Slide 1: Résultats annuels 2012
Méthanier, Provalys RÉSULTATS Chaufferie Biomasse , France ANNUELS 2012 Centrale de Sohar, Oman 2012 RÉSULTATS ANNUELS INVESTOR DAY 28 février 2013 December 6, 2012 Images du concours photos 2012 des collaborateurs de GDF SUEZ
Slide 2: Principaux messages
Principaux messages • Tous les objectifs financiers 2012 sont atteints dans un environnement difficile • Réaction déterminée avec le plan d’actions Perform 2015 • Accélération de la transformation du Groupe accompagnée d’un fort développement industriel • Evolution favorable pour les tarifs du gaz e
Slide 3: Tous les objectifs financiers 2012 sont atteints
Tous les objectifs financiers 2012 sont atteints Résultats 2012 Objectifs 2012 RÉSULTAT NET RÉCURRENT 3,8 Mds€ PART DU GROUPE +11% 3,7- 4,2 Mds€ 10,0 Mds€ INVESTISSEMENTS BRUTS(1) ~10/11 Mds€ -0,7 Md€ vs 2011 A / A1(2) Notation de catégorie « A » STRUCTURE FINANCIÈRE Dette nette ajustée/EBITDA 2,5x(
Slide 4: Des objectifs extra financiers en bonne voie
Des objectifs extra financiers en bonne voie Réalisation des objectifs Faits marquants 2012 Résultats Objectifs 2012 2015 • Des progrès significatifs en santé ÉNERGIES RENOUVELABLES et sécurité (augmentation de la capacité installée vs. 2009) +26% +50% • Label octroyé par le gouvernement français au
Slide 5: 2012 : développement industriel soutenu et mutation profonde du Groupe
2012 : développement industriel soutenu et mutation profonde du Groupe Accélération du développement dans les marchés à forte croissance Déjà 40% de la capacité installée dans les marchés à forte croissance(2) • Acquisition de 100% d’International Power • Accès à de nouveaux marchés (Koweit, Maroc)
Slide 6: Réaction déterminée avec le plan d’actions Perform 2015
Réaction déterminée avec le plan d’actions Perform 2015 Un plan ambitieux Impact net positif sur le résultat net Impact brut P&L récurrent part du groupe Optimisation des ~0,7 En Md€ ~0,5 capex et du BFR ~3,5 Mds€ en 2015 0,1 ~0,3 ~1 Md€ en 2015 2012 2013 2014 2015 Améliorations du compte de résulta
Slide 7: 2 leviers pour accélérer le reprofilage du Groupe
2 leviers pour accélérer le reprofilage du Groupe • 40-50% des capex de croissance alloués aux marchés à forte croissance sur 2013-2015 Développement • Forte réduction des capex : de 10 Mds€ en 2012 à 7-8 Mds€ sélectif centré sur par an sur 2013-2015 les marchés à forte - Réduction principalement su
Slide 8: Contribution positive sécurisée pour l’activité approvisionnement gaz
Contribution positive sécurisée pour l’activité approvisionnement gaz • Intensification des révisions de prix : option pour renégocier tous nos contrats LT avant fin 2014 2010 2011 2012 T1 T3 T4 T4 T4 • Statoil • Gazprom • Sonatrach • Gazprom • ENI • Statoil • Gas Terra • ENI • Sonatrach • GasTerra
Slide 9: Des développements positifs sur les tarifs du gaz en France
Des développements positifs sur les tarifs du gaz en France Amélioration de la visibilité et réaffirmation du principe légal de couverture des coûts par le tarif 1er janvier 2013 • Adaptation de la formule pour refléter la hausse de la part de l’indexation marché dans les contrats long terme de 26%
Slide 10: Amélioration de la contribution des activités génération d’électricité et aval gaz en France
Amélioration de la contribution des activités génération d’électricité et aval gaz en France Forte contribution à la performance du Groupe en 2012 1,2 Aval EBITDA en Md€ 1,0(1) 0,8(2) ~35% 1,2 ~65% Production d’électricité 2010 2011 2012 Deux atouts majeurs : un portefeuille de génération équilibré
Slide 11: Point sur le nucléaire en Belgique
Point sur le nucléaire en Belgique • Investigations approfondies effectuées suite aux indications de défauts découvertes dans le matériau des cuves des réacteurs de Doel 3 et Tihange 2 • Conclusions et plan d’actions en vue du redémarrage des 2 unités soumis début décembre 2012 à l’Agence Fédérale d
Slide 12: Confirmation des objectifs financiers
Confirmation des objectifs financiers(1) • Objectifs confirmés avec : - impact positif de la décision du 30 janvier 2013 du Conseil d’Etat sur les tarifs du gaz - redémarrage Doel 3 et Tihange 2 au 2ème trimestre 2013 au lieu de février - mise à jour des prix des commodités à fin janvier 2013 2013 •
Slide 13: Principaux messages financiers
Principaux messages financiers • Forte réaction à un environnement difficile - Perform 2015 : objectifs 2012 dépassés - Optimisation des actifs industriels - Accélération du reprofilage du Groupe • Performance opérationnelle solide - Réalisation de la guidance 2012 dans un environnement difficile -
Slide 14: Forte réaction à un environnement difficile : Perform 2015
Forte réaction à un environnement difficile Perform 2015 : objectifs 2012 dépassés 0,8 Md€ de contribution brute au compte de résultat supérieure à l’objectif Efficio 2 de 0,6 Md€ En Mds€ 0,8 Autres Energy 6% International 0,2 0,2 Services(1) 19% Environnement 18% 0,3 Energie 0,8 Md€ 0,6 Energie(2)
Slide 15: Optimisation des actifs industriels
Forte réaction à un environnement difficile Optimisation des actifs industriels Electricité Capacité 2,8 GW fermés en 2012 Pays Combustible (MW) Statut • 7,3 GW fermés / mis sous cocon Ruien 3-4 Belgique Charbon 252 Fermé sur 2009–2013 Shotton R.-U. Gaz 210 Fermé Derwent R.-U. Gaz 210 Fermé • 3,6 GW
Slide 16: Un programme d’optimisation de portefeuille conforme à la stratégie
Forte réaction à un environnement difficile Un programme d’optimisation de portefeuille conforme à la stratégie Transactions annoncées en 2012 Programme d’optimisation de portefeuille 5,4 Mds€(1) d’impact sur la dette nette 11 Mds€ sur 2013-2014 principalement sur les marchés matures principalement
Slide 17: Accélération du reprofilage du Groupe
Forte réaction à un environnement difficile Accélération du reprofilage du Groupe • Acquisition de 100% d’International Power • Fin du pacte d’actionnaires de SUEZ Environnement et mise en équivalence en 2013 • Forte réduction des capex et programme ciblé Capex bruts en Mds€ Capex de croissance 2012
Slide 18: Performance opérationnelle solide
Performance opérationnelle solide Réalisation de la guidance 2012 dans un environnement difficile En Mds€ 2011 2012 12/11 Résultat net récurrent, part du Groupe(1) 3,5 3,8 +11% EBITDA 16,5 17,0 Résultat opérationnel courant 9,0 9,5 dont -2 Mds€ de Résultat net part du Groupe 4,0 1,6 dépréciations
Slide 19: Dépréciations comptables de certains actifs européens
Dépréciations comptables de certains actifs européens reflétant la dégradation des marchés de l’énergie Plus de 85% sur les marchés européens • 2 Mds€ de dépréciations comptables après impôt Royaume Uni • Plus de 85% sur les marchés européens Europe ~120 de l’Est • En relation avec la dégradation de
Slide 20: Une croissance à deux chiffres du résultat net récurrent
Performance opérationnelle solide Une croissance à deux chiffres du résultat net récurrent Croissance du résultat net récurrent part du Groupe, en M€ +11% 3 831 +42 (32) +501 (146) Δ D&A, Δ Résultat financier (15) +26 concessions & paiement Δ Impôts sur Δ Mises en Δ Intérêts en actions les bénéfices
Slide 21: Croissance de toutes les branches Energie
Performance opérationnelle solide Croissance de toutes les branches Energie Détail de la variation de l’EBITDA par branche (en Mds€) +3,0% 17,0 +0,3 +0,1 +0,01 (0,1) 16,5 +0,1 +0,1 INFRASTRUCTURES ENERGIE ENVIRONNEMENT SERVICES GLOBAL ENERGIE ENERGY GAZ & GNL EBITDA EUROPE INTERNATIONAL 2012 EBITDA
Slide 22: Energy International
Energy International Performance solide au Brésil et en Thaïlande EBITDA 2012 vs 2011 +48 (75) +124 • Performance organique comparable En M€ 4 327 avec plusieurs éléments positifs +13 387 Australie non récurrents en 2011, notamment 401 Asie au Chili 247 M.-O., Turquie, Afrique 625 R.-U. Europe • 5,7
Slide 23: Energie Europe
Energie Europe Baisse des marges énergie mais impacts positifs du climat et des tarifs en France EBITDA 2012 vs 2011 +438 (522) En M€ +295 (56) • Retour à des conditions climatiques (32) (8) 4 180 normales et à une situation normalisée pour les tarifs en France CWE(3) • Baisse des marges énergie et
Slide 24: Global Gaz & GNL
Global Gaz & GNL Forte incidence de l’évolution des prix du pétrole et du gaz EBITDA 2012 vs 2011 +529 +7 (28) En M€ • Fort impact des prix du pétrole et du gaz (263) +58 • Augmentation du niveau de production soutenu par le champ de Gjøa en Norvège • Résultats opérationnels solides : - Réserves 2P
Slide 25: Infrastructures
Infrastructures Une performance organique stable EBITDA 2012 vs 2011 +81 +23 (77) • Retour à des conditions climatiques normales En M€ +58 (10) • Impact année pleine de l’acquisition des stockages en Allemagne en août 2011 3 049 3 049 • Moindre commercialisation des capacités 2 991 de stockage en Fr
Slide 26: Energie Services
Energie Services Bonne résistance au conditions économiques difficiles EBITDA 2012 vs 2011 En M€ • Développement de l’activité (24) (6) réseaux (6) +5 +9 +1 • Poursuite de la croissance des activités installations & services compensant la fin des tarifs de rachat de cogénération +1,7% 1 018 • Activi
Slide 27: Environnement
Environnement Performance solide dans un contexte difficile EBITDA 2012 vs 2011(1) • Eau Europe : croissance En M€ (59) 54 7 (97) organique de l’EBITDA en France 8 et en Espagne • Déchets Europe : variabilisation efficace des coûts au S2 2012. Volumes et prix affectés par un contexte économique diff
Slide 28: Guidance 2013 confirmée malgré le contexte actuel de prix
Performance opérationnelle solide Guidance 2013 confirmée malgré le contexte actuel de prix 17 (2,4) Détail de la variation de l’EBITDA par principaux effets (en Mds€) 14,6 ~(0,7) ~0,7 ~(0,5) ~13,9 ~(0,2) ~(0,8) ~0,6 ~(0,3) 13–14(1) 2012 SUEZ 2012 Périmètre 2012 proforma Non récurrent Mises en Volum
Slide 29: Génération de cash flow soutenue et gestion dynamique de la dette
Génération de cash flow soutenue et gestion dynamique de la dette Un ratio dette nette/EBITDA déjà ramené à son niveau cible de 2,5x Ratio dette nette/EBITDA 2.8x 2.6x 2.5x En Mds€ ≤2.5x 46,4 +3,4 (3,5) Proforma IPR (12,1) +10,0 (0,3) 43,9 (1,1) 42,8 (7,3) 8,8 Dividende payé Cessions Autres aux acti
Slide 30: Forte génération de cash flow sécurisant l’équation financière de GDF SUEZ
Forte génération de cash flow sécurisant l’équation financière de GDF SUEZ En Mds€ 8,8 8,8 7,8 2,6x Free Cash Flow Dividende payé aux 3,3 3,3 3,4(1) actionnaires de GDF SUEZ 2010 2011 2012 (1) Dont 2,6 Mds€ payé en actions RÉSULTATS ANNUELS 2012 – 28 février 2013 30
Slide 31: Conclusion
Conclusion • Atteinte de tous les objectifs financiers 2012 avec un résultat net récurrent en hausse de +11% • Un Groupe profondément transformé, simplifié et recentré sur l’énergie • Un environnement 2013-2014 difficile pour l’énergie en Europe • Forte réaction pour faire face au choc en Europe ave
Slide 32: Avertissement
Avertissement Déclarations prospectives La présente communication contient des informations et des déclarations prospectives. Ces déclarations comprennent des projections financières et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des proje