Air Liquide Sa · EURONEXT:AI
Air Liquide Sa — Q1 2024 Earnings Presentation
26 slides from Air Liquide Sa's earnings presentation, Apr 24, 2024
Slide 1: Activité au T1 2024
Activité au T1 2024 François Jackow, Directeur Général Jérôme Pelletan, Directeur Financier Pascal Vinet, Directeur Général Adjoint Marcelo Fioranelli, Directeur Paris, 24 Avril 2024 1 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2024 - 24 Avril 2024
Slide 2: Poursuite de la trajectoire: croissance des ventes, amélioration de la performance et dynamique d'investissement
01 Poursuite de la trajectoire: croissance des ventes, amélioration de la performance et dynamique d'investissement François Jackow - Directeur Général 2 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2024 - 24 Avril 2024
Slide 3: T1 2024: en ligne avec la trajectoire ADVANCE
T1 2024: en ligne avec la trajectoire ADVANCE Croissance Effet prix Investissements comparable Efficacités Cash Flow(1) IM en cours des ventes + 2% + 4% + 22 % + 6% >4 Mds€ (1) Capacité d’autofinancement avant variation du besoin en fonds de roulement hors effet change et hors 2 éléments exceptionnels
Slide 4: Agir dans un environnement incertain
Agir dans un environnement incertain Faiblesse de la production industrielle Chine Croissance trimestrielle Zone Euro 1. Bâtir sur un modèle résilient 0% U.S. Source: Consensus Economics 2. Effet prix & création de valeur Ralentissement de l'inflation, toujours > + 2 % Croissance trimestrielle 3. Réd
Slide 5: Niveau élevé des investissements en cours qui préparent la croissance future
Niveau élevé des investissements en cours qui préparent la croissance future Portefeuille 36 % Électronique 45 % Grande Industrie d’investissements en cours très solide ■ Unités de production de Normand’Hy matériaux avancés Unités de gaz vecteurs Grandpuits Diversifiés avec ■ 4,1Mds€ ■ T1 2024 Bécanc
Slide 6: Bien engagé pour atteindre les objectifs clés
Bien engagé pour atteindre les objectifs clés 2024 Air Liquide est confiant dans sa capacité à augmenter à nouveau sa marge opérationnelle et à réaliser une croissance du résultat net récurrent, à change constant.(1) Objectifs 2025 (1) Marge opérationnelle hors effet énergie. Résultat net récurrent h
Slide 7: Résilience, performance et solide exécution du plan
02 Résilience, performance et solide exécution du plan Jérôme Pelletan - Directeur Financier 7 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2024 - 24 Avril 2024
Slide 8: Croissance comparable des ventes résiliente
Croissance comparable des ventes résiliente Ventes en M€ T1 23 T1 24 T1 24/23 T1 24/23 Publié Comparable Gaz & Services 6 893 6 358 -7,8% +2,0% Ingénierie et 87 92 +5,2% +6,5% Construction Marchés Globaux & 194 200 +3,7% +4,7% Technologies Total Groupe 7 174 6 650 -7,3% +2,1% (1) Effets sur les vent
Slide 9: Croissance au T1 résultant du mix des activités et des géographies
Croissance au T1 résultant du mix des activités et des géographies Croissance comparable des ventes Gaz & Services au T1 2024 Par activité Europe +8% -2% Asie- Pacifique +2% Amériques -1% +6% Moyen-Orient +1% & Afrique + 11 % -2% Croissance comparable des ventes Groupe +2% 9 CE DOCUMENT EST PUBLIC Ac
Slide 10: T1 - Contribution soutenue des Amériques, évolution de l'effet prix en IM Europe
T1 - Contribution soutenue des Amériques, évolution de l’effet prix en IM Europe Amériques Contribution de toutes les activités à la croissance ▪ 1 démarrage, amélioration séquentielle de la demande ● GI ▪ Arrêts clients 2023 : + 5,1 % 2024 : ▪ Effet prix soutenu à + 6,5 % Ventes ● IM ▪ Volumes de g
Slide 11: T1 – Asie contrastée, Croissance significative en MOA
T1 – Asie contrastée, Croissance significative en MOA Asie Démarrages en GI & EL compensant la faible activité ▪ 1 démarrage majeur en Chine en Mars 2023 : + 1,8 % FY 24: ● GI ▪ Faible niveau d’activité, arrêt prolongé d’un client en Chine Ventes ▪ Atténuation de l’effet prix à + 1,3 % T1 2024 ● IM ▪
Slide 12: T1 – Poursuite de la croissance en IM, activité GI résiliente
T1 – Poursuite de la croissance en IM, activité GI résiliente Industriel Marchand Grande Industrie Effet prix positif qui s’atténue comme anticipé Stable à faible niveau Ventes Ventes FY 24: 2023 : + 8,5 % 2023 : - 1,8 % T1 2024 T1 2024 2 975 M€ 1 736 M€ ● Effet prix à + 3,7 % s’ajoutant à une hauss
Slide 13: T1 – Électronique résiliente, poursuite de la croissance dans la Santé
T1 – Électronique résiliente, poursuite de la croissance dans la Santé Électronique Santé Base de comparaison élevée au T1 23 Croissance bien répartie entre Santé à domicile & Gaz médicaux FY 24: Ventes FY 24: Ventes 2023 : + 2,4 % 2023 : + 8,4 % T1 2024 T1 2024 596 M€ 1 051 M€ ● Croissance des Gaz
Slide 14: 3 démarrages majeurs au T1 contribuant aux ventes
3 démarrages majeurs au T1 contribuant aux ventes Contribution à la Date des démarrages majeurs croissance des ventes(1) 2024 Q1 T1 Q2 T2 Q3 S2 Q4 T1 2024 53 M€ Asie Asie, Asie Amériques (1) Amériques, Europe, Amériques, Asie MOA Europe, Asie Amériques, Europe, Perspectives 270 Asie Amériques - 2024
Slide 15: Performance & exécution: signaux positifs pour la marge au T1
Performance & exécution: signaux positifs pour la marge au T1 Effet prix IM Efficacités Gestion de portefeuille + 3,7 % 3 acquisitions + 8,4 % ■ 1 aux U.S. + 14,7 % 112 M€ ■ 2 en Chine 91 M€ + 3,6 % T1 23 2 cessions 400 M€ Activités technologiques 2021 2022 2023 2024 T1 aéronautiques Effet prix cumulé
Slide 16: Gestion active de l'effet prix en IM
Gestion active de l’effet prix en IM Effet prix positif pour l’activité IM Poursuite de l’accroissement Total de la marge Industriel Marchand Offres à valeur ajoutée & accent mis sur la ine qualité du service aux clients as ent Airg Arg Amériques +3% +3% Europe En Europe Effet prix induit par l’ ind
Slide 17: Efficacités en croissance au T1 2024
Efficacités en croissance au T1 2024 Fortes efficacités industrielles ■ > 800 projets 112 M€ ■ Production, chaîne logistique & optimisation énergétique ■ S’appuyant sur la data & le digital + 22 % ■ Amélioration continue avec plus de 40 000 employés engagés ■ Réplication des bonnes pratiques Efficacités
Slide 18: Niveau élevé des investissements en cours
Niveau élevé des investissements en cours Opportunités d’investissement à 12 mois (1) Décisions d’investissement (1) Investissements en cours (1) Financial Industrial Stables à un niveau élevé : Diversité des projets: Bonne répartition: ▪ > 40 % dans la transition énergétique ▪ LI Electrification d’u
Slide 19: Annexes
03 Annexes 19 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2024 - 24 Avril 2024
Slide 20: T1 2024 - Un mix favorable de géographies et d'activités
T1 2024 - Un mix favorable de géographies et d'activités Chiffre d’affaires Gaz & Services T1 2024 6 358 M€ Marchés 3% Globaux & Technologies Ingénierie & Construction 1% 9 % Électronique Europe Asie- Pacifique 45 % Industriel Amériques Marchand 2,3 Mds€ Afrique & 1,3 Mds€ 2,6 Mds€ 16 % Santé Moyen-O
Slide 21: T1 2024 - Ventes par géographies et par activités
T1 2024 - Ventes par géographies et par activités Amériques Europe Asie 5% 2% 11 % 32 % IM 33 % 33 % 28 % Répartition LI des HC 14 % €2 550m €2 250m €1 291m ventes T1 24 EL 70 % 4% 35 % 33 % + 6,3 % - 1,6 % - 0,9 % Croissance comparable des ventes T1 24/23 21 CE DOCUMENT EST PUBLIC Activité T1 2024
Slide 22: Impacts du change et de l'énergie sur les ventes G&S
Impacts du change et de l’énergie sur les ventes G&S en M€ T1 23 T2 23 T3 23 T4 23 T1 24 €/ARS (40) (62) (97) (182) (153) €/Rmb (18) (51) (83) (42) (36) €/USD +102 (50) (177) (121) (27) €/JP¥ (20) (17) (26) (21) (27) €/TRY (5) (13) (9) (7) (11) €/ZAR (14) (31) (29) (14) (10) €/SGD +11 +1 (9) (5) (3)
Slide 23: Cycle d'investissement - Définitions
Cycle d’investissement - Définitions Opportunités d’investissement à la fin de la période ▪ Opportunités d’investissement prises en considération par le Groupe pour décision dans les 12 prochains mois. ▪ Projets industriels d’une valeur > 5 M€ pour la Grande Industrie et > 3 M€ pour les autres branche
Slide 24: Une performance régulière et soutenue
Une performance régulière et soutenue Croissance annuelle moyenne sur 30 ans(1) Ventes (en M€) BNPA(2) (en €) + 6,1 % + 7,2 % Autofinancement (en M€) Dividende Par Action(2) (en €) + 7,2 % + 8,7 % (1) Données calculées sur 30 ans selon les normes comptables en vigueur (2) Dividende par action payé l’
Slide 25: Prochains événements et contacts
Prochains événements et contacts Evénements à venir Assemblée Générale : 30 avril 2024 Résultats du 1er semestre : 26 juillet 2024 Relations investisseurs www.airliquide.com IRTeam@airliquide.com Suivez nous sur Linkedin Siège social 75, Quai d’Orsay 75321 Paris Cedex 07 Communication + 33 (0)1 40 6
Slide 26: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des éléments à caractère prévisionnel (dont des objectifs et tendances) sur la situation financière d’Air Liquide, ses résultats opérationnels, ses activités commerciales et sa stratégie. Bien qu’Air Liquide croie au bien-fondé des éléments à caractère prévis