Takasho Co., Ltd. · TSE:7590
Takasho — FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Takasho's earnings presentation, Mar 4, 2021
Slide 1: 2021年1月期 通期決算説明資料
2021年1月期 通期決算説明資料 2021年3月4日 証券コード：7590 1
Slide 2: 業績状況 PERFORMANCE STATUS
01 業績状況 PERFORMANCE STATUS 2
Slide 3: 2021年1月期業績ハイライト
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS HIGHLIGHT 2021年1月期業績ハイライト 第41期 第40期 [単位：百万円] 前期比 Jan-2021 Jan-2020 経常利益 11 52 億 百万円 前期比 245.6 % 売上高 18,486 17,357 106.5% 当期純利益 売上総利益 8,259 7,547 109.4% 9 52 億 百万円 前期比 469.0 % 販管費 7,103 7,015 101.3% ●自社生産品販売比率（連結） 70% → 72% 2pアップ 営業利益 1,156 531 217.7% ●ホームユースにおけるEC販売比率（国内＋
Slide 4: Net Sales ≪売上高≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Net Sales ≪売上高≫ 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 184億86百万円 20,000 18,486 18,000 17,223 17,489 17,759 17,357 【下期構成比】 前期比106.5％ 16,000 4,269 プロユース 3,840 3,788 3,988 3,753 57.9% 14,000 ホームユース 12,000 4,510 41.8% 4,049 4,304 4,161 4,197 ●２Ｑからガーデニング需要増加に 10,000 伴いホームユース事業が大きく伸長 8,000 【上期構成比】
Slide 5: Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Sales segment status ≪販売セグメントの状況≫ ≪販売セグメント別販売構成比≫ 国際 国際 [単位：百万円] 第41期 第40期 前期比 Jan-2021 Jan-2020 7.7% 9.2% プロユース 11,144 11,280 98.8% ホーム ホーム ユース ホームユース 5,623 4,757 118.2% Jan-20 ユース Jan-21 プロ 27.4% 国際事業 1,707 1,331 128.2% プロ 30.4% ユース ユース 60.3% その他 10 △12 183.3% 65.0% 合計
Slide 6: after コロナに向けた市場の変化 国内市場
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS after コロナに向けた市場の変化 国内市場 ・家での過ごし方が見直され、ガーデニング需要が増加 ・自社サイト（青山ガーデン） 前年比：191% Eコマースが伸長し、売上増・利益率向上 ●ホームセンター・Eコマース・通販の売上前年対比 第39期 第40期 第41期 [単位：百万円] 前期比 Jan-2019 Jan-2020 Jan-2021 ホーム センター 4,196 3,613 3,987 110.3% ＥＣ+通販 629 629 1,146 182.2% ＥＣ・通販 売上構成比 15.0% 17.4% 28.7% ＋11.3p
Slide 7: after コロナに向けた市場の変化 海外市場
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS after コロナに向けた市場の変化 海外市場 ・ロックダウン時も TV通販、Eコマースが伸長し、売上増 自社サイト“VEGTRUG.com” 前年比485% ・コロナ禍での中国工場早期再開（2020年2月17日～）によりシェア率増加 ・主力商品以外の商品ラインナップを拡充し、さらなる売上増へ ●海外販売子会社の売上前年対比 第39期 第40期 第41期 [単位：百万円] 前期比 Jan-2019 Jan-2020 Jan-2021 ホーム センター 1,137 604 763 126.3% ＥＣ+通販 350 404 740 183.2
Slide 8: Profit & Loss status ≪損益の状況≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況≫ ●自社生産品販売比率（連結） 70% 72% 2pアップ 売上総利益率 44.7% 前期比 1.2p 改善 ●ホームユースにおける EC販売比率（国内＋海外） 17% 26% 9pアップ [単位：百万円] 第41期 第40期 対前期比 Jan-2021 Jan-2020 売上総利益 8,259 7,547 109.4% 営業利益 1,156 531 217.7% 経常利益 1,152 469 245.6% 952 203 469.0% 親会社株式に帰属する 当期純利益 ※特別損益に
Slide 9: Profit & Loss status ≪販売費及び一般管理費分析≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Profit & Loss status ≪損益の状況 販売費及び一般管理費分析≫ 販管費比率 38.4% 前期比 2.0p 改善 [単位：百万円] 第41期 第40期 対前期比 Jan-2021 Jan-2020 人件費 2,924 2,812 104.0% 発送費 1,176 1,108 106.1% 販促・広告費 555 621 89.4% 支払手数料 513 518 99.0% 旅費交通費 105 228 46.0% 計 7,103 7,015 101.3% 9
Slide 10: Balance sheet status ≪貸借対照表の状況≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況≫ [単位：百万円] 第41期 第40期 増減額 主な増減要因 Jan-2021 Jan-2020 12,187 ●緊急対策資金調達額 流動資産 11,099 1,087 1,000百万円 7,503 ●減価償却費の計上 固定資産 7,534 △31 248百万円 資産合計 19,698 18,634 1,063 8,823 ●短期性借入減少額 流動負債 9,282 △470 758百万円 1,350 ●緊急対策資金 長期借入額 固定負債 657 692 1,000百万円 9,5
Slide 11: Balance sheet status ≪有利子負債分析≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Balance sheet status ≪貸借対照表の状況 有利子負債分析≫ ●コロナ禍に伴う緊急対策資金 10億円 実質借入残高 4,071百万円 前期比1,055百万円減少 [単位：百万円] 第41期 第40期 増減額 第42期予想 Jan-2021 Jan-2020 Jan-2022 4,896 運転資金 4,948 △52 4,511 〔3,896〕 設備資金 126 76 50 147 出資・買収 48 97 △49 3 貸付金 － 5 △5 － 5,071 合計 5,126 △55 4,661 〔4,071〕 11
Slide 12: Cash flow status ≪キャッシュ・フローの状況≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Cash flow status ≪キャッシュ・フローの状況≫ ●営業キャッシュ・フロー ●投資活動によるキャッシュ・フロー ●財務活動によるキャシュ・フロー ・税金等調整前当期純利益の増加 ・固定資産取得による支出の減少 ・長期借入金による増加額 750百万円 267百万円 1,050百万円 ・たな卸資産の減少 ・短期借入金の返済による減少額 343百万円 941百万円 [単位：百万円] 第41期 第40期 増減額 Jan-2021 Jan-2020 営業活動による キャッシュ・フロー 1,899 987 912 △438 △783 △
Slide 13: Major management indicators status ≪主要な経営指標の状況≫
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS Major management indicators status ≪主要な経営指標の状況≫ 第41期 第40期 増減 Jan-2021 Jan-2020 ROA（％） 6.0 2.8 ＋3.2p ROE（％） 10.6 2.4 ＋8.2p 自己資本比率（％） 47.9 46.2 ＋1.7p １株当たり純資産（円） 646.89 590.37 ＋56.52円 １株当たり当期純利益（円） 65.84 13.93 ＋51.91円 ●タカショー株価収益率 第40期 第41期 2021年3月2日 Jan-2020 Jan-2021 株 価 49
Slide 14: 2022年1月期短期計画
02 通期決算報告 FINANCIAL RESULTS 2022年１月期短期計画 第41期 売上 第42期 売上 【単位：百万円】 対前期比 Jan-2021 構成比 Jan-2022 構成比 売上高 18,484 100.0% 19,680 100.0% 106.5% 売上総利益 8,259 44.7% 8,770 44.6% 106.2% 販管費 7,103 38.4% 7,575 38.5% 106.6% 営業利益 1,156 6.2% 1,195 6.1% 103.3% 経常利益 1,152 6.2% 1,190 6.0% 103.3% 952 5.1% 900 4.6% 94.5%
Slide 15: 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT
02 事業展開 BUSINESS DEPLOYMENT 15
Slide 16: 会社概要
02 BUSINESS DEPLOYMENT 会社設立 1980年８月 上 場 東京証券取引所市場第一部上場 資 本 金 18億2,086万円 従業員数 グループ全体 760名 グループ 国内5社、海外12社 ホームセンター、専門店向け提案 16
Slide 17: ガーデンのライフスタイルメーカーとして
02 BUSINESS DEPLOYMENT 我々はガーデンのライフスタイルメーカーとして 幸せな家族のくらしと 笑顔で健康的な空間をつくります 17
Slide 18: TAKASHO HISTORY
= 02 BUSINESS DEPLOYMENT = 0861 TAKASHO HISTORY H-FYRLIATFVPORALRE L THLE IIS. 1980S CLR T srpanasnie Femorespescucunme 1995 ) SERRERLE 7) RRomemm BELT. 7O-JEER Seoeeeane tayh ReDSMERT 1907 9 Sagem 7 o-anrawe One. exec 1980 reummencemess 1992 empyema (ae rooyeretae 1985 4 ass ourcmt resets erected P
Slide 19: マーケット：ガーデン＆エクステリア
02 BUSINESS DEPLOYMENT マーケット ： 一般住宅と非住宅におけるガーデン＆エクステリア 国内マーケット規模 非住宅市場 13 兆円 ホテル、旅館、店舗 レストラン、商業施設など CONTRACT PRO DIY PRO市場 7,000億円 ガーデン&エクステリア 海外マーケット規模 戸建住宅85万戸 DIY市場 7,000億円 ＋ 海外市場 16 5 . 兆円 ホームセンター、専門店 UK、EU、USA、AUS Eコマース、通販など INDIA、KOREA 19
Slide 20: プロルートとDIYルートの販売チャンネルを構築
02 BUSINESS DEPLOYMENT ビジネス展開 自社製品工場 自社ソフト工場 自社コマース 企画会社 施工メンテナンス ハイブリッドカンパニーとして、 庭をトータルで演出する商品をラインナップ アプリ ものづくり←→ソフトづくり ＧＳ 動画をつくる 健康と幸せと環境をつくる ガーデンライフスタイル情報のweb発信 業界唯一のガーデンエクステリア専門ショールームの全国展開 VR、ARアプリ、庭空間動画などのwebツールの提供 独自の販売ネットワークの構築 RGC、マイスター制度 プロルートとDIYルートの販売チャンネルを構築 DIYルートの海外成長率 約128％（昨年対比） 20
Slide 21: AR・VR ガーデンシュミレーションアプリ
03 BUSINESS THE NEXT DEPLOYMENT ＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）の展開 AR・VR ガーデンシュミレーションアプリ 庭空間動画 ソフトパッケージ 21
Slide 22: パッケージの提案
02 BUSINESS DEPLOYMENT パッケージの提案 様々な年代、価値、地域、趣味趣向に対応したパッケージ提案 ～50万円 100万円～ 門 ～15万円 まわり パッケージ ～50万円 ～150万円 ～200万円 玄関まわり パッケージ ～150万円 300万円～ 庭 ～50万円 まわり パッケージ 22
Slide 23: withコロナによる住まい方の変化
02 BUSINESS DEPLOYMENT ※ 「2018年住宅・土地統計調査」より 家 庭 総住宅戸数 5,366 万戸※ 空き家 876 万戸※ 多くの潜在需要 庭のパッケージを提案 総住宅戸数の1% × 庭（ 3 0 万円） → 約1,600 億円の市場 withコロナによる住まい方の変化→もっと自分らしく、豊かに、楽しく、やすらぐ．．． DIYライフスタイル市場の需要も拡大 23
Slide 24: 中国自社 ホームユースG＆EX専門工場
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの特徴 自社ブランド展開 日本／海外の有力ホームセンターのPB スタイル事業 中国の自社工場からダイレクトに展開 中国自社 【ホームユースG＆EX専門工場】 敷地面積 25,000坪 従来工場 新工場 20,000坪 5,000坪 STEEL WOOD ALUMINIUM PLASTIC LED SOLAR LIGHT SEWING 24
Slide 25: STAY HOMEの影響で庭で暮らす需要が伸長
02 BUSINESS DEPLOYMENT ホームユースの取り組み 国内市場 STAY HOMEの影響で庭で暮らす需要が伸長 花と緑と庭暮らし、家庭菜園、生活の価値の変化 25
Slide 26: 「Stay Home」によるガーデニングの定着
02 BUSINESS DEPLOYMENT 「Stay Home」によるガーデニングの定着 26
Slide 27: 時代の大きな変化
02 BUSINESS DEPLOYMENT 時代の大きな変化 大量生産・大量消費の終焉 地の時代 風の時代 分明に象徴される 目に見えない（風） 「物を持つ物質文明中心の時代」 情報、知識、伝達、教育 キーワード 健康 環境 文化 「文明の時代」 「文化の時代」 「モノ消費」 「コト消費」 27
Slide 28: タカショーが提供するバリュー
02 BUSINESS DEPLOYMENT タカショーが提供するバリュー with コロナ時代における住まい方の変化 健康(ガーデンセラピー) 文化(情緒、アート) 環境(緑や自然、ＳＤＧｓ) 花 緑 庭 ＩＴ くらし 100人100様のカスタマイズ 豊かさ、幸せをつくる空間 幸せ度の高い国へ ガーデンライフスタイルで 幸せ度の高い国に 28
Slide 29: 世界幸福度ランキング
02 BUSINESS DEPLOYMENT 各国の国民に「どれくらい幸せと感じているか」を評価してもらった調査に加えて、 世界幸福度ランキング GDP、平均余命、寛大さ、社会的支援、自由度、腐敗度といった要素をもとに計る。 消費者の意識は、物の量から幸せや健康へとシフト 家と庭を 健康産業 へ 同時に設計 GDPは世界第3 位でも 世界幸福度ランキングでは62 位の日本 29
Slide 30: 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN
03 中長期計画 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 30
Slide 31: 今後の事業戦略
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 今後の事業戦略 成長するエクステリア と ガーデンではNo.1 オンリーワンからNo.1のG＆EX総合メーカーへ 物づくり工場 さらなる稼働率向上 ソフト工場 空間提案 AR、VRの仮想空間デザイン制作専門チームの新設 ●体感型ショールーム名古屋に新設 東・名・阪・東北・広島に設置 ●GEMSの展開 ガーデンのIoT化 ローボルトのライト、カメラ、サウンドをアプリと連動 ●ガーデンサービスネットワーク ●ガーデンストーリー 23 31
Slide 32: WEBショールームの開設
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN ＷＥＢショールームの開設 リアルとネットで展開 どこからでも好きな時間にVR リアルな空間を体感 32
Slide 33: 名古屋ショールーム リアル＆WEB
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 名古屋ショールーム リアル＆WEB ハイブリッド型 23 33
Slide 34: 2022年1月期計画・中長期計画
03 MEDIUM-TERM MANAGEMENT PLAN 2022年１月期計画・中長期計画 1,000億円 売 100,000 【単位：百万円】 12,000 利 上 売上高 営業利益 経常利益 純利益 益 高 10,000 80,000 500 8,000 60,000 億円 6,000 40,000 4,000 20,000 2,000 0 0 2021年1月期 2022年1月期 2023年1月期 2024年1月期 2025年1月期 2030年1月期 2050年1月期 単位：百万円 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 1月期実績 1月期計画 1月期計画 1月期計
Slide 35: SDGs SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs
04 ＳＤＧｓ SUSTAINABLE DEVELOPMENT GOALs 35
Slide 36: SDGsの取り組み
SDGsの取り組み 株式会社タカショーでは常に変化を先取りして新たな価値を創造し、 広く都市環境庭文化 づくりに貢献する という理念の元、持続可能な開発⽬標で社会に貢献したします。 2016年4月 日本ガーデンセラピー協会を設立 理事長 高岡 伸夫 ガーデンセラピー 健康寿命を延ばす 自己治癒力を高める未病予防 五感を刺激・脳を活性化 36
Slide 37: IRお問合せ先
本資料は、2021年1月期の業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 また、本資料は2021年１月20日現在のデータに基づき作成しております。 本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全 性を保証し、又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。 なお、本資料内の“当期純利益”は、“親会社株主に帰属する当期純利益”を表します。 【IRお問合せ先】 常務執行役員経営管理副本部長 井 上 淳 E-mail ： soumubu@takasho.co.