d’Administration
Évolution du Conseil d’Administration Candidats au Conseil 6 7 8 Pierre BREBER Aiman EZZAT Bertrand DUMAZY
Slide 75: Votre Conseil d’Administration à l’issue de cette Assemblée
Votre Conseil d’Administration à l’issue de cette Assemblée 5 Nationalités 2 15 12 Administrateurs représentant Membres Administrateurs 92 % les salariés indépendants 6 46 %* Femmes * ce ratio est calculé sur la base du nombre d'Administrateurs nommés par l'Assemblée Générale
Slide 76: Rémunérations
Eliane, conseillère au Service actionnaires d’Air Liquide et Nancy, actionnaire depuis 23 ans Rémunérations Xavier Huillard Président du Comité des rémunérations
Slide 77: Résolutions relatives aux Rémunérations
10 4 Résolutions 11 relatives aux Rémunérations 12 13
Slide 78: Vote sur la rémunération 2020 du Président-Directeur Général
Vote sur la rémunération 2020 du Président - Directeur Général Pages 87 180 à 1 10 Var. En M € 2020/2019 Fixe 1,325 0% -18% Variable 1,460 -29%
Slide 79: Vote sur la rémunération 2020 du Président-Directeur Général
Vote sur la rémunération 2020 du Président - Directeur Général Rémunération variable Pages 180 à 1 87 10 Objectifs quantifiables Objectifs fixés BNPA et Ventes : en février 2020 objectifs non totalement et non ajustés en dépit atteints en raison de la du contexte crise sanitaire Objectifs qualitatif
Slide 80: Vote sur la rémunération 2020 du Président-Directeur Général
Vote sur la rémunération 2020 du Président - Directeur Général Pages 180 à 1 87 10 Var. En M € 2020/2019 Fixe 1,325 0% Variable 1,460 -29 % Long terme(1) 2,250 0% (1) Attribution d’actions de performance en 2020 sous réserve de conditions de performance à 3 ans
Slide 81: Vote global sur la rémunération des mandataires sociaux
Vote global sur la rémunération des mandataires sociaux Pages 161 à 1 79 11 Président - Directeur Général Ratios de rémunération Évolution comparée 2020 (1) sur 5 ans (2) des rémunérations et de la performance Moyenne des salariés 49 Progression des ventes et du résultat net supérieure à celle Média
Slide 82: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux Président - Directeur Général Pages 188 à 1 95 12 Continuité Stabilité des principes de la Rémunération Fixe totale cible de Benoît Potier Long ~25% depuis 2018 terme En M € ~40% Fixe ~ 1,325 Variable à la cible ~ 1,988 Variable Long terme
Slide 83: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux Président - Directeur Général Pages Rémunération variable 95 Critères inchangés 188 à 1 12 Critères quantifiables Critères qualitatifs § BNPA § RSE § Chiffre d’affaires § Organisation /RH § Performance individuelle Alignés sur la stratégie
Slide 84: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux Président - Directeur Général Pages Rémunération long terme 95 Critères inchangés 188 à 1 12 Réduction Intensité Carbone TSR Air Liquide (1) 10 % 50 % 20 % 20 % Retour sur capitaux TSR Air Liquide / employés (ROCE) CAC 40 (1) § Alignés sur
Slide 85: Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux
Politique de rémunération des dirigeants mandataires sociaux Président - Directeur Général Retraite Pages 95 188 à 1 12 Maintien du contrat Transfert collectif d'assurance de retraite vers un PERO du régime mis en place en 2020 à cotisations définies pour Benoît Potier des salariés et dirigeants
Slide 86: Politique de rémunération des Administrateurs
Politique de rémunération des Administrateurs Page 196 13 Rémunération compétitive Rémunération variable sur le plan international prépondérante Fonction de la participation Même rémunération effective de chaque pour réunions présentielles Administrateur ou à distance * Enveloppe de rémunération 1,3
Slide 87: Rapports des Commissaires aux comptes
Jérémie, conseiller au Service actionnaires d’Air Liquide et Carol, actionnaire depuis 5 ans Rapports des Commissaires aux comptes Jeanne Boillet Commissaire aux Comptes, Ernst & Young
Slide 88: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes Assemblée générale à titre ordinaire ▪ Rapport sur les comptes annuels de la société mère ▪ Rapport sur les comptes consolidés ▪ Rapport spécial sur les conventions réglementées Assemblée générale à titre extraordinaire Jeanne Boillet Ernst & Young ▪ 4 rapports
Slide 89: Rapport sur les comptes annuels de la société L’Air Liquide S.A.
Pages 290-292 Rapport sur les comptes annuels de la société L’Air Liquide S.A. 1 Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2020 Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des o
Slide 90: Rapport sur les comptes consolidés du Groupe Air Liquide
Pages 273-276 Rapport sur les comptes consolidés du Groupe Air Liquide 2 Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2020 Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du ré
Slide 91: Rapport spécial sur les conventions réglementées
Page 374 Rapport spécial sur les conventions réglementées 9 Conventions autorisées au cours d’exercices antérieurs Contrat d’assurance-vie Cette convention concerne Benoît Potier. Autres conventions Il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée au cours de l’exercice écoulé à soumettre J
Slide 92: Rapports relatifs aux opérations sur capital
Pages 375-378 Rapports relatifs aux opérations sur capital 15 17 14 16 18 Réduction Augmentation Augmentation de capital de capital avec de capital maintien du droit réservée aux préférentiel de salariés souscription Nous n’avons aucune observation à formuler. Nous établirons, le cas échéant, un rap
Slide 93: Questions & Réponses
Carol, actionnaire depuis 5 ans et Jérémie, conseiller au Service actionnaires d’Air Liquide Questions & Réponses Benoît Potier Président-Directeur Général
Slide 94: Dispositif interactif pour favoriser les échanges
Dispositif interactif pour favoriser les échanges Sélection de questions déposées sur la plateforme AMONT du 22 avril au 3 mai Questions posées en visioconférence par des actionnaires en DIRECT
Slide 95: Collecte questions amont : top 5 des thèmes
Collecte questions amont TOP 5 des thèmes Hydrogène Politique actionnariale Mobilisation Covid-19 Stratégie Climat
Slide 96: Vote des résolutions
Céline, conseillère au Service actionnaires d’Air Liquide et Nancy, actionnaire depuis 23 ans Vote des résolutions Benoît Potier Président-Directeur Général
Slide 97: Résolution 1
Résolution 1 À caractère ordinaire Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2020 99,47 % Résolution adoptée
Slide 98: Résolution 2
Résolution 2 À caractère ordinaire Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2020 99,47 % Résolution adoptée
Slide 99: Résolution 3
Résolution 3 À caractère ordinaire Affectation du résultat de l’exercice 2020 ; fixation du dividende 99,81 % Résolution adoptée
Slide 100: Résolution 4
Résolution 4 À caractère ordinaire Autorisation donnée pour 18 mois au Conseil d’Administration en vue de permettre à la Société d’intervenir sur ses propres actions 97,69 % Résolution adoptée
Slide 101: Résolution 5
Résolution 5 À caractère ordinaire Renouvellement du mandat d’Administrateur de Monsieur Xavier Huillard 98,20 % Résolution adoptée
Slide 102: Résolution 6
Résolution 6 À caractère ordinaire Nomination de Monsieur Pierre Breber en qualité d’Administrateur de la Société 99,58 % Résolution adoptée
Slide 103: Résolution 7
Résolution 7 À caractère ordinaire Nomination de Monsieur Aiman Ezzat en qualité d’Administrateur de la Société 99,39 % Résolution adoptée
Slide 104: Résolution 8
Résolution 8 À caractère ordinaire Nomination de Monsieur Bertrand Dumazy en qualité d’Administrateur de la Société 63,08 % Résolution adoptée
Slide 105: Résolution 9
Résolution 9 À caractère ordinaire Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce 99,97 % Résolution adoptée
Slide 106: Résolution 10
Résolution 10 À caractère ordinaire Approbation des éléments de la rémunération versée au cours ou attribuée au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2020 à Monsieur Benoît Potier 91,78 % Résolution adoptée
Slide 107: Résolution 11
Résolution 11 À caractère ordinaire Approbation des informations relatives à la rémunération des mandataires sociaux mentionnées à l’article L. 22-10-9 I du Code de commerce 92,65 % Résolution adoptée
Slide 108: Résolution 12
Résolution 12 À caractère ordinaire Approbation de la politique de rémunération applicable aux dirigeants mandataires sociaux 91,47 % Résolution adoptée
Slide 109: Résolution 13
Résolution 13 À caractère ordinaire Approbation de la politique de rémunération applicable aux Administrateurs 99,42 % Résolution adoptée
Slide 110: Résolution 14
Résolution 14 À caractère extraordinaire Autorisation donnée pour 24 mois au Conseil d’Administration de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues 99,29 % Résolution adoptée
Slide 111: Résolution 15
Résolution 15 À caractère extraordinaire Délégation de compétence donnée pour 26 mois au Conseil d’Administration en vue d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement et/ou à terme, au capital de la Société avec maintien du droi
Slide 112: Résolution 16
Résolution 16 À caractère extraordinaire Autorisation donnée pour 26 mois au Conseil d’Administration en vue d’augmenter, en cas de demandes excédentaires, le montant des émissions d’actions ou de valeurs mobilières 97,03 % Résolution adoptée
Slide 113: Résolution 17
Résolution 17 À caractère extraordinaire Délégation de compétence donnée pour 26 mois au Conseil d’Administration en vue de procéder à des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription réservées aux adhérents à un plan d’épargne d’entreprise ou de groupe 99,20 % Rés
Slide 114: Résolution 18
Résolution 18 À caractère extraordinaire Délégation de compétence donnée pour 18 mois au Conseil d’Administration en vue de procéder à des augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription réservées à une catégorie de bénéficiaires 99,07 % Résolution adoptée
Slide 115: Résolution 19
Résolution 19 À caractère ordinaire Pouvoirs en vue des formalités 99,97 % Résolution adoptée