Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Investor Presentation (November 2023)
42 slides from Grupo Argos's investor presentation, November 2023
Slide 1: Presentación Corporativa Noviembre 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Presentación Corporativa Noviembre 2023 1 Noviembre 2023
Slide 2: Nota Importante
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Embalse del Calima Nota Importante Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de even
Slide 3: Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Grupo Argos – Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm Cifras relevantes de los negocios Snapshot de la compañía – 3Q23 Cemento • 11 plantas de cemento and 248 plantas de concreto en Colombia, Estados Unidos, CentAm y
Slide 4: Estrategia y Negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia y Negocios Cemento Infra Portafolio 4 Noviembre 2023
Slide 5: Portafolio de Infra 1 Hitos relevantes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia M&A selectiva + optimización de activos existentes Cemento Infra Portafolio A Consolidación/internacionalización de negocio de cementos + energía B Optimización del portafolio + foco en infraestructura 2006 - 2008 2009 - 2011 2012 2014 - 2015 Cemento Energia Trans
Slide 6: Portafolio Infra 1 Hitos relevantes
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos… Cemento Infra Portafolio B Optimización del portafolio + foco en infraestructura (2/2) C Optimización de capital + plataformas en alianzas con inversionistas 2016 2017 - 2018 2019 2021 - 2023 Ceme
Slide 7: … y consolidar un track record bajo y un equipo directivo de primer nivel
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia … y consolidar un track record bajo y un equipo diectivo de primer nivel Cemento Infra Portafolio Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos 1 2 3 4 5 6 Conocimiento sectorial Capacidad de Modelo de creación de Optimización de act
Slide 8: Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Introducción de Grupo Argos Principales Cifras - Crecimiento acelerado en la última década en el segmento de infraestructura Ingresos Consolidados EBITDA Consolidado COP bn COP bn + 12% + 12% CAGR 2013 – 3Q23 CAGR 2013 – 3Q23 → USD 5.6 bn1 25 22,7 7 6 5,7 → USD 1.4 bn1 20 5
Slide 9: Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Durante una década Grupo Argos logró consolidar una importante base de activos de Infraestructura Cemento Energía Concesiones Inmobiliario Portafolio ▪ Sura Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones Rentas ▪ Nutresa Argos USA Distribu
Slide 10: Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY 2 Cemento Gestor de activos alternativos → Infraestructura Portafolio 1 ▪ Sura 31% de Transmisión y Argos Generación Comercialización Concesiones Concesiones
Slide 11: Plan de negocios enfocado en la revelación y generación de valor para el accionista
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Estrategia Plan de negocios enfocado en la revelación y generación de valor para el accionista Desempeño Histórico Revelación de Valor1 Generación de Valor de Largo Plazo2 Cifras en COP bn +65% Potencial +13% de arbitraje TSR CAGR (2001 – 2023) USD 3.9 bn USD 1.6 bn 16,3 USD
Slide 12: Negocio de Cemento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Cemento 12 Noviembre 2023
Slide 13: Principales Cifras del Negocio Cementero
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Cemento Principales Cifras del Negocio Cementero Cemento Infra Portafolio Presencia Geográfica Cemento RMC 24.0 15.8 14.7 7.0 mm ton de mm ton mm de m3 de mm de m3 capacidad despachadas capacidad despachados instalada LTM instalada LTM Resultados Financieros 3Q23
Slide 14: Hemos fortalecido a Cementos Argos al combinar las operaciones en Estados Unidos con Summit
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Hemos fortalecido a Cementos Argos al combinar las operaciones en Estados Unidos con Summit Materials, elevando su fortaleza, presencia y capacidades. Aprovechando la presencia regional y la sólida plataforma en Estados Unidos… …Hemos logrado desbloquear un valor adicional p
Slide 15: Esta combinación representa un paso significativo hacia un futuro de mayor potencial y sinergias
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Esta combinación representa un paso significativo hacia un futuro de mayor potencial y sinergias estratégicas ESTRATÉGICAMENTE ALINEADO CON ...POSICIONANDO A LA EMPRESA PARA ...CRISTALIZADO EN UNA TRANSACCIÓN TRANSFORMACIONAL... NUESTRA TESIS DE INVERSIÓN... DESBLOQUEAR UN V
Slide 16: CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 23%
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 CemArgos: Margen EBITDA alcanza el 23% Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn 3Q2023 vs 3Q2022 -1% 3Q2023 vs 3Q2022 +23% Cemento RMC (A/A) (A/A) 6 6,000 -4% 3.382 3.332 722 3.118 3.138 3.087 662 5 5,000 4,172
Slide 17: Negocio de Infraestructura
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Negocio de Infraestructura 17 Noviembre 2023
Slide 18: Creación de plataformas por tipos de activos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Negocio de Infraestructura Creación de plataformas por tipos de activos Cemento Infra Portafolio Gestor profesional con experiencia probada para operar plataformas de infraestructura en la región Gestión de Activos de Infraestructura Generación Transmisión y Comercialización
Slide 19: Celsia: ingresos de la compañía crecen +14% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Celsia: ingresos de la compañía crecen +14% a/a Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA1 COP mil mn 3Q2023 vs 3Q2022 +14% 3Q2023 vs 3Q2022 +0% (A/A) (A/A) -10% 2.000 2.000 Generación Comercialización 1.764 1.767 514 1.620
Slide 20: Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Odinsa: Proceso contable antes y después de la vertical de vías y aeropuertos Cemento Infra Portafolio Antes del cierre de la vertical Posterior cierre de la vertical Odinsa 50% Odinsa vías vías 50% 100% Asociadas y Subsidiarias Asociadas y Neg.
Slide 21: Odinsa: TPD decrece levemente principalmente por la afectación del tráfico en AKF
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Odinsa: TPD decrece levemente principalmente por la afectación del tráfico en AKF Cemento Infra Portafolio Tráfico promedio diario (TPD) - miles de vehículos 3Q2023 vs 3Q222 TIR (E) -17% +7% +2% -3% 12% 38,8 39,2 38,2 32,3 22,7 23,1 22% 6,6 7,1
Slide 22: Odinsa: tráfico crece 10% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Odinsa: tráfico crece 10% a/a Cemento Infra Portafolio Pasajeros - Millones TIR (E) - COP 10,4 17% 9,5 13% 1,2 1,5 OPAIN Quiport sep-22 sep-23 • Incremento en rentabilidad explicado por mayores flujos al equity 11,9 millones de PAX 22 Noviembre
Slide 23: Consolidación y Desempeño Operacional de Fondos de Capital Privado
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Consolidación y Desempeño Operacional de Fondos de Capital Privado Cemento Infra Portafolio Energía Concesiones Caoba C2 Energía Tesorito Laurel Vías Aeropuertos • Plataforma Gen. Térmica • Plataforma solar < 8 MW • Socio: Macquarie Asset • Soci
Slide 24: Pactia: EBITDA del trimestre crece 14% frente al tercer trimestre del año anterior
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Pactia: EBITDA del trimestre crece 14% frente al tercer trimestre del año anterior Cemento Infra Portafolio Operacional Ingresos COP mil mn EBITDA COP mil mn GLA 1.400 2Q2023 vs 2Q2022 +10% 2Q2023 vs 2Q2022 +14% (A/A) (A/A) 110 111 113 109 61 59
Slide 25: Inversiones de Portafolio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Cemento Infra Portafolio Inversiones de Por tafolio 25 Noviembre 2023
Slide 26: Negocio de Desarrollo Urbano
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Negocio de Desarrollo Urbano Cemento Infra Portafolio Estrategia de Desarrollo Generación de Valor Nuestros Masterplans: establecen vías y zonas públicas, asignan áreas para equipamientos urbanos y zonas de Desde el 2016 el NDU ha generado +COP 450
Slide 27: Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Inversiones de Portafolio Inversión en Grupo Sura y Grupo Nutresa Cemento Infra Portafolio Compañías y Subsidiarias Beneficios de Largo Plazo 1. Rentabilidad de Largo Plazo ▪ Grupo Sura: 14% anual (TSR desde el año 2000) ▪ Grupo Nutresa: 18% anual (TSR desde el año 2000) 2.
Slide 28: Composición Accionaria - La compañía tiene más de 15,000 accionistas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Accionistas Composición Accionaria - La compañía tiene más de 15,000 accionistas Accionistas 30/06/2023 Estructura Cross - Holding 30/06/2023 Participaciones corresponden a derechos políticos Derechos Políticos Derechos Económicos 26% 27% 31% 36% 10% 36% 656.9 868.56 13% 28%
Slide 29: Gobierno Corporativo - Junta Directiva
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Junta Directiva Gobierno Corporativo Junta Directiva Rosario Jorge Ana Cristina Armando Claudia Mauricio Esteban Córdoba Uribe Arango Montenegro Betancourt Ortega Piedrahita Independiente Independiente Independiente Independiente Patrimonial Independiente Patrimonial (Presid
Slide 30: Resultados Financieros
PRESENTACIÓN CORPORATIVA Resultados Financieros Cemento Infra Portafolio 30 Noviembre 2023
Slide 31: Ingresos crecen 9% y EBITDA 13% en el acumulado del año
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Ingresos crecen 9% y EBITDA 13% en el acumulado del año Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2023 3Q - 2022 Var.(%) sep-23 sep-22 Var.(%) Ingresos 4,844 5,088 -5% 16,982 15,600 9% Costos, gastos y otros ingr
Slide 32: Disminución en ingresos por efecto de la desconsolidación de activos en concesiones
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Disminución en ingresos por efecto de la desconsolidación de activos en el negocio de concesiones Ingreso consolidado COP mil mn EBITDA consolidado COP mil mn 7.000 1 142 11 1.283 6.000 222 1.269 0 5.088 -91 5.000 39 15 4.844 -49 -37 -458 -25 4.
Slide 33: Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Incremento en el gasto asociado a la mejor dinámica operacional y a efectos de la inflación Gastos Consolidado Gasto Cementos Argos Gasto Celsia Gasto Odinsa -3% +15% -10% -10% 468 314 452 Odinsa 86 272 77 20 18 3T2022 3Q - 2022 3T2023 3Q - 2023
Slide 34: Solidez de la estructura de capital de Grupo Argos respaldada por calificación AAA
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Solidez de la estructura de capital de Grupo Argos respaldada por calificación AAA Deuda consolidada COP mil mn Deuda neta1 COP mil mn Gastos Financieros Netos COP mil mn 12.570 14.134 14.431 12.028 692 1.295 399 291 740 454 1.381 1.613 201 692
Slide 35: EBITDA separado crece 113% a/a
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 EBITDA separado crece 113% a/a Resumen P&G Resultados Trimestre Resultados Acumulados Año COP mil mn 3Q - 2023 3Q - 2022 Var.(%) sep-23 sep-22 Var.(%) Ingresos 270 166 62% 1,254 623 101% Costos y otros egresos 57 29 98% 197 68 187% Gastos GA 47
Slide 36: Ingresos separados alcanzaron COP 555 mil millones durante el 3Q2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Ingresos separados alcanzaron COP 555 mil millones durante el 3Q2023 Distribución de ingresos 3T2023 COP mil mn Variación % (A/A) +115% n/a +271% -33% +24% -128% +62% +999000% +499000% -1000% 270 -2 59 31 107 76 Negocio Inmobiliario Negocio Inmo
Slide 37: Disponible al cierre de sep-23: COP 901 mil mn
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Disponible al cierre de sep-23: COP 901 mil mn. Rendimientos financieros superan los COP 79 mil millones. Flujo de caja Notas COP mn COP mn 1. Div. recibidos: 773,139. Div. Pagados: 358,048 415.091 1 Dividendos netos 2. 275,906 por venta de part
Slide 38: Coberturas y cumplimiento de crédito ESG con Bancolombia reducen Kd en 580 pbs
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Coberturas y cumplimiento de crédito ESG con Bancolombia reducen Kd en 580 pbs hasta 9.9% Endeudamiento1 COP mil mn Perfil de vencimientos (capital) COP mil mn Costo de la deuda y vida media Deuda Neta = 0,71 bn (-36% a/a) 0% 0% 0% 21% 32% 0% 33
Slide 39: Negocio de Desarrollo Urbano recibió el Premio Nacional a la Responsabilidad Social 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEGOCIO DE DESARROLLO URBANO Negocio de Desarrollo Urbano recibió el Premio Nacional a la Responsabilidad Social 2023 de Camacol por su proyecto Reciclemos Juntos Barú • En el Congreso Colombiano de la Construcción que realizó Camacol en Barranquilla, Guillermo Herrera, pres
Slide 40: Guidance Resultados 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RESULTADOS GRUPO ARGOS 3T2023 Guidance Resultados 2023 22.0 – 22.5 5.2 – 5.5 COP billones COP billones Ingresos 2023e EBITDA 2023e Guidance de resultados consolidados de Grupo Argos para el 2023 (proyección excluye el efecto de operaciones no recurrentes) 40 Noviembre 2023
Slide 41: www.grupoargos.com
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CEO CFO Jorge Mario Velásquez Alejandro Piedrahita Gerente Asuntos Corporativos Directora IR Líder Senior Juan Esteban Mejía Carolina Arango David González (574) 315 8400 315 8400 315 8400 jemejia@grupoargos.com carangoz@grupoargos.com dgonzalez@grupoargos.com www.grupoargos
Slide 42: Presentación Corporativa Noviembre 2023
PRESENTACIÓN CORPORATIVA 42 Noviembre 2023