Kintetsu Group Holdings Co., Ltd. · TSE:9041
Kintetsu — FY2021/3 Earnings Presentation
29 slides from Kintetsu's earnings presentation, May 14, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年3月期 決算説明資料 2021年5月14日 近鉄グループホールディングス株式会社 （証券コード 9041） https://www.kintetsu-g-hd.co.jp
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ 2021年3月期 決算概要 ・・・・・ 2 Ⅱ 2022年3月期 業績予想 ・・・・・ 20 1
Slide 3: 2021年3月期 決算概要
I 20217F3AFA RAGE
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 （単位：百万円,％） 2021/3期予想 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 増 減 要 因 増 減 (2021年2月公表) 営業収益 1,194,244 697,203 △ 497,041 △ 41.6 「セグメント別業績」参照 685,000 12,203 営業利益又は営業損失（△） 49,380 △ 62,115 △ 111,495 － 「セグメント別業績」参照 △ 80,000 17,884 営業外収益 9,065 31,374 22,309 246.1 雇用調整助成金 14,933 27,000 4,374 うち持分法による投資利益 4,848 11,72
Slide 5: 決算ポイント（営業収益）
決算ポイント（営業収益） 新型コロナウイルス感染症の影響で消費需要が年間を通じて大幅に減少したほか、緊急事態宣言期間中に店舗やホテル等 の臨時休業もあり、運輸業、流通業、ホテル・レジャー業で大幅な減収 （単位：百万円） △ 71,492 △ 18,283 △ 79,686 +7,964 △ 335,098 △ 445 1,194,244 697,203 2020/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2021/3期 レジャー 4
Slide 6: 決算ポイント（営業損益）
決算ポイント（営業損益） 各部門での新型コロナウイルス感染症拡大による減収により損失計上 （単位：百万円） 49,380 △52,357 △3,086 △9,821 △62,115 △45,548 △127 △554 2020/3期 運輸 不動産 流通 ホテル・ その他 調整 2021/3期 レジャー 5
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2021/3期予想 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 増 減 (2021年2月公表) 営業収益 221,711 150,218 △ 71,492 △ 32.2 148,000 2,218 運 輸 営業損益 27,686 △ 24,670 △ 52,357 － △ 30,700 6,029 営業収益 161,248 142,965 △ 18,283 △ 11.3 143,000 △ 34 不動産 営業損益 17,919 14,833 △ 3,086 △ 17.2 14,600 233 営業収益 392,796 313,110 △ 79,686
Slide 8: 運輸
運輸 （単位：百万円,％） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 営業収益 221,711 150,218 △ 71,492 △ 32.2 鉄軌道 152,724 99,234 △ 53,490 △ 35.0 バス 33,721 22,605 △ 11,115 △ 33.0 タクシー 11,089 7,520 △ 3,569 △ 32.2 鉄道施設整備 26,710 22,640 △ 4,070 △ 15.2 その他運輸関連 22,226 14,975 △ 7,251 △ 32.6 調整 △ 24,760 △ 16,756 8,004 営業損益 27,686 △ 24,670 △ 5
Slide 9: 近畿日本鉄道 運輸成績
近畿日本鉄道 運輸成績 2020/3期 2021/3期 増 減 増 減 率(％) 輸送人員 （千人） 571,971 426,231 △ 145,740 △ 25.5 定期外 230,086 145,917 △ 84,169 △ 36.6 定期 341,885 280,314 △ 61,571 △ 18.0 営業収益 （百万円） 152,724 99,234 △ 53,490 △ 35.0 旅客収入 146,029 93,397 △ 52,632 △ 36.0 定期外収入 98,658 53,899 △ 44,758 △ 45.4 定期収入 47,371 39,498 △ 7,873 △ 16
Slide 10: 不動産
不動産 （単位：百万円,％） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 営業収益 161,248 142,965 △ 18,283 △ 11.3 不動産販売 75,597 60,134 △ 15,462 △ 20.5 不動産賃貸 47,713 47,404 △ 309 △ 0.6 不動産管理 43,583 40,299 △ 3,283 △ 7.5 調整 △ 5,646 △ 4,874 772 営業損益 17,919 14,833 △ 3,086 △ 17.2 （ 主 な 不動産販売 4,265 3,145 △ 1,119 △ 26.2 内 訳 不動産賃貸 12,063 10,806 △
Slide 11: 流通
流通 （単位：百万円,％） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 営業収益 392,796 313,110 △ 79,686 △ 20.3 百貨店 283,047 218,149 △ 64,898 △ 22.9 ストア・飲食 111,039 95,673 △ 15,366 △ 13.8 調整 △ 1,291 △ 712 578 営業損益 5,152 △ 4,668 △ 9,821 － （ 主 百貨店 4,423 △ 2,016 △ 6,440 － な 内 訳 ストア・飲食 728 △ 2,651 △ 3,380 － ） ≪百貨店≫ • 昨年の緊急事態宣言に伴う自治体からの休業要請等を
Slide 12: ホテル・レジャー
ホテル・レジャー （単位：百万円,％） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減率 営業収益 449,276 114,177 △ 335,098 △ 74.6 ホテル 51,559 20,698 △ 30,860 △ 59.9 旅行 385,362 87,889 △ 297,473 △ 77.2 映画 3,882 2,857 △ 1,024 △ 26.4 水族館 8,626 2,732 △ 5,893 △ 68.3 調整 △ 153 0 153 営業損益 △ 3,693 △ 49,242 △ 45,548 － （ 主 ホテル △ 3,749 △ 20,435 △ 16,685 － な 内
Slide 13: 【参考】新型コロナウイルス感染症拡大の影響
【参考】新型コロナウイルス感染症拡大の影響 2021年3月期連結収支実績における新型コロナウイルス感染症拡大に伴うセグメント別の営業収益及び 営業利益の影響額は以下の通りです。 （単位：億円） 営業収益 営業利益 影響額 主な内訳 ※影響額 主な内訳 運 輸 △ 860 鉄軌道 △ 577 △ 562 鉄軌道 △ 451 不動産 △ 252 △ 23 百貨店 △ 654 百貨店 △ 100 流 通 △ 808 ストア・飲食 △ 154 △ 139 ストア・飲食 △ 39 旅行 △ 3,160 旅行 △ 290 ホテル・レジャー △ 3,650 ホテル △ 423 △ 532 ホテル △ 209
Slide 14: 【参考】各事業の月別推移（運輸）
【参考】各事業の月別推移 運輸 ※4～1月は前年比、2・3月は前々年比 鉄軌道旅客収入対平年比 定期外 合計 定期 0% △ 8.6% △ 10.4% △ 13.1% △ 13.4% △ 14.1% △ 14.9% △ 16.5% △ 16.7% △ 16.7% △ 28.8% △ 21.6% △ 20% △ 26.5% △ 28.2% △ 29.1% △ 31.4% △ 34.7% △ 32.4% △ 34.9% △ 36.8% △ 39.8% △ 36.8% △ 27.9% △ 40.0% △ 40% △ 34.8% △ 37.4% △ 41.5% △ 41.4% △ 58.2% △ 44
Slide 15: 【参考】各事業の月別推移（流通・ホテル）
【参考】各事業の月別推移 ※4～1月は前年比、2・3月は前々年比 百貨店売上高対平年比 流通 0% △ 9.6% △ 11.5% △ 12.6% △ 16.4% △ 17.0% △ 13.3% △ 18.5% △ 20% △ 14.6% ▶ 百貨店 △ 20.5% ・ ４～５月の緊急事態宣言下は食料品 △ 40% △ 33.1% 売場等を除き全店休業 ※５月18日（一部店舗除く）より営業再開 △ 60% △ 54.1% △ 63.0% △ 80% ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 ホテル・レジャー ホテル平均稼働率 80% ▶ ホテル 58.2% 6
Slide 16: コスト削減の取り組み
コスト削減の取り組み ・ 運輸、不動産、流通、ホテル・レジャーの各事業において、徹底した費用の見直しを行い、 2021年3月期通期で約420億円のコスト削減を実施 （2021年2月公表時より約30億円増） ▶ 鉄軌道 合計 2月公表時 ➡ 人件費、鉄道修繕費、広告宣伝費の削減 運輸 ▶ バス 人件費や車両修繕費等の削減 約 182億円 約 140億円 合計 2月公表時 ➡ ▶ 不動産販売・賃貸 不動産 施設修繕外注費や広告宣伝費等の削減 約 37億円 約 30億円 ▶ 百貨店 合計 2月公表時 ➡ 広告宣伝費等の販管費の削減 流通 ▶ ストア・飲食 運営体制見直しによる人件費や本社経費の削減
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 増減要因 販売土地建物 36,882 流動資産 257,302 331,123 73,821 現金及び預金 36,077 固定資産 1,631,014 1,621,243 △ 9,771 資産合計 1,891,300 1,955,048 63,747 流動負債 516,707 585,804 69,096 固定負債 969,296 1,030,748 61,452 負債合計 1,486,004 1,616,553 130,548 純資産合計 405,295 338,494 △ 66,801 うち利益剰余金 110,288
Slide 18: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 営業活動によるキャッシュ・フロー 58,266 △ 25,470 △ 83,736 うち、税金等調整前当期純損益 36,075 △ 83,505 △ 119,580 うち、売上債権の増減額 19,650 △ 6,217 △ 25,868 うち、仕入債務の増減額 △ 14,111 △ 3,901 10,210 うち、たな卸資産の増減額 △ 4,329 △ 16,780 △ 12,451 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 57,440 △ 46,013 11,427 うち、投資有価証券の売却 28 167
Slide 19: 設備投資・EBITDA・借入金残高
設備投資 借入金・社債残高 （単位：百万円,倍） 2020/3期 2021/3期 増 減 増 減 要 因 設備投資 68,907 55,207 △ 13,699 新型コロナウイルス感染症拡大に伴う投資の抑制 運 輸 28,915 30,469 1,553 （うち鉄軌道） (24,455) (26,705) (2,250) 新型名阪特急「ひのとり」新造 不動産 19,912 13,949 △ 5,963 流 通 9,699 4,736 △ 4,962 ホテル・レジャー 8,792 3,876 △ 4,915 その他 1,230 2,049 819 調 整 356 124 △ 231 借入金・社債
Slide 20: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2020/3期 2021/3期 増 減 減価償却費 27,741 28,420 678 運 輸 EBITDA 55,428 3,749 △ 51,678 減価償却費 12,146 12,550 403 不動産 EBITDA 30,065 27,383 △ 2,682 減価償却費 7,606 7,536 △ 69 流 通 EBITDA 12,758 2,867 △ 9,891 減価償却費 4,478 4,337 △ 141 ホテル・レジャー EBITDA 785 △ 44,904 △ 45,689 減価償却費 1,630 1,688 57 その他 EB
Slide 21: 2022年3月期 業績予想
I 202263A HA Sei p78 KINTETSU GROUP HOLDINGS 20
Slide 22: 業績予想の前提
業績予想の前提 ・4月下旬からの緊急事態宣言の再発出などにより、感染症対策と経済活動の両立を求められる厳しい事業環境 は当面続くものと想定 ・国内の経済活動は、引き続き３密回避や入場制限など一定の自主規制が継続するものの、年度末までにワクチ ンが普及し、緩やかに需要が回復すると想定 ・海外の渡航制限等は段階的に緩和されるが、インバウンド旅客の入国制限は継続すると想定 ▶ 鉄軌道 運輸 2021年度の旅客運輸収入は対平年ベース約75％と想定 2022年3月末時点では、対平年ベースで定期外収入約85％、定期収入約85％まで回復すると想定 ▶ 百貨店 流通 2021年度の売上高は、「収益認識に関する
Slide 23: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円,％） 2021/3期 2022/3期 増 減 増減率 通期実績 通期予想 営業収益 697,203 775,000 77,796 11.2 （収益認識基準適用前） (697,203) (925,000) (227,796) (32.7) 営業利益又は営業損失（△） △ 62,115 10,000 72,115 － 経常利益又は経常損失（△） △ 41,959 12,500 54,459 － 親会社株主に帰属する当期純利益又は △ 60,187 28,000 88,187 － 親会社株主に帰属する当期純損失（△） 持分法による投資利益 11,722 10,000 △
Slide 24: セグメント別業績
セグメント別業績 （単位：百万円,％） 2021/3期 2022/3期 増 減 増減率 通期実績 通期予想 営業収益 150,218 175,000 24,781 16.5 運 輸 営業損益 △ 24,670 5,100 29,770 － 営業収益 142,965 196,000 53,034 37.1 不動産 営業損益 14,833 26,500 11,666 78.7 営業収益 313,110 205,000 △ 108,110 △ 34.5 流 通 営業損益 △ 4,668 1,300 5,968 － 営業収益 114,177 215,000 100,822 88.3 ホテル・レジャー
Slide 25: 主な増減要因
主な増減要因 ≪運 輸≫ • 営業収益は、鉄軌道部門やバス部門等でコロナウイルスの影響からの需要回復を見込み、増収を予想 • 営業損益は、鉄軌道部門の費用削減効果も加わり、営業利益を回復見込み ≪不動産≫ • 不動産販売部門でマンション販売戸数の増加を見込むほか、不動産賃貸部門で賃貸物件の証券化による売却収入もあり、増収増 益予想 ≪流 通≫ • 営業収益は、百貨店部門で「収益認識に関する会計基準」の適用により、消化仕入等の代理人取引に該当する売上高の計上を総 額から純額に変更することにより、減収を予想 • 営業損益は、百貨店部門やストア・飲食部門で構造改革によるコスト削減に取り組み、営業利益
Slide 26: 近畿日本鉄道 運輸成績
近畿日本鉄道 運輸成績 2021/3期 2022/3期 増 減 増減率(％) 通期実績 通期予想 輸送人員 （千人） 426,231 468,382 42,151 9.9 定期外 145,917 187,021 41,104 28.2 定期 280,314 281,361 1,047 0.4 営業収益 （百万円） 99,234 120,350 21,116 21.3 旅客収入 93,397 114,995 21,598 23.1 定期外収入 53,899 75,833 21,934 40.7 定期収入 39,498 39,162 △ 335 △ 0.9 運輸雑収等 5,836 5,355 △
Slide 27: 設備投資・EBITDA・借入金残高
設備投資 借入金・社債残高 （単位：百万円,倍） 2021/3期 2022/3期 増 減 通期実績 通期予想 設備投資 55,207 41,000 △ 14,207 運 輸 30,469 20,500 △ 9,969 （うち鉄軌道） (26,705) (16,550) (△ 10,155) 不動産 13,949 7,000 △ 6,949 流 通 4,736 7,000 2,263 ホテル・レジャー 3,876 4,000 123 その他 2,049 2,000 △ 49 調 整 124 500 375 借入金・社債残高 1,182,219 1,080,000 △ 102,219 EBITDA
Slide 28: 減価償却費・EBITDA
減価償却費・EBITDA （単位：百万円） 2021/3期 2022/3期 増 減 通期実績 通期予想 減価償却費 28,420 30,000 1,579 運 輸 EBITDA 3,749 35,100 31,350 減価償却費 12,550 12,000 △ 550 不動産 EBITDA 27,383 38,500 11,116 減価償却費 7,536 7,500 △ 36 流 通 EBITDA 2,867 8,800 5,932 減価償却費 4,337 2,500 △ 1,837 ホテル・レジャー EBITDA △ 44,904 △ 21,900 23,004 減価償却費 1,688 1,
Slide 29: お問合せ先
お問合せ先 経理部 Tel：06-6775-3465 Fax：06-6775-3691 Mail：ir-info@rw.kintetsu.co.jp 28
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