Institut de Developpement Industriel SCA · EURONEXT:IDIP
Institut de Developpement Industriel SCA — Groupe IDI — FY2008 Earnings Presentation
23 slides from Institut de Developpement Industriel SCA's earnings presentation, Apr 30, 2009
Slide 1: Présentation des Résultats Année 2008
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Présentation des Résultats Année 2008 1 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – idi@idi.fr
Slide 2: Sommaire
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI SOMMAIRE 1 – Des atouts pour faire face à la crise 2 – Point sur l’activité du groupe 3 – Résultats 2008 consolidés 4 – Evolution de l’action IDI 2 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – idi@
Slide 3: Près de 40 ans d’expérience en Private Equity
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Près de 40 ans d’expérience en Private Equity Premiers Création de Création Privatisation investists Création Création l’activité de en d’IDI d’IDI l’Institut de LMBO Cotation Pays Hedge Mezzanine Emerging Développement Emergents F
Slide 4: Un investisseur pour compte propre
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Un investisseur pour compte propre Implications concrètes dans la gestion de l’horizon des investissements réalisés : Une gestion de capitaux principalement pour compte La durée des investissements est indépendante du besoin de liq
Slide 5: Un portefeuille diversifié et une grande liberté d’action
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Un portefeuille diversifié et une grande liberté d’action, permettant de saisir toute opportunité Un multi-spécialiste … … du segment PME … … aux actifs diversifiés géographie taille Private equity France (valeur de 10 à Au total,
Slide 6: In fine, un acteur fortement différencié et responsable
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI In fine, un acteur fortement différencié et responsable Entrepreneurial Entrepreneurs investisseurs Fonds d’investissement (tx de détention par entrepreneurs les dirigeants) Sociétés d’investissement AtriA Altamir gestion pour comp
Slide 7: Point sur l’activité du groupe
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI 1 – Des atouts pour faire face à la crise 2 – Point sur l’activité du groupe 3 – Résultats 2008 consolidés 4 – Evolution de l’action IDI 7 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – idi@idi.fr
Slide 8: Présentation synthétique du portefeuille
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Présentation synthétique du portefeuille Private equity Mezzanine et assimilés Private equity France France Pays Emergents LBO Sponsor d’un fonds mezzanine Actionnaire d’une société Activités Capital développement Mezzanine sur fon
Slide 9: Private equity France: Acquisitions
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Private equity France (LBO, capital développement, PIPE) Activité : investissements (en M€) Principales participations Actéon est un leader mondial dans l’équipement et la fourniture de matériel dentaire. 40 Acteur principal du LBO
Slide 10: Mezzanine et crédits décotés France
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Mezzanine et crédits décotés France u Activité : financements (en M€) Activité 2008 • Accompagnement du financement d’opérations de reprise en LBO 25 sous la forme de financement mezzanine junior ou senior (2 opérations) 20 15 • In
Slide 11: Private equity Pays émergents (IDI Emerging Markets)
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Private equity Pays émergents (IDI Emerging Markets) Activité : investissements (en M€) Principales participations Chrys Capital a été l’initiateur du private equity indépendant dédié à l'Inde. La société de gestion, établie à New
Slide 12: Autres actifs financiers (gestion alternative et fonds longs)
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Autres actifs financiers (gestion alternative et fonds longs) Portefeuille à fin 2008 • IDI a utilisé pendant plusieurs années les placements en autres actifs financiers (hedge funds et accessoirement fonds longs) comme une alterna
Slide 13: Résultats 2008 consolidés
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI 1 – Des atouts pour faire face à la crise 2 – Point sur l’activité du groupe 3 – Résultats 2008 consolidés 4 – Evolution de l’action IDI 13 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – idi@idi.fr
Slide 14: Baisse de l’ANR dans un contexte très déprimé
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Baisse de l’ANR dans un contexte très déprimé ANR par action Dividende neutralisé +9,3% € / action +15,2% 45 +16,4% 40 -29,3% Baisse de l’ANR des principaux concurrents 35 comprise entre 5% et 75% 30 25 38,09 40,61 35,90 27,94 20 1
Slide 15: Une structure financière solide
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Une structure financière solide Gearing (en %) Réduction du levier financier initiée dès 2007 30,0% Position de trésorerie nette 20,0% de 35 M€ (70M€ en mars 09) 25,8% 30 M€ de lignes de crédit 10,0% disponibles non tirées 7,1% neg
Slide 16: Comptes 2008 (principales données consolidées)
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Comptes 2008 (principales données consolidées) Résultats consolidés 2005 2006 2007 2008 (en millions €) Résultat d’exploitation -6,1 -8,7 -10,7 -8,5 Résultat des opérations en capital 32,3 33,7 38,8 -57 Résultat financier 2,7 8,3 1
Slide 17: Evolution de l’action IDI
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI 1 – Des atouts pour faire face à la crise 2 – Point sur l’activité du groupe 3 – Résultats 2008 consolidés 4 – Evolution de l’action IDI 17 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – idi@idi.fr
Slide 18: Un cours de bourse offrant un potentiel de rebond important
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Un cours de bourse offrant un potentiel de rebond important Evolution des cours COURS DE BOURSE 1 800 1 600 Affectation du cours de bourse de l’ensemble 1 400 des comparables avec la crise de 2008, sous 1 200 l’impulsion d’une bais
Slide 19: Valorisation de l’action IDI
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Valorisation de l’action IDI DECOTE ANR par ACTION vs. ACTION IDI COMMENTAIRES 50 Les méthodes de valorisation retenues sont conformes aux règles de prudence 40,6 de l’EVCA-AFIC. La valeur de marché de l’IDI intègre donc une double
Slide 20: Annexes
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI ANNEXES 1. Fiche synthétique du groupe IDI 2. Méthodologie de valorisation des actifs du portefeuille 20 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – idi@idi.fr
Slide 21: Le groupe IDI en quelques mots
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Le groupe IDI en quelques mots 1970 : création de l’IDI qui devient un pionnier du capital investissement français 1987 : reprise de l’IDI par son management sous la forme d’un LMBO Dates clefs 1991 : introduction en bourse 2007 :
Slide 22: Une méthodologie prudente d’évaluation des participations
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI Une méthodologie prudente d’évaluation des participations Normes de la L’IDI applique les règles EVCA – AFIC en étant historiquement conservateur sur les décotes appliquées profession • Dans les 12 mois de l’acquisition : au prix d
Slide 23: 18, avenue Matignon 75008 Paris – France
Groupe idi Atouts du groupe Activité Résultats consolidés Action IDI 18, avenue Matignon 75008 Paris – France Tel. +33 (0) 1 55 27 80 00 Télécopie +33 (0) 1 40 17 04 44 www.idi.fr – idi@idi.fr 23 Groupe idi – 18, avenue Matignon 75008 Paris + 33 1 55 27 80 00 – www.idi.fr – idi@idi.fr