Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
hrs 7DJ\ WESteS & 2011443 A ARRAS 20114F5FA178 KUREHA 7
Slide 2: 目次
目 次 （頁） Ⅰ．２０１１年３月期業績 ・業績概要 (3)～(4) ・業績比較 (5) ・セグメント別売上高・営業利益実績 (6)～(9) ・主要指標比較 (10) ・経常利益差異分析 (11） ・特別損益内訳 (12) ・貸借対照表 (13) ・キャッシュ・フロー (14) Ⅱ．２０１２年３月期業績予想 ・業績予想概要 (16) ・セグメント別予想売上高・営業利益 (17)～(20) ・予想主要指標比較 (21) ・予想特別損益内訳 (22) ・予想キャッシュ・フロー (23) Ⅲ． トピックス（２０１０年４月～２０１１年４月） (25)～（26） Ⅳ． 連結子会社の概要 (28)～(29
Slide 3: Ⅰ．2011年3月期業績
hrs 7DJ\ I. 2011%3A Xie KUREHA 7 (2)
Slide 4: 2011年3月期業績 概要（１）
2011年3月期業績 概要 （１） ☆ 前期比、予想比（※）ともに、営業利益、経常利益は上回るも、純利益 は震災に伴う特別損失の計上により下回る。 ※ 予想は、2011年3月期第3四半期決算発表時のもの。 売上高 営業利益 売上高 1,323.1 億円 （前期比） （億円） 売上高 営業利益 （億円） （△ 23.0 億円、 △ 1.7 %） 1750 175 1498 1437 1500 1346 1323 150 営業利益 63.5 億円 1250 125 （＋ 6.4 億円、 +11.3 %） 127 1000 100 経常利益 56.4 億円 750 95 75 （＋ 1.
Slide 5: 2011年3月期業績 概要（２）
2011年3月期業績 概要 （２） セグメント別実績 （前期比） 【機能製品】 機能樹脂は自動車用途やLｉBバインダーなど各分野で需要が拡大し、炭素製品は断熱材需要回復とＬｉB負極材の需 要が伸び、PGAの開発費負担の増加があったものの、黒字転換。 【化学製品】 医薬品と農薬の数量増、および工業薬品の採算改善も、前期の医薬品一時金と農薬の為替の影響により、減益。 【樹脂製品】 中国向けコンパウンドをはじめ、業務用包装材は採算改善するも、家庭用品は競争激化と震災での出荷減で、減益。 【建設・その他】 民間建築事業の受注低迷と、環境事業の事業所新設によるコスト増により、減益。 （億円） 売上高 1
Slide 6: 業績比較
業績比較 （単位：億円） 10年3月期実績 11 年 3 月 期 実 績 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 売 上 高 1,346 856 1.6 1,323 832 1.6 -23 -2% -24 -3% 営 業 利 益 57 44 1.3 64 51 1.2 6 11% 8 17% 経 常 利 益 55 46 1.2 56 51 1.1 1 3% 6 13% 当期純利益 16 24 0.7 7 33 0.2 -9 -56% 9 38% 総 資 産 1,846 1,468 1.3 1,818 1,498 1.2 -29 -2% 30 2% 純 資 産 9
Slide 7: セグメント別実績【機能製品】
セグメント別実績 【機能製品】 （単位：億円） 10年3月期 11年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 炭 素 製 品 54 73 18 34% レ 機 能 樹 脂 128 143 16 12% 連結売上高 ハ そ の 他 26 32 6 24% 計 208 248 40 19% 連 結 子 会 社 164 195 31 19% 連 結 売 上 消 去 -87 -109 -22 - 合 計 284 334 50 17% 連 結 営 業 利 益 -36 4 40 - ・ＰＰＳは、自動車及び電気・電子分野の需要回復により数量増となり、増益。 ・ＰＶＤＦは、バインダー用途、素材用途ともに需要が拡
Slide 8: セグメント別実績【化学製品】
セグメント別実績 【化学製品】 （ 単位：億円 ） 10年3月期 11年3月期実績 実 績 金 額 増 減 ク 工 業 薬 品 102 99 -3 -3% 連結売上高 レ 農 薬、農 材 69 72 3 4% ハ 医 薬 品 127 102 -26 -20% 計 299 273 -26 -9% 連 結 子 会 社 91 95 4 4% 連 結 売 上 消 去 -32 -32 -1 - 合 計 358 336 -23 -6% 連 結 営 業 利 益 66 52 -14 -21% ・工業薬品は、カセイソーダなどの無機薬品の数量は減少したものの、有機薬品の数量 増と価格上昇により、増益。 ・農薬は、
Slide 9: セグメント別実績【樹脂製品】
セグメント別実績 【樹脂製品】 （単位：億円） 10年3月期 11年3月期実績 実績 金 額 増 減 業務用包装資材 108 110 2 2% ク 家 庭 用 品 215 175 -40 -19% レ 釣 り 糸 13 10 -3 -21% 連結売上高 ハ そ の 他 13 16 3 21% 計 349 311 -38 -11% 連 結 子 会 社 316 223 -94 -30% 連 結 売 上 消 去 -241 -123 118 - 合 計 424 411 -13 -3% 連 結 営 業 利 益 19 18 -2 -8% ・業務用包装資材は、中国向けコンパウンドやボトルの採算改善により、ま
Slide 10: セグメント別実績【建設関連・その他】
セグメント別実績 【建設関連・その他】 （単位：億円） 10年3月期 11年3月期実績 実 績 金 額 増 減 連 建設関連事業 285 208 -77 -27% 結 環 境 事 業 50 58 8 15% 子 運輸 ・ 倉庫事業 108 110 2 2% 連結売上高 会 商 社 事 業 17 19 2 15% 社 そ の 他 34 27 -7 -21% 計 494 422 -72 -15% 連 結 売 上 消 去 -214 -179 35 - 合 計 279 243 -37 -13% 連 結 営 業 利 益 14 -3 -17 - ・建設関連事業は、受注の低迷に加え、震災により年度内完工物件
Slide 11: 主要指標比較（連結・単独）
主要指標比較 （連結・単独） （単位：億円） 10年3月期実績 11 年 3 月 期 実 績 連結 単独 倍率 連結 単 独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 169 67 2.5 141 62 2.3 -29 -17% -5 -7% 減価償却実施額 111 90 1.2 103 87 1.2 -9 -8% -3 -3% 研 究 開 発 費 62 60 1.0 55 52 1.0 -8 -13% -8 -13% 有利子負債残高 480 334 1.4 549 396 1.4 69 14% 62 19% 金 融 収 支 -1 9 - -0 7 - 1 - -2 -20
Slide 12: 経常利益差異分析
経常利益差異分析 (単位：億円） １０年３月期実績 １1年３月期実績 差 異 ク レ ハ 45.7 83% 51.4 91% 5.7 経常利益 連結子会社 18.8 34% 14.3 25% -4.5 持分法会社 2.9 5% 3.2 6% 0.2 連結調整 -12.4 -23% -12.5 -22% -0.1 計 55.0 100% 56.4 100% 1.4 ［ 差 異 要 因 ］ 増 益 要 因 減 益 要 因 差引計 項 目 金 額 項 目 金 額 売上数量増減 13 売上単価増減 -36 ク レ ハ 固定費増減 22 原燃料・製品購入 -8 在庫増減 8 費用増減 販売直接費減 1
Slide 13: 特別損益内訳
特別損益内訳 （単位：億円） 10年3月期 １1年3月期実績 実 績 金 額 増 減 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 子会社合併差益 - - - 11.3 - 11.3 特 貸倒引当金戻入 - - 2.4 - 2.4 - 別 投資有価証券売却益 2.1 5.4 2.1 10.0 0.0 4.6 利 固定資産売却益 1.0 - 0.0 - -1.0 - 益 そ の 他 4.1 0.2 2.5 2.5 -1.6 2.3 計 7.2 5.6 7.1 23.8 -0.1 18.2 災害による損失 - - 33.7 29.9 33.7 29.9 特 事業撤退損 5.8 5.8 4.2 4
Slide 14: 貸借対照表
貸借対照表 １．資産の部 （単位：億円） 10年3月末 11年3月末 増 減 (参考) 10年9月末 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 現金・預金 72 47 107 50 35 3 81 37 ・緊急時に備え、手元流 売上債権 318 207 273 166 -45 -41 272 180 動性を確保。 たな卸資産 207 152 192 141 -16 -11 198 145 その他流動資産 58 79 69 93 12 13 76 103 ・震災により売上債権、 （小計） 656 485 642 450 -14 -35 627 465 有形固定資産 818
Slide 15: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー (単位：億円） 10年3月末実績 １1年3月末実績 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 146 121 120 122 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 資産及び負債の増減額 16 4 10 22 法人税等の支払額 -12 -5 -23 -18 その他 8 14 18 7 158 134 125 133 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -177 -114 -114 -125 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 20 -17 27 -5 現金及び現金同等物に係る換算差額 -3 0 -3 -0 現金及び現金同等物の増減額 -1 3 35 3 現金及び現金同等物の期首残高 73 44 72 47 現金
Slide 16: Ⅱ．2012年3月期業績予想
hrs 7DJ\ Il. 2012437 SAS tape KUREHA 7 (15)
Slide 17: 2012年3月期業績予想 概要
2012年3月期業績予想 概要 （単位：億円） １ 1 年 ３ 月 期 実 績 １ ２ 年 ３ 月 期 予 想 連 結 単 独 倍率 連 結 単 独 倍率 対前年増減 連 結 単 独 売 上 高 1,323 832 1.6 1,340 800 1.7 17 1.3% -32 -3.8% 営 業 利 益 64 51 1.2 65 35 1.9 2 2.4% -16 -32.0% 経 常 利 益 56 51 1.1 60 35 1.7 4 6.4% -16 -31.9% 当期純利益 7 33 0.2 12 1 12.0 5 73.4% -32 -97.0% （億円） 売上高 11/3実績 1 2
Slide 18: セグメント別予想【機能製品】
セグメント別予想 【機能製品】 （単位：億円） 11年3月期実績 12年3月期予想 金 額 金 額 ク 炭 素 製 品 73 レ 機 能 樹 脂 143 連結売上高 ハ そ の 他 32 計 248 250 連 結 子 会 社 195 連 結 売 上 消 去 -109 合 計 334 355 連 結 営 業 利 益 4 ・ＰＰＳは、足下では自動車向けが減少するも、電機、繊維、その他（住設機器）の需要が拡大し、いわ きでのフル稼働継続。米国合弁会社は増設ラインの稼動が増え、収益寄与。 ・ＰＶＤＦは、今夏増強の設備も寄与し、素材用途、バインダー用途ともに伸びを見込む。 ・炭素製品は、太陽電池等のシ
Slide 19: セグメント別予想【化学製品】
セグメント別予想 【化学製品】 （ 単位：億円 ） 11年3月期実績 12年3月期予想 金 額 金 額 ク 工 業 薬 品 99 連結売上高 レ 農 薬、農 材 72 ハ 医 薬 品 102 計 273 265 連 結 子 会 社 95 連 結 売 上 消 去 -32 合 計 336 320 連 結 営 業 利 益 52 ・工業薬品は、期初の生産および需要減の影響あり。 ・農薬は、「メトコナゾール」の海外向け数量が更に伸張。 ・農材は前期で事業撤退。 ・医薬品は、前期末での前倒し出荷の影響あり（ 「クレメジン」の施設納入量は増加を見込む）。 以上により、前期比減収・減益 (18)
Slide 20: セグメント別予想【樹脂製品】
セグメント別予想 【樹脂製品】 （単位：億円） 11年3月期実績 12年3月期予想 金 額 金 額 業務用包装資材 110 ク 家 庭 用 品 175 レ 釣 り 糸 10 連結売上高 ハ そ の 他 16 計 311 285 連 結 子 会 社 223 連 結 売 上 消 去 -123 合 計 411 385 連 結 営 業 利 益 18 ・業務用包装資材は、フィルムのベトナム生産を軌道に乗せ採算改善をはかるが、震災に よる影響あり。 ・家庭用品は、リニューアルした「NEWクレラップ」の価値訴求を継続し、商品価値を反映 した市場価格の形成を図るが、震災による影響あり。中国では、提携先との連携
Slide 21: セグメント別予想【建設関連・その他】
セグメント別予想 【建設関連・その他】 （単位：億円） 11年3月期実績 12年3月期予想 金 額 金 額 連 建設関連事業 208 結 環 境 事 業 58 子 運輸 ・ 倉庫事業 110 連結売上高 会 商 社 事 業 19 社 そ の 他 27 計 422 連 結 売 上 消 去 -179 合 計 243 280 連 結 営 業 利 益 -3 ・建設関連事業は、エンジニアリング部門、民間建設、公共工事において、復旧・復興需 要に対応するとともに、原価低減に注力する。 ・産業廃棄物処理事業は、昨年4月に開設した“かながわ事業所”の売上拡大と微量PCB 処理事業を軌道に乗せるとともに、災害廃
Slide 22: 予想主要指標比較
予想主要指標比較 （単位：億円） １１年３月期 実 績 １ ２ 年 ３ 月 期 予 想 連結 単独 倍率 連結 単独 倍率 対 前 年 増 減 連 結 単 独 設 備 投 資 額 141 62 2.3 170 120 1.4 29 21% 58 93% 減価償却実施額 103 87 1.2 118 93 1.3 15 15% 6 7% 研 究 開 発 費 55 52 1.1 60 57 1.1 5 9% 5 10% 有利子負債残高 549 396 1.4 619 458 1.4 70 13% 62 16% 金 融 収 支 -0 7 - -2 6 - -2 - -1 -14% 為 替 レ － ト
Slide 23: 予想特別損益内訳
予想特別損益内訳 （単位：億円） 11年3月期 １2年3月期予想 実 績 金 額 増 減 連 結 単 独 連 結 単 独 連 結 単 独 子会社合併差益 - 11.3 - - 0.0 -11.3 特 貸倒引当金戻入 2.4 - - - -2.4 0.0 別 投資有価証券売却益 2.1 10.0 - - -2.1 -10.0 利 固定資産売却益 0.0 - - - 0.0 0.0 益 そ の 他 2.5 2.5 10.0 8.0 7.5 5.5 計 7.1 23.8 10.0 8.0 2.9 -15.8 災害による損失 33.7 29.9 30.0 27.0 -3.7 -2.9 特 事業撤退損
Slide 24: 予想キャッシュ・フロー
予想キャッシュ・フロー (単位：億円） １1年3月末実績 12年3月末予想 連 結 単 独 連 結 単 独 償却前利益 120 122 140 94 営業ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 資産及び負債の増減額 10 22 -25 -20 法人税等の支払額 -23 -18 -10 -7 その他 18 7 -21 -8 125 133 84 59 投資ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- -114 -125 -168 -128 財務ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛ- 27 -5 52 44 現金及び現金同等物に係る換算差額 -3 -0 - - 新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額 - - - - 現金及び現金同等物の増減額 35 3 -32
Slide 25: Ⅲ．トピックス（2010年4月～2011年4月）
Ⅲ. ト ピ ッ ク ス （2010年4月～2011年４月） (24)
Slide 26: トピックス（１）全般
トピックス （１） １．全 般 2010年 4月 ＰＧＡ事業部、事業戦略本部を設置。 4月 クレハサービス㈱の一部の事業を会社分割により承継。 5月 ㈱日本格付け研究所（ＪＣＲ）が「クレハをＡ／安定的」に据置、発行登録債をＡに予備格付けと発表。 7月 クレハプラスチックス㈱を吸収合併、当社の「樹脂加工事業所」へ。 9月 第3回無担保社債（50億円、7年債）を発行。 10月 2011年3月期の中間期末配当を5円とすることを発表。 12月 大阪証券取引所への上場を廃止。 2011年 3月 東日本大震災により、いわき事業所（福島県いわき市）および樹脂加工事業所（茨城県小美玉市）の工場の 操業を停止し
Slide 27: トピックス（２）
トピックス （２） ２．機能製品 7月 リチウムイオン電池（LiB）用負極材「カーボトロンＰ」のいわき事業所の製造設備を1,600トン／年に増強するとと もに、 米国でもＥＶ用電池メーカーであるエナデル社に供給するためのプラントを新設することを発表。 8月 ふっ化ビニリデン樹脂「ＫＦポリマー」のいわき事業所の製造設備を4,000トン／年へ増強することを発表。 LiBバインダー用途の急速な需要拡大に加え、太陽電池用バックシートや中空糸膜用の素材用途の伸びが背景。 4月 「PGA樹脂」が「2011 Edison New Product Awards™」のパッケージングセグメントのエネルギー･サステ
Slide 28: Ⅳ．連結子会社の概要
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Slide 29: 連結子会社の概要（１）
連結子会社の概要 （１） （単位：億円） 10年3月期 11年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 株式会社クレハ 856 1,468 832 1,498 -24 30 株式会社クレハトレーディング・ グループ２社 286 121 303 120 17 -1 機能製品 株式会社クレハ 208 - 248 - 40 - 株式会社クレハトレーディング・グループ２社 88 - 101 - 13 - 加古川プラスチックス株式会社 6 - - - -6 - クレハ エクステック株式会社 15 15 22 19 7 4 日本エクストロン株式会社 10 16 14 16 3 0 K
Slide 30: 連結子会社の概要（２）
連結子会社の概要 （２） （単位：億円） 10年3月期 11年3月期 増 減 売上高 総資産 売上高 総資産 売上高 総資産 その他 株式会社クレハ環境 36 56 44 63 8 7 株式会社クレハ分析センター 14 7 13 6 -0 -1 株式会社クレハエンジニアリング 132 49 78 46 -54 -3 クレハ錦建設株式会社・グループ４社 153 71 130 70 -23 -1 クレハ運輸株式会社・グループ７社 108 63 110 61 2 -2 株式会社クレハトレーディング 17 - 19 - 2 - クレハサービス株式会社 7 44 5 7 -2 -37 クレハスタッフサー
Slide 31: 本資料取り扱い上のご注意
本資料取り扱い上のご注意 • 本資料はあくまで当社をより深くご理解いただくため の資料であって、本資料による投資等何らかの行動 を勧誘するものではありません。 • 本資料は、現時点で入手可能な情報に基づいて当 社の判断により作成されておりますが、実際の業績 が様々な要素により計画とは異なる結果となり得る ことをご承知おきください。 • 本資料のご利用に関しましては、ご自身の判断と責 任にてお願いいたします。 (完)