Klabin Sa · BMFBOVESPA:KLBN3
Klabin Sa — Investor Presentation (July 2017)
27 slides from Klabin Sa's investor presentation, July 2017
Slide 1: Apresentação
7 a _ APRESENTACAQ Klabin wws7/TuciOwAL “977 iwovesPA > ts IBRX 5(
Slide 2: Área total, fibras e conversão: capacidade instalada
(B Area total Fibras Conversdo 489 mil 3,5 milhdes 2,0 milhdes 920 mil hectares tpa tpa tpa Celulose Puma Z— 1,lmitpa === Fibracurta === Papelao ondulado 750 mil tpa J Floresta plantada Papel cartéo ZY» 230 milhectares 750 mil tpa 0,4 mitpa Pinus 5 Kraftliner Sacos industriais Gy 140 mil meres e:hlu
Slide 3: Produtividade florestal Pinus e Eucalipto
PINUS Produtividade Florestal m³/ha/ano 39 38 22 22 10 7 4 4 EUCALIPTO Produtividade Florestal m³/ha/ano 54 44 25 20 12 10 6 4 * Fonte: Ibá e Klabin
Slide 4: Evolução anual do IMA Pinus e Eucalipto
PINUS Evolução anual do IMA m³/ha/ano 46 47 42 42 44 39 35 31 24 <69 70-89 90-04 05 06-09 10-11 12-15 16-20 21-25 EUCALIPTO Evolução anual do IMA m³/ha/ano 61 65 58 50 52 41 35 26 <73 74 -85 85 -95 95 -05 05 -11 12 -15 16 -20 21 -25 * Fonte: Ibá e Klabin
Slide 5: Fonte: Hawkins Wright – julho 2016
Fonte: Hawkins Wright – julho 2016
Slide 6: Liderança em mercados resilientes
ee ee SO Ee 4 LIDERANCA EM MERCADOS RESILIENTES “a dhe Kraftliner Papel Sacos Caixas Capacidadeinstalada = Cartao Industriais de papelao
Slide 7: 1,7 1,7 1.027 1,7 1.089 1,7 1.180 1,7 1.286 1,7 1.351 1,7 1.424 1,7
1,7 939 1,7 1.027 1,7 1.089 1,7 1.180 1,7 1.286 1,7 1.351 1,7 1.424 1,7 1.452 1,7 1.504 1,8 1.562 1,8 1.602 1,8 1.627 1,8 1.652 1,8 1.718 1,8 1.755 1,8 1.812 1,8 1.881 1,8 1.975 1,9 2.026 2,0 2.173 2,4 2.238 2,7 2.288 3,0 2.314
Slide 8: Foco em performance 2017
Mt FOCO EM performance 2017 Fluff e conversdo Foco em projetos de alto retorno Reducdao do custo caixa e evolucdo do ramp up Melhor performance operacional Maior geragdo de caixa Reducao da alavancagem
Slide 9: Expansão no modelo integrado
Aerescimento futuro “iis ye EXPANSAO NO MODELO INTEGRADO : [P @ | =1¢ cL) © ‘ fas Papeis Conversdo i a I +5 a 2,0 milh6es tpa 920 mil 5 tpa \\ 4 Went mit Papel cartaio === Papelao ondulado We cte Fibra 750 mil tpa 750 mil tpa O-A ipa ; R "a AO cin ; Kraftliner Sacos industriais {Oral Beet: Gy ae | 1
Slide 10: Resultado
7 za a ae | aif resultado :
Slide 11: Vendas 1T16 vs 1T17 por mercado
+28% +67% 1.867 +5% 759 1.463 539 455 40% 512 Mercado 35% 54% Externo 36% 65% 60% 64% 46% 1T16 1T17 1T16 1T17 1T16 1T17
Slide 12: Unidade de negócio
Unidade de negócio 301 451 83% 0 17% 0 1T16 1T17 1T16 1T17
Slide 13: Unidade de negócios
Unidade de negócios -10% +1% -18% -30% 555 166 167 110 244 500 91 171 44% 47% 73% 80% 64% 63% 27% 20% 1T16 1T17 1T16 1T17 1T16 1T17 1T16 1T17
Slide 14: Unidade de negócio
Unidade de negócio +13% +13% 186 626 165 553 1T16 1T17 1T16 1T17
Slide 15: Custo caixa celulose | R$ por tonelada
Custo caixa celulose | R$ por tonelada 4T16 768 1T17 733 -5%
Slide 16: Custo caixa unitário e composição
custo, CULXCd,7\8 7 = an | combustivel Qutros Energia 3% 2.120 elétrica at Pessoas 7% 33% Custo caixa Boaiuense0/ Composigaodo sa Fe aradas. r unitario “am Custo caixa 1 nN 7 Frete 11% Quimicos Madeira/ Rs/tonelada 1T16 1717 13% ; | Fibras 4 hh 18% Klabin — 3 z + =
Slide 17: 2016 2017 2014 2015 2.945 4.627 2.567 1.019
2016 2017 2014 2015 2.945 4.627 2.567 1.019
Slide 18: Dividend Yield e dividendos pagos
3,1 2,8 Dividend Yield (%) 2,2 Dividendos pagos (R$ milhões) 458 396 344 2014 2015 2016
Slide 19: Posição em 31/03/2017: dívida e alavancagem
Posigdo em 31/03/2017 Divida Bruta Disponibilidades Divida Liquida R$ 18,6 bilhdes Rs7,3 bilhdes R$ 11,4 bilhdes Divida liquida/Ebitda (Rs) = Divida Liquida (Rs milhdes) 3.985 4.028 | 27 2.824 | 6,2 63 2 oo SAG 12.411 12.005 11.614 Pa sp We) 1377 8144 7.440 5.242 | | dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/
Slide 20: Cronograma de amortização e posição em caixa
7.259 R$ milhões 3.137 2.747 2.410 2.402 2.329 2.233 1.836 1.794 1.694 1.492 1.777 1.755 1.354 1.196 1.953 1.039 971 808 1.301 385 2496 909 1.053 207 181 598 633 574 230 383 280 227 232 178 188 3 Posição em caixa
Slide 21: Contato RI
w w w. k labin . com. br/ ri invest@klabin.com.br +55 (11) 3046-8401
Slide 22: Anexos
Slide 23: Mercado de celulose
MERCADO DE CAGR +3% CAGR +2% 32.3 33.2 34.1 35.0 23.7 24.3 24.7 25.0 25.4 26.2 26.2 28.9 30.0 31.0 Latin America North America Asia/Africa Europe China 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fonte: Hawkins Wright | Milhões de toneladas por ano
Slide 24: Mercado de tissue e fluff
MERCADO DE CAGR +9% CAGR +17% 3.377 8.468 9.139 3.042 7.864 2.733 7.297 6.790 2.430 5.768 6.272 2.133 5.279 1.861 4.645 4.827 1.605 4.000 1.363 3.398 1.183 1.005 788 610 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fonte: Eur
Slide 25: Foco em mercados crescentes
FOCO EM MERCADOS CRESCENTES Crescimento demanda por ano 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Consumo em 2015 Fonte: Poyry
Slide 26: Preço da celulose US$/tonelada
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 01/01/2004 01/04/2004 01/07/2004 01/10/2004 01/01/2005 01/04/2005 01/07/2005 01/10/2005 01/01/2006 01/04/2006 01/07/2006 01/10/2006 01/01/2007 01/04/2007 01/07/2007 01/10/2007 01/01/2008 01/04/2008 01/07/2008 01/10/2008 01/01/2009 01/04/2009 01/07/2009 01/10/2009 01/
Slide 27: Klabin ISE
Klabin ISE 2015 74,5% 82% 2013 2014 2015 2013