Slide 1: 2015年3月期 第2四半期 決算説明会
2015年3月期 第２四半期 決算説明会 2014年11月7日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事業 計 画 、 業 績 予 想 、 経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 し に関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2014
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2015年3月期 第２四半期 決算概要 Ⅱ. 中期経営計画への取り組み Ⅲ. 2015年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2015年3月期 第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2015年3月期 第2四半期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※地域別売上高は 売上高は前年同期比19.2％増加の1,062億円となった 海外売上高ベース 国内では、工作機械向けの需要の回復に加え、スマートフォンやタブレットＰＣなどに関わる投資に牽引され エレクトロニクス関連の需要が増加する中、工作機械やエレクトロニクス、一般機械向けなど全般的に 売上高を増加させることができ、国内売上高は前年同期に比べて増収となった。 海外では、米州は工作機械やエレクトロニクス、輸送用機器向けにおいて需要は堅調に推移し、 海外では、 欧州では工作機械や一般機械、輸送用機器向けにおいて需要に回復の動きが見られた。 中国においても小型工作機械向けやエレクトロ
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 アジア他 | 前年同期比 +28.0％ ●中国（産業用機器） +49.1％ 106,207 ●台湾 +12.2％ ●シンガポール +17.1％ 96,366 87,432 アジア他 百万円 89,099 22,917 欧州 | 前年同期比 +19.4％ 80,933 19,180 17,904 欧州 ●工作機械 +37.6％ 14,704 10,407 ●一般機械 +34.2％ 14,496 9,713 ●エレクトロニクス +14.9％ 8,361 8,714 米州 6,833 16,886 11,518 14,855 14,044 米州 | 前年同期比 +20.2％ 11,00
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 ＋9 ＋7 ＋68 △15 日本 12,046百万円 米州 835百万円 欧州 931百万円 143 中国 億円 166百万円 74 その他 億円 586百万円 調整額 △264百万円 前 数 変 為 固 今 セグメント別営業利益 上 量 動 替 定 上 期 効 費 の 費 期 果 比 影 の 営 率 響 増 営 業 の 加 業 利 改 利 益 善 益 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 341,834 百万円 前期比 ＋5,418 百万円 現金及び預金 | 前期比 ＋1,203百万円 流動負債 | 前期比 △5,727百万円 ■仕入債務 | 前期比 営業ＣＦ 9,161百万円 ■仕入債務 | 前期比 ＋4,590百万円 投資ＣＦ △3,423百万円 財務ＣＦ △2,047百万円 流動資産 負債 仕入債務回転月数 前期 1.6ヶ月 △2,486百万円 当期 1.7ヶ月 換算差額 119,401 ■未払法人税等 | 前期比 △658百万円 売上債権 | 前期比 ＋8,245百万円 ■一年以内償還予定社債 | 前期比 前期比 +5,133 238,
Slide 8: Ⅱ. 中期経営計画への取り組み
Ⅱ. 中期経営計画への取り組み （2014年度～2016年度） Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 9: 中期経営計画：トップラインの拡大
中期経営計画：トップラインの拡大 2016年度 連結売上高 2,500億円 売上高 営業利益 400億円 ROE 10％以上 約650億円 アップ 3. 自動車部品の売上高の拡大 新規開発品の売上高の拡大 自動車部品 ＋130億円 2. 消費財の開拓の徹底 新規開発品の売上高の拡大 医療関連 免震制震関連 産業用機器 航空機関連 エネルギー関連 etc. その他 ＋520億円 1. 営業戦略の再構築 ・販売網の拡充 既存顧客拡大 ・ボリュームゾーン対応の強化 新規顧客拡大 ・マーケティング・戦略機能強化 新規分野拡大 2013年度 連結売上高 ※ 為替 1ドル＝100円 が前提 ※ IMF世界
Slide 10: トップラインの拡大：販売網の拡充
トップラインの拡大：販売網の拡充 欧州 アジア 米州 販売網の強化 最重点エリア 営業拠点 12 営業拠点 9 生産拠点 2 生産拠点 3 営業拠点 生産拠点 販売網の強化 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 9
Slide 11: トップラインの拡大：販売網の拡充（アジア）
トップラインの拡大：販売網の拡充 営業拠点 中国： 直接・間接販売の強化 生産拠点 インド：販売の強化 営業拠点35 生産拠点 5 開発拠点 1 ASEAN： 販売網の強化 営業拠点 2 営業拠点 2 生産拠点 3 THK India 販売網 営業拠点開設予定 ASEAN Customer Support ■タイ、インドネシア、ベトナムを日本語でサポート ■今後他の国々へも展開予定 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 10
Slide 12: アジア・アフリカ・オセアニアにおける活動
トップラインの拡大：販売網の拡充 アジア・アフリカ・オセアニアにおける活動 ・・・代理店サポート対象国 ・・・展示会出展国 代理店網の拡充 展示会の出展を 加速 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 11
Slide 13: トップライン拡大：免震制震関連
トップライン拡大：免震制震関連 機器免震 戸建免震・制震 ビル免震・制震 採用棟数が着実に増加 戸建免震・制震 その他 ２% 機器免震 12% 採用数が急拡大 受注高 前年同期比 17%増 ビル免震・制震 86% ACE事業部の受注構成（2014年度上期） 従来製品に比べ、 減衰性能をさらに向上 免震・制震システム Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved. 12
Slide 14: グローバル生産体制の拡充
トップラインの拡大を支える グローバル生産体制の拡充 THK Manufacturing of Europe (FRA) 大連THK 移転・拡張 R&Dセンター THK Manufacturing of America (USA) 2014年12月稼動予定 2012年4月稼動 THK Manufacturing THK RHYTHM NORTH AMERICA(USA) of Ireland (IRL) THK Manufacturing SAMICK THK of Vietnam (VNM) 本社工場 (KOR) THK常州精工 THK RHYTHM MEXICANA 2015年10月稼動予
Slide 15: 2016年度 増減益要因（2013年度比：想定）
2016年度 増減益要因（2013年度比：想定） 約230億円 2016年度 連結営業利益 400億円 アップ 【ボトムライン強化】 【2013年度】 【2016年度】 為替の影響 4.生産改革 1ドル＝97.65円 1ドル＝100円 5.間接業務の効率化 1ユーロ＝129.69円 1ユーロ＝140円 ＋１５ 変動費比率の改善 ＋５０ 【トップライン拡大】 1.営業戦略の再構築 【設備投資】 【人員】 固定費の増加 2.全員総出での消費財分野の開拓 3ヵ年総額 2016年度末 △１２０ 3.新規開発品の売上高の拡大 450億円 10,600名 売上高の増加 ＋２８５ 2013年度 連結営業利益
Slide 16: Ⅲ. 2015年3月期 業績予想
Ⅲ. 2015年3月期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2014. All rights reserved.
Slide 17: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America THK Europe 前年同期比、100万ドル 前年同期比、100万ユーロ 22.4 80 80 14.6 9.7 9.2 15.8 (5.3) (1.4) (3.8) (4.0) 1.6 (0.4) 5.6 6.7 (3.6) 0.2 1.0 (1.6) (7.6) 7.0 60 60 (27.8) (34.1) (23.2) 40 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-
Slide 18: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2015/3 2014/3 11/6修正計画 5/13期初計画 上期実績 通期実績 売上高 215,000 210,000 106,207 185,466 前年同期比 +15.9％ +13.2％ +19.2％ +10.2％ 営業利益 28,000 27,000 14,300 17,370 前年同期比 +61.2％ +55.4％ +91.0％ +48.6％ 経常利益 30,000 28,000 15,472 23,618 前年同期比 +27.0％ +18.5％ +42.0％ +60.0％ 当期純利益 20,000 19,000 10,887 15,590 前年同期
Slide 19: 利益計画（単独）
利益計画 （単独） （百万円） 2015/3 2014/3 11/6修正計画 5/13期初計画 上期実績 通期実績 売上高 128,000 125,000 64,257 111,913 前年同期比 +14.4％ +11.7％ +17.1％ +7.0％ うち国内 89,200 86,000 44,746 76,424 前年同期比 +16.7％ +12.5％ +22.6％ +1.3％ 営業利益 19,000 18,400 9,514 13,808 前年同期比 +37.6％ +33.3％ +72.4％ +40.5％ 経常利益 21,000 19,200 10,934 18,790 前年同期比 +11
Slide 20: 設備投資・従業員数計画
設備投資・従業員数計画 アジア他 設備投資額 アジア他 従業員数 欧州 160億円 欧州 米州 米州 9,600人 日本 日本 9,177人 8,958人 138億円 8,628人 132億円 57 3,360 2,839 3,016 2,467 79 60 2 621 561 575 600 88億円 14 673 715 759 820 6 48 1 9 26 87 2 4,867 4,843 4,827 4,820 14 52 40 24 FY2011 2012 2013 2014(E) FY2011 2012 2013 FY2014(E) Copyright THK CO., LTD.
Slide 21: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 売上高 74.4% 71.7% 71.3% 68.9% 73.0% 原価率 原価率は前年同期比 △2.8ポイント ・変動費比率の改善 68,702 73,205 63,838 60,228 63,859 百万円 上期 下期 上期 下期 上期 2013/3 2014/3 2015/3 販管費 その他 | 前年同期比 +288百万円、+5.5％ 20.2% 19.9% 18.5% 17.6% 18.6% 売上高 販管費比率 18,700 研究開発費 | 前年同期比 △21百万円、△1.0％ 16,262 17,753 17,780 百万円 16,342 5,2
Slide 22: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内） （100万円） 30,000 受注高 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 受注高 27,7
Slide 23: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補足資料】業種別受注高の推移（単独） （100万円） 8,000 工作機械 7,000 一般機械 エレクトロ二クス 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 工作