Tis Inc. · TSE:3626
Tis — IT Holdings — Investor Presentation (May 2015)
19 slides from Tis's investor presentation, May 8, 2015
Slide 1: 第3次中期経営計画説明資料
第3次中期経営計画説明資料 2015.5.8 Copyright © 2015 IT Holdings Corporation All rights reserved.
Slide 2: 第3次中期経営計画「Beyond Borders 2017」と目指す経営体制
第3次中期経営計画「Beyond Borders 2017」と目指す経営体制 ＩＴホールディングスグループは、2018年3月期を最終年度とする第3次中期経営計画「Beyond Borders 2017」 を策定しました。 「Beyond Borders」には、 “会社・組織の垣根を越えた「協働・協創」へ”、“既存の事業モデル からの変革”、 “国内からグローバルへ”、そして社員一人ひとりがそれぞれの「Border（垣根） 」を超えていくと いう思いが込められています。 第2次中期経営計画では、各社の個性を優先して考える第1次中期経営計画の方針を転換し、グループとして の一体感を強めてきました。
Slide 3: 第2次中期経営計画の振返り
第2次中期経営計画の振返り グループを挙げて「トップライン重視｣の諸施策に取り組んだ結果、売上高については計画（3,500億円）を 上回る3,610億円を達成。しかし、営業利益については不採算案件の抑制及び生産性向上の目標未達に よって211億円に留まり、計画（250億円/7.1％）に及ばず、利益面で大きな課題を残す形となった。 ＜業績目標と実績＞ ＜基本コンセプト毎の実施状況＞ トップライン重視 ＜売上高＞ 目標 実績 ・売上目標は達成も、営業利益は未達（左図の通り） （単位：億円） 3,610 状況 ・生産性向上による事業収益性の改善が不十分 ・不採算案件の継続発生が利益を圧迫 3,500
Slide 4: 第2次中期経営計画の振返り（重点施策評価）
第2次中期経営計画の振返り 重点施策 評価 重点施策 評価 ○ キャッシュマネジメントシステム全社導 顧客基盤の再構築 入、グループ一体での税務対応 △ 既存事業で 勝ち残る エンジニアリングのパラダイム シフト × 資金効率化、資金調達に関する経営体 制 × 戦略的BPO事業の展開 ○ 財務・資本 経営資源の再配分のコントロール ○ 事業 市場起点サービスの展開と基 盤構築 ○ 積極的な先行投資を可能にする経営体 制 × 差別化サービスで 業界プラットフォームへのチャ の市場創造 レンジ △ A格の維持 ○ スマートビジネス分野でのポジ ション確保 ○ “グループ共通の精神”の醸成 ◎ 海外
Slide 5: 今後取り組むべきテーマ
今後取り組むべきテーマ 第2次中期経営計画を受けてのテーマ 外部環境 トップライン重視 経済・社会の視点 品質・生産性の向上と、不採算防止の取組みを強化し、 既存事業の収益性を高める ¾ グローバル・スタンダードの収益水準・生産性の達成が急務 「品質・生産性の向上」 「プロジェクトマネジメントの高度化」 ¾ 新たな成長エンジンと地域の支え手となる産業の育成 「事業収益（稼ぐ力）向上と原価低減」 ¾ 担い手を生み出す～女性活躍促進と働き方改革 等 as One Company 顧客・同業他社の視点 ビジネスモデルによる統合・再編成と、ｸﾞﾙｰﾌﾟ共通機能の ¾ コスト削減目的からビジネス成長を目
Slide 6: 第3次中期経営計画の基本コンセプト
第3次中期経営計画の基本コンセプト これまで以上に「利益」を重視した経営を推進 利益重視 ・営業利益、営業利益率、そして特に当期純利益を重視した経営 ・ROE等の経営指標の導入による企業価値向上 お客様の「稼ぐ力」を向上させるために、常にお客様の一歩先を見通し、 付加価値を提供 ＩＴブレイン ・現状の「顧客要望に応じた任務解決型」から「付加価値創造型、マー ケット開拓型」への変革 事業各社の「明確な強み＝成長エンジン」を活かし、共に働く「協働」、 ポートフォリオ 共に創る「協創」へと発展 経営 ・事業ポートフォリオ戦略の策定・遂行 ・グループ全体最適の追求による事業基盤の強化・再構築 ROEを
Slide 7: ビジョンの方向性
ビジョンの方向性 ITHDグループとして進みたいビジョンの方向性は、現状の「顧客要望に応じた任務解決型」から「付加価値 創造型、マーケット開拓型」への変革であり、その実現のための施策を実施していく。 VALUE ADDED CREATION 付加価値創造型 付加価値創造 マーケット開拓型 ITHD ビジョンの方向性 （目標） 受注生産型から提案型へ変身する。 顧客インサイトを深掘りすることで 求められている以上のバリュー （ｖalue, beyond expectation)を提供する。 CLIENT INSIGHT DRIVEN MARKET INNOVATION DRIVEN クライアント
Slide 8: ITHDグループのビジネスモデル
ITHDグループのビジネスモデル コンサル システム利用 システム開発 ティング (サービス提供) 業務コンサル ITコンサル システム企 要件 保守 ティング ティング 開発 BPO 画 定義 運用 大型PJ、 インダストリーＳＩビジネス スクラッチ型 業務ﾉｳﾊｳの （資産保有型 システムプロダクション 横展開 個社別サービス提供） コンサルティング ＝SIビジネス＝ ＝SＩビジネス＝ ＝業界PF＝ スクラッチ開発 業界特化型 業界特化型 ソリューション ソリューション PAYCIERGE、ｴﾌｷｭｰﾌﾞ、 （他社パッケージ） （自社パッケージ） Qubeｼﾘｰｽﾞ（海外含む） ソリューシ
Slide 9: 事業ポートフォリオ戦略
事業ポートフォリオ戦略 SIビジネスを成長の柱として、売上及び利益成長を牽引する。同時に、外部環境の変化に柔軟に対応 し、次の成長事業を確立すべく、業界PFとグローバルの事業を強化する。 ＜営業利益成長の内訳イメージ＞ ＜収益構造の遷移イメージ＞ （ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ▲2.5％） 第3次中計の ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ 300億円 0％ 成長の柱として 10％ 業界PF 海外ﾛｰｶﾙ 25％ ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙ 利益成長を牽引 ITﾌﾟﾛ 自社ｸﾗｳﾄﾞ 強化 SIﾋﾞｼﾞﾈｽ 拡販・強化 業界PF ｵﾝｻｲﾄ開発 65％ の更なる 65％ ITﾌﾟﾛ 大型PJ 収益改善 大型受注増 50％ SIﾋﾞｼﾞﾈｽ
Slide 10: 成長エンジン
成長エンジン 顧客要望に応じた任務解決型ビジネスを拡大しつつ、付加価値創造型ビジネスと マーケット開拓型ビジネスを伸長していく。特に、マーケット開拓型ビジネスへのシフトを進める。 付加価値創造型 VALUE ADDED CREATION マーケット開拓型 売上成長：180億円 売上成長：150億円 ソリューションビジネス拡大 グローバル 成長の 得意分野で 柱へ 大型受注 事業拡大 業界PFビジネス 大型プロジェクト （自社ﾊﾟｯｹｰｼﾞ、ｻｰﾋﾞｽ） 推進 企画型ビジネス CLIENT INSIGHT DRIVEN MARKET INNOVATION DRIVEN ＜事業環境認識＞ ・国内I
Slide 11: 重点施策（任務解決型・付加価値創造型）
業界PFﾋﾞｼﾞﾈｽの推進 企画型ﾋﾞｼﾞﾈｽの推進 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾋﾞｼﾞﾈｽの推進 明確な強み(成長ｴﾝｼﾞﾝ)の構築 品質・生産性の向上 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄの高度化 重点施策 事業収益(稼ぐ力)向上と原価低減 象限 テーマ 実施・施策 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 ・ｿﾌﾄｳｪｱの部品化・再利用(Nablarch等) 品質・生産性の向上 ・ﾃｽﾄ自動化等の標準ツール 顧客要望 に応じた プロジェクトマネジメント ・ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾏﾈｰｼﾞｬ/ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄ・ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ・ｵﾌｨｽの専門部隊化 任務 の高度化 ・上流・要件定義工程の高度化推進 解決型 事
Slide 12: 重点施策（マーケット開拓型）
業界PFﾋﾞｼﾞﾈｽの推進 企画型ﾋﾞｼﾞﾈｽの推進 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾋﾞｼﾞﾈｽの推進 明確な強み(成長ｴﾝｼﾞﾝ)の構築 品質・生産性の向上 ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄの高度化 重点施策 事業収益(稼ぐ力)向上と原価低減 象限 テーマ 実施・施策 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 業界プラットフォーム ・ 付加価値創造型ﾋﾞｼﾞﾈｽの業界内・顧客へ横展開 ビジネスの推進 ・ ｸﾞﾙｰﾌﾟ会社間での業界PFの事業連携 マーケット 開拓型 ・ 中国・ASEANを事業地域とし、専門性を保有する現地 グローバル事業 ﾊﾟｰﾄﾅｰとのM&A・ｱﾗｲｱﾝｽによる現地ﾋﾞｼﾞﾈｽの拡大
Slide 13: 重点施策（経営管理の高度化）
経営管理の高度化 グループ共通機能 の統合・集約 資金・資産の 効率化 広報・ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ向上 重点施策 (支援)業務の効率化 区分 テーマ 実施・施策 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 ・ 業務プロセス標準化 ・ グループ共通システムの拡大 業務の効率化 他地区 ・ オフィスの統合・集約 大阪 名古屋 （海外） グループ 共通機能の ・ 資金効率の向上 統合・集約 資金・資産の 効率化 ・ 資産効率の向上 ・ 投資戦略 グループの認知度アップ ・ 広報・ブランドの向上 と一体感醸成 ・ インハウス・コミュニケーション 利益重視の経営 ・ 新たなKPI（ROE/ROIC導入） ・
Slide 14: 計数計画
計数計画 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 ＜売上高＞ 4,000 （単位：億円） 2015年3月期 （単位：億円） 計画 計画 計画 売上高 3,610 3,700 3,850 4,000 3,850 前期比増加率 4.1% 2.5% 4.1% 3.9% 3,700 前期比増加額 144 90 150 150 3,610 営業利益 211 235 270 300 第3次中期経営計画期間 前期比増加率 8.3% 11.4% 14.9% 11.1% 前期比増加額 16 24 35 30 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 当期純利益 102
Slide 15: ROE目標達成のイメージ、株主還元施策の変更
ROE目標達成のイメージ、株主還元施策の変更 ROE向上における中心テーマは「事業採算性の向上」と設定。 2015年3月期 2018年3月期 ＜当期純利益率（当期純利益／売上高）＞ 事業収益性の向上により、売上高以上の利益成長を ROE 6.0% 8.0% 図る。 ＝ ⇒本業強化及び特別損失の抑制の両面を推進する。 ＜総資産回転率（売上高／総資産）＞ 当期純利益率 2.8% 4.0% 本業との関係が希薄な資産、投資効率の悪い資産 （金融資産・固定資産）等のコントロールを推進。 × ⇒総資産の増加抑制を図る。 総資産回転率 1.1 現状程度 ＜財務レバレッジ（総資産／自己資本）＞ 内部留保・余剰
Slide 16: グループ経営の変遷と今後のイメージ
グループ経営の変遷と今後のイメージ 経営統合 企業再編 成長路線回帰 更なる成長ステージへ 独立性重視 （コスト構造改革） （全体最適） （ポートフォリオ経営） 設立期 第1次中期経営計画 第2次中期経営計画 第3次中期経営計画 8.0% ROE 7.4% 営業利益 300 6.0% 237 4,000 売上高 211 3,610 3,383 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 売上高 営業利益 ROE （単位：億円） Copyright © 2015 IT Holdings Corporation All r
Slide 17: 2018年3月期 売上高・営業利益増減分析イメージ
2018年3月期 売上高・営業利益増減分析イメージ （単位：億円） ＜売上高＞ 4,000.0 その他 内部消去 ＋3.3 調整額 ＋389.7 産業ＩＴｻｰﾋﾞｽ （146.6→150.0） ▲22.5 （＋10.8％） ＋186.4 （▲177.4→▲200.0） 3,610.2 金融ＩＴｻｰﾋﾞｽ （1,663.5→1,850.0） ＋104.5 ＩＴｲﾝﾌﾗｽﾄﾗｸﾁｬｰ （795.4→900.0） ｻｰﾋﾞｽ ＋118.0 （1,182.0→1,300.0） 2015年3月期 2018年3月期 ＜営業利益＞ 300.0 その他 内部消去 ＋1.4 調整額 （21.6→23.0） ▲0
Slide 18: 2018年3月期 主要セグメント別損益イメージ
2018年3月期 主要セグメント別損益イメージ ITｲﾝﾌﾗｽﾄﾗｸﾁｬｰｻｰﾋﾞｽ 金融ITｻｰﾋﾞｽ 産業ITｻｰﾋﾞｽ 売上高 130,000百万円 売上高 90,000百万円 売上高 185,000百万円 15/3期比 ＋11,800百万円（＋10.0％） 15/3期比 ＋10,457百万円（＋13.1％） 15/3期比 ＋18,643百万円（＋11.2％） 130,000 90,000 166,357 185,000 118,200 79,543 （計画） （計画） （計画） ＋11,800 ＋10,457 ＋18,643 （＋10.0％） （＋13.1％） （＋11.2％） 201
Slide 19: ご注意事項
（ご注意事項） ・本資料ではITホールディングスを略称名（ITHD）にて記載しています。 ・本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、ITHDグループ（ITHDおよびグループ会社）が現在入手している情報及 び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は 様々な要因により大きく異なる可能性があります。 ・各四半期会計期間（3カ月）の数値は累計期間の差引により算出しています。