Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — Q3 2008 Earnings Presentation
30 slides from Fan Communications's earnings presentation, November 2008
Slide 1: 2008年12月期 第3四半期 決算説明資料
2008年12月期 第3四半期 決算説明資料 2008年11月 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 第1章 2008年12月期 第３四半期 決算実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3 第2章 事業の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・P13 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P26 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 第1章 2008年12月期 第3四半期 決算実績
第1章 2008年12月期 第３四半期 決算実績 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: 2008年12月期 第3四半期 ポイント
2008年12月期 第３四半期 ポイント ■売上高が第3四半期（1月～9月）で減収から増収に転換 （前年同期比1月～3月：△6.9%→1月～6月：△2.9%→1月～9月：＋1.4%） ■経常利益の前年同期比減収率が改善 （前年同期比1月～3月：△18.3%→1月～6月：△9.2%→1月～9月：△6.5%） ■第3四半期（7月～9月）の売上高が過去最高を達成 （第2四半期対比で前受け金の調整前で実質7.9％の増収） ■A8.net（PC向け）の売上高（成果報酬）が着実に回復 （ 売上高１～３月：1,098百万円 → ４～６月：1,196百万円 → ７～９月：1,228百万円） ■A8.netのア
Slide 5: 前年同期との比較
前年同期との比較 2008年 2007年 対前年同期 （単位：千円） 第３四半期 第３四半期 増減率 当期構成比 売上高 4,395,886 4,333,972 1.4% 100% 営業利益 687,134 736,234 △6.7% 15.6% 経常利益 706,524 755,558 △6.5% 16.1% 純利益 381,939 402,309 △5.1% 8.7% 売上高 経常利益率 16.1% 17.4％ △1.3ポイント － 従業員数（役員含まず） 135人 158人 △ 14.6% （うち正社員数） （107人） (111人) (△3.6%) － 売上高はA8.netの回復、Mo
Slide 6: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
売上高、経常利益、経常利益率の推移 （四半期ベース） (単位：千円) 売上高合計 経常利益 経常利益率 1,800,000 1,566,322 24.0% 1,600,000 1,471,584 1,365,527 1,485,665 1,400,000 1,448,642 1,353,548 22.0% 1,237,902 1,343,899 1,315,859 1,442,796 1,419,591 1,200,0001,147,111 19.6% 20.0% 1,000,000 18.8% 18.7% 18.3% 17.9% 18.0% 17.1% 17.5% 800,000 16.9%
Slide 7: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
従業員数および原価率、販管費比率の推移 従業員数 アルバイト数 (人) 180 売上高原価比率 160 140 40 43 47 43 49 44 34 120 28 42 31 31 100 31 60.3 62.4 61.0 61.1 60.2 61.4 63.0 80 59.7 59.8 58.4 57.8 57.0 売上高 60 117 114 110 112 110 107 販管費 103 106 90 96 比率 40 81 68 26.5 28.0 22.2 21.5 22.9 23.7 24.5 21.9 21.8 20 18.9 19.0 19.4 12.3 13.2 14.
Slide 8: 販売管理費の推移
販売管理費の推移 (単位：千円) 400,000 376,678 358,029 348,625 348,296 342,196 350,000 19.4% 325,145 329,834 310,916 19.1% 302,605 18.3% 17.4% 300,000 17.9% 15.2% 17.0% 22.0% 8.9% 254,667 21.2% 11.5% 11.0% 9.7% 10.0% 250,000 11.7% 9.8% 235,627 11.4% 18.3% 10.7% 11.7% 8.7% 9.9% 11.1% 6.6% 9.9% 8.2% 8.1% 200,000 24
Slide 9: 売上原価の推移
売上原価の推移 (単位：千円) A8.net Moba8.net 成果報 成果報酬 1,150,000 注１：他勘定振替高の 酬 2006年第2Ｑが第1Ｑに 比べて1千100万円減 950,000 少しているのは、自社 開発コストを資産計上し た金額が、1千万円ある 750,000 7.7% 11.0% 17.0% 19.0% ことによります。 3.2% 4.3% 11.8% 0.1% 1.5% 12.3% 16.6% 注２：他勘定振替高の 2006年第3Ｑが第2Ｑに 550,000 比べて5百万円増加し ている要因は、自社開 発コストを資産計上した 350,000 90.2% 86.8% 8
Slide 10: 2008年12月期第3四半期キャッシュフロー
2008年12月期第３四半期キャッシュフロー 2008年 2007年 （単位：千円） 第３四半期 第３四半期 対前年同期増減額 税引前純利益657百万円 法人税等支払384百万円 営業活動による キャッシュ・フロー Ⅰ 337,753 338,115 △362 投資有価証券の償還収入 3,200百万円 投資活動による 投資有価証券の売却収入 キャッシュ・フロー 100百万円 投資有価証券の取得費用 Ⅱ △470,651 △247,677 △ 222,974 3,670百万円 財務活動による キャッシュ・フロー 自己株式取得294百万円 Ⅲ △373,706 △256,743 △ 116,963
Slide 11: 2008年12月期第3四半期 貸借対照表
2008年12月期第３四半期 貸借対照表 2008年第３四半期 2007年第３四半期 2007年通期 （単位：千円） 資産の部 流動資産 2,630,538 3,738,638 3,837,846 現金及び預金 959,295 1,364,374 1,466,019 受取手形 884 － 当期より抵当証券を有価証 売掛金 669,138 586,009 535,477 券に含めて表示しております。 有価証券 947,472 1,055,390 1,787,051 抵当証券 － 700,000 － その他 81,301 63,813 81,112 貸倒引当金 △27,553 △30,954 △3
Slide 12: 2008年12月期業績見通しとの比較
2008年12月期業績見通しとの比較 2008年 2008年 （単位： 対通期見通し 第３四半期 12月期 百万円） 進捗率 実績 見通し 売上 4,395 5,900 74.5% 経常利益 706 910 77.6% 当期利益 381 520 73.3% 【参考資料】 2008年12月期 2007年12月期 予想 実績 1株当たり 期末配当金 1,200円 1,200円 業績見通しについては、期首発表から変更はございません。 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 12
Slide 13: 第2章 事業の概要
第2章 事業の概要 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 13
Slide 14: サービス区分別売上高の内訳
サービス区分別売上高の内訳 2008年 対前年同期比 2008年 (単位：千円) 第３四半期 前年同期 増減率 第３四半期構成比 アフィリエイト広告サービス 4,213,762 4,179,886 0.8% 95.8% A8.net 3,523,317 3,803,575 △7.4% 80.1% キャンペーン （上記 「A8.net」内に含む） (75,657) (47,033) 60.9% (1.7%) Moba8.net 690,445 376,311 83.5％ 15.7% 自社媒体運営 123,258 97,259 26.7% 2.8% 他社媒体広告販売 55,467 55,697 △
Slide 15: サービス区分別売上高の推移
サービス区分別売上高の推移 (単位：千円) （四半期ベース） 1,800,000 1,566,322 1,600,000 1,442,796 1,485,665 1,448,642 1,4717,584 1,419,591 1,365,527 1,353,548 1,400,000 1,343,899 1,315,859 1,237,902 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2006年Q1 2006年Q2 2006年Q3 2006年Q4 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 2008年Q1 20
Slide 16: アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移
アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移 Ａ８(キャンペーン除く） キャンペーン モバ８ 0.1% 1.5% 100% 1.4% 3.1% 4.0% 6.7% 3.9% 2.9% 6.0% 1.5% 9.6% 10.7% 11.6% 15.0% 90% 1.9% 0.0% 0.8% 1.0% 16.1% 17.8% 80% 1.3% 3.0% 70% 60% 50% 40% 90.0% 30% 98.5% 94.6% 93.9% 91.8% 88.5% 89.3% 87.6% 84.0% 82.6% 79.2% 20% 10% 0% 2006年 2006年 2006年 2006年 2007
Slide 17: 広告主、アフィリエイトサイト数の推移
A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移 3,000 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 700,000 664,730 2,572 2,543 637,129 2,408 565,475 600,000 2,500 2,330 603,012 2,316 529,097 2,250 2,138 500,000 2,000 475,862 429,230 388,996 400,000 2,462 2,461 2,467 2,398 1,500 351,754 321,032 286,290 300,000 1,000 200,000 500 100,000 0 0 １ ３ ４
Slide 18: 広告主の新規稼動、解約数の推移
A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 4 400 28 65 15 496 5 200 414 390 425 429 388 368 355 355 255 285 266 0 4 2 1 2 3 4 1 2 3 Q-178 Q１ Q Q３ Q４ Q Q Q Q Q Q Q 年 年 -193 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 05 06 0 6 -23700 6 00 6 -2732 00 7 00 7 00 7 07 08 08 08 20 20 20 2 -3192 -3122 -3342 20 20 -329 20 20 -327
Slide 19: AS会員登録・退会数の月次平均推移
A8.net AS会員登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 10,944 10,000 9,092 8,676 8,000 8,299 8,133 8,050 7,623 7,642 6,677 6,929 6,804 6,000 5,322 4,000 2,000 1,558 1,730 1,582 1,380 1,381 1,415 1,451 1,562 1,764 1,692 1,5131,360 0 １ ３ ４ Q4 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 05
Slide 20: 1広告主あたり月次売上高平均推移
A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 (単位：千円) 1社あたり売上高 250.0 200.0 185.4 180.0 181.9 177.2 173.5 171.0 173.4 172.2 165.0 150.0 155.7 152.7 100.0 50.0 0.0 １ ３ ４ Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 06 07 07 07 07 08 08 08 06 06 06 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 １広告主あたりの売上高が改善した要因は、全体の売上高が増加した中で広告主
Slide 21: 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移
Moba8.net 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 700 50,000 46,938 43,126 45,000 600 38,860 40,000 500 629 35,000 33,577 400 28,767 30,000 595 333 25,000 23,688 300 254 499 521 20,000 19,009 200 14,121 15,000 139 403 445 9,796 10,000 100 79 5,916 5,000 15 0 0 0 １ ３ ４ Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Q Q
Slide 22: 広告主の新規稼動、解約数の推移
Moba8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 200 150 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 151 0 133 138 117 127 50 108 86 94 85 65 0 15 0 0 -1 -26 -18 -38 １ ３ ４ Q4 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 -57 -52 -51 Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 -84 -77 05 06 07 07 07 07 08 08 08 -86 06 06 06 20 20 20 20 20 20 20 20 20 -50 20 20 20
Slide 23: AS会員登録・退会数の月次平均推移
Moba8.net AS会員登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 2500 2,330 2,341 2000 1,879 1,841 1500 1,466 1,303 1,204 1,118 1000 1,003 796 500 304 350 227 255 234 181 173 59 82 111 0 0 1 2 1 2 3 4 1 2 3 ３ ４ Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 06 06 07 07 07 07 08 08 08 06 06 20 20 20 20 20 20 20 20
Slide 24: 1広告主あたり月次売上高平均推移
Moba8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 (単位：千円) 150.0 141.3 128.6 125.0 124.3 112.5 109.6 100.0 98.6 100.7 94.1 79.2 75.0 72.9 50.0 25.0 18.4 0.0 2 1 2 3 4 1 2 3 １ Q３ Q４ Q Q Q Q Q Q Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年 06 07 07 07 07 08 08 08 06 06 06 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 １広告主あたり月次売上高は、トレンドとしては増加傾向にあ
Slide 25: 自社媒体一覧
自社媒体一覧 ＜携帯向け自社運営サイト＞ ■aqubee!（アクビー）・・・・・・・携帯向け検索・ブックマーク共有サイト ■アウケン・・・・・・・・・・・・・・・・携帯向けディレクトリ型検索サイト ■SEEKENモバイル ・・・・・・・比較情報サイト「SEEKEN」の携帯版 ■RANKUNIT ・・・・・・・・・・・・ランキングポータルサイト ■ベロフリー ・・・・・・・・・・・・・・無料サービス情報 ■サンプルファンモバイル ・・・無料サンプル情報 ■夕刊フジBLOGモバイル・・・「夕刊フジBLOG」の携帯版 ■歌ネットモバイル・・・・・・・・・携帯向け無料歌詞検索サービス ＜PC向け自社運
Slide 26: 参考資料
参考資料 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 26
Slide 27: 現在展開中の自社媒体
現在展開中の自社媒体 モバイル検索ポータル Aqubee! SampleFan.com サンプル配布会員制サイト 夕刊フジモバイル モバイル検索サイト アウケンauken.jp 歌詞検索 Uta-Netモバイル Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 27
Slide 28: 経営ビジョン
経営ビジョン 究極のアフィリエイトマーケティングカンパニーを目指して。 「究極のアフィリエイトマーケティング」とは、最高のアフィリエイトテクノロジー と知識と経験を活かして、広告主、アフィリエイトサイト、消費者の３者間に最 大最適なWin-Win-Winの関係を構築することである。 「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現することは、広告主にはマーケ ティングコストの最適化を、アフィリエイトサイトには継続的な収益の最大化を、 消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメリットの 拡大をもたらす。 私たちはこの「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現する企業として存 在し
Slide 29: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億2,810万円（平成20年4月22日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 107名（平成20年9月30日現在） ※パートタイマー除く ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-3530(IR) ■ FAX 03-5766-3782 Copyright© 2008 F@
Slide 30: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくも のです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の 発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまい りますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになら れるようお願いいたしま