Slide 1: 決算説明会 2022年度 通期業績
決算説明会 2022年度 通期業績 2023年5月10日 ローム株式会社 代表取締役社長 松本 功 © ROHM Co., Ltd.
Slide 2: AGENDA
AGENDA ■ 2022年度通期 業績報告 ■ 2023年度通期 発表計画 ■ 設備投資の状況 ■ 在庫の状況 ■ 株主還元 ■ 中期経営計画の進捗報告 ■ LSI事業の戦略 ■ パワーデバイス事業の戦略 © ROHM Co., Ltd. P. 2
Slide 3: 2022年度 通期 実績（修正計画比、前年比）
2022年度 通期 実績（修正計画比、前年比） （単位：億円） FY2022 FY2022 FY2021 計画比 前年比 実績 修正計画 実績 売上高 5,078 5,200 ▲2.3％ 4,521 +12.3％ 営業利益 923 900 +2.6% 714 +29.2% (対売上比率) ( 18.2%) ( 17.3%) - ( 15.8%) - 経常利益 1,095 1,050 +4.3% 825 +32.7% (対売上比率) ( 21.6%) ( 20.2%) - ( 18.3%) - 純利益 803 800 +0.5％ 668 +20.3％ (対売上比率) ( 15.8%) ( 15.
Slide 4: 2022年度 通期 市場別 売上の変動要因（前年比）
2022年度 通期 市場別 売上の変動要因（前年比） （単位：億円） 通期売上高 自動車 産機 3,000 +23.4% 1,500 +12.9% 2,130 1,725 898 +12.3% 2,000 1,000 795 4,521億円 5,078億円 1,000 500 0 0 FY2021 FY2022 FY2021 FY2022 FY2021 通期 FY2022 通期 インフォテインメント分野 +102 実績 実績 ボディ分野 +50 FA分野 +5 パワートレイン分野 +23 エネルギー分野 +58 安全走行ADAS分野 +29 ホームビルディング分野 +5 xEV
Slide 5: 2022年度 通期 国籍別 売上の変動要因（前年比）
2022年度 通期 国籍別 売上の変動要因（前年比） 通期売上高 4,521億円 5,078億円 通期 前年比 FY2021通期実績 FY2022通期実績 +12.3% 750 欧州 +21.2% 中国 628 +18.1% 3,000 日本 +6.8% 500 532 2,890 324 392 500 2,706 750 米州 +24.6% 250 2,500 621 250 498 500 0 2,000 FY2021 FY2022 0 FY2021 FY2022 • 自動車： +48 250 • 産機： +18 • 自動車： +112 • 民生： +2 • 産機： +5 1,500 •
Slide 6: 2022年度 通期 営業利益 増減分析（前年比）
2022年度 通期 営業利益 増減分析（前年比） +95 ▲443 209億円増益 +557 （単位：億円） 材料費及び 実質増加分 在庫の影響 +95 為替影響分 為替影響分 923 固定費の増加 ▲443 714 実質増加分 （為替影響） ［実質増加］ ▲113 ▲330 売上増加 +557 〔内訳〕 （為替影響） +552 ・製造原価 ［実質増加］ +5 労務費増加 ▲59 償却費増加 ▲116 〔内訳〕 経費増加 ▲163 自動車 +404 ・販管費 産機 +103 研究開発費増加 ▲64 民生 ▲9 その他増加 ▲41 通信 ▲32 C&S +92 FY2021 通期 実績 FY20
Slide 7: 2022年度 通期 実績 セグメント別（前年比）
2022年度 通期 実績 セグメント別（前年比） （単位：億円） FY2022 FY2021 増減額 増減率 実績 実績 売上 2,337 2,038 +299 +14.6% LSI セグメント利益 481 329 +152 +46.0% （利益率） ( 20.6%) ( 16.2%) - - 売上 2,122 1,880 +242 +12.8% 半導体素子 セグメント利益 345 327 +18 +5.4% （利益率） ( 16.3%) ( 17.4%) - - 売上 343 328 +15 +4.5% モジュール セグメント利益 42 44 ▲2 ▲3.6% （利益率） ( 12.5%)
Slide 8: 2023年度 通期 計画（前年比）
2023年度 通期 計画（前年比） 3 （単位：億円） FY2023 FY2022 増減額 増減率 計画 実績 売上高 5,400 5,078 +322 +6.3％ 営業利益 750 923 ▲173 ▲18.8% (対売上比率) ( 13.9%) ( 18.2%) - - 経常利益 870 1,095 ▲225 ▲20.6% (対売上比率) ( 16.1%) ( 21.6%) - - 純利益 700 803 ▲103 ▲12.9％ (対売上比率) ( 13.0%) ( 15.8%) - - EBITDA 1,590 1,484 +106 +7.1% (対売上比率) ( 29.4%) ( 29
Slide 9: 2023年度 通期計画 市場別 売上の変動要因（前年比）
2023年度 通期計画 市場別 売上の変動要因（前年比） （単位：億円） 通期売上高 自動車 産機 +20.8% +6.1% 3,000 2,573 1,500 2,130 953 898 +6.3% 2,000 1,000 5,078億円 5,400億円 1,000 500 0 0 FY2022 FY2023 FY2022 FY2023 FY2022 通期 FY2023 通期 実績 計画 インフォテインメント分野 +23 ボディ分野 +104 FA分野 +14 パワートレイン分野 +27 エネルギー分野 +42 安全走行ADAS分野 +39 ホームビルディング分野 ▲3 xE
Slide 10: 2023年度 通期計画 国籍別 売上の変動要因（前年比）
2023年度 通期計画 国籍別 売上の変動要因（前年比） 通期売上高 5,078億円 5,400億円 通期計画 前年比 FY2022通期実績 FY2023通期計画 +6.3% 750 1,000 中国 +26.0% 日本 +1.2% 欧州 +28.0% 791 3,000 2,890 2,923 500 502 750 750 米州 +3.5% 392 628 642 2,500 621 500 250 500 2,000 250 0 250 FY2022 FY2023 • 自動車： +88 1,500 • 産機： +21 0 • 民生： +1 FY2022 FY2023 0 • 通信： ▲0
Slide 11: 2023年度 通期計画 営業利益 増減分析（前年比）
2023年度 通期計画 営業利益 増減分析（前年比） +322 ▲69 ▲426 為替影響分 173億円減益 （単位：億円） 実質増加分 材料費及び 在庫の影響 ▲69 923 実質増加分 為替影響分 750 売上増加 +322 （為替影響） ▲117 固定費の増加 ▲426 ［実質増加］ +439 （為替影響） +71 ［実質増加］ ▲497 〔内訳〕 自動車 +444 〔内訳〕 産機 +55 ・製造原価 民生 ▲50 労務費減少 +0 通信 ▲41 償却費増加 ▲276 C&S ▲87 経費増加 ▲113 ・販管費 研究開発費増加 ▲37 その他減少 +0 FY2022 通期 実績 FY2
Slide 12: 売上トレンド
売上トレンド ※為替は1USD＝105円で換算 475 450 FY2023 計画 425 400 375 FY2021 実績 350 FY2022 実績 325 300 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 © ROHM Co., Ltd. P. 12
Slide 13: 設備投資の状況
設備投資の状況 （億円） 設備投資額 1,600 1,600 その他 126 12 品質向上 1,261 土地・建物 490 1,200 121 生産能力向上 21 312 799 800 130 19 390 441 198 972 400 132 807 109 25 27 85 160 452 171 122 0 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 計画 © ROHM Co., Ltd. P. 13
Slide 14: 在庫の状況（金額）
在庫の状況（金額） (億円) 2,500 4.8 5.0 回転月数 4.1 3.9 3.9 3.8 3.8 2,000 1,954 4.0 3.4 3.4 3.5 1,774 1,818 商品 1,664 1,544 537 及び製品 3.0 462 485 1,500 1,391 426 1,287 1,263 1,291 396 2.0 344 334 284 301 仕掛品 1,000 730 796 710 669 616 1.0 529 551 528 546 500 0.0 601 602 620 原材料 495 531 569 425 432 460 及び貯蔵品 0 -1.0 4
Slide 15: 受注残高の推移
受注残高の推移 (億円) 3,000 2,724 2,794 2,631 2,500 2,290 2,315 2,206 2,112 2,000 1,998 1,539 1,500 1,092 1,000 866 872 763 500 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FY19 FY20 FY21 FY22 ＊FY22は為替110円で換算 © ROHM Co., Ltd. P. 15
Slide 16: 株主還元の推移
株主還元の推移 29 (億円) 配当性向 61% 配当性向 40% 配当性向 27% 配当性向 24% 配当性向 28% 総還元性向 221% 総還元性向 63% 総還元性向 27% 総還元性向 24% 総還元性向 57% 600 500 フリー 自己株取得 400 キャッシュフロー 413 300 配当 200 200 87 295 330 289 100 153 182 196 196 147 103 0 ▲ 60 ▲ 100 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23（計画） 年間配当 150円 年間配当 150円 年間配当 185円 年間配当 200円 年間配当 200円 中間
Slide 17: 中期経営計画の進捗 (MOVING FORWARD to 2025)
中期経営計画の進捗 中期経営計画(MOVING FORWARD to 2025) 2021年度～2025年度 2030年度 "車載" "海外" での成長実現と更なる成長に向けた基盤作り グローバルメジャーへ • 成長軌道へ戻す5年 パワー・アナログ分野で世界Top10 • 電動車市場でグローバルトップシェア商品の確立（SiC、絶縁ゲートドライバ) 全社売上1兆円を目指す • 海外売上比率 50%以上 12000 • 収益体質の強化（高付加価値商品による単価アップと生産効率の更なる向上） 10000 • グローバルで戦える営業・開発体制の確立 成長加速 8000 過去最高 6000 売上更新 5
Slide 18: 2025年度の経営目標
2025年度の経営目標 財務目標 非財務目標 (抜粋) 環境（2030年度） 売上高 6,000億円以上 • 温室効果ガス排出量50.5%削減 (2018年度比) • 再生可能エネルギー 2050年度導入比率100%へ向け推進 • 廃棄物ゼロエミッション化 営業利益率 20％以上 ダイバーシティ、従業員 • グローバル女性管理職比率15% • 従業員エンゲージメントスコア業界平均以上 ROE 9％以上 お客様 品質満足度スコア+10％改善（2020年度比） © ROHM Co., Ltd. P. 18
Slide 19: 中期経営計画 Cash IN（純利益＋減価償却費）
キャッシュ創出力を向上し、更なる成長へ向け積極的な投資を継続 売上 資金収支 中期経営計画 Cash IN（ 純利益 + 減価償却費 ） MOVING FORWARD （億円） （%） 設備投資 to 2025 2,000 Cash IN ÷ 売上高 30 25 6,000億円 1,500 20 5,400 5,078 1,000 15 4,521 10 500 5 3,599 0 0 ▲500 ▲1,000 ▲1,500 ▲2,000 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY25 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18
Slide 20: 中期経営計画における全社の成長方針
中期経営計画における全社の成長方針 パワーとアナログで車載と海外を中心に大きく伸ばす （方針変更なし） 伸ばす 進化する 創る 成長の核となる事業で 高付加価値化や海外シフト等 2025年度以降の 売上を大きく伸ばす 質的変換を図る 成長の種を新たに仕込む 中期経営計画の売上計画 各事業の成長方針 (単位: 億円) 6,000 車載 産機 民生 CAGR • SiC-MOS第4世代シェア拡大 • 省エネ家電向け高効率商 10.8% 品を拡大、海外展開加速 • Si-MOS第6世代 5G/6Gサーバー・基地局参入 半導体素子 パワー IGBT デバイス FRD • EV主機インバータ向けSiCパ
Slide 21: 経営基盤の強化: サステナビリティマネジメント推進体制を刷新
経営基盤の強化: サステナビリティマネジメント推進体制を刷新 サステナビリティマネジメント推進体制 株主総会 経営と執行の役割を明確に分離し、 選解任 取締役報酬協議会 意思決定の迅速化と監督機能を強化 諮問・答申 役員指名協議会 監査・監督 連携 取締役会 監査等委員会 会計監査人 連携 経営側「サステナビリティ経営委員会」、 サステナビリティ経営委員会 監査・ 監査等委員会 執行側「EHSS統括委員会」を新設 連携 選解任・監督 報告 監督 事務局 意思決定を確定 連携 経営執行会議 代表取締役 内部監査部 ８つのマネジメントシステムで、 課題・リスクを網羅し、長期目標の EH
Slide 22: SDGs重要課題（マテリアリティ）環境課題への取り組み
環境課題への取り組み（進捗） • 「環境ビジョン2050」の達成に向け、年度目標を着実に実行 • 再生可能エネルギーの積極導入など環境負荷軽減への取り組みを加速 SDGs重要課題（マテリアリティ） 項目 2030年度へ向けた目標 2022年度 排出量を2030年度に 2018年度比50.5％削減 温室効果ガス削減 排出量原単位を2030年度に2018年度比45％削減 〇 再生可能エネルギー 2050年度に導入比率100％を目指し、 温室効果ガス排出量 の導入促進 再生可能エネルギー化を推進 〇 2022年度 トピックス 実質ゼロ 水の回収・再利用率を ・RE100加盟 資源の削減 2030年度
Slide 23: 環境配慮の生産体制に向け、再エネ導入を加速
環境配慮の生産体制に向け、再エネ導入を加速 2023年度 再生可能エネルギー 主な導入拠点（生産関連） NEW SiCrystal（ドイツ） ローム・アポロ（福岡・筑後） RIST (タイ) REPI (フィリピン) ロームグループ 再エネ比率 100% ■実績 ■当初計画 ■修正計画 65% 2050年度 100％に向け、 54% 43% 計画を前倒しで進行中 24% 45% 6% 33% 19% FY2021 FY2022 FY2023 FY2025 FY2030 FY2050 © ROHM Co., Ltd. P. 23
Slide 24: 持続的成長のための人財育成とガバナンス改革
持続的成長のための人財育成とガバナンス改革 • 豊かな人間性と知性を磨いた多様な社員が、高いエンゲージメントを維持し、継続的にイノベーションを創出 • 実効性のあるガバナンス改革と併せ、企業の持続的な成長を実現 2022年度結果 ●ダイバーシティの推進 ■女性のキャリア形成促進 ・グローバル女性管理職比率 ■女性、外国人のマネジメント層への登用 10% →13％ 2025年度目標 ・女性または外国人の本社役員比率 9% →23% ・グローバル女性管理職比率15% 女性取締役比率 外国人取締役比率 ・女性または外国人の本社役員比率10% 9％ →15％ + 0％ →8％ ●従業員エンゲージメント
Slide 25: キャッシュアロケーション（中計FY21～FY25 5年累計）
成長投資と株主還元 • 成長投資5年累計5,000億円を6,000億円へ増額 • 成長事業への投資を更に加速し、加えて積極的な株主還元を実施する • 手元資金を5年間で段階的に圧縮し、2025年度には年間売上の50%以下とする キャッシュアロケーション （中計FY21～FY25 5年累計） 株主還元 株主還元 営業CF 約6,500億円 成長投資 ・連結配当性向30%を目安に還元 6,000億円 ・資本効率の改善を目的に自己株式取得を適時実施 FY16～FY20実績 約3,300億円 FY16～FY20実績 成長投資 約2,400億円 手元流動性 ・SiCパワーデバイス 8inch生産能力増強
Slide 26: LSI事業の成長戦略
LSI事業の成長戦略 ASSP製品においては戦略TOP10分野を開発・サポート拡充 売上伸長・付加価値のあるASSP分野のTOP10を戦略TOP10分野とし、 戦略TOP10分野の売上構成比を上げ、売上・利益拡大を図る。 ポートフォリオ (戦略TOP10分野) 売上比率・売上利益率（戦略TOP10分野） (億円) 4,000 戦略TOP10分野 50% 戦略TOP10分野 売上総利益率 その他LSI 40% 3,000 売上総利益率 32% 29% 付 戦略TOP10分野 30% 加 2,000 22% 28% 価 16% 値 13% 20% 1,000 10% 0 0% FY20 FY21
Slide 27: LSI車載向けソリューション
LSI車載向けソリューション 注力分野である車載向けソリューションで売上拡大 電装化・電動化の向上により、更なる成長が期待できる車載向け市場において、 付加価値のある製品を継続して投入。 海外顧客向け売上を高め、車載全体の売上規模を拡大。 ＊予測は130円で換算 ADASソリューション （億円） LEDドライバ （億円） 絶縁ゲートドライバ （億円） （SerDes+AFE+PMIC） 300 1 300 300 CAGR 30% CAGR 32% CAGR 52% 1 海外 200 200 200 0 海外 0 100 100 100 0 海外 国内 0 国内 国内 0 0 0 FY21 F
Slide 28: パワーデバイス事業の売上目標
パワーデバイス事業の売上目標 パワーデバイス事業の売上目標 パワーデバイスのアプリケーション適用範囲 （億円） 5,000 GaN 電力容量(VA) 4,000 FY2021→FY2027 CAGR 29.8% SiC 3,000 2,000 Si 1,000 SiC GaN ●大電力 中電力 ●高電圧(＞600V) 中電圧(100～600V) 0 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 ●高周波(20～200kHz) 高周波(200kHz以上) ＊予測は130円
Slide 29: SiC事業のパイプラインと売上目標
SiC事業のパイプラインと売上目標 SiC事業のパイプライン SiC事業の目標 （億円） 10,000 8,000 14% 売上目標 ＞2,700億円 (FY2027) ＞1,300億円 (FY2025) 6,000 パイプライン 17,800億円 4,000 (FY2025～FY2027) 2,000 投資 5,100億円 (FY2021～FY2027) 0 FY25 FY26 FY27 ＊130円で換算 © ROHM Co., Ltd. P. 29
Slide 30: SiCのパイプライン：地域別内訳
SiCのパイプライン：地域別内訳 FY2023～FY2025 累計 FY2025～FY2027 累計 6,300 億円 17,800 億円 その他 その他 日本 欧州 日本 欧州 米州 中国 中国 米州 © ROHM Co., Ltd. P. 30
Slide 31: SiCのキャパシティ
SiCのキャパシティ SiC事業のキャパシティ増強計画 未定 （FY2021比） NEW 35倍 4th FAB 計画中 筑後 6インチ 8インチ 3rd FAB 8インチ ・2022年12月より量産開始 ・6インチウエハから8インチウエ 6インチ ハへの変換が可能な設備を 導入 （FY2021比） 6.5倍 宮崎 2nd FAB FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26 FY27 FY28 FY29 FY30 ・2021年より第4世代 6インチ換算 月産ウエハ枚数 SiC-MOSFETの量産開始 © ROHM Co., Ltd. P. 31
Slide 32: ご注意事項・お問い合わせ先
ご注意事項・お問い合わせ先 ＜ご注意事項＞ 1. 当資料は投資分析を目的として作成しておりますので、投資分析にのみ ご使用ください。 2. 2023年度通期の予想は、現時点で得られた情報にもとづいております。 従って、業況の変化などにより記載の予想と大きく異なる場合があります。 ＜お問い合わせ先＞ ローム株式会社 IR室 〒615-8585 京都市右京区西院溝崎町21 E-mail：ir@rohm.co.jp © ROHM Co., Ltd. P. 32
Slide 33: ROHM Semiconductor
ROHM SEMICONDUCTOR Electronics for the Future ROHM Co.,Ltd. © Ronco. 10