Rinnai Corporation · TSE:5947
Rinnai — Q2 FY2013 Earnings Presentation
13 slides from Rinnai's earnings presentation, Nov 5, 2013
Slide 1: 2013年度 第2四半期 決算説明
２０１３年度 第２四半期 決算説明 ２０１３年１１月５日
Slide 2: 連結決算要点
２０１３年度 第２四半期 連結決算要点 1 売上高：１２７３.２億円 （前期比 ＋１１.５％） 堅調な国内販売に加え、海外の販売回復と為替影響で増収 営業利益：１２４.０億円 （前期比 ＋１７.０％） 日本、中国、アメリカが好調 増収効果で増益。公表計画120億円をクリア 経常利益：１３７.９億円 （前期比 ＋１９.８％） 営業利益改善と為替差益計上で増益 四半期純利益：８６.３億円 （前期比 ＋１５.６％） 経常利益改善により増益 ・国内、海外とも堅調に推移し上期公表計画達成 ・中期経営計画 『ジャンプＵＰ ２０１４』 ２年目を順調に進捗
Slide 3: 連結業績推移(第2四半期)
連結業績推移 （第２四半期） 2 売上高 営業利益 四半期純利益 (億円) (億円) (億円) 1,500 150 150 1,250 125 125 1,000 100 100 750 75 75 500 50 50 250 25 25 0 0 0 10年度 11年度 12年度 13年度 10年度 11年度 12年度 13年度 10年度 11年度 12年度 13年度 ・売上高､営業利益､経常利益､純利益とも過去最高｡実質成長継続 ・営業利益率は９.７％と高水準を維持
Slide 4: 連結売上分析(商品別)
２０１３年度 第２四半期 連結売上分析（商品別） 3 ［単位：億円］ ＋18.9 １２７３.２ ＋7.7 ＋1.7 ＋18.1 その他 ＋84.5 空調 業用 （＋17.0％） 厨房 （＋10.4％） （＋5.0％） ・部品 他 ＋１３１.０ （＋5.1％） 億円 １１４２.１ 給湯 （＋15.0％） 2012年度 2013年度 ・給湯分野は国内で給湯暖房システムが伸長、米・中の販売好調が増収を牽引 ・給湯分野は国内で給湯暖房システムが伸長、米・中の販売好調が増収を牽引 ・厨房分野は国内での高付加価値商品へのシフトと韓国の単価アップで売上増 ・厨房分野は国内での高付加価値商品へのシフトと韓国の
Slide 5: 連結損益実績内訳
２０１３年度 第２四半期 連結損益実績内訳 4 ［単位：億円］
Slide 6: 連結売上高 セグメント(地域)別構成比
連結売上高 セグメント(地域)別構成比 5 ２０１３年度２Q 売上高 セグメント(地域)別前年比較 ［単位：億円］ 中国 日本 韓国 アメリカ その他 6.8% 5.8% 831.9 122.4 オーストラリア 799.6 101.1 6.9% 71.1 53.1 ＋32.3 ＋21.3 ＋18.0 アメリカ 5.6% １２７３ 年度 12 13 12 13 12 13 億円 韓国 オーストラリア 中国 その他 9.6% ※ニュージーランド 台湾、ブラジル 日本 が好調 76.3 87.4 86.9 73.3 65.3% 54.7 57.1 ＋11.1 ＋32.2 ＋16.2 ※その他：台湾･
Slide 7: 商品別売上実績(給湯機器)
商品別売上実績 （給湯機器） 6 商品構成比 : 50.9% ［単位：億円］ 2012年度 2013年度 前期比 ２Ｑ ２Ｑ 増減率 日 本 361.7 386.2 ＋6.8% 韓 国 43.6 45.5 ＋4.2% アメリカ 49.0 66.5 ＋35.6% 日本 アメリカ オーストラリア 37.2 42.5 ＋14.1% 中 国 44.4 70.3 ＋58.2% その他 26.7 36.2 ＋35.6% オーストラリア 合計 562.9 647.4 ＋15.0% ・国内は給湯暖房システム等、高付加価値商品へのシフトが加速 ・アメリカでの景気回復、中国での生活水準向上に伴い現地販売好調 ・韓
Slide 8: 商品別売上実績(厨房機器)
商品別売上実績 （厨房機器） 7 商品構成比 : 29.6% ［単位：億円］ 2012年度 2013年度 前期比 ２Ｑ ２Ｑ 増減率 日 本 309.3 310.5 ＋0.4% 韓 国 26.9 34.4 ＋27.6% 日本 中 国 7.4 13.3 ＋78.8% その他 14.3 18.0 ＋25.3% 韓国 合 計 358.2 376.3 ＋5.1% 中国 ・国内はキッチンのシステム化が進みビルトインコンロとレンジフードが伸長 ・国内はキッチンのシステム化が進みビルトインコンロとレンジフードが伸長 ・韓国ではコンロ過熱防止装置の取付け義務化。単価上昇で売上増 ・韓国ではコンロ過熱防止装置の
Slide 9: 商品別売上実績(空調機器)
商品別売上実績 （空調機器） 8 商品構成比 : 6.4% ［単位：億円］ 2012年度 2013年度 前期比 ２Ｑ ２Ｑ 増減率 日 本 37.3 39.9 ＋7.0% 韓 国 0.2 0.2 △13.8% アメリカ 3.7 3.9 ＋5.7% 日本 オーストラリア 29.9 33.8 ＋13.2% その他 2.9 3.9 ＋33.4% 合 計 74.1 81.8 ＋10.4% オーストラリア ・日本では節電意識の高まりでガス暖房機へのシフト継続 ・オーストラリアでは暖冬影響で数量減。為替影響で増収
Slide 10: 連結営業利益 セグメント(地域)別構成比
連結営業利益 セグメント(地域)別構成比 9 ２０１３年度２Q 営業利益 セグメント(地域)別前年比較 ［単位：億円］ 中国 その他 日本 韓国 アメリカ 6.6% 6.5% 90.8 △5.9 ＋2.5 オーストラリア 73.2 13.5% ＋17.6 4.8 2.8 △1.1 0.3 １２４ 年度 12 13 12 13 12 13 アメリカ 億円 2.3% オーストラリア 中国 その他 ※ニュージーランド 台湾が好調 ※韓国 日本 72.1% 16.2 16.9 ＋4.0 ＋0.7 1.1億円の赤字 （一過性要因） 8.2 7.5 8.2 ＋0.7 4.2 ※その他：台湾･タイ･ベトナム
Slide 11: 原材料価格の動向
原材料価格の動向 10 電気銅の動向 （円/kg） ・13年度の期初の想定単価 13年度想定 820円/㎏ を下回り推移 820円/㎏ 13年度2Q平均 748円/㎏ 12年度 13年度 前期比 ＋86円/㎏ ２Q ２Q 増減率 12年度2Q平均 平均単価 662 748 ＋13.0% 662円/㎏ ※使用箇所：給湯器（熱交換器 等） 鉄鋼の動向 ・鉄鋼材料は昨年並みの水準で推移
Slide 12: 連結営業利益分析
２０１３年度 第２四半期 連結営業利益分析 11 固定費増 国内 品質ロス ［単位：億円］ 費削減 為替影響 現地増収効果 海外子会社 固定費増 海外 努力 他 原価低減 １２４.０ の効果 国内増収 ＋5.0 原材料費 アップ △6.7 ＋5.2 ＋１８.０ ＋6.9 億円 △13.7 １０６.０ △2.8 ＋15.1 ＋9.0 ２０１２年度 ２０１３年度
Slide 13: 熱と暮らしを創造する
12 熱と暮らしを創造する 本資料に掲載されております業績予想や将来予想は、現時点において入手可能な情報に基づき当社が判 断して予想したものであり、実際の業績は今後様々な要因の変化により予想とは異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 Copyright (C) 2013 Rinnai Corporation. All Rights Reserved.