Slide 1: 2014年度12月期決算 決算説明会資料
マブチモーター株式会社 （証券コード ６５９２） ２０１４年度１２月期決算 決算説明会資料 夢に力を - Actuating Your Dreams ２０１５年２月１３日
Slide 2: 2014年度12月期決算説明会
２０１４年度１２月期決算説明会 ２０１４年度１２月期決算説明会 スライドに記載されている業績予想に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づいております。 業績は、今後の様々な要因により見通しと異なることがあります。 その要因のうち、主なものは以下のとおりであります。 ・円並びにアジア通貨の為替相場の変動 ・当社の事業領域を取り巻く経済環境・需要動向等の変化 ・新技術・新製品等の急速な技術革新 ・銅・鋼材・レアアース等の相場の変動 ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものでは ありません。 1
Slide 3: 2014年度の決算概要
２０１４年度の決算概要 1 2014年度の決算概要 2 2015年度の業績予想 3 2015年度の重点活動項目 2014年度市場別販売実績と 4 2015年度市場別販売計画 2
Slide 4: 2014年度 連結業績
２０１４年度 ２０１４年度 連結業績 （単位：億円） 2013年度 2013年度 2014年度 2014年度 2014年度 2014年度 前期比 計画比 計画 実績 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 （14年 14年8月発表） 売 上 高 1,084 (100.0%) 1,175 (100.0%) 1,225 (100.0%) 141 13.0% 50 4.3% 売上総利益 268 (24.8%) 329 (28.0%) 356 (29.1%) 87 32.6% 27 8.3% 営 業 利 益 93 (8.6%) 149 (12.7%) 168 (13.8%) 75 80.8% 19 13
Slide 5: 2014年度 販売・生産数量及び主要為替
２０１４年度 ２０１４年度 販売・生産数量及び主要為替 2013年度 2013年度 2014年度 2014年度 2014年度 2014年度 前期比 計画比 計画 実績 実績 増減 増減率 増減 増減率 （14年 14年8月発表） 販売数量 （百万個） 1,460 1,462 1,465 4 0.3% 3 0.2% 生産数量 （百万個） 1,461 1,455 1,485 24 1.7% 30 2.1% ＵＳＤ （期中平均） 97.65 円 100.24 円 105.85 円 8.20 8.4% 5.61 5.6% ＥＵＲ （期中平均） 129.68 円 135.55 円 140.42 円 10
Slide 6: 2014年度 連結業績 営業利益増減要因分析
２０１４年度 ２０１４年度 連結業績 営業利益増減要因分析 市況品 （銅・鋼材・ 為替 貴金属等） 18億円 の下落 売価・ コストダウン 5億円 プロダクト 25億円 ミックス改善 販売数量 25億円 増加 2億円 2013年実績 2014年実績 93億円 168億円 プロダクトミックスやコストダウンによる大幅な収益改善 市況品価格の下落や円安効果が加わり増益 5
Slide 7: 2014年度 四半期業績推移
２０１４年度 ２０１４年度 四半期業績推移 （億円） 350 20.0% 300 15.0% 250 200 10.0% 150 100 5.0% 50 0 0.0% 2012年 2012年 2012年 2012年 2013年 2013年 2013年 2013年 2014年 2014年 2014年 2014年 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 203 217 220 211 239 271 286 287 286 299 310 329 営業利益率 6.3% 7.2% 7.6% 2.5% 6.3% 8.2% 11.3% 8.2% 12.3% 14.
Slide 8: 2015年度の業績予想
２０１５年度の業績予想 1 2014年度の決算概要 2 2015年度の業績予想 3 2015年度の重点活動項目 2014年度市場別販売実績と 4 2015年度市場別販売計画 7
Slide 9: 2015年度 連結業績計画
２０１５年度 ２０１５年度 連結業績計画 （単位：億円） 2014年度 2014年度 2015年度 2015年度 前期比 実績 上期計画 下期計画 通期計画 増減額 増減率 売 上 高 1,225 (100.0%) 651 (100.0%) 679 (100.0%) 1,330 (100.0%) 104 8.5% 売上総利益 356 (29.1%) 192 (29.5%) 208 (30.6%) 400 (30.1%) 43 12.3% 営 業 利 益 168 (13.8%) 88 (13.5%) 105 (15.5%) 193 (14.5%) 24 14.4% 経 常 利 益 239 (19
Slide 10: 2015年度 販売・生産数量及び主要為替
２０１５年度 ２０１５年度 販売・生産数量及び主要為替 2014年度 2014年度 2015年度 2015年度 前期比 実績 上期計画 下期計画 通期計画 増減額 増減率 販売数量 （百万個） 1,465 744 755 1,500 34 2.3% 生産数量 （百万個） 1,485 734 750 1,484 ▲1 ▲0.1% 0.1% ＵＳＤ （期中平均） 105.85 円 － － 108.00 円 2.15 2.0% ＥＵＲ （期中平均） 140.42 円 － － 138.46 円 ▲1.96 ▲1.4% 1.4% ＲＭＢ （期中平均） 17.23 円 － － 18.00 円 0.77 4
Slide 11: 2015年度 連結業績計画 営業利益増減要因分析
２０１５年度 ２０１５年度 連結業績計画 営業利益増減要因分析 市況品 （銅・鋼材・ 為替 コストアップ 売価・ 貴金属等） 5億円 7億円 プロダクト の下落 ミックス改善 2億円 15億円 販売数量 増加 10億円 2014年実績 2015年計画 168億円 193億円 販売数量増加、プロダクトミックス改善により増益 コストアップ要因は コストアップ要因はIT 要因はIT投資等による費用 IT投資等による費用 10
Slide 12: 設備投資等
連結 設備投資等 億円 設備投資額 減価償却費 研究開発費 億円 億円 160 145 58 60 70 140 59 50 47 60 120 43 95 50 45 100 40 34 40 37 37 80 68 30 57 30 60 20 40 20 10 10 20 0 0 0 2012 2013 2014 2015計画 （年） 2012 2013 2014 2015計画 （年） 2012 2013 2014 2015計画 （年） 設備投資は新製品、メキシコマブチ、 設備投資は新製品、メキシコマブチ、IT メキシコマブチ、IT投資 IT投資などにより 投資などにより145 などによ
Slide 13: 株主還元について
株主還元について 2015年度 2015年度 株主還元 配当は1 配当は1株当たり年99 株当たり年99円を予想（内、普通配当 99円を予想（内、普通配当30 円を予想（内、普通配当30円、特別配当 30円、特別配当69 円、特別配当69円） 69円） 50億円（ 50億円（1 億円（1百万株）を上限として、自己株式を取得（2015 百万株）を上限として、自己株式を取得（2015年 2015年2月～3 月～3月） 自己株式４百万株および上記により取得する自己株式の全数を消却 自己株式４百万株および上記により取得する自己株式の全数を消却 注：2015年１月１日株式分割後の配当予想、自己株式取得・
Slide 14: 2015年度の重点活動項目
２０１５年度の重点活動項目 1 2014年度の決算概要 2 2015年度の業績予想 3 2015年度の重点活動項目 2014年度市場別販売実績と 4 2015年度市場別販売計画 13
Slide 15: 戦略：用途別標準品の拡大
戦略：用途別標準品の拡大 自動車電装機器､民生・業務機器の各用途に最適化した “ 用途別標準品”の開発・拡販に 用途別標準品 ”の開発・拡販により事業の成長を加速 ”の開発・拡販に より事業の成長を加速 自動車電装機器 民生・業務機器 GD-558RC/LC GD-558RE/LE､RF/LF IDシリーズ PW 省電力､ 省電力､静音､ 静音､軽量 MFP (同等出力のステッピング比) 同等出力のステッピング比) 中トルク版 高トルク版 RS-656WA EPB 長寿命､ 長寿命､高剛性 RS-645VA RS-655VA RZ-46BWA RZ-54AXA LP 高制御性 高トルク版 PS
Slide 16: 重点活動項目：中型電装用モーター(パワーウインドウ用)
重点活動項目：中型電装用モーター( 重点活動項目：中型電装用モーター(パワーウインドウ用) パワーウインドウ用) 前期に売上高200億円超を達成､ 北米自動車メーカー向け量産開始により更なる成長を図る PW用 PW用モーター販売実績・計画推移 モーター販売実績・計画推移 ●中トルク新製品 （億円） - 国内３社目の自動車メーカー向けに 300 販売金額 200 販売数量(2011年=100) １Qより納入を開始 250 - 更なる搭載車種の拡大 150 200 ●高トルク新製品 高トルク新製品 販売金額 販売数量 - 北米大手自動車メーカー向け量産の 150 100 円滑な立上げ 100 -
Slide 17: 重点活動項目：中型電装用モーター(PS、EPB等)
重点活動項目：中型電装用モーター(PS 重点活動項目：中型電装用モーター(PS､ (PS､EPB､ EPB､エンジン周辺機器等) エンジン周辺機器等) 新製品の拡販により順調に拡大 、 更なる付加価値向上に向けラインナップ拡充を推進 中型電装主用途向けモーター販売実績・計画推移 中型電装主用途向けモーター販売実績・計画推移 ●パワーシート(PS) パワーシート(PS) （億円） 販売金額 - 従来のチルト､ハイト､スライダー用に 200 内PS用販売金額 300 加え､新たにリクライナー用の開発に 販売数量(2011年=100) 250 着手、ラインナップ拡充を推進 150 - 当期は100億
Slide 18: 重点活動項目：民生・業務機器用モーター
重点活動項目：民生・業務機器用モーター 新用途市場開拓活動が着実に進捗､ 更なる用途拡大を目指し、販売活動を活発化 ●移動体 移動体用モーター - アシスト自転車用に続き､歩行アシスト用 で受注済み､当期量産開始 アシスト自転車用 量産 - 更なる新用途・顧客開拓に注力 福祉機器 量産 ●MFP／ MFP／LP 園芸機器 開拓 - MFP用ブラシレスモーターは２社目より 産 業 用 開拓 受注済み､更に新規顧客獲得に注力 標準化･多用途展開 - LP用新製品の大手顧客より受注済み、 MFP用モーター MFP用モーター 2016年1Qの量産に向け立上げ準備を 推進 ●新用途 - 医療､住宅設備等
Slide 19: 重点活動項目：生産技術戦略
重点活動項目 重点活動項目： 項目：生産技術戦略 ３年で30％超の省人化計画は初年度10％超の省人化を達成､ ２年目の当期も10 ２年目の当期も 10％超の 10 ％超の省人化を計画 ％超の 省人化を計画 直接人員数の推移 ●省人化投資 第１期 省人化 第２期 省人化 - 設計開発、調達機能の強化による ３年間で30 ３年間で30％の 30％の 初年度10 初年度10％超の 10％超の 省人化設備の展開 省人化を実現 省人化を達成 - 検査､梱包､物流工程の合理化 30％ 30％ ▲30 - 2015年は2014年度比10％超を省人化、 10％超 10％超 ▲10 10％超 10％超 ▲10
Slide 20: 重点活動項目：生産体制／拠点戦略
重点活動項目：生産体制／拠点戦略 重点活動項目：生産体制／拠点戦略 次世代の“ 次世代の“ものづくり” ものづくり”を確立し、グローバルに展開 ｢ものづくり道場｣で技術・人材を高度化 ものづくり力のグローバル展開 ●本社内に｢ 本社内に｢ものづくり道場｣ ものづくり道場｣を設置 中国 - 次世代の合理化設備･生産工法･工程を 本社 メキシコ 本社で確立し､海外拠点へ展開 技術･品質向上 台湾 - 海外工場立上げの迅速化､品質確保､ 人材育成 ベトナム “ものづくり”人材の育成を目指す メキシコマブチ完成予想図 ●拡販に向けグローバル生産体制構築 - メキシコマブチは年内の工場建屋竣工､ 試作開
Slide 21: 2014年度市場別販売実績と2015年度市場別販売計画
２０１４年度市場別販売実績 と ２０１５年度市場別販売計画 1 2014年度の決算概要 2 2015年度の業績予想 3 2015年度の重点活動項目 2014年度市場別販売実績と 4 2015年度市場別販売計画 20
Slide 22: 2014年度 販売実績
２０１４年度 販売実績 2013年度 2013年度 2014年度計画 2014年度計画 2014年度実績 2014年度実績 前期比 計画比 数量 14億 14億6,000万個 6,000万個 14億 14億6,200万個 6,200万個 14億 14億6,500万個 6,500万個 100.3% 100.2% 金額 1,083億円 1,083億円 1,175億円 1,175億円 1,225億円 1,225億円 113.1% 104.3% （¥97.65 期中平均レート） （¥105.85 期中平均レート） 平均単価 ¥74.17 ¥83.59 (注) 販売実績はモーター販売での実績(パーツ・設
Slide 23: 市場別販売実績：自動車電装機器
市場別販売実績：自動車電装機器 市場別販売実績：自動車電装機器 2013年度 2013年度 2014年度計画 2014年度計画 2014年度実績 2014年度実績 前期比 計画比 数量 7億6,800万個 6,800万個 8億3,900万個 3,900万個 8億2,900万個 2,900万個 107.9% 98.8% 金額 662億円 662億円 765億円 765億円 787億円 787億円 118.9% 102.9% 平均単価 ¥86.15 ¥94.99 【主要用途売上推移】 パワーウインドウ ドアロック ミラー（格納含む） 900 パワーシート エアコンダンパー EPB PW用は新製品販
Slide 24: 市場別販売実績：家電機器・工具・玩具
市場別販売実績：家電 市場別販売実績：家電機器・工具 販売実績：家電機器・工具・玩具 機器・工具・玩具 2013年度 2013年度 2014年度計画 2014年度計画 2014年度実績 2014年度実績 前期比 計画比 数量 2億8,500万個 8,500万個 2億6,600万個 6,600万個 2億6,900万個 6,900万個 94.3% 101.2% 金額 197億円 197億円 199億円 199億円 210億円 210億円 106.4% 105.6% 平均単価 ¥69.31 ¥78.15 【主要用途売上推移】 理美容関連 工具 健康関連 250 玩具・模型 その他 理美容関連は、低価
Slide 25: 市場別販売実績：精密・事務機器
市場別販売実績：精密 市場別販売実績：精密・ 販売実績：精密・事務機器 2013年度 2013年度 2014年度計画 2014年度計画 2014年度実績 2014年度実績 前期比 計画比 数量 1億7,100万個 7,100万個 1億6,700万個 6,700万個 1億6,800万個 6,800万個 98.6% 100.8% 金額 134億円 134億円 135億円 135億円 145億円 145億円 107.6% 106.9% 平均単価 ¥78.72 78.72 ¥85.94 【主要用途売上推移】 インクジェットプリンター MFP/LP その他 150 12 150.6% 8 20 21 1
Slide 26: 市場別販売実績：音響・映像機器
市場別販売実績：音響 市場別販売実績：音響・ 実績：音響・映像機器 2013年度 2013年度 2014年度計画 2014年度計画 2014年度実績 2014年度実績 前期比 計画比 数量 2億3,500万個 3,500万個 1億8,800万個 8,800万個 1億9,800万個 9,800万個 84.3% 105.0% 金額 88億円 88億円 74億円 74億円 82億円 82億円 92.6% 109.8% 平均単価 ¥37.62 ¥41.32 【主要用途売上推移】 CDプレーヤー DVDプレーヤー その他 90 6 5 93.2% 11 8 71.0% CDプレーヤー、 CDプレーヤー、
Slide 27: 2015年度の市場環境認識
２０１５年度の市場環境認識 北米経済は堅調、欧州経済は不透明感があるものの 総 括 主要国においては緩やかに回復 新興国経済は成長率鈍化が継続 全世界の自動車生産台数は2014 全世界の自動車生産台数は2014年比４％の増加 2014年比４％の増加 自動車電装機器 北米、欧州、 北米、欧州、中国共に 中国共に堅調 家電機器・工具の需要は安定的に推移 家電機器・工具の需要は安定的に推移 民生・業務機器 精密・事務機器は個人向け市場が低迷するものの、 企業向け市場の需要は回復 26
Slide 28: 2015年度 販売計画
２０１５年度 販売計画 2014年度実績 2014年度実績 前期比 2015年度計画 2015年度計画 前期比 数量 14億 14億6,500万 6,500万個 100.3% 15億個 15億個 102.3% 金額 1,225億円 1,225億円 113.1% 1,330億円 1,330億円 108.6% （¥105.85 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 平均単価 ¥83.59 ¥88.67 (注) 販売実績はモーター販売での実績(パーツ・設備の売上は含まず) 自動車電装 民生・業務 1,400 1,200 419 96.0% 1,000 437 民生・業務 自動車電装 自動
Slide 29: 市場別販売計画：自動車電装機器
市場別販売計画：自動車電装機器 市場別販売計画：自動車電装機器 2014年度実績 2014年度実績 前期比 2015年度計画 2015年度計画 前期比 数量 8億2,900万 2,900万個 107.9% 9億 900万個 900万個 109.7% 金額 787億円 787億円 118.9% 910億円 910億円 115.6% （¥105.85 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 平均単価 ¥94.99 ¥100.10 【四半期販売計画】 300 223 227 226 231 250 200 200 225 226 239 218 150 数量 金額 100 100 50 0
Slide 30: 市場別販売計画：自動車電装機器（中型モーター）
市場別販売計画：自動車電装機器（中型モーター） 市場別販売計画：自動車電装機器（中型モーター） 2014年度実績 2014年度実績 前期比 2015年度計画 2015年度計画 前期比 金額 372億円 372億円 125.1% 454億円 454億円 121.9% （¥105.85 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 【主要用途売上推移】 パワーウインドウ パワーシート 500 EPB その他 PW用は北米及び欧州市場向け販売 PW用は北米及び欧州市場向け販売 PW 54 122.2% が大幅に増加、中国市場向けも堅調 400 124.9% 44 44 PS用は欧米系顧客を中心に
Slide 31: 市場別販売計画：自動車電装機器（小型モーター）
市場別販売計画：自動車電装機器（小型モーター） 市場別販売計画：自動車電装機器（小型モーター） 2014年度実績 2014年度実績 前期比 2015年度計画 2015年度計画 前期比 金額 414億円 414億円 113.9% 455億円 455億円 109.9% （¥105.85 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 【主要用途売上推移】 ドアロック ミラー（格納含む） 500 エアコンダンパー ヘッドライト その他 29 125.0% ドアロック､ ドアロック､ミラー用は高シェアを堅持､ ドアロック ミラー用は高シェアを堅持､ 400 23 25 107.5% 23 64 11
Slide 32: 市場別販売計画：民生・業務機器
市場別販売計画：民生 市場別販売計画：民生・ 計画：民生・業務機器 2014年度実績 2014年度実績 前期比 2015年度計画 2015年度計画 前期比 数量 6億3,600万 3,600万個 92.0% 5億9,000万個 9,000万個 92.8% 金額 437億円 437億円 103.9% 419億円 419億円 96.0% （¥105.85 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 平均単価 ¥68.74 ¥71.08 【四半期販売計画】 200 200 153 160 150 139 137 150 数量 100 108 114 100 98 97 金額 50 50 0 0
Slide 33: 市場別販売計画：民生・業務機器
市場別販売計画：民生 市場別販売計画：民生・ 計画：民生・業務機器 2014年度実績 2014年度実績 前期比 2015年度計画 2015年度計画 前期比 金額 437億円 437億円 103.9% 419億円 419億円 96.0% （¥105.85 期中平均レート） （¥108.00 計画レート） 【主要用途売上推移】 インクジェットプリンター 理美容関連 500 カーCD 工具 MFP/LP その他 インクジェットプリンター用は家庭用 インクジェットプリンター用は家庭用 400 市場低迷により販売が微減 119 116 97.5% カーCD カーCD用はアフター市場縮小により カーCD用
Slide 34: 2015年度 四半期 販売計画
２０１５年度 四半期 販売計画 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 数量 2億2,300万個 2億2,700万個 2億2,600万個 2億3,100万個 9億 900万個 自動車電装機器 金額 218億円 225億円 226億円 239億円 910億円 数量比 24.6% 25.0% 24.9% 25.5% 100.0% 比率 金額比 24.0% 24.7% 24.9% 26.4% 100.0% 数量比 109.1% 109.8% 108.4% 111.5% 109.7% 前年同期比 金額比 114.7% 118.5% 118.3% 111.4% 115.6% 数量 1億3,900万個 1億5,30