Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Investor Presentation (September 2015)
28 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's investor presentation, September 2015
Slide 1: Prezentacja inwestorska Wrzesień 2015
Prezentacja inwestorska Wrzesień 2015
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NR 2 W UE W NR 1 W POLSCE W NAWOZACH JEDNA Z NAWOZACH, MINERALNYCH NAJWIĘKSZYCH POLIAMIDACH, WZROST SKALI ZRÓWNOWAŻONA FIRM PRODUKTACH DZIĘKI OBECNOŚĆ NR 3 W UE W CHEMICZNYCH W OXO, MELAMINIE AKWIZYCJOM GEOGRAFICZNA NAWOZACH EUROPIE ORAZ BIELI WIELO- TYTANOWEJ SKŁADNIKOWYCH GRU
Slide 3: Grupa Azoty w skrócie – Core business
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE CORE BUSINESS AfriG S.A. Grupa Azoty Police ZMPP BBM Fosfory Fosforyty Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, Port Terminal NPK, P TiO2 Grupa Azoty Puławy AN, RSM, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL,
Slide 4: Szerokie portfolio produktowe – przychody
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE SZEROKIE PORTFOLIO PRODUKTOWE – PRZYCHODY 2014 1H 2015 AN, CAN, NPK, AS, ASN Nawozy 56,4% 59,6% MOCZNIK RSM, AMONIAK GÓRNICTWO: SIARKA, FOSFORYTY POLIAMID Tworzywa 14,7% 13,2% KAPROLAKTAM PRODUKTY OXO Chemia 25,3% 23,6% MELAMINA MOCZNIK TECHNICZNY Energia 2,0% 2,0% ENERGIA ELEK
Slide 5: Mocna pozycja na rynkach docelowych
MOCNA POZYCJA NA RYNKACH DOCELOWYCH 90% przychodów ze sprzedaży na rynkach UE Unia Europejska1 Pozostała Europa 35% 1% Azja +0,3% -0,3% 5% +0,1% Ameryka Północna 0,3% +0,1% Polska 53% +0,4% Afryka 2% +0,2% Ameryka Południowa 3% IH2014 -0,9% IH2015 1 Bez Polski 5 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 5
Slide 6: Biznes
BIZNES
Slide 7: Grupa Azoty jest ważnym producentem w regionie
GRUPA AZOTY JEST WAŻNYM PRODUCENTEM W REGIONIE NAWOZY TWORZYWA, OXO, PIGMENTY, MELAMINA • Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ • Nr 1 w poliamidach • Nr 1 w nawozach mineralnych² • Nr 1 w alkoholach OXO • Nr 1 w nawozach zawierających siarkę i plastyfikatorach • Nr 1 w nawozach azotowych • Nr 1 w bie
Slide 8: Dywersyfikacja gazowa
DYWERSYFIKACJA GAZOWA gaz ziemny wysokometanowy (E), gaz ziemny zaazotowany(Lw), (Ls) rurociąg ZAPOTRZEBOWANIE NA GAZ ZIEMNY źródła lokalne W MLD M3 2014 1H2015 Mallnow 2,1 1,1 ODBIÓR SPOZA SYSTEMU Lasów 2013 2014 25,4% 38,6% 1H2014 1H2015 26% 40% Ceny gazu (USD/MBTU) 31 29 27 25 23 21 19 17 15 EUR/
Slide 9: Nawozy - Agro
NAWOZY - AGRO PRZYCHODY SZEROKIE PORTFOLIO NAWOZÓW 2014: 55% AP/N PRODUCENT AS MOCZNIK AN CAN ASN RSM PK/ MIX ACHEMA AZOMURES BASF EuroChem EUROCHEM 1H 2015: 60% FERTIBERIA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE YARA GRUPA AZOTY (GK) Grupa Azoty GROWHOW U
Slide 10: Tworzywa
TWORZYWA PRZYCHODY • Poliamid 6 (PA6) • Poliacetal (POM) 2014: 13% • Kaprolaktam • Cykloheksanon 1H 2015: 15% POLIAMID 6 ZASTOSOWANIE W KLUCZOWYCH SEGMENTACH BASF DOMO (Xentrys) Pozostałe Kubyshevazot Togliatti DSM Eng. Plastics Artykuły gospodarstwa domowego Lanxess Radici Fibers SpA Dobra konsumpc
Slide 11: Chemia
CHEMIA Melamina PRZYCHODY OCI Melamine Polska 2014: 25% Grupa Borealis 1 Grupa Azoty BASF SE 1H 2015: 25% UE Azomures S.A. 3 [tt] 0 20 40 60 80 100 120 140 160 Plastyfikatory* OXO** Exxon Mobil BASF BASF Polska Polska Evonik OXEA 1 1 Polynt Oxochimie (j.v. Arkema i Grupa Azoty INEOS) OXEA Perstorp O
Slide 12: Od surowca do produktu Grupa Azoty
OD SUROWCA DO PRODUKTU GRUPA AZOTY Biel Szlaka Ilmenit Tlen Gaz ziemny Azot tytanowa tytanowa Kwas Produkcja gazów Ortoksylen Propylen Metanol Benzen Siarka siarkowy syn. i wodoru Mocznik Bezwodnik Naftalen Aldehydy Formalina Fenol Oleum Amoniak RSM Fosforyty maleinowy Bezwodnik Alkohole Kwas Kwas T
Slide 13: Strategia
< Oo i Ps) = (7)
Slide 14: Dlaczego warto inwestować w Grupę Azoty?
DLACZEGO WARTO INWESTOWAĆ W GRUPĘ AZOTY? Grupa Azoty to długoterminowa inwestycja Stały rozwój – poprzez rozwój organiczny, przynosząca realne zyski – ponad 450 % wzrost doskonałość operacyjną oraz fuzje i przejęcia ceny akcji od IPO Aktywnie dywersyfikujemy źródła Wprowadzamy nowe i inwestujemy w z
Slide 15: Polityka dywidendy
POLITYKA DYWIDENDY Ogólnym założeniem polityki Grupy Azoty S.A. w zakresie wypłaty dywidendy jest realizowanie wypłat stosownie do wielkości wypracowanego zysku i możliwości finansowych Spółki. Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu podejmowanie uchwał w sprawie dywidendy w kwocie na poziom
Slide 16: Konsolidacja - operacjonalizacja modelu zarządzania grupą
KONSOLIDACJA - OPERACJONALIZACJA MODELU ZARZĄDZANIA GRUPĄ Prezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Członek Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu P. Jarczewski A. Skolmowski W. Szczypiński K. Jałosiński M. Kapłucha M. Rybak A. Kopeć Zarządzanie Łańcuch Dialog i
Slide 17: Strategia – cele korporacyjne
STRATEGIA CELE KORPORACYJNE WIZJA GRUPY AZOTY Zapewnienie akcjonariuszom jednego z najwyższych w W 2020 ROCE ≥ 14% branży zwrotów z powierzonego kapitału Utrzymanie trwałej pozycji 1 z 3 największych producentów nawozów na europejskim rynku nawozów W 2020 MARŻA EBITDA > 14% Notowanie w podstawowym
Slide 18: Rozwój organiczny 2014–2020
ROZWÓJ ORGANICZNY 7 mld PLN 2014–2020 68 PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH 32% 30% 19% 11% 4% 2% 2% PROJEKTY KORPORA- NAWOZY ENERGETYKA TWORZYWA OXOPLASTY MELAMINA PIGMENTY CYJNE STRATEGIA 18
Slide 19: Doskonałość operacyjna
DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA EFEKTYWNOŚĆ ZAKUPY I FUNKCJE PRODUKCJA REMONTY ENERGETYCZNA LOGISTYKA WSPARCIA Program KPI w budowania Produkt z „Biała umowach zaangażowania procesu− APC Energia” Optymalizacj remontowych a logistyki wychodzącej System Oceny Okresowej Cel Programu Azoty PRO : Najlepsze Cost o
Slide 20: Fuzje i przejęcia
FUZJE I PRZEJĘCIA PROCES SELEKCJI PODMIOTÓW 1 2 3 Macierze i mapy 4 5 Drzewo Długa lista Krótka lista strukturyzujące Profile spółek działalności GA potencjalnych celów segmenty działalności potencjalnych celów Rozpoczęcie ca. 2 tys. Ponad100 Ponad 50 Top 10 analizy podmiotów podmiotów podmiotów pod
Slide 21: Najważniejsze dane finansowe
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
Slide 22: Raportowane dane finansowe
RAPORTOWANE DANE FINANSOWE mln PLN 2013 2014 1H 2014 1H 2015 Przychody 9 821 9 898 5 073 5 120 EBIT 703 302 292 535 EBITDA 1 253 822 567 778 Zysk netto 714 265 241 458 Kapitał własny 6 271 6 488 6 488 6 912 Dług netto 627 527 426 285 STRUKTURA SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW GRUPY AZOTY 2014 0% 10% 20%
Slide 23: Wyniki wg segmentów
WYNIKI WG SEGMENTÓW Przychód EBITDA Segment (mln PLN) 1H 2014 1H 2015 1H 2014 1H 2015 Nawozy-Agro 2 856 3 054 386 556 Tworzywa 732 676 -11 15 Chemia 1 312 1 210 91 93 Energetyka 94 101 41 42 Pozostałe 79 79 60 72 EBITDA 1 4 13 42 (mln PLN) 224 190 51 PRZYCHODY 92 778 567 NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
Slide 24: Bilans Grupa Azoty (GK)
BILANS GRUPA AZOTY (GK) 1H 31.12. 30 .06. Wskaźniki 2014 (mln PLN) 2014 2015 2015 Aktywa Wskaźniki rentowności 6 781 6 789 trwałe Rentowność EBIT (%) 3,1 10,5 Aktywa 3 167 3 411 obrotowe Rentowność EBITDA (%) 8,3 15,2 w tym środki pieniężne 559 780 ROCE (%) 3,9 6,3 i ekwiwalenty AKTYWA ROE (%) 4,1 6
Slide 25: Dane pro forma – struktura kosztów rodzajowych
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH GRUPA AZOTY (GK) 12 000 -4% Spadek zużycia materiałów podyktowany niższym 10 000 poziomem cen podstawowych surowców, głównie energetycznych, ropopochodnych przy jednoczesnym uwzględnieniu efektów synergii 8 000 DANE PRO FORMA* zakupów. 6 000 Gaz ziemny Propylen 23% Fo
Slide 26: Kluczowe wskaźniki od debiutu na GPW w 2008
KLUCZOWE WSKAŹNIKI OD DEBIUTU CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE NA GPW W 2008 NA BAZIE KWARTALNEJ* PRZYCHODY I ZYSK NETTO NOTOWANIA CEN 1H 2014 1H 2014 2 500 500 0% - 13% 1H 2015 1H 2015 2 000 400 - 15% - 17% 1 500 300 - 10% 1 000 200 500 100 12% -37% 0 0 -500 -100 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q2 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 200
Slide 27: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę . Więcej informacji www.grupaazoty.com