Medipal Holdings Corporation · TSE:7459
Medipal — FY2013 Earnings Presentation
29 slides from Medipal's earnings presentation, May 13, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
2013年3月期 決算説明会 2013年3月期 決算説明会 2013年5月13日 2013年5月13日 証券コード 7459
Slide 2: 目次
目次 1. 決算の総括と今後の方向性 2. 2013年3月期 連結決算 3. 医療用医薬品等卸売事業 （メディセオ事業） 4. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 （Paltac事業） 5. 2014年3月期 業績予想 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 2/28
Slide 3: 1. 決算の総括と今後の方向性
1. 決算の総括と今後の方向性 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 3/28
Slide 4: 決算の総括と今後の方向性
決算の総括と今後の方向性 「2013年3月期 連結業績」 連結営業利益は計画を達成。 ◎メディセオ事業 ・売上伸長は“市場並み” ・未決定価格は“保守的に計上” ◎Paltac事業 ・売上、利益ともに“概ね計画どおり” ◎関連事業 ※メディセオ事業は「医療用医薬品等卸売事業」を、Paltac事業は「化粧品・日用品、一般用医薬品 卸売事業」を示しています。 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 4/28
Slide 5: 2014年3月期の取組み
決算の総括と今後の方向性 2014年3月期の取組み ◎メディセオ事業 ・ALC：ALC機能の拡大⇒FLC化の推進 ・AR：新たなビジネスの創造と展開 ・PFM：プロジェクト数を20以上に拡大 ◎Paltac事業 ・RDC：東北、北陸エリアにRDCを新設 PFM事業の ・SCL：ハイブリッド型物流の推進 投資額20億円を 販管費に計上 ◎関連事業 ・動物用医薬品卸売事業の業務効率化と標準化 ・「メディエ」の子会社化 中期ビジョン目標 2014年3月期通期業績予想 （2011年2月4日開示） （2013年5月10日開示） 連結営業利益 350億円 330億円 All rights reserved
Slide 6: メディエ㈱を完全子会社化
決算の総括と今後の方向性 メディエ㈱ を完全子会社化 メディエ株式会社 （東京都中央区） 〈事業内容〉 「医療材料管理コード」の作成・販売 〈代表取締役社長〉藤田和子 「医療材料管理コード」の標準化 〈資本金〉14百万円 〈従業員数〉31名（3月31日現在） 【医療機器業界の長年の課題】 〈2012年3月期業績〉 全国共通で使用される 売 上 高 ：262百万円 「医療材料管理コード」が 営 業 利 益 ： 40百万円 経 常 利 益 ： 42百万円 存在しない。 当期純利益： 28百万円 医療機器ビジネスを強化！ （医療機関への貢献、安定収益） All rights reserved, Co
Slide 7: 安定的に収益を上げることのできる企業グループをめざす
決算の総括と今後の方向性 安定的に収益を上げることのできる企業グループをめざす。 卸売事業 ALC、RDC AR 成長事業 新ビジネス 新たな可能性に PFM、SCL 投資 次の 中期ビジョン 「医療、健康、美」のビジネスフィールドで “顧客に喜ばれる新たな価値を創造” All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 7/28
Slide 8: 2. 2013年3月期 連結決算
2. 2013年3月期 連結決算 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 8/28
Slide 9: 連結損益計算書（前期比）
2013年3月期 連結決算 連結損益計算書（前期比） 〈単位：億円〉 2012年3月期 2013年3月期 実 績 売上比 増減額 実 績 売上比 前期比 売 上 高 27,502 － +607 28,109 － +2.2% 売上総利益 1,925 7.00% +96 2,021 7.19% +5.0% 販 管 費 1,716 6.24% +20 1,736 6.18% +1.1% 営業利益 208 0.76% +77 285 1.01% +36.5% 経常利益 315 1.15% +81 396 1.41% +25.7% 当期純利益 116 0.42% +70 186 0.66% +60.1%
Slide 10: 連結損益計算書（計画対比）
2013年3月期 連結決算 連結損益計算書（計画対比） 〈単位：億円〉 2013年3月期 2013年3月期 計 画 売上比 差異額 実 績 売上比 売 上 高 28,260 － ▲151 28,109 － 売上総利益 2,068 7.32% ▲47 2,021 7.19% 販 管 費 1,788 6.33% ▲52 1,736 6.18% 営業利益 280 0.99% +5 285 1.01% 経常利益 383 1.36% +13 396 1.41% 当期純利益 174 0.62% +12 186 0.66% ※2013年3月期通期連結業績の計画は、2012年12月21日に開示したものです。
Slide 11: 主な特別損益
2013年3月期 連結決算 主な特別損益 特別利益 63億22百万円 投資有価証券売却益 60億12百万円 ほか 特別損失 60億63百万円 固定資産売却廃棄損 5億39百万円 減損損失 9億77百万円 持分変動損失 40億69百万円 →Paltacの新株式発行による ほか All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 11/28
Slide 12: 3. 医療用医薬品等卸売事業（メディセオ事業）
3. 医療用医薬品等卸売事業 （メディセオ事業） All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 12/28
Slide 13: メディセオ事業の業績
医療用医薬品等卸売事業 メディセオ事業の業績 〈単位：億円〉 2013年3月期 売上比 実 績 売上比 前期比 計画差異 計 画 売 上 高 20,250 － 20,103 － +2.2% ▲147 売上総利益 1,382 6.82% 1,342 6.68% +7.9% ▲40 販 管 費 1,229 6.07% 1,196 5.95% +2.5% ▲33 営業利益 153 0.76% 146 0.73% +89.1% ▲7 ※ご参考：2013年3月期の医療用医薬品卸売市場の成長率（クレコンR&C）：+1.9% All rights reserved, Copyright 2013 MEDIP
Slide 14: 流通改善第3ラウンド
医療用医薬品等卸売事業 流通改善第3ラウンド（2012年4月~） 今期も、私たちの姿勢は変わらない！ 価格管理を徹底し、 価格の信頼性を確保 ◇単品単価（カテゴリー別）交渉 ⇒妥結先は、ほぼすべて「単品単価」。 ◇覚書の締結 ⇒交渉に臨む姿勢・行動が大きく変化。 ﾒﾃﾞｨｾｵ事業･金額ﾍﾞｰｽ 2013年3月 2年前（2011年3月） 妥結率 81.6% 95.2% All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 14/28
Slide 15: 物流機能の強化：ALC
医療用医薬品等卸売事業 物流機能の強化： ALC 5年後を目途にカバー率100%をめざす。 ALCカバーエリアの売上占有率 （2013年3月末） （2014年3月末予想） 札幌ALC ALCｴﾘｱ ALCｴﾘｱ 2011年11月稼働 ALC以外の 40% ALC以外の 42% 物流ｴﾘｱ 物流ｴﾘｱ 60% 58% 東北ALC 2012年7月稼働 南東京ALC 2012年10月稼働 南大阪ALC 名古屋ALC 神奈川ALC 2010年6月稼働 2011年7月稼働 2009年12月稼働 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CO
Slide 16: 物流機能の強化：FLCの展開
医療用医薬品等卸売事業 物流機能の強化： FLCの展開 ※FLC(=Front Logistics Center) “東京中央FLC”を竣工準備中 東京都心の「千代田区外神田」に設置 荒川区 文京区 台東区 墨田区 新宿区 （一部） 千代田区 江東区 中央区 港区 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 16/28
Slide 17: 営業機能の強化：AR
医療用医薬品等卸売事業 営業機能の強化： AR （2013年4月末現在） MR資格合格者： 833名 うち、AR：425名 将来にわたる安定収益のための ビジネスの可能性が広がる。 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 17/28
Slide 18: 新ビジネス：PFM
医療用医薬品等卸売事業 新ビジネス： PFM 今期末までに20プロジェクト以上をめざす！ （現在16プロジェクトが進行中） ◆医薬品の開発状況 発売日または 製造販売元 商品名（薬効） 製造販売承認日 ブフェニール錠500㎎・顆粒94％ 2013年1月17日 オーファンパシフィック （尿素サイクル異常症治療薬） 発売 シミックＨＤ ノーモサング点滴静注250㎎ 2013年3月25日 （急性ポルフィリン症治療薬） 製造販売承認 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communicat
Slide 19: 4. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業（Paltac事業）
4. 化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 （Paltac事業） All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 19/28
Slide 20: Paltac事業の業績
化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 Paltac事業の業績 〈単位：億円〉 2013年3月期 売上比 実 績 売上比 前期比 計画差異 計 画 売 上 高 7,600 － 7,606 － +2.5% +6 売上総利益 619 8.14% 613 8.07% ▲0.4% ▲6 販 管 費 489 6.43% 484 6.37% ▲1.6% ▲5 営業利益 130 1.71% 129 1.70% +4.3% ▲1 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications De
Slide 21: 事業基盤の強化・拡充
化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 事業基盤の強化・拡充 （2013年3月期） RDC中部 （2012年12月稼働） ・投資総額 100億円 ・出荷能力増強 450億円 ⇒ 1,000億円 ・拠点集約 （RDC東海及びRDC岐阜） ⇒ コスト削減効果 ・SCL事業専用センターと同一敷地内運用 ⇒ 配送効率化、生産性向上 非常用自家発電装置設置 目的：BCP（事業継続計画）の強化 概要：主要物流拠点 13か所 投資総額 20億円 稼働能力 3日間 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate
Slide 22: 新設RDC（2014年3月期）
化粧品・日用品、一般用医薬品卸売事業 新設RDC （2014年3月期） RDC宮城 ◆ 宮城県白石市 （ 2013年9月稼働予定 ） ・出荷能力 350億円 ⇒ 東北エリアの出荷能力増強 （2拠点で700億円） ・既存センター（岩手県花巻市）との2拠点体制で広域にわたる東北エリアをカバー ⇒ 配送効率化 ＜ハイブリッド型センター＞ ・ハイブリッド型センター （汎用機能＋得意先専用センター機能） ・最新鋭設備導入による生産性向上 ⇒ 更なるサプライチェーン効率化 ・震災復興への貢献 ⇒ 稼働率向上・運用コストダウン （新）RDC北陸 ◆ 石川県能美市 （ 2013年11月稼働予定 ） ・出荷能力
Slide 23: 5. 2014年3月期 業績予想
5. 2014年3月期 業績予想 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 23/28
Slide 24: 2014年3月期 通期連結業績予想
2014年3月期 業績予想 2014年3月期 通期連結業績予想 〈単位：億円〉 2013年3月期 2014年3月期 売上比 売上比 前期比 実 績 予 想 売 上 高 28,109 － 29,090 － +3.5% 売上総利益 2,021 7.19% 2,112 7.26% +4.5% 販 管 費 1,736 6.18% 1,782 6.13% +2.6% 営業利益 285 1.01% 330 1.13% +15.7% 経常利益 396 1.41% 470 1.62% +18.6% 当期純利益 186 0.66% 240 0.83% +28.6% 1株当たり当期純利益(EPS)予想 106.2
Slide 25: 四国薬業㈱の株式を追加取得
2014年3月期 業績予想 四国薬業㈱の株式を追加取得 【追加取得の目的】 メディパルグループのさらなる経営基盤の強化 【持株比率の推移】 （取得前） （2012年12月） （追加取得後） 10% 19.9% 20% 2014年3月期連結業績への影響 営業外収益（持分法投資利益）が36億円増加 負ののれん償却額（32億円）＋20%持分の投資利益（4億円） 〈ご参考〉 2004年9月：㈱よんやく（愛媛県伊予郡砥部町）と中澤氏家薬業㈱（高知県高知市）が両社の持株会社である 四国薬業㈱（愛媛県伊予郡砥部町）を設立 2005年7月：四国薬業㈱の発行する株式総数の10%を㈱メディセオHD（現㈱メディパル
Slide 26: 事業セグメント別の通期業績予想
2014年3月期 業績予想 事業セグメント別の通期業績予想 〈単位：億円〉 2014年3月期 うち、 うち、化粧品・日用品、 連結業績予想 医療用医薬品等卸売事業 一般用医薬品卸売事業 売上比 売上比 前期比 売上比 前期比 売 上 高 29,090 － 20,890 － +3.9% 7,788 － +2.4% 売上総利益 2,112 7.26% 1,425 6.82% +6.1% 620 7.97% +1.1% 販 管 費 1,782 6.13% 1,231 5.89% +2.9% 490 6.30% +1.3% 営業利益 330 1.13% 194 0.93% +32.8% 130 1.6
Slide 27: 1株当たり年間配当金の推移
2014年3月期 業績予想 「1株当たり年間配当金」の推移 （円） 今期の 配当予想 2円増配 ㈱パルタック 経営統合記念 3円増配 22 3円増配 20 20 18 18 18 18 18 15 15 12 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014予想 （3月期） All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 27/28
Slide 28: 経営理念
経営理念 流通価値の創造を通じて 人々の健康と社会の発展に貢献します。 All rights reserved, Copyright 2013 MEDIPAL HOLDINGS CORPORATION Corporate Communications Department 28/28
Slide 29: 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比の変化
参考資料 医療用医薬品のカテゴリー別売上構成比の変化 2011年3月期 2012年3月期 2013年3月期 新薬加算品 新薬加算品 新薬加算品 21.4% 24.8% 27.4% 長期収載品 長期収載品 長期収載品 42.2% 37.8% 34.9% 一般品他 一般品他 一般品他 30.1% 30.8% 30.3% ジェネリック ジェネリック ジェネリック 6.3% 6.6% 7.4% 前期比 前期比 前期比 新薬加算品 127.6% 新薬加算品 119.7% 新薬加算品 122.0% 一般品他 100.1% 一般品他 105.3% 一般品他 106.2% ジェネリック 124.8% ジェネリ