Slide 1: Résultats annuels 2019
RÉSULTATS ANNUELS 2019 Paris | 27 février 2020 Retrouvez le webcast de la réunion en cliquant ici ou sur www.groupeseb.com
Slide 2: Avertissement
RÉSULTATS ANNUELS 2019 AVERTISSEMENT Cette présentation peut contenir des déclarations de nature prévisionnelle concernant l’activité, les résultats et la situation financière du Groupe SEB. Ces anticipations s’appuient sur des hypothèses qui semblent raisonnables à ce stade mais sont dépendantes de
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1. Encore une belle année 2. De bonnes performances 3. Une stratégie de long terme 4. Perspectives 5. Annexes 3 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 4: Encore une belle année
SEB ENCORE UNE BELLE ANNEE Les
Slide 5: Environnement général
Environnement général ▪ Un environnement général toujours compliqué et volatil ➔ Tensions géopolitiques et commerciales et sociales ▪ Un secteur d’activité porteur et résilient ▪ Un contexte matières premières et devises plus favorable ▪ Des mutations persistantes de la distribution ➔ Contexte promo
Slide 6: Une nouvelle année de croissance dynamique…
Une nouvelle année de croissance dynamique… Ventes 7 354 M€ + 8,0 % + 5,8 % à tcpc Professionnel Grand public 799 M€ 6 555 M€ + 25,9 % + 12,1 % à tcpc + 6,1 % + 5,2 % à tcpc 6 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 7: …et de bonnes performances: chiffres-clés 2019
…et de bonnes performances Chiffres-clés 2019 ROPA 740 M€ Chiffre d’affaires + 6,5 % + 4,7 % à tcpc Dette nette 7 354 M€ 1 997 M€ + 8,0 % + 5,8 % à tcpc Dont 334 M€ d’IFRS 16 Résultat net 380 M€ - 9,4 % Dividende proposé à l’AG 2020 2,26 €, + 5,6 % vs dividende 2018 au titre de l’exercice 2019 7 27/
Slide 8: Poursuite du développement dans le Professionnel
Poursuite du développement dans le Professionnel Ventes annuelles ~ 20 M€ Ventes annuelles ~ 80 M€ 8 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 9: SEB Alliance : Levier d’accélération de notre stratégie d’innovation
SEB Alliance : Levier d’accélération de notre Depuis 2011 stratégie d’innovation 15 investissements directs minoritaires – 2 majoritaires Un dispositif global de veille active sur les technologies disruptives… 6 fonds partenaires … renforcé par une coopération avec des fonds leaders sur leur domaine
Slide 10: De bonnes performances
02 DE BONNES PERFORMANCES
Slide 11: Ventes / Résultats
1 Ventes 2 Résultats 11 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 12: Évolution des ventes 2018 → 2019
Évolution des ventes 2018 → 2019 En M€ 7 354 + 71 + 75 + 396 6 812 Croissance Effet devises Périmètre organique + 5,8 % + 1,0 % + 1,2 % + 8,0 % 2018 2019 12 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 13: Impact devises sur les ventes 2019
Impact devises sur les ventes 2019 In €m 35 30 + 71 M€ 25 T1: + 13 M€ T2: + 2 M€ 20 T3: + 30 M€ T4: + 26 M€ 15 10 5 0 -5 -10 -15 CNY EGP ARS UAH RUB CHF CAD BRL TRY THB COP MXN USD JPY AUTRES 13 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 14: Répartition géographique des ventes 2019
Répartition géographique des ventes 2019 Autres pays d’Asie 8% Europe occidentale 38 % Chine 25 % 7 354 M€ + 5,8 % tcpc Amérique du Sud 4% Autres pays EMEA Amérique du Nord 13 % 12 % 14 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 15: Croissance de toutes les lignes de produits
+ 26 % Croissance de toutes les lignes de produits 20% Professionnel publié Entretien de la maison 15% LKA* Confort domestique Cuisson électrique 10% Professionnel Soin de à tcpc la personne Articles Préparation culinaires des Soin du aliments Boissons 5% linge Croissance des ventes 2019 à tcpc 0% *
Slide 16: Grand Public
Grand Public 16 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 17: Croissance de toutes les zones géographiques
Croissance de toutes les zones géographiques Autres pays EMEA + 12,4 % Amérique du Nord Europe occidentale + 2,9 % + 0,3 % a Chine + 12,2 % Amérique du Sud Autres pays d’Asie + 0,7 % + 1,2 % AMERIQUES EMEA ASIE A tcpc + 2,1 % + 3,3 % + 9,4 % 17 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 18: Palmarès des 20 premiers pays
Palmarès des 20 premiers pays 10 PREMIERS PAYS ESPAGNE RUSSIE CHINE Colombie ITALIE JAPON BRESIL* Mexique Pologne Belgique Ukraine Turquie Canada FRANCE ETATS-UNIS Autriche Pays-Bas ALLEMAGNE COREE DU SUD Royaume-Uni Ventes Grand public à tcpc * Hors PIS-COFINS 18 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 19: Europe occidentale
Europe occidentale Ventes Croissance organique 2 442 M€ + 0,3 % FRANCE ▪ Ventes annuelles stables ▪ Bonnes performances en articles culinaires, plus difficile en PEM ▪ Fin d’année impactée par les grèves et des annulations / reports de commandes ALLEMAGNE ▪ Mise en conformité des pratiques commercia
Slide 20: Autres pays EMEA
Autres pays EMEA Ventes Croissance organique 897 M€ + 12,4 % Croissance forte sur des marchés porteurs 3 moteurs puissants de l’activité sur la zone ▪ Dynamique produits ▪ Activation commerciale et marketing offline et online ▪ Déploiement du Retail Groupe RUSSIE et EUROPE CENTRALE ▪ Renforcement de
Slide 21: Amérique du Nord
Amérique du Nord Ventes Croissance organique 589 M€ + 2,9 % USA ▪ Crise continue de la distribution Classique ▪ Gains de PDM* en Articles culinaires et Soin du linge • ➔ Leadership T-Fal et Rowenta CANADA ▪ Contexte de marché difficile ▪ Croissance tirée par des opérations spécifiques MEXIQUE ▪ Robu
Slide 22: Amérique du Sud
Amérique du Sud Ventes Croissance organique 326 M€ + 0,7 % BRESIL ▪ Ventes tcpc 2019 + 10 % hors effet PIS-COFINS* ▪ Bonne performance en ventilateurs et Dolce Gusto. ▪ Développement de nouvelles catégories : friteuses sans huile, grills… COLOMBIE ▪ Croissance portée par les ventilateurs et les Arti
Slide 23: Chine
Chine Ventes Croissance organique 1 762 M€ + 12,2 % Croissance soutenue de l’activité courante de Supor sur un historique élevé, portée par le e-commerce ARTICLES CULINAIRES ▪ Produits champions : woks, casseroles et mugs isothermes PETIT ELECTROMENAGER ▪ Croissance portée par la cuisson électrique
Slide 24: Autres pays d’Asie
Autres pays d’Asie Ventes Croissance organique 539 M€ + 1,2 % JAPON ▪ Poursuite d’une croissance ferme tirée par les produits emblématiques (articles culinaires, bouilloires,…) ▪ Développement encourageant de nouvelles categories ▪ Succès confirmé du Retail Groupe COREE DU SUD ▪ Marché en contractio
Slide 25: Professionnel
Professionnel 25 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 26: Professionnel
Professionnel Ventes Croissance organique 799 M€ + 12,1 % CAFÉ PROFESSIONNEL ▪ Développement rapide confirmé ▪ Activité courante ferme et contrats majeurs ▪ Acquisition et intégration de Wilbur Curtis dans SEB Professional 26 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 27: Ventes / Résultats
1 Ventes 2 Résultats 27 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 28: Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA)
Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA) En M€ 2018 2019 Δ Δ tcpc Ventes 6 812 7 354 + 8,0 % + 5,8 % ROPA 695 740 + 6,5 % + 4,7 % MOP 10,2 % 10,1 % - 0,1 % - 0,1 % 28 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 29: Construction du ROPA
Construction du ROPA En M€ +8 -5 + 141 - 37 - 31 - 44 727 740 + 18 -5 695 Volumes Prix Coût des Moyens Frais PIS-COFINS Devises Effet Mix ventes moteurs comm. GSEB D périmètre et admin. & méthode 2018 2019 2019 à tcpc 29 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 30: Moyens moteurs
Moyens moteurs En M€ 2018 2019 Δ tcpc % Innovation 247 267 + 7,7 % Publicité et marketing 431 461 + 5,9 % Total moyens moteurs 678 728 + 6,5 % Innovation : montants bruts avant CIR et capitalisation 30 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 31: Résultat d’exploitation
Résultat d’exploitation 2018 2019 Δ% En M€ Résultat Opérationnel d’Activité 695 740 + 6,5 % (ROPA) Intéressement et participation* (34) (37) Autres produits et charges (36) (82) d’exploitation Résultat d’exploitation 625 621 - 0,8 % *Incluant l’abondement du Groupe au plan d’actionnariat salarié de
Slide 32: Résultat net
Résultat net En M€ 2018 2019 Δ% Résultat d’exploitation 625 621 - 0,8 % Résultat financier (32) (61) Impôts (131) (131) Intérêts minoritaires (43) (49) Résultat net 419 380 - 9,4 % 32 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 33: Bilan simplifié
Bilan simplifié 31/12/2018 31/12/2019 En M€ Actif immobilisé 3 578 4 263 BFR d’exploitation 1 120 1 215 Total des actifs à financer 4 698 5 478 Fonds propres 2 307 2 628 Provisions 383 423 Autres actifs et passifs à CT 430 430 Dette financière nette 1 578 1 997* Total des financements 4 698 5 478 *
Slide 34: Évolution de l’endettement net
Évolution de l’endettement net Cash-flow libre: 367 M€ En M€ + 137 -1 1 997 1 940 + 362 - 896 + 288 + 183 - 32 1 578 + 303 + 75 Dette IFRS16 Capacité Var. BFR Invest. Impôts et Frais Var. BFR Acquisitions Dividendes Devises ouverture d’auto fin. Exploitation financiers hors et autres hors Exploitati
Slide 35: Evolution du Besoin en Fonds de Roulement sur 10 ans
Evolution du Besoin en Fonds de Roulement sur 10 ans 25,6% 24,9% 24,0% 22,7% 21,9% 22,4% 21,0% 18,8% 18,4% 16,4% 16,5% 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 BFR en % des ventes 35 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 36: Ratios financiers
Ratios financiers 2,8 2,4 1,9 2,1 1,3 1,2 1,6 1,1 hors IFRS 16 et 1,0 1,0 0,9 acquisitions 2019 0,6 0,7 0,6 0,5 0,4 0,8 0,3 0,3 0,3 0,2 0,1 0,2 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Dette nette/EBITDA ajusté Dette nette/fonds propres Ratios au 31/12 36 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 37: Une stratégie de long terme
03 UNE STRATÉGIE DE LONG TERME
Slide 38: Pertinence de notre modèle équilibré
Pertinence de notre modèle équilibré 1 GÉOGRAPHIES 2 CATÉGORIES MULTI 3 MARQUES 4 CANAUX 38 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 39: Une présence mondiale et équilibrée…
Une présence mondiale et équilibrée… Une répartition équilibrée des ventes 1 Pays émergents Pays matures 45 % Une implantation mondiale unique, de fortes positions locales 55 % ▪ ¾ du CA dans des pays où nous sommes #1 ou #2 ▪ Extension continue de l’offre produit dans les marchés La croissance exte
Slide 40: … et en accélération dans de nouvelles économies
… et en accélération dans de nouvelles économies 1 Une taille critique accrue dans les pays 20ème pays en 2019 : Ventes ~ 60 M€ vs. ~ 35 M€ en 2016 Une pépinière de pays en essor rapide ▪ EMEA : Slovaquie, Ukraine, Kazakhstan, Egypte… ▪ Asie : Thaïlande, Malaisie ▪ Amériques : Mexique, Colombie… 40
Slide 41: Une présence sur de nombreuses catégories de produits…
Une présence sur de nombreuses Ventes 2019 par catégorie catégories de produits… Professionnel Electrique Culinaire 2 ~10 % Leadership mondial en Articles culinaires, Electrique Soin de la ~ 40 % maison & de ~ 20 % culinaire et Soin du Linge la personne Croissance régulière sur l’ensemble des catégo
Slide 42: … et une capacité à se réinventer en permanence
Aspirateurs Versatiles … et une capacité à se réinventer en permanence + 100 M€ 2 Défroisseurs CA ≥ 100 M€ Mugs x2 x4 Créer de nouvelles opportunités produits en nous appuyant sur ▪ L’évolution des technologies et tendances de consommation ▪ Nos capacités d’innovation x2 ▪ Des opérations de croissan
Slide 43: Un portefeuille unique de marques…
Un portefeuille unique de marques… 3 Fortes, diversifiées et complémentaires ▪ Grand Public, mondiales et régionales ▪ Premium ▪ Professionnelles Organisées autour de plateformes ➔ Coordination, démultiplication, cohérence Marques engagées et inspirantes 43 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 44: … et un ancrage local
… et un ancrage local 3 Des marques locales emblématiques, dans la vie quotidienne des consommateurs depuis 3 générations ▪ Héritage et crédibilité Soutenues par des ambassadeurs locaux ▪ Chefs, influenceurs, communautés de consommateurs… Acteurs de la société : ▪ Imusa : Journée des Tinteros en Col
Slide 45: Une approche multicanale…
Ventes par canal de distribution Une approche multicanale… Professionnel Grande distribution Autres 4 Magasins en propre Complémentarité des réseaux ▪ Accès à tous les consommateurs Spécialistes Traditionnels ▪ Adaptation aux spécificités locales E-Commerce Partenariats de long-terme avec les distri
Slide 46: … et une proximité accrue avec le consommateur
Part du digital dans les investissements médias … et une proximité accrue avec le consommateur ~50% 4 x2 Approches digitales ciblées 2016 2019 ▪ E-Commerce Trafic sur les sites internet du ▪ Investissements digitaux Groupe ▪ Relations directes avec les consommateurs (CRM) ▪ Communautés & application
Slide 47: Un consommateur en transformation permanente…
Un consommateur en transformation permanente… Santé Nouveaux Simplification & Bien-être usages Engagement Digitalisation Facilité d’utilisation, Alimentation saine Expérience Quête de sens, Ecommerce, versatilité et et valorisation personnalisée naturalité et connexions et gain de temps du fait-mais
Slide 48: Perspectives
04 PERSPECTIVES
Slide 49: Covid-19 : situation à date
Covid-19 : situation à date Une priorité, la protection sanitaire de tous nos salariés INDUSTRIE ▪ 6 de nos 7 usines en Chine ont redémarré la production ➔ Montée en puissance pour atteindre la pleine production fin mars ➔ Wuhan : quarantaine levée au mieux mi-mars et transfert des productions les p
Slide 50: Groupe: contexte 2020
Groupe: contexte 2020 Environnement général incertain et enjeux liés au Covid-19 Anticipation d’une volatilité devises supérieure à 2019 Contexte matières premières plus favorable à ce stade ➔ Anticipation de performances en baisse au 1er trimestre ▪ Impacts Covid-19 à compter du mois de février (Ch
Slide 51: Annexes
05 ANNEXES
Slide 52: Croissance organique des ventes par trimestre
Croissance organique des ventes par trimestre 2017 2018 2019 En % + 9,2 % + 7,8 % + 5,8 % 12 11,5 10 8,6 8,8 8,5 8,4 8 7,7 8,4 8,2 6 7,4 7,3 7,8 4 2,3 % 2 Hors impact PIS COFINS 2017 2018 2019 0,9 0 T1 T2 T3 Q4 52 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 53: Mise en œuvre d’IFRS 16 – Impacts sur 2019
Mise en œuvre d’IFRS 16 – Impacts sur 2019 GROUPE SEB Impact sur : 1 300 contrats Dette nette Magasins + 334 M€ au 31 décembre 2019 EBITDA ajusté ➔ Pas d’impact de trésorerie Bureaux + 96 M€ ROPA Entrepôts + 9 M€ Résultat Net Véhicules - 6 M€ 53 27/02/2020 Résultats annuels 2019
Slide 54: Ventes annuelles par zone géographique
Ventes annuelles par zone géographique En M€ Parités T4 2019 2018 2019 tcpc courantes tcpc EMEA 3 223 3 339 + 3,6 % + 3,3 % - 1,1 % Europe occidentale 2 430 2 442 + 0,5 % + 0,3 % - 4,8 % Autres pays 793 897 + 13,1 % + 12,4 % + 10,7 % AMERIQUES 887 915 + 3,2 % + 2,1 % - 9,8 % Amérique du Nord 547 589
Slide 55: Ventes trimestrielles 2019
Ventes trimestrielles 2019 En M€ T1.. T2 S1 T3 9 mois T4 2019 EMEA 711 690 1 401 779 2 180 1 159 3 339 Europe occidentale 519 515 1 033 553 1,586 856 2 442 Autres pays 192 175 368 226 594 303 897 AMERIQUES 169 194 362 268 630 285 915 Amérique du Nord 103 121 224 176 400 190 589 Amérique du Sud 66 73
Slide 56: Glossaire
Glossaire A taux de change et périmètre constants (à tcpc) - Organique Les montants et les taux de croissance à taux de change et périmètre constants (ou organiques) de l’année N par rapport à l’année N-1 sont calculés : • en utilisant les taux de change moyens de l’année N-1 sur la période considér
Slide 57: Contacts
Relations Analystes/Investisseurs Presse Groupe SEB Groupe SEB Direction de la Communication Financière Direction de la Communication Corporate et des Relations Investisseurs Caroline Philips C O N TA C T S Isabelle Posth cphilips@groupeseb.com Raphaël Hoffstetter Tel: +33 (0) 6 49 82 28 45 iposth@g
Slide 58: Agenda
Prochains événements 2020 28 avril | après bourse Ventes et informations financières T1 2020 AGENDA 19 mai | 15:00 Assemblée générale 23 juillet | avant bourse Ventes et résultats S1 2020 26 octobre | après bourse Ventes et informations financières 9 mois 2020 58 27/02/2020 Résultats annuels 2019