Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — FY2008 Earnings Presentation
17 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Apr 28, 2009
Slide 1: 2008年度決算説明資料
２００８年度決算説明資料 ２００９年４月２８日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 ・2008年度 連結決算の概要 1 ・前年比損益増減要因分析 2 ・有利子負債およびキャッシュフロー 3 ・セグメント別決算実績と業績見通し 船舶 4 車両 5 航空宇宙 6 ガスタービン・機械 7 プラント・環境 8 汎用機 9 油圧機器 10 ・研究開発費・設備投資・期末従業員数 11 ・2009年度セグメント別業績見通し 12 ・2009年度セグメント別受注高の見通し 13 ・連結セグメント別の状況（2008年度実績） 14
Slide 3: 2008年度 連結決算の概要
２００８年度 連結決算の概要 受注高・売上高 損益 （億円） 20,000 （億円） 800 769 16,107 15,405 15,010 639 15,000 13,385 11,800 12,400 600 10,000 387 400 351 287 5,000 200 117 100 50 60 0 0 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 経常利益 当期利益 （億円） 2007年度 2008年度 2009年度 売上加重 2007年度 2008年度 2009年度 （前提レート） （実績） （
Slide 4: 前年比損益増減要因分析
前年比損益増減要因分析 y営業損益の増減要因 （▲４８１億円） 為替による影響 ▲３５１億円 減収による影響 ▲１９０億円 販売費及び一般管理費の増加 ▲ ７億円 素材価格上昇による影響 ▲１９４億円 棚卸資産評価会計基準変更の影響 ▲ ４０億円 税制改正に伴う減価償却方法変更の影響 ▲ １６億円 売上構成変動・その他改善 ＋３１７億円 y営業外損益の増減要因 （＋２２９億円） 金融収支 ＋ ６億円 持分法による投資利益（前期７６億円→当期８７億円） ＋ １０億円 為替差損益（前期▲１１５億円→当期１０３億円） ＋２１９億円 その他 ▲ ６億円 y特別損益の増減要因 （▲９１億円） 訴訟損失引
Slide 5: 有利子負債およびキャッシュフロー
有利子負債およびキャッシュフロー Ｂ／Ｓ キャッシュフロー （億円） （億円） 15,000 13,787 13,997 200% 12,840 13,579 757 800 10,000 150% 457 458 400 266 92 2008年度 5,000 3,892 100% 25 3,198 3,042 2,764 0 376 393 398 319 2005年度 2006年度 2007年度 0 50% -400 2005年度末 2006年度末 2007年度末 2008年度末 -365 -412 -433 -490 現預金 有利子負債 -722 -800 総資産 NET D/Eレシオ
Slide 6: 船舶
船 舶 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 2,513 2,500 40 35 4% 32 2,000 1,413 1,500 1,500 1,264 20 2% 1,100 1,000 715 2008年度 500 0 0% 2007年度 2009年度（見通し） 0 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） -10 -20 -2% 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 (隻) 受注 売上 2008年度実績 2007年度 2008年度 2007年度 2008年度 ＊LPG船１隻及びバルクキャリア５隻の受注 LNG船 2 - 6(6) 6(6) ＊大型
Slide 7: 車両
車 両 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 150 8% 3,000 2,646 113 90 6% 100 2,000 1,832 1,717 1,864 1,700 71 1,500 4% 50 1,000 2% 0 0% 0 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2008年度実績 2009年度見通し ［受注］ ＊JR向け新幹線及び北米向け案件の売上増、建設機械部門のセグメント組替の ＊JR向け新幹線の大型案件、ﾆｭｰﾖｰｸ市地下鉄R１６０追加車両 影響
Slide 8: 航空宇宙
航空宇宙 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 3,000 150 9% 2,373 2,391 108 2,025 2,004 1,900 100 6% 2,000 1,700 50 25 3% 1,000 2008年度 0 0% 2007年度 2009年度（見通し） 0 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） -50 -41 -3% 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 ＜民需分担生産品の売上機数＞ （機） 2008年度実績 売上 ＊BOEING社向け民需分担生産品及び防衛省向けP-1固定翼哨戒機等の受注 2007年度 2008年度 ＊防需案件の
Slide 9: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 4,000 150 133 8% 3,555 110 3,000 6% 100 2,274 2,200 2,000 1,854 1,951 70 2,000 4% 50 2% 1,000 0 0% 0 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2008年度実績 2009年度見通し ＊Ｔｒｅｎｔ ＸＷＢ航空機用エンジン分担製造品の新規受注、ディーゼル発電設備及び ＊前期並みの売上： （＋）水力機械及び空力機械
Slide 10: プラント・環境
プラント・環境 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 2,000 108 10% 89 1,425 100 8% 1,500 1,060 1,051 6% 950 1,000 836 800 40 50 4% 500 2% 0 0% 0 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2008年度実績 2009年度見通し ＊設備投資減速の影響等による受注減 ＊選別受注の徹底 ＊海外大型プラント案件等の売上減による利益減 ＊海外大型プラント案件等の完工による売上・利益減
Slide 11: 汎用機
汎 用 機 売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） （億円） 196 5,000 200 10% 4,339 4,000 100 2008年度 2009年度（見通し） 5% 3,364 3,000 0 0% 2,600 2007年度 -100 -5% 2,000 -101 -200 -10% 1,000 -300 -260 -15% 0 営業利益 売上高営業利益率 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） ＜コンシューマー向け製品 地域別売上台数・金額 ＞ 2008年度実績 （単位 台数：千台／金額：億円） ＊欧米向け二輪車、自動車・半導体関連の産業用ロボットの販売減及び 仕向
Slide 12: 油圧機器
油圧機器 受注高・売上高 営業利益・売上高営業利益率 （億円） 1,500 （億円） 100 91 15% 83 1,000 923 840 841 849 75 700 10% 650 50 500 30 5% 25 0 0 0% 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 2007年度 2008年度 2009年度（見通し） 受注高 売上高 営業利益 売上高営業利益率 2008年度実績 2009年度見通し ＊中国を始めとする建設機械向け油圧機器の売上増 ＊建設機械向け油圧機器の売上減による利益減 ＊年度後半の操業低下及び素材価格の上昇等による利益減 10
Slide 13: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） ２００７年度 ２００８年度 ２００９年度 実績 実績 見通し 研究開発費 362 382 400 設備投資 505 824 780 減価償却費 374 443 540 国 内 23,542 24,311 24,600 海 外 7,021 7,955 8,400 期末従業員数 30,563 32,266 33,000 11
Slide 14: 2009年度セグメント別業績見通し
２００９年度セグメント別業績見通し （億円） 売上高 営業利益 ２００８年度 ２００９年度 ２００８年度 ２００９年度 実績 見通し 実績 見通し 船 舶 1,264 1,500 ▲10 35 車 両 1,864 1,700 113 90 航空宇宙 2,004 1,900 ▲41 25 ガスタービン･機械 1,951 2,000 110 70 プラント・環境 1,051 950 89 40 汎 用 機 3,364 2,600 ▲101 ▲260 油圧機器 849 650 83 30 そ の 他 1,035 1,100 42 20 合 計 13,385 12,400 287 50 ２００９年度前
Slide 15: 2009年度セグメント別受注高の見通し
２００９年度セグメント別受注高の見通し （億円） 受注高 ２００７年度 ２００８年度 ２００９年度 実績 実績 見通し 船 舶 2,513 715 1,100 車 両 1,832 2,646 1,500 航空宇宙 2,025 2,391 1,700 ガスタービン・機械 2,274 3,555 2,200 プラント・環境 1,060 836 800 汎 用 機 4,339 3,364 2,600 油圧機器 923 841 700 そ の 他 1,139 1,055 1,200 合 計 16,107 15,405 11,800 13
Slide 16: 連結セグメント別の状況（2008年度実績）
連結セグメント別の状況（2008年度実績） 受注高 売上高 その他 船舶 その他 船舶 油圧機器 5% 9% 7% 8% 5% 油圧機器 車両 6% 17% 車両 14% 汎用機 22% 15,405億円 汎用機 13,385億円 航空宇宙 25% 16% 航空宇宙 15% ﾌﾟﾗﾝﾄ・環境 5% ｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝ・ ﾌﾟﾗﾝﾄ・環境 ｶﾞｽﾀｰﾋﾞﾝ・ 機械 8% 機械 23% 15% 14
Slide 17: Global Kawasaki ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
Kawasaki Heavy Industries — FY2008 Earnings Presentation on 6ix