Toho Zinc Co., Ltd. · TSE:5707
Toho Zinc — Q1 FY2024 Earnings Presentation
16 slides from Toho Zinc's earnings presentation, Aug 9, 2024
Slide 1: Q1連結累計期間決算IR資料 (FY2024/Q1)
5707 2024年度 Q1連結累計期間決算IR資料 (FY2024/Q1) 2024年8月9日(Aug 9, 2024) 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいてお り、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 1
Slide 2: 内容 Contents
内容 Contents Ⅰ. 総括（Summary） P3 Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） P4 1. 収支の状況（Profits and Losses） P4 2. 財務の状況（Financial Position） P8 3. 資源セグメントの状況（Mineral Resource segment） P12 Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） P13 1. 進捗（Progress of plan） P13 2. 骨子(2024/5/13
Slide 3: Ⅰ. 総括（Summary）
Ⅰ. 総括（Summary） 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 製錬セグにおいては金属価格上昇と円安により損益改善となったこと、資源セグにおいては前年同期で損失を計上 していたラスプ鉱山とアブラ鉱山について、当期損益は若干のプラスまたはゼロとなったこと、環境・Rセグ、電子 部材・機能材料セグにおいても増益となったことにより、前年同期比で３利益ともに増益となり、純利益は26.2億 円となりました。 In Smelting segment, profits improved due to rising metal pric
Slide 4: 市況推移（Metal price and F/X）
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (1) 市況推移（Metal price and F/X） 3,400 亜鉛 Zn (US$) 3,200 鉛 Pb (US$) 銀 Ag (￠) 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 1,400 2023/1～ 2023/4～ 2023/7～ 2023/10～ 2024/1～ 2024/4～ 2023/3 2023/6 2023/9 2023/12 2024/3 2024
Slide 5: 前期比較(市況・生産量)
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (2) 前期比較(市況・生産量)（Comparison for market and production） 差（実額） 差（%） FY2023/Q1 FY2024/Q1 diff (actual) diff (%) 亜鉛 Zn(US＄/t) 2,540 2,833 293 12 鉛 Pb(US＄/t) 2,118 2,166 48 2 銀 Ag(US＄/toz) 24.2 28.9 4.7 19 市況 Metal price a
Slide 6: 前期比較(収支) Comparison for P/L
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (3) 前期比較(収支)（Comparison for P/L） 単位:億円 unit : 100 million yen 差（実額） FY2023/Q1 FY2024/Q1 diff (actual) 売上高 Revenues 313 349 36 営業利益 Operating profits ▲17.7 35.4 53.1 ▲6.1 28.9 35.0 在庫評価損益 ▲10.4 9.6 20.0 FIFO effects 製錬
Slide 7: 前期比較(収支) 国内・海外経常利益
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 1. 収支の状況（Profits and Losses） (3) 前期比較(収支)（Comparison for P/L） 国内経常利益 海外経常利益(資源セグメント) 単位:億円 Domestic profits +37 Overseas profits +24 unit : 100 million yen 7
Slide 8: 貸借対照表（資産の部）
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 2. 財務の状況（Financial Position） (1) 貸借対照表（資産の部）（Balance Sheet – Assets） 単位:億円 unit : 100 million yen 2024年3月末 実績 2024年6月末 実績 差(実額) End of Mar/2024 End of Jun/2024 diff (actual) 現金･預金 Cash and cash equivalents 134 124 ▲10 受取手形･売掛金 Receivables 163 182
Slide 9: 貸借対照表（負債･純資産の部）
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 2. 財務の状況（Financial Position） (2) 貸借対照表（負債･純資産の部）（Balance Sheet – Liabilities and Equity） 単位:億円 unit : 100 million yen 2024年3月末 実績 2024年6月末 実績 差(実額) End of Mar/2024 End of Jun/2024 diff (actual) 支払手形･買掛金 Payables 70 101 31 有利子負債 Total debts 758 75
Slide 10: 主要財務指標の変化
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 2. 財務の状況（Financial Position） (3) 主要財務指標の変化 (Key indicators for financial health and strength) 前期 当期 評価 FY2023/Q1 FY2024/Q1 result 自己資本比率 Total shareholders' equity/TA 32.2% 3.0% 悪化↓ D/Eレシオ Debt Equity ratio(times) 1.5 倍 22.4 倍 悪化↓ D/EBITDAレシオ Deb
Slide 11: キャッシュ・フローの推移（Cash flow）
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 2. 財務の状況（Financial Position） (4) キャッシュ・フローの推移（Cash flow） 単位 : 億円 80 unit : 100 million yen 営業活動 Operating 投資活動 Investing 財務活動 Financing 69 60 40 20 比較 FY2023 FY2024 Comparison 経常利益 0 ▲ 28 33 EBT before extraordinary ▲1 減価償却費 ▲4 10 7 ▲5 Depreciati
Slide 12: 資源セグメントの状況（Mineral Resource segment）
Ⅱ. 2024年度Q1累計 前年同期比較（FY2024/Q1 cum vs. FY2023/Q1 cum） 3. 資源セグメントの状況（Mineral Resource segment） 単位:億円 unit:100 million yen 差 FY2023/Q1 FY2024/Q1 diff CBH社営業利益 CBH op. profits ▲8.8 ▲2.3 6.5 ラスプ鉱山 Rasp Mine ▲6.5 0.4 6.9 子会社その他 Other CBH op.profits ▲2.3 ▲2.7 ▲0.4 CBH社以外の営業利益 Other op.profits ▲6.3 2.5 8.8 営業
Slide 13: 事業再生計画 進捗 (1)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 1. 進捗（Progress of plan） (1) 2023年度決算において資源セグの鉱山を主に海外不採算事業のリストラ関連損失を計上したことにより財務基盤は大 幅に悪化しました。また、当社を取り巻く厳しい外部経営環境は今後も続くことが想定されます。かかる状況下、財 務基盤の回復と収益構造を改善させる事が急務であり、外部専門家の知見も得ながら、ステークホルダーの皆様から 信任いただける抜本的な事業再生計画を策定しているところであります。 Our financial stren
Slide 14: 事業再生計画 進捗 (2)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 1. 進捗（Progress of plan） (2) • 亜鉛リサイクル事業（Increasing production of Zinc Oxide in Environment & Recycling Business） … 生産性向上の確度を上げるべく継続テスト中。新たなリサイクル事業として今年度に廃リチウムイオンバッテリー リサイクルビジネスを開始予定 Verification and testing to improve productivity of Zinc Oxi
Slide 15: 骨子(2024/5/13再掲) (1)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 2. 骨子(2024/5/13再掲)（Outline of plan announced on 2024/5/13） (1) 1. 当社が目指す姿（Goal of New Toho Zinc） 変化に挑戦する企業文化・意識改革を推し進め、当社の事業ポートフォリオを「循環型社会」「脱炭素」「環境問題対応の技術 力」及び「顧客に認められる開発力」の観点から再構築し、新しい東邦亜鉛に向けて変革、成⾧する。 Re-set corporate culture and mindset to
Slide 16: 骨子(2024/5/13再掲) (2)
Ⅲ. 事業再生計画について（Current progress of Our restructuring plan） 2. 骨子(2024/5/13再掲)（Outline of plan announced on 2024/5/13） (2) 4. 強固な経営基盤の再構築（Re-Build enhanced financial position） 新しい東邦亜鉛へと成⾧する為に、徹底的なコスト削減、効率的資金運用、保有遊休資産売却による収益性改善、事業環境の変 化に対応し的確な経営判断を可能とする組織体制の再整備とガバナンス体制の強化を行なう。併せて、強固な財務基盤への早期 回復を目指し、資本性