Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — FY2021 Earnings Presentation
19 slides from Topy Industries's earnings presentation, May 25, 2022
Slide 1: 2021年度 通期決算説明資料
2021年度 通期決算説明資料 TYO 7231 2022年5月25日 Copyright©2021 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目次 1. 2021年度（2022年３月期）通期決算 2. 2022年度（2023年３月期）通期業績予想 3. 新中期経営計画“TOPY Active & Challenge 2025 ” 4. 質疑応答 Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 1
Slide 3: ポイント
ポイント 1. 2021年度（2022年３月期）通期決算 • 販売価格の改善や建設機械用足回り部品、鉱山向け超大型ホイール等における需要の 回復等により売上高、利益ともに改善。 • 原材料、物流等のコスト上昇、自動車メーカーからの急な発注変更による収益減等、 当 社を取り巻く事業環境は厳しくかつ先を見通すのが困難な状況で推移。 2. 2022年度（2023年３月期）通期業績予想 • 前中期経営計画「Growth & Change 2021」で実行した構造改革の効果の発現、自 動車・産業機械部品事業の販売数量増加および各セグメントにおける販売価格の改善 が進む等、増収増益を予想。 • 年間配当金
Slide 4: 2021年度（2022年３月期）通期決算
2021年度（2022年３月期） 通期決算 Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 3
Slide 5: 2021年度 通期決算（2020年度比）
2021年度 通期決算 （2020年度比） 販売価格の改善や建設機械用足回り部品、鉱山向け超大型ホイールの需要回復等により、 売上高は前年度比+461億円増収。営業利益は+12億円の増益。 （単位：億円） 前期比 2020年度実績 2021年度実績 増 減 増減率 売 上 高 2,251 2,712 461 20.5% （ 旧 基 準 ） － (2,939) （688） 営 業 利 益 △29 △17 12 － （ 営 業 利 益 率 ） (△1.3%) (△0.6%) (0.7㌽) （－） 経 常 利 益 △6 △14 △8 － 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 6 4 △2 － １
Slide 6: 経営環境（2020年度比）
経営環境 （2020年度比） ■外部環境 海外：新型コロナウイルス変異株の感染等の影響により依然として厳しい状況が続いたものの、 先進国を中心に新型コロナウイルスワクチン接種が進展し、全体としては持ち直し。 国内：コロナ禍からの本格的な回復には至らないものの、景気は総じて持ち直し。原材料、石炭、 エネルギー、副資材、物流等のコスト上昇、海上コンテナ輸送の需給逼迫、半導体等の供給 不足による自動車の生産変動等、先を見通すのが困難な状況で推移。 ■当社グループ 〇 建設向けおよび製造業向けの鋼材需要が堅調に推移 鉄 鋼 事 業 × 前年度後半より鉄スクラップ価格の上昇が継続 × エネルギー・副資材
Slide 7: スクラップ・LMEアルミニウム・石炭価格の推移
経営環境 スクラップ価格の推移 LMEアルミニウム価格の推移 石炭価格の推移 350.00 H形鋼 鉄スクラップ スプレッド Coal, Australia （$/mt） (USD/ton) Coal, South Africa （円/トン） 300.00 120,000 4,000 3,500 250.00 100,000 3,000 80,000 200.00 2,500 60,000 2,000 150.00 1,500 40,000 100.00 1,000 20,000 500 50.00 0 0 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 4
Slide 8: 営業利益増減要因（2020年度比）
営業利益増減要因（2020年度比） 建設機械用足回り部品、鉱山向け超大型ホイールの販売数量増加や、原材料等の価格上昇分を製 品価格に転嫁したこと等により、売上高、利益ともに前年同期より改善。しかし、鉄スクラップ等の原材料、 石炭、エネルギー、副資材等の価格上昇による増加コストを吸収しきれず増益幅は＋12億円に留まった。 増益要因 減益要因（単位：億円） 鋼材販売価格と (△235) 鉄スクラップ価格の差額 鉄鋼 材料費 △245 △14 鉄鋼 +230 鉄鋼 その他 △33 (+221) 自動車・産機 +118 自動車・産機 △140 発電 +19 発電 △41 ＋367 鉄鋼 +5 鉄鋼 +
Slide 9: セグメント別業績（2020年度比）
セグメント別業績（2020年度比） 鉄鋼事業は鋼材販売価格へのコスト転嫁が追い付かず、△19億円減益。自動車・産業機械部品事業 は販売数量増加等により+50億円増益。 （単位：億円） 2020年度 2021年度 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄 鋼 事 業 757 13 889 △6 +132 △19 自動車・産業 機械部品事業 1,361 △2 1,666 48 +305 +50 発 電 事 業 76 2 97 △19 +21 △21 そ の 他 57 △２ 60 10 +３ +12 消 去 － △40 － △50 － △10 合 計 2,251 △29 2,
Slide 10: 鉄鋼事業 利益増減要因（2020年度比）
鉄鋼事業 利益増減要因（2020年度比） 建設向け販売等に注力し数量は前年同期を上回ったものの（+21億円）鉄スクラップ価格に加えエネル ギー、副資材価格等の上昇による増加コストの鋼材販売価格への転嫁が追い付かず△19億円の減益。 増益要因 減益要因（単位：億円） 鋼材販売価格と (△235) 鉄スクラップ価格の差額 △14 (+221) +230 エネルギー △15 副資材 △9 その他 △9 直接費 +8 +21 +5 △245 固定費 ＋1 13 △33 +9 △6 △6 2020年度 数量・ 為替 販売価格 直接費 直接費 固定費 コスト改善 2021年度 営業利益実績 品種構成 （材
Slide 11: 自動車・産業機械部品事業 利益増減要因（2020年度比）
自動車・産業機械部品事業 利益増減要因（2020年度比） 半導体等の供給不足による自動車メーカーからの急な発注変更による収益減や、海上コンテナ輸送の需 給逼迫等による影響はあったが、建設機械用足回り部品や鉱山向け超大型ホイールを中心とした販売 数量の増加（+54億円）や固定費の抑制等（+7億円）により＋50億円増益。 増益要因 減益要因（単位：億円） 材量費 △134 その他 △6 ＋118 +48 直接費 +2 固定費 ＋1 ＋8 ＋54 +3 ＋7 △140 △2 2020年度 数量・ 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2021年度 営業利益実績 品種構成 営業利益実績 Copy
Slide 12: 地域別売上高
地域別売上高 海外売上比率の持ち直しは見られるものの、コロナ禍前の海外比率には届かず。 日 本 アメリカ 中 国 その他 合 計 805 5 0 79 889 鉄 鋼 事 業 (90.6%) (0.5%) (0.0%) (8.9%) (100.0%) 自動車・産業機械部 1,040 227 141 258 1,666 品 事 業 (62.4%) (13.6%) (8.5%) (15.5%) (100.0%) 97 － － － 97 発 電 事 業 (100.0%) － － － (100.0%) 57 0 0 3 60 そ の 他 (95.5%) (0.0%) (0.2%) (4.3%) (10
Slide 13: 2022年度（2023年３月期）通期業績予想
2022年度（2023年３月期） 通期業績予想 Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 12
Slide 14: 2022年度の経営環境想定（2021年度比）
2022年度の経営環境想定（2021年度比） ■ 外部環境 • 今後の世界経済は、経済活動の落ち込みから持ち直しに向かうことが期待 されるものの、ウクライナ情勢の緊迫等の地政学的リスクの高まり、為替 の急激な変動、新型コロナウイルスの感染再拡大への懸念等、先行き不透 明な状況が続くと予想。 • 原材料やエネルギー価格の上昇、半導体等の供給不足による自動車生産等 への影響、海上コンテナ輸送の需給逼迫等、厳しい状況が継続すると予想。 ■ 当社グループ 〇 国内外ともに鋼材需要は総じて回復基調継続を見込む 鉄 鋼 事 業 × 鉄スクラップ価格は高値が継続 × エネルギー・副資材価格は高値が継続 ー
Slide 15: 2022年度通期業績予想（2021年度比）
2022年度通期業績予想（2021年度比） 販売価格の改善や前中期経営計画「Growth & Change 2021」で実施した構造改革等 の効果発現により増収増益を予想。１株当たりの年間配当は70円を予定。 （単位：億円） 前 期 比 2021年度 2022年度 通期実績 通期予想 増 減 増減率 売 上 高 2,712 3,520 +808 +29.8% 営 業 利 益 △17 66 +83 － （ 営 業 利 益 率 ） (△0.6%) (1.9%) (+2.5㌽) (－) 経 常 利 益 △14 75 +89 － 親会社株主に帰属する当期 純 利 益 4 50 ＋46 － １ 株 当
Slide 16: 営業利益増減要因（2021年度比）
営業利益増減要因（2021年度比） 原材料・エネルギー等の価格上昇分を適切に製品価格に転嫁するとともに、G&C 2021にお いて実行したホイール事業の構造改革（①スチールホイールの国内生産拠点集約、 ②商用 車ホイールの海外子会社への一部生産移管、③アルミホイールの開発・運営機能の一体 化）等による成果を確実に刈り取り、前年度比＋83億円増益を予想。 鋼材販売価格と 増益要因 減益要因（単位：億円） 鉄スクラップ価格の差額 +78 鉄鋼 ＋268 ＋565 労務費 △20 自動車・産機 +212 償却費 △6 発電 ＋85 鉄鋼 △246 修繕費 △3 自動車・産機 △224 在庫間接費 △
Slide 17: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 自動車・産業機械部品事業における事業基盤の強化や販売数量増加により+39億円の増益。また販 売価格の改善が進む等により、鉄鋼事業は+34億円、発電事業は+19億円の増益。すべてのセグメン トにおいて増益予想。 （単位：億円） 2021年度通期実績 2022年度通期予想 前 期 比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄 鋼 事 業 889 △6 1,153 28 +264 +34 自 動車・産 業 1,666 48 2,096 87 +430 +39 機械部品事業 発 電 事 業 97 △19 198 0 +101 +19 そ の 他 60 10 73
Slide 18: 主要指標推移
主要指標推移 売上高営業利益 自己資本利益率（ＲＯＥ） 率 7.1% 6.5% 4.6% 5.2% 3.4% 3.5% 4.3% 2.7% 2.6% 1.9% 2.4% 1.1% 1.7% △0.6% 0.6% 0.4% △1.3% FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 △4.2% 予想 予想 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 0.73 0.71 0.72 0.75 0.75 0.76 0.76 4.5% 3.5% 3.8% 3.2% 0.54
Slide 19: Copyright©2022 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
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