Slide 1: 2017年度 第2四半期 決算説明会資料
1/22 2017年度 第2四半期 決算説明会資料 2017年8月2日（水） カゴメ株式会社（2811） http://www.kagome.co.jp/company/ir Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 2: 本日のご説明内容
2/22 本日のご説明内容 Ⅰ. 2017年度第2四半期決算内容と今後の取組 ・増収増益、業績上方修正 ・野菜生活100スムージーが大幅な増分を獲得 ・収益構造の改革、働き方の改革が進む Ⅱ. 中期経営計画進捗 ・中計は順調に推移 Ⅲ. 2017年度業績予想 ・期初配当予想27円から28円に増配 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 3: 2017年度第2四半期 連結業績
3/22 2017年度第2四半期 連結業績 連結業績 対前年 対期初予想 売上高 1,041億円 ＋58億円 ＋6％ ＋31億円 営業利益 62億円 ＋7億円 ＋12％ ＋11億円 経常利益 67億円 ＋10億円 ＋18％ ＋14億円 四半期 純利益※ 48億円 ＋16億円 ＋49％ ＋13億円 ※親会社株主に帰属する四半期純利益 ・売上、各段階利益、増収増益 ・野菜飲料が好調に推移。収益構造の改革、働き方の改革成果 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 4: 2017年度第2四半期 事業別業績
4/22 2017年度第2四半期 事業別業績 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 16年度 17年度 16年度 17年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国内加工食品事業 690 747 + 57 + 8% 32 51 + 19 + 59% 国内農事業 63 61 ▲2 ▲3% 10 3 ▲7 ▲70% 国際事業 236 243 +7 + 3% 10 5 ▲5 ▲49% その他/セグメント間取引 ▲5 ▲10 ▲5 － 4 3 ▲1 － 合計 983 1,041 + 58 + 6% 55 62 + 7 + 12% ・国内加工食品事業（増収増益）：野菜生活100スムージー、トマト
Slide 5: 国内加工食品事業 野菜生活100スムージー
5/22 2017年度第2四半期 国内加工食品事業 野菜生活100スムージーが36億円の増分 330ｍｌリキャップ容器 野菜の健康感 小腹満たし 従来の野菜飲料とは異なる 20～30代の新しい 飲用層獲得 ・スムージー市場は、前年比7割増の伸び ・来年度は、需要拡大に備えて自社生産ラインを導入予定 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 6: GREENS販売エリア拡大 機能性表示トマトジュース好調
6/22 2017年度第2四半期 国内加工食品事業 GREENS販売エリア拡大 機能性表示トマトジュース好調 前年比3割増 機能性表示野菜ジュース発売 無添加フレッシュスムージーへ リニューアル 10月 東海、北陸、近畿に 発売 販売エリアを拡大 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 7: ナポリタンスタジアム開催 つぶより野菜好調
7/22 2017年度第2四半期 国内加工食品事業 ナポリタンスタジアム開催 つぶより野菜好調 リコピンコレステファイン好調 コンビニ・スーパー惣菜向け 業務用受託商品好調 2017年度通販年間売上 100億円突破見込 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 8: 国内農事業 生鮮トマトの市場価格下落
8/22 2017年度第2四半期 国内農事業 生鮮トマトの市場価格下落により減収減益 トマト市場価格推移 スーパーベジタブル ベビーリーフ ※東京中央卸売市場 550 トマト市場価格2017年 円/ｋｇ 500 450 400 350 16年 17年 300 250 山梨県高根ベビーリーフ菜園 1月 2月 3月 4月 5月 6月 ・カゴメから市場へのトマト供給量は10％増 ・スーパーベジタブルシリーズ販売強化 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 9: 国際事業
9/22 2017年度第2四半期 国際事業 米：業務用好調、オーストラリア：豪雨影響により増収減益 米国：カゴメインク社 豪：カゴメオーストラリア社 大手フードサービス 顧客向け 豪雨影響による ソリューション型 加工用トマト収量減 ビジネス好調 ポルトガル：ＨＩＴ社 種子育苗事業 米国：ＵＧ社 トマトペーストの 欧州、中南米の 新たな販路を開拓 販路拡大 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 10: 営業利益増減要因
10/22 2017年度第2四半期 営業利益増減要因 単位：億円 １６年度上期 55 売上高増加による増益 ＋17 販売構成変化、外部委託増加 ▲ ▲7 原材料価格等の変動 ＋1 設備費・労務費の増加 ▲4 原価低減 ＋9 不採算商品見直し ＋2 販売促進費の減少 ＋9 販管固定費増加 収益構造の ▲3 広告宣伝費の増加 改革成果 ▲ 2 その他 ▲ 2 農事業の減益 ▲7 国際事業の減益 ▲5 １７年度上期 62 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 11: 収益構造の改革/働き方の改革
11/22 収益構造の改革/働き方の改革 収益構造の改革 働き方の改革 限界利益 在宅勤務制度 マネジメント 在庫削減 時差勤務制度 生産効率化 健康経営 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 12: 連結貸借対照表変動
12/22 2017年度第2四半期 連結貸借対照表変動 総資産/負債・純資産 単位：億円 2,064億（前期末比▲134億円） 流動資産 ▲186 ▲180 流動資産 1,069 ・キャッシュの減少 ▲ 41 1,255 ・在庫の減少 固定資産 ＋52 995 ・固定投資による増加 ＋ 35 固定資産 ▲ 34 943 ・償却による減少（のれん含む） ・保有株式の時価上昇 ＋ 22 負債 1,061 負債 ▲157 1,218 ・借入金の返済 ▲ 223 純資産 ＋23 純資産 1,003 ・純利益による増加 ＋ 48 980 ・配当による減少 ▲ 22 単位：億円 500 750 1,000
Slide 13: のれん変動
13/22 2017年度第2四半期 のれん変動 のれん 60億（▲5億円） UG社 UG-トルコ社 PBI社 16年12月末 65 AKIRA Seeds社 17年6月末 60 単位：億円 0 20 40 60 80 ・AKIRA Seeds社株式取得により1億円増加 ・のれん償却により4億円減少（PBI社：20年償却、PBI社以外：5年償却） ・円高に伴う為替換算影響により2億円減少 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 14: キャッシュフロー
14/22 2017年度第2四半期 キャッシュフロー 単位：億円 16年度 17年度 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー（Ａ） + 86 + 129 + 43 投資活動によるキャッシュ・フロー（Ｂ） ▲ 129 + 34 + 163 定期預金、有価証券に係る収支（Ｃ） ▲100 + 102 + 202 フリーキャッシュ・フロー （Ａ＋Ｂ－Ｃ） + 57 + 61 +5 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 15: 本日のご説明内容
15/22 本日のご説明内容 Ⅰ. 2017年度第2四半期決算内容と今後の取組 Ⅱ. 中期経営計画進捗 Ⅲ. 2017年度業績予想 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 16: 中期経営計画進捗
16/22 中期経営計画進捗 中期経営計画 2018年度定量目標 連結売上高： 2,200億円 （当初目標通り） 連結 営業利益率： 6% 132億円 17年2月 上方修正 ＲＯＥ： 8% 17年2月 上方修正 （単体） （単体） Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 17: 中期経営計画進捗 売上・営業利益計画
17/22 中期経営計画進捗 ※18年度は中計スタート時の計画であり、事業別の計画は変更予定です。 ◆売上計画 ◆営業利益計画 2,500 国際事業 国内農事業 国内加工食品事業他 140 国際事業 国内農事業 国内加工食品事業他 132億 2,172億 2,200億 125億 2,100億 2,025億 115億 2,000 120 109億 12 30 470 530 1 427 482 19 12 100 7 117 140 9 6 1,500 115 128 80 60 1,000 111 1,483 1,490 1,585 1,530 88 90 95 40 500 20 0 0 1
Slide 18: 本日のご説明内容
18/22 本日のご説明内容 Ⅰ. 2017年度第2四半期決算内容と今後の取組 Ⅱ. 中期経営計画進捗 Ⅲ. 2017年度業績予想 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 19: 2017年度通期業績予想
19/22 2017年度通期業績予想 ◆事業別業績予想 単位：億円 単位：億円 売 上 高 営 業 利 益 16年度 17年度 16年度 17年度 増減額 増減率 増減額 増減率 国内加工食品事業 1,469 1,575 + 106 + 7% 81 105 + 24 + 30% 国内農事業 115 117 +2 + 2% 9 1 ▲7 ▲85% 国際事業 474 508 + 34 + 7% 12 12 +0 + 0% その他/セグメント間取引 ▲33 ▲28 +4 － 7 6 ▲2 － 合計 2,025 2,172 + 146 + 7% 109 125 16 + 14% Copyright ©
Slide 20: 2017年度配当予想
20/22 2017年度配当予想 ◆配当予想 ◆2017年度期初 配当予想 27円 ◆2017年度修正 配当予想 28円 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 21: 統合報告書
21/22 統合報告書 Copyright © KAGOME CO.,LTD. All rights reserved.
Slide 22: 注意事項
22/22 注意事項 当資料はカゴメの現在の計画、見通し、戦略などのうち歴史的事実でないも のは、現在入手可能な情報から得られたカゴメの経営者の判断に基づいてお ります。従いまして、これら業績見通しのみに全面的な依拠することは控える ようお願い致します。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業 績見通しとは大きく異なる結果となりうることをご承知おきください。実際の業 績に影響を与えうる重要な要素には、以下のようなものが含まれます。すな わち、①天候、特に夏場の低温 ②異物混入等の製品事故 ③カゴメの事業領 域を取り巻く経済情勢、特に消費動向 ④変わりやすい顧客嗜好などを特徴と する激