Yushin Company · TSE:6482
Yushin — FY2017 Earnings Presentation
31 slides from Yushin's earnings presentation, May 11, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3月期 決算説明会 代表取締役社長 小谷眞由美 2017年5月11日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を 内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は財務 情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘するものではありません。
Slide 2: 会社概要
会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 663人 (2017年3月末現在、連結) 売 上 高 193億円 (2017年3月期連結) 上 場 東証第一部 証 券 コ ー ド 6482 売 買 単 位 100株 2
Slide 3: 製品ラインアップ (1)
製品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット HSAシリーズ HSTシリーズ RCシリーズ 69% <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 13,410百万円 2017年3月期 YCシリーズ SCシリーズ TSXAシリーズ <横走行タイプ> <横走行ﾀｲﾌﾟ> <サイドエントリータイプ> HOPシリーズ DRDシリーズ <スイングタイプ> <サイドエントリータイプ> <スイングタイプ> SXCシリーズ <サイドエントリータイプ> ※竪型成形対応 ※光ディスク専用 3
Slide 4: 製品ラインアップ (2)
製品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 15% フレキシブル インモールド装置 ゲートカット パレタイジング 2,832百万円 モジュールストッカ システム ロボット 2017年3月期 売上構成比 部品･保守サービス 16% 3,103百万円 2017年3月期 4
Slide 5: 取出ロボットの性能と価格
取出ロボットの性能と価格 高速性能 HSA TSXA HST ハイサイクルシリーズ RC YC 高速 高剛性 SC 汎用 横走行タイプ 省エネ <全軸サーボ駆動> アジア向け ATC 省エネ 横走行タイプ HOP <1軸サーボ駆動> スイングタイプ <エア駆動> 5
Slide 6: 当社の特徴
当社の特徴 ユーザーの要望に応える高品質なものづくり 理念・方針 新規事業分野への挑戦 海外売上比率の高さ グローバル展開 業界一のグローバルな拠点網とサポート体制 営業、サービスのレスポンスの良さ 顧客からの支持 業界をリードする技術力と納期厳守による信用力 安定した 設備を最小限にしたファブレス経営 財務体質 無借金経営・自己資本比率の高さ 業界シェア世界第一位 6
Slide 7: 2017年3月期実績
2017年3月期実績 2016/3 2017/3 金額 比率 伸び率* 金額 比率 伸び率* 百万円 ％ ％ 百万円 ％ ％ 売上高 21,148 100.0 18.8 19,346 100.0 △ 8.5 売上総利益 8,442 39.9 16.0 7,666 39.6 △ 9.2 営業利益 3,086 14.6 33.9 2,112 10.9 △31.5 経常利益 2,921 13.8 14.9 2,058 10.6 △29.6 親会社株主に帰属する 1,908 9.0 13.4 1,380 07.1 △27.7 当期純利益 *対前年増減率 7
Slide 8: 2017年3月期実績について
2017年3月期実績について 2017/3(実績) 前期比8.5%減の19,346百万円 ・ 円高の影響による減少 (現地通貨ベースでは北米・韓国好調) ・ 医療分野における販売が翌期にずれ込む 売上高 ・ 自動化ニーズは伸び堅調 ・ 国内はロボット・特注機とも堅調 ・ ベトナム、マレーシア、インドネシアは伸びる 前期比31.5%減の2,112百万円 営業利益 ・ 新基幹システムの不具合対策費用の発生 ・ 新本社工場移転のコスト 8
Slide 9: 2018年3月期予想
2018年3月期予想 2017/3(実績) 2018/3 (予想) 第2四半期 通期 第2四半期 通期 金額 比率 金額 比率 金額 比率 伸び率* 金額 比率 伸び率* 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ ％ 百万円 ％ ％ 売上高 18,949 100.0 19,346 100.0 10,200 100.0 14.0 21,000 100.0 8.5 売上 3,787 42.3 7,666 39.6 4,200 41.2 10.9 8,600 41.0 12.2 総利益 営業 1,343 15.0 2,112 10.9 1,250 12.3 △7.0 2,700 12.9 27.8 利益
Slide 10: 2018年3月期予想について
2018年3月期予想について 2018/3(予想) 前期比8.5％増の21,000百万円 ・ 取出ロボットは前期比7.4％増 - 新機種発売を含め拡販を計画 売上高 - 中国向け電子部品・自動車関係に期待 ・ 特注機は前期比16.5％増 - 国内外における自動化ニーズのさらなる増加 - 医療関連の出荷と新規分野の拡大 前期比27.8％増の2,700百万円 ・ 新本社の本格稼働による業務合理化と販売数量の増加で利益貢献 営業利益 ・ 新本社工場の生産性アップと継続的なコストダウンによる収益性向上 10
Slide 11: 品目別売上高
品目別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,148 21,000 20,000 20,000 19,346 部品・ 17,909 17,799 保守ｻｰﾋﾞｽ 14,721 特注機 15,000 15,000 10,000 10,000 取出ロボット 5,000 5,000 00 '13/3 13/3 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3(予) 18/3(予) 部品・保守サービス 部品・保守サービス 2,436 2,436 2,547 2,547 2,911 2,911 3,227 3,227 3,103 3,103
Slide 12: 地域別売上高
地域別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,148 21,000 19,346 その他 20,000 20,000 17,909 17,799 北米 14,721 欧州 15,000 15,000 その他アジア 10,000 10,000 中国・台湾 5,000 5,000 国内 00 '13/3 13/3 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3(予) 18/3 その他 その他 181 181 484 484 395 395 610 610 445 445 500 500 北米 北米 2,215 2,215 2,917
Slide 13: 業種別売上高
業種別売上高 （百万円） 25,000 25,000 21,148 21,000 19,346 その他 20,000 20,000 17,909 17,799 医療 容器 15,000 14,721 雑貨 15,000 光学 10,000 家電 10,000 電子部品 5,000 5,000 自動車 0 0 '13/3 13/3 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3(予) 18/3(予) その他 その他 314314 257257 440440 580580 549 549 500500 医療 医療 919919 949949 79
Slide 14: 業種別売上高構成
業種別売上高構成 その他 3% 医療 5% 容器 9% 自動車 28% 雑貨 9% 光学 11% 電子部品 20% 家電 15% 2017年3月期 売上高 193億円 14
Slide 15: 業績の推移
業績の推移 売上高 （百万円） 経常利益 （百万円） 25,000 25,000 10,000 10,000 売上高 経常利益 9,000 9,000 21,108 21,148 21,000 19,272 19,346 8,000 20,000 20,000 8,000 17,909 17,799 7,000 7,000 15,000 15,000 14,240 14,721 6,000 6,000 12,369 12,567 5,000 5,000 10,000 10,000 3,578 4,000 4,000 2,805 3,095 2,921 2,700 3,000 3,000 1,7
Slide 16: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク オランダ<ｴｰﾃﾞ> イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> 中国<天津・煙台・大連> 韓国<ｿｳﾙ> アメリカ<ｵﾊｲｵ> イタリア<ﾄﾘﾉ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> 中国<重慶・武漢・蘇州> アメリカ<ﾃｷｻｽ> 日本 スペイン<ﾊﾞﾙｾﾛﾅ> 中国<広州> アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国<深圳> フィリピン<ﾏﾆﾗ> タイランド<ﾊﾞﾝｺｸ> ベトナ
Slide 17: 子会社の業績の推移
子会社の業績の推移 （百万円） 当社 2016/3 2017/3 2018/3（見込み） 設立 国 名 出資 営業 当期 営業 当期 営業 当期 時期 売上高 売上高 売上高 比率 利益 利益 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,866 260 167 1,788 202 166 1,652 112 87 台 湾 2001. 7 100.0% 92 11 20 72 5 △2 80 11 9 中国（上海） 2007. 2 100.0% 933 14 11 885 20 19 876 9 7 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 1,070 46 35 805
Slide 18: 貸借対照表
貸借対照表 (百万円) 主な資産増減 主な負債増減 現金及び 負債 5,310 支払手形 預金 +393 負債 前期比 +616 及び買掛金 +169 受取手形及び 4,693 電子記録債務 +653 売掛金 +453 資産 30,761 前期比 +1,352 未払法人税等 △448 商品及び製品 +7 前受金 326 仕掛品 +259 繰延税金負債 原材料及び 資産 （固定） △93 貯蔵品 △106 29,409 その他流動資産 +384 純資産25,451 主な純資産増減 純資産 建物及び 前期比 +736 利益剰余金 +771 構築物 +4,185 24,715 為替換算 その他の 調
Slide 19: 設備投資、減価償却費、研究開発費
設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 （消費税は除く） 5,000 5,000 医療用のクリーンルームを備えた 4,000 4,000 研究棟および工場を増設 新本社工場建設 2013/3 テクニカルセンター完成 2015/12 建設費用 3,000 3,000 新本社工場建設 新本社工場建設 2013/7 土地取得 追加費用ほか 2,000 2,000 1,000 1,000 00 13/3 '13/3 14/3 '14/3 15/3 '15/3 16/3 '16/3 17/3 '17/3 18/3(予) '18/3(予) 設備投資額 設備投資額
Slide 20: キャッシュ・フローの推移
キャッシュ・フローの推移 （百万円） 3,000 3,000 2,687 13/3 フリーCF＝営業CF + 投資CF 2,000 2,000 1,847 1,153 1,000 1,000 186 00 -261 -1,000 -1,000 -2,000 -2,000 -2,887 -3,000 -3,000 '13/3 13/3 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3(予) 18/3(予) ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3(予) 営業CF
Slide 21: 中期経営目標
中期経営目標 売上高(億円) 経常利益(億円) 350 350 100 100 売上高 経常利益 300億円 90 90 300 300 80 80 250 250 70 新規事業の現状 70 211億円 210億円 に基づき達成時期 200 193億円 の見直し 60 60 200 178億円 50.0 50 50 億円 150 150 40 40 29.2 27.0 30 30 100 100 25.4 億円 億円 20.5 億円 20 20 億円 50 50 10 10 00 00 '15/3実績 15/3実績 '16/3実績 16/3実績 ‘17/3実績 17/3実績 ‘18/3予想
Slide 22: 中期経営目標
中期経営目標 連結売上高： 300億円以上 連結経常利益： 50億円以上 経常利益率： 15％以上 2017年3月期 1株当たり利益： 150円以上 連結売上高： 193億円 連結経常利益： 20億円 経常利益率： 11％ 1株当たり利益： 79円 戦略④ 新規事業への積極展開 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 22
Slide 23: 戦略①：商品力の強化(1)
戦略①：商品力の強化(1) 取出ロボット(最上位機種)の新商品発売 (7月) 開発期間3年、延べ人数200名 23
Slide 24: 戦略①：商品力の強化(2)
戦略①：商品力の強化(2) 縦走行タイプ製品取出ロボット 工場スペース効率化、集中コンベア化が可能 最適設計によるモータ小型化、ECO吸着標準装備など省エネルギー実現 CFRP、制振制御の採用で大幅な整定時間短縮 2017年4月5日発売 <CT-150> 24
Slide 25: 戦略①：商品力の強化(3) - 大学との共同研究
戦略①：商品力の強化(3) - 大学との共同研究 京都大学 「3次元最適設計を用いたロボットフレーム構造設計」 → 軽量で剛性の高い機体づくり 大阪大学 「プロダクトデザイン（製品設計）を拡張したロボット設計手法の確立」 → お客様ニーズや機体の機能・構造も考慮したモジュール化設計 同志社大学 「取出ロボットの振動解析に向けた数学モデルの構築」 → 取出ロボット開発時の振動伝達の予測 25
Slide 26: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化
戦略②：グローバル展開力の更なる強化 顧客の世界展開に対応できる総合力 世界各国のトップクラス企業がターゲット顧客 世界の主要地域に営業・サービス拠点を配置 本社における継続的なグローバル人材の積極採用 26
Slide 27: 戦略③：人材育成
戦略③：人材育成 大阪大学との共同研究によるプロダクトデザインの実施により、高度な技術を 持つ設計者を育成 ISO12100(機械の包括的な安全基準)に対応した資格者(セーフティアセッサ)の育成 各種研修の実施 上級テクノスクール技術研修、マネジメント研修、海外トレーニー制度 女性の積極活用 27
Slide 28: 2016年12月に本社工場竣工・移転
2016年12月に本社工場竣工・移転 連結売上高300億円を達成するための新本社工場建設 生産性向上と業務合理化を推進し、グループの持続的成長を目指す 生産エリアの集約 ・ 部材や機体の受入れから組立・検査・出荷までを一貫し、生産性を向上 土地：20,597㎡ 延床面積：20,095㎡ 28
Slide 29: 2016年12月に本社工場竣工・移転
2016年12月に本社工場竣工・移転 大型機の受注拡大 ・ 射出成形機の型締力2,000ｔ クラス以上に対応する大型取出ロボットを 組立・検査するスペースの拡大 ・ 従来の2階層吹き抜けを3階層吹き抜けとし、ピットも含めて高さを確保 コミュニケーションの活発化による業務の合理化、高度化 ・ 営業・開発・設計・管理の各部署(240人)を4階フロアに集結 29
Slide 30: 株主還元策
株主還元策 (百万円) (%) 1,000 1,000 100 100 普通配当 記念配当 900 900 目標 連結での配当性向30%以上 90 090 自己株取得 総還元性向 800 800 80 080 700 700 70 070 40周年 600 600 60 060 記念配当 500 500 50 050 400 400 40 040 300 300 30 030 200 200 20 020 100 100 10 010 00 0 000 '09/3 09/03 '10/3 10/03 '11/3 11/03 '12/3 12/03 '13/3 13/03 '14/3 14/03
Slide 31: 問合せ先
問合せ先 ： 経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券への投資を勧誘するものではありません。 本資料の転載はご遠慮下さい。