Gav-yam Lands Corp. Ltd · TASE:GVYM

Gav-yam Lands — Investor Presentation (January 2022)

24 slides from Gav-yam Lands's investor presentation, January 2022

1. Slide 1: Growth Strategy 2022-2027

   ‫חברת גב‪-‬ים לקרקעות בע"מ‬ ‫ינואר ‪2022‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה ‪2022-2027‬‬

2. Slide 2: Growth strategy and 6-year targets

   ‫אסטרטגיית צמיחה‬ ‫החברה תפעל בהתאם לתוכנית אסטרטגית רב‪-‬שנתית ‪ ,‬אשר תיבחן ותתעדכן באופן שוטף ‪ ,‬בין היתר בהתאם‬ ‫להתפתחויות בארץ ולמגמות מאקרו‪-‬כלכליות המשפיעות על פעילותה ‪ ,‬וזאת על מנת להמשיך להיות מובילת שוק בתחום‬ ‫הנדל"ן המניב בישראל‪ ,‬וליצור ערך משמעותי ארוך טווח לבעלי מניותיה‪.‬‬ ‫היע

3. Slide 3: Development of operating parameters

   ‫התפתחות פרמטרים תפעוליים ‪ -‬מיליוני ש"ח‬ ‫שיעור גידול‬ ‫גידול‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫פרמטר‬ ‫‪100%- 119%‬‬ ‫‪550-650 1,100-1,200‬‬ ‫‪548‬‬ ‫הכנסות משכירות‬ ‫‪101%- 120%‬‬ ‫‪530-630 1,050-1,150‬‬ ‫‪522‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪109%- 130%‬‬ ‫‪520-620 1,000-1,100‬‬ ‫‪479‬‬ ‫‪EBITDA‬‬ ‫‪111%- 131%‬‬ ‫‪480-570‬‬ ‫‪910

4. Slide 4: Assumptions underlying the strategic plan

   ‫הנחות בבסיס התוכנית האסטרטגית‬ ‫• שיעור אינפלציה בישראל ‪ 1.6%-2% -‬בשנה‪.‬‬ ‫• ריבית גיוס לגב‪-‬ים ‪ -‬המימון שיילקח יהיה במרווח של כ‪ 110-140-‬נ"ב מעל אג"ח ממשלתי‬ ‫במח"מ דומה‪.‬‬ ‫• הכנסות משערוך נדל "ן להשקעה ‪ -‬נובעות רק מהשפעת עליית המדד על הנכסים המניבים‬ ‫ומשערוך נדל"ן בהקמה‪.‬‬ ‫• דיבידנד

5. Slide 5: Pillars of the company's growth strategy

   ‫אסטרטגיית הצמיחה של החברה ‪ 4 -‬נדבכים‬ ‫• בידול המוצר ‪ -‬מיצוב המותג וחיזוקו‪ ,‬ויצירת בידול ייחודי של המוצר )‪.(USP‬‬ ‫• צמיחה מואצת ‪ -‬מימוש מיטבי של עתודות בניה קיימות ומתוכננות של החברה‪.‬‬ ‫• סינרגיה ‪ -‬תכנית סדורה לכניסה לתחומי פעילות סינרגטית לענף הנדל"ן המניב‪.‬‬ ‫• הרחבת בסיס לקוחות ‪

6. Slide 6: Product differentiation

   ‫בידול המוצר‬ ‫אסטרטגיה ‪ -‬המשך הובלה ומקסום תשואת ההנבה‪ ,‬תוך שמירה על פרופיל סיכון איכותי ואיתן‪ ,‬ותוך ניסיון לבדל‬ ‫את המוצר הנדל"ני ובסיס לקוחותיה של החברה‪.‬‬ ‫• "תפיסת הפארק" ‪ -‬יצירת סביבת עבודה )אקוסיסטם( ייחודית ואיכותית לשוכרים‪ ,‬תוך יצירת סטנדרטיזציה של השירותים‬ ‫בפארקים השונים של ה

7. Slide 7: Accelerated growth

   ‫צמיחה מואצת‬ ‫אסטרטגיה ‪ -‬מימוש מיטבי של עתודות בניה של החברה‪ ,‬הכוללות זכויות בניה זמינות‪ ,‬זכויות בניה קיימות‪-‬פוטנציאליות‬ ‫וזכויות בניה בהליך תב"ע‪ .‬מימוש עתודות הבניה יתבצע על‪-‬ידי המשך עיבוי ופיתוח של פארקים ומתחמי הייטק קיימים ושדרוג‬ ‫מתחמי תעשיה ולוגיסטיקה וותיקים והצפת ערך בהם‪ ,‬בא

8. Slide 8: Accelerated growth - continued

   ‫צמיחה מואצת ‪ -‬המשך‬ ‫לוגיסטיקה ותעשיה‬ ‫*הדמיות‬ ‫גב‪-‬ים מפרץ חיפה‬ ‫גב‪-‬ים חולון‬ ‫גב‪-‬ים גדרות‬ ‫גב‪-‬ים יבנה‬ ‫גב‪-‬ים אשקלון‬ ‫גב‪-‬ים מפרץ חיפה‬ ‫‪8‬‬

9. Slide 9: Synergy: energy and server farms

   ‫סינרגיה‬ ‫אנרגיה‬ ‫חוות שרתים‬ ‫מגמת השימוש באנרגיה סולרית מתחזקת בארץ ובעולם‪ .‬עיקר‬ ‫•‬ ‫שוק חוות השרתים עובר בהדרגה תהליך של מיקור‬ ‫•‬ ‫הפעילות מתבצעת בהקמת חוות פאנלים סולריים )‪ .(PV‬עד שנת‬ ‫חוץ‪.‬‬ ‫‪ 2025‬צפוי שווי השוק הישראלי לעמוד על ‪ 2‬מיליארד ש"ח‪,‬‬ ‫גידול של ‪ 100%‬ביחס לשנת ‪.202

10. Slide 10: Expanding the customer base

    ‫הרחבת בסיס הלקוחות‬ ‫אסטרטגיה ‪ -‬הרחבת בסיס הלקוחות‪ ,‬תוך התמקדות בלקוחות מתחום התעשיה ובקריות ממשלה‪.‬‬ ‫הרחבת בסיס הלקוחות באמצעות הקמת קריות ממשלה חדשות‬ ‫• פארק גב‪-‬ים חולון‬ ‫• פארק גב‪-‬ים נגב‬ ‫• פארק גב‪-‬ים ממן‬ ‫הרחבת בסיס הלקוחות באמצעות התרחבות בתחום התעשייה והמלאכה‬ ‫גב‪-‬ים אשקלון‬

11. Slide 11: High-tech and office sector: leading tenants

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬ענף ההייטק והמשרדים‬ ‫החברה נהנית מבסיס לקוחות חזק הממוקד בתחום ההייטק‪ .‬רוב הכנסות החברה נובע מהכנסות בגין השכרת שטחים לחברות‬ ‫מובילות‪ ,Top Tier ,‬ברמה הארצית והבינלאומית‪.‬‬ ‫בסיס הלקוחות הקיים מאופיין בנאמנות גבוהה למותג והגדלת שטחי המושכרים לאורך שנים‪.‬‬ ‫לקוחות בולטים ‪

12. Slide 12: High-tech and offices: record demand

    ‫הייטק ומשרדים ‪ -‬ביקושי שיא‬ ‫בתחום המשרדים מורגשים ביקושי שיא מצד שוכרים וזאת בעיקר בתל‪-‬אביב ובהרצליה‪.‬‬ ‫•‬ ‫הביקוש לעובדים בשוק ההייטק ממשיך לעלות‪ ,‬המשכורות והמשרות בתחום שוברות שיאים חדשים‪ .‬המחסור‬ ‫•‬ ‫בעובדים יוצר תחרות על כוח האדם בין החברות‪.‬‬ ‫ענף ההייטק ממשיך בגיוסי הון נרחבים‪ ,

13. Slide 13: High-tech and office sector strategy

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬ענף ההייטק והמשרדים‬ ‫• לאור כל האמור‪ ,‬גב‪-‬ים תמשיך ותיזום באזורי הביקוש נדל"ן מניב אשר ישמש את תחום המשרדים וההייטק‪,‬‬ ‫בהיקפים נרחבים‪ ,‬על מנת לאפשר לחברה ליתן מענה לביקושים הקיימים והצפויים בהמשך‪ .‬החברה תפעל‬ ‫לשכפול המודל המוביל באתריה בתל‪-‬אביב‪ ,‬הרצליה ומתם לפארקי

14. Slide 14: Logistics and industry sector

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬ענף הלוגיסטיקה והתעשייה‬ ‫• ענף הלוגיסטיקה מהווה עוגן יציב‪ ,‬עם ביקושים גדולים‪ ,‬ומסומן כאחד המוקדים העתידיים‪.‬‬ ‫• בישראל כיום כ‪ 2-‬מיליון מ" ר שטחי לוגיסטיקה‪ ,‬עם קצב גידול שנתי בשיעור של כ‪ .10%-15% -‬רוב השטחים‬ ‫מרוכזים לאורך צירי התנועה הראשיים כגון כבישים ‪ 2 ,4 ,6‬ו

15. Slide 15: Logistics and industry sector strategy

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬ענף הלוגיסטיקה והתעשיה‬ ‫• לאור כל האמור‪ ,‬החברה תפעל בשנים הקרובות להרחבת פעילותה בתחום הלוגיסטיקה והתעשייה‪ ,‬כאשר‬ ‫היעד הוא הכפלת היקף הנכסים המיועדים ללוגיסטיקה ותעשיה‪.‬‬ ‫• ניצול עתודות קרקע קיימות המיועדות ללוגיסטיקה‪ ,‬והשבחה של אזורי תעשייה ולוגיסטיקה קיימים‪ ,‬כגון‬

16. Slide 16: Acquisition of land reserves

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬רכישת עתודות קרקע‬ ‫• אחד היתרונות הגדולים של גב‪-‬ים הוא קיומן של עתודות קרקע היסטוריות‪ ,‬אשר נרכשו לפני עשרות‬ ‫שנים‪ ,‬ואשר מאפשרות לחברה כיום לפעול לייזום פרויקטים ללא צורך ברכישת זכויות‪.‬‬ ‫• החברה תפעל בשנים הקרובות לאיתור ורכישה של עתודות קרקע פנויות‪ ,‬הן כאלו אשר ישמש

17. Slide 17: Residential sector

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬תחום המגורים‬ ‫• החברה תתמקד בתחום הנדל"ן המניב‪ ,‬המהווה את פעילות הליבה שלה‪ ,‬ובפעילויות משיקות לו‪ ,‬ולכן אין בכוונתה‬ ‫של החברה לפעול בתחום המגורים בשנים הקרובות‪.‬‬ ‫• החברה תתמקד בתכנון תב"עות למגורים על‪-‬גבי עתודות קרקע היסטוריות גדולות שבבעלותה‪ ,‬בעכו‪ ,‬חולון‪,‬‬ ‫רח

18. Slide 18: Summary of future development

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬סיכום ייזום עתידי‬ ‫כאמור בתוכנית האסטרטגית לעיל‪ ,‬הצמיחה האינטנסיבית של החברה תיעשה תוך התמקדות‬ ‫בפעילות הליבה של החברה ‪ -‬ייזום נדל"ן מניב‪.‬‬ ‫ייזום נדל"ן מניב ייעשה בשנים הבאות בכל אחת מהדרכים המפורטות להלן‪:‬‬ ‫• השאת תשואה בדרך של ייזום המניב תשואת ‪ FFO‬עתידית ‪ -‬ייזו

19. Slide 19: Revenue breakdown 2021 vs 2027

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬סיכום ייזום עתידי‬ ‫פילוח הכנסות ‪2027 -‬‬ ‫פילוח הכנסות ‪2021 -‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫מסחר חוות שרתים ואנרגיה סולרית‬ ‫הייטק ומשרדים לוגיסטיקה ותעשייה‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪18% 7%‬‬ ‫‪200-220‬‬ ‫‪ 99‬מיליון ‪₪‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪-1,100‬‬ ‫‪548‬‬ ‫‪1,200‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫‪73%‬‬ ‫‪75%‬

20. Slide 20: Area breakdown 2021 vs 2027

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬סיכום ייזום עתידי‬ ‫פילוח שטחים ‪2027 -‬‬ ‫פילוח שטחים ‪2021 -‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫חוות שרתים ואנרגיה סולרית‬ ‫מסחר‬ ‫הייטק ומשרדים לוגיסטיקה ותעשייה‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪ 441‬אלף מ"ר‬ ‫‪ 256‬אלף מ"ר‬ ‫‪1,810‬‬ ‫‪1,035‬‬ ‫אלפי מ"ר‬ ‫אלפי מ"ר‬ ‫‪72%‬‬ ‫‪70%‬‬ ‫‪ 1,298‬אלף מ"ר‬

21. Slide 21: Planned development scope

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬סיכום ייזום עתידי‬ ‫בשנים הקרובות תיזום החברה פרויקטים מניבים בהיקפים כדלקמן‬ ‫)הנתונים מתייחסים לחלק החברה(‪:‬‬ ‫‪ 775‬אלף מ"ר‬ ‫שטח כולל‬ ‫‪ 7.7‬מיליארד ש"ח‬ ‫השקעה כוללת‬ ‫‪ 637‬מיליון ש"ח‬ ‫הכנסות שנתיות‬ ‫‪21‬‬

22. Slide 22: Projects 2022-2027 summary table

    ‫פרויקטים לשנים ‪ - 2022-2027‬טבלה מסכמת‬ ‫יתרת‬ ‫עלויות‬ ‫הכנסות‬ ‫עלויות‬ ‫הקמה‬ ‫חלק‬ ‫שכירות‬ ‫ליום‬ ‫סה"כ‬ ‫חנייה‬ ‫עילי‬ ‫)כולל‬ ‫החברה‬ ‫שנתיות‬ ‫‪31.12.2021‬‬ ‫מייצגות‬ ‫קרקע(‬ ‫פרויקט‬ ‫מיליוני‬ ‫חלק החברה‬ ‫שטח‬ ‫ש"ח‬ ‫)מיליוני ש"ח(‬ ‫)מ"ר(‬ ‫‪387‬‬ ‫‪3,437‬‬ ‫‪4,629‬‬ ‫‪511,550‬‬ ‫‪678,70

23. Slide 23: Opportunity and risk factors

    ‫יישום האסטרטגיה ‪ -‬גורמי סיכוי ‪ /‬סיכון‬ ‫התחזיות המפורטות בתוכנית אסטרטגית זו לעיל‪ ,‬עשויות להיות מושפעות ‪ -‬לטובה או לרעה ‪ -‬כתוצאה ממגוון גורמי סיכוי וסיכון‪ ,‬שאינם‬ ‫בשליטתה של החברה‪ ,‬ביניהם גורמים מאקרו‪-‬כלכליים‪ ,‬משקיים וענפיים‪ .‬להלן פירוט העיקריים בהם‪:‬‬ ‫• מצב המשק הישראלי ‪ -‬

24. Slide 24: Disclaimer

    ‫מצגת זו כוללת את עיקרי התוכנית האסטרטגית של החברה לשנים ‪ , 2022-2027‬כפי שגובשה על‪-‬ידה בחודשים‬ ‫האחרונים‪ ,‬ואושרה על‪-‬ידי דירקטוריון החברה ביום ‪ 31‬בינואר ‪. 2022‬‬ ‫בהתאם ‪ ,‬המצגת כוללת תחזיות ‪ ,‬הערכות ‪ ,‬אומדנים ומידע אחר המתייחסים לאירועים ועניינים עתידיים ‪ ,‬שמידת‬ ‫התממשותם אינה וד

Gav-Yam Lands — Investor Presentation (January 2022) on 6ix