Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — 9M 2023 Earnings Presentation
36 slides from Baywa's earnings presentation, Nov 9, 2023
Slide 1: Zwischenabschluss zum 30. September 2023 Conference Call
Zwischenabschluss zum 30. September 2023 Conference Call München, 9. November 2023 Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Highlights 1-9/2023 02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-9/2023 und operativer Ausblick 2023 03 Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 04 Appendix 09.11.2023 | 2
Slide 3: Highlights 1-9/2023
01 Highlights 1-9/2023 Marcus Pöllinger, CEO 09.11.2023 | 3
Slide 4: Highlights
01 | Highlights 1-9/2023 Highlights ▪ Starke operative Geschäftsentwicklung; erwartungsgemäß unter Umsatz in Mio. Euro -9% Rekordjahr 2022 20.073,0 18.191,8 ▪ Breites Portfolio kompensiert starken Rückgang in den Segmenten 14.124,8 Bau und Global Produce ▪ Umsatz- und Ergebnisentwicklung von stark r
Slide 5: Geschäftsentwicklung Konzern im 3. Quartal 2023 Mehrjahresvergleich EBIT
01 | Highlights 1-9/2023 Geschäftsentwicklung Konzern im 3. Quartal 2023 Mehrjahresvergleich EBIT in Mio. Euro 131,3 48,9 Ø 56 47,1 25,1 27,7 Q3 2019 Q3 2020 Q3 2021 Q3 2022 Q3 2023 09.11.2023 | 5
Slide 6: Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2023 Mehrjahresvergleich EBIT
01 | Highlights 1-9/2023 Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2023 Mehrjahresvergleich EBIT in Mio. Euro 459,8 214,6 191,7 Ø 209 102,7 77,3 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 1-9 2023 09.11.2023 | 6
Slide 7: Geschäftsentwicklung der Segmente 1-9/2023 und operativer Ausblick 2023
02 Geschäftsentwicklung der Segmente 1-9/2023 und operativer Ausblick 2023 Marcus Pöllinger, CEO 09.11.2023 | 7
Slide 8: Energie 1-9/2023 Eckdaten
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2023 Geschäftsfeld Segment Segment Energie Regenerative Energie Energien Eckdaten 1-9/2023 09.11.2023 | 8
Slide 9: Marktentwicklungen Energie
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2023 Marktentwicklungen Energie Preisentwicklung von PV-Modulen1 Entwicklung Strompreis in Deutschland2 in Euro pro Megawattstunde 550 0,35 +177% 465 -78% 450 346 315 350 252 250 168 177 174 Preis in Euro je Watt Peak 118 103 101 0,30 150 82 78
Slide 10: Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2023 Segment Regenerative Energien Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -243,6 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -55,9 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatzrückgang im IPP-Geschäft (
Slide 11: Segment Regenerative Energien Update zum Verkauf der Geschäftseinheit Solar Trade
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2023 Segment Regenerative Energien Update zum Verkauf der Geschäftseinheit Solar Trade ▪ Verkaufsprozess für Solar Trade verlängert sich – Aktuelles Umfeld belastet Transaktionsmarkt ▪ Positives Investorenfeedback ▪ Kein Verkaufsdruck – Transakt
Slide 12: Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Energie 1-9/2023 Segment Energie Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -392,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -31,3 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatz- und Ergebnisrückgang Um
Slide 13: Agrar 1-9/2023 Eckdaten
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Geschäftsfeld Segment Segment Agrar Cefetra Agrar Group Eckdaten 1-9/2023 Segment Segment Technik Global Produce 09.11.2023 | 13
Slide 14: Marktentwicklungen Erzeugnisse I
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Marktentwicklungen Erzeugnisse I PREISVERLAUF WEIZEN UND RAPS (EURO/MT) 1 – PREISE AUF NIEDRIGSTEN NIVEAUS SEIT 2021 ▪ 1. HJ 2022: Weizen (MATIF) Extreme Preissteigerungen an den Raps (MATIF) Agrarrohstoffmärkten infolge des Kriegs gegen die
Slide 15: Marktentwicklungen Erzeugnisse II
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Marktentwicklungen Erzeugnisse II WELT-GETREIDEBILANZ (OHNE REIS, OKTOBER 2023) 1 in Mio. Tonnen Bestandsveränderung Produktion Verbrauch 2750 135 115 2250 2.171 2.129 2.180 2.216 2.285 2.234 2.278 2.124 95 2.041 1.996 75 59 1750 53 55 29 35
Slide 16: Marktentwicklungen Betriebsmittel und Obst
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Marktentwicklungen Betriebsmittel und Obst BETRIEBSMITTEL OBST ▪ Pflanzenschutzmittel: witterungsbedingt geringere Anwendung; bessere ▪ Neuseeland: Ernteausfälle durch Zyklon; Apfelernte 2023 12% unter Warenverfügbarkeit erhöht Wettbewerbsdru
Slide 17: Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Segment Cefetra Group Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -690,3 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -2,2 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preis- und mengenbedingter Umsatzrückgang U
Slide 18: Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Segment Agrar Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -494,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -105,8 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Preisbedingter Umsatzrückgang Umsatz in Mio. Euro
Slide 19: Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Segment Technik Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +163,4 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +5,1 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Umsatz- und Ergebnissteigerung Umsatz in Mio. Eur
Slide 20: Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Agrar 1-9/2023 Segment Global Produce Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 +45,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -23,0 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ T&G: Massive Ergebnisbelastung durch Zyklo
Slide 21: Bau 1-9/2023 Eckdaten
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-9/2023 Geschäftsfeld Segment Bau Bau Eckdaten 1-9/2023 09.11.2023 | 21
Slide 22: Marktentwicklungen Bau
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-9/2023 Marktentwicklungen Bau BAUGENEHMIGUNGEN IM DEUTSCHEN BAUHAUPTGEWERBE BAUFERTIGSTELLUNGEN VON WOHNUNGEN IN DEUTSCHLAND 1-8/2023 1 PROGNOSE 2023 UND 2024 2 in % ggü. 1-8/2022 400.000 -0,2 -7,9 295.300 240.000 200.000 -33,2 -38,7 Bauhauptgewerbe W
Slide 23: Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
02 | Geschäftsentwicklung im Geschäftsfeld Bau 1-9/2023 Segment Bau Umsatz und EBIT vs. Vorjahr ▪ Umsatz:∆ 22/23 -266,9 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 -60,0 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ Mengenbedingter Umsatzrückgang Umsatz in Mio. Euro EBI
Slide 24: Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023
03 Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 Andreas Helber, CFO 09.11.2023 | 24
Slide 25: Sonstige Aktivitäten 1-9/2023
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 Sonstige Aktivitäten 1-9/2023 ▪ Umsatz:∆ 22/23 -2,5 Mio. Euro ▪ EBIT: ∆ 22/23 +24,2 Mio. Euro _________________________________________________________________________________ ▪ EBIT setzt sich aus Verwaltungskosten und Umsatz in Mio. Euro EBIT in Mio. Euro Kon
Slide 26: Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 Geschäftsfeld Energie Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 1-9 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 2.989,3 2.653,4 3.684,9 6.951,0 6.314,5 -9,2% EBITDA 51,3 82,2 127,1 266,0 186,1 -30,0% in % vom Umsatz 1,7% 3,1% 3,4% 3,
Slide 27: Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 Geschäftsfeld Agrar Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 1-9 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 8.191,0 8.116,1 8.845,5 11.307,2 10.331,7 -8,6% EBITDA 128,6 149,0 188,0 350,9 227,3 -35,2% in % vom Umsatz 1,6% 1,8% 2,1%
Slide 28: Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 Geschäftsfeld Bau Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 1-9 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 1.275,2 1.410,5 1.576,5 1.795,6 1.528,7 -14,9% EBITDA 39,6 60,0 83,2 90,6 33,6 -62,9% in % vom Umsatz 3,1% 4,3% 5,3% 5,0% 2,2
Slide 29: Gewinn- und Verlustrechnung
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 Gewinn- und Verlustrechnung In Mio. Euro 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 1-9 2023 ∆22/23 (in %) Umsatz 12.473,0 12.197,8 14.124,8 20.073,0 18.191,8 -9,4% EBITDA 223,9 264,8 371,5 652,9 419,8 -35,7% in % vom Umsatz 1,8% 2,2% 2,6% 3,3% 2,3% EBIT 77,3 102,7 19
Slide 30: Bilanz
03 | Finanzkennzahlen Konzern 1-9/2023 Bilanz In Mio. Euro 1-9 2019 1-9 2020 1-9 2021 1-9 2022 GJ 2022 1-9 2023 ∆22/23 (%) Bilanzsumme 8.947,2 9.413,3 11.086,5 13.738,4 12.976,4 12.897,1 -0,6% Eigenkapital 1.333,1 1.280,5 1.871,6 1.856,5 1.909,0 1.821,1 -4,6% EK-Quote 14,9% 13,6% 16,9% 13,5% 14,7% 1
Slide 31: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit München, 9. November 2023 Marcus Pöllinger, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 32: Appendix
04 Appendix BayWa 09.11.2023 | 32
Slide 33: BayWa-Aktie: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX
04 | Appendix BayWa-Aktie: Kursentwicklung verglichen zum SDAX und DAX ab dem zweiten Halbjahr 2023 BayWa SDAX DAX 1. Juli 2023 bis 3. November 2023: 110% Performance & Schlusskurse1 BayWa 105% 33,05 € 100% -12,5% Schlusskurs 95% SDAX 12.949,71* 90% -3,4% Schlusskurs 85% DAX 15.189,25* 80% -5,9% Sch
Slide 34: BayWa-Aktie 2023
04 | Appendix BayWa-Aktie 2023 Aktionärsstruktur (30.09.2023) Profil der BayWa-Aktie (30.09.2023) Börsenplätze Frankfurt, München, XETRA Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 34,1% WKN WKN 519406 und 519400 37,8% ISIN DE0005194062 und DE0005194005 Grundkapital EUR 91.807.715,84 Anzahl der 3
Slide 35: Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2023/24
04 | Appendix Kontakt Investor Relations Finanzkalender 2023/24 9. 2024 28. 8. November März Mai ANALYSTEN ANALYSTEN- ANALYSTEN CONFERENCE KONFERENZ CONFERENCE Josko Radeljic André Pierre Wahlen Katrin Kolb CALL Q3 GJ 2023 CALL Q1 Leiter Investor Relations Investor Relations Manager Investor Relatio
Slide 36: Disclaimer / Haftungshinweis
04 | Appendix Disclaimer / Haftungshinweis Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen der Unternehmensführung sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Die zukunftsger