Ms&ad Insurance Group Holdings, Inc. · TSE:8725
Ms&ad Insurance — Investor Day (September 2016)
32 slides from Ms&ad Insurance's investor day presentation, Sep 28, 2016
Slide 1: MS Amlinの成長戦略
MS&AD IR Day 2016 MS Amlinの成⻑戦略 2016年9⽉28⽇（⽔）
Slide 2: Agenda
Agenda 1. MS&ADグループにおけるMS Amlinの使命・戦略・⽅針 2. シナジー発揮に向けて 3. 2016年度第1四半期の業績 1
Slide 3: MS&ADグループにおけるMS Amlinの使命・戦略・方針
1. MS&ADグループにおけるMS Amlinの使命・戦略・⽅針 2
Slide 4: MS Amlinの歴史
MS Amlinの歴史 Amlin Bermuda 再保険事業会社 AUA Insolvency マイアミ、ドバイ （ロイズ事業外）の Risk Services 事務所設立. 設立 買収 上海進出 Amlin Angerstein Anglo French Amlin Re Europe Reinsurance MS&AD Underwriting Underwriters 設立(スイス） Managers Inc. グループへ. Trust 設立. 買収 設立（米国） 1903 1993 1998 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2
Slide 5: MS Amlinのグローバルな拠点展開
MS Amlinのグローバルな拠点展開 9. ハンブルグ 1. ロンドン 財物保険および新種保険 海外再保険およびスペシャルティ, 英国企業保険 10. ニュージャージー 再保険（新種） 2. チェルムスフォード 英国企業保険 5 9 2 3 11. マイアミ 1 4 海外再保険 3. ロッテルダム 6 海上保険 7 12. バミューダ 8 海外再保険 4. アントワープ 10 海上保険 12 16 11 13 15. 香港 5.アムステルフェーン 15 海上保険 財物保険および新種保険 16. 上海 6. ブルッセル 14 再保険 財物保険および新種保険 7. パリ 13. ドバイ 海上保険
Slide 6: 10年間の年平均成長率 10.7%
10年間の年平均成⻑率 10.7% グロス収入保険料 (%) Zurich での 再保険部門設立 Anglo French Underwriters 買収 Fortis Corporate Insurance 買収 5
Slide 7: 10年間平均の ROE 16.4%
10年間平均の ROE 16.4% Return on equity (%) 利率低下 大口自然災害 市場ソフト化 再保険の多様化 6
Slide 8: 2015年の保険種目別、地域別のグロス収入保険料
2015年の保険種⽬別、地域別のグロス収⼊保険料 保険種目 地域 2015年 グロス収入保険料 13% 2,743.5百万ポンド 14% 29% 24% 6% 6% 8% 27% 9% 15% 14% 35% 財物（巨大損害再保険） 新種保険 英国 海上保険 再保険（新種保険） 北米 財物保険 再保険（スペシャルティ） 欧州 自動車保険 その他（4%未満の種目計） その他 7
Slide 9: MS Amlinの使命
MS Amlinの使命 MS&ADのミッションである 「世界トップ水準の保険・金融グループ」の実現に向け、 MS Amlinがそのドライバーとなることを期待 MS Amlinとの事業統合により、 ロイズでの主導的地位を確立し、 再保険、海上・航空保険、企業保険の分野においても 世界的におけるポジションを向上 8
Slide 10: MS Amlinの戦略
MS Amlinの戦略 お客さま親密度の向上 お客さまとの関係強化・深耕 お客さまニーズの理解の向上 お客さまの声への対応強化 継続的なサービス改善 市場における差別化の実現 収益性の高い成長 持続的成長に向けたSBU（戦略的事業ユニット）事業戦略 商品提供を目指す市場への展開準備 キーとなる新興国市場への展開 適正な規模の拡大と、長期的な成長の実現 9
Slide 11: 3つのSBU（戦略的事業ユニット）
戦略を実現する仕組み お客さま親密度の向上と収益性の高い成長 3つのSBU（戦略的事業ユニット） • 再保険 ワン・ブランドでの サポート機能の統合 • 海上・航空保険 市場展開 • 企業保険（財物、賠償等） お客さまとの関係の お客さま第一 事業統合 強化・深耕 高品質のサービス 価値観とアプローチの 優れたサービスとマー 統一 ケティング 重複の最小化 商品・サービスの品質 収益性の高い成長 の認知の向上 10
Slide 12: 保険市場を左右する7つの環境変化
保険市場を左右する7つの環境変化 • 保険プログラムの統合 • 顧客管理 1. 保険ブローカーの • データ/技術進歩 • ブランド • ブローカー保険手配のプラットフォーム • 差別化 影響力の増大 • ブローカーの拠点 • 直販/ダイレクト・マーケティング • 顧客に近づく 2. お客さま親密度向上への • 顧客への支配力を拡大する • 顧客サービスの差別化 市場の要請 • 直販/ダイレクト・マーケティング • コアマーケットを凌駕 • 新興マーケットではより多くのリスクを域 3. 新興国の経済成長 • 成長機会 内で保有できる • 豊富な伝統的資本 • サイドカー(*)や仲間資本の再保険
Slide 13: 共通の価値観・企業文化
共通の価値観・企業⽂化 • 両社のミッション・ビジョン・バリューは、親和性が高く、共通の価値観・企業文化を持つ。 MSAmlinのバリュー sustainability 当社のバリュー Leadership Focus on Amlinʼs Values 12
Slide 14: 企業文化
企業⽂化 シンジケート 3210 と MS お客さま深密 MS&ADの バリュー + Frontier Reの 統合 + 度と顧客履歴 管理 + 規制への対応 成功に向けての活動の企画および定着 13
Slide 15: 現在の優先事項
現在の優先事項 MS Frontier Re MS Amlin 基幹システムと と シンジケート お客さま親密度 海外拠点の開拓 MI Edgeプロジェクト 3210統合の成功 • 人財 • 顧客の履歴管理プ • マイアミ、ドバイ 、 • データ統合 • 先進技術 ログラム 香港、ハンブルグ (Nexus) • システム • ビッグデータ • CRM（顧客情報管 • MSIの東南アジア • ソルベンシー II, • シナジー 理） 拠点とのシナジー ピラー 3 • 先駆者 • NPS（顧客推奨度） • 中期的戦略 企業文化 14
Slide 16: 今後の見通し（Reinsurance SBUの事業戦略）
今後の⾒通し（Reinsurance SBUの事業戦略） 成長戦略 資本と サービスと 効率性と ｱﾝﾀﾞｰﾗｲﾃｨﾝｸﾞ 販売 商品 キャパシティ お客さま親密度 テクノロジー の品質 • 各地域・各商品 • 各地域での商品 • グローバルトップ • 既存顧客の深耕 • 手続き簡素化に • 多次元MI におけるグロー の浸透度の向上 10社対比での より、パートナー バルビジネスへ キャパシティ・ • CRMの導入と顧 としての位置づ • 最先端技術を使 の理解の向上 • 商品範囲の拡大 ギャップの明確 客満足度向上の けの確立 用した保険料算 化 ための企業文化 出ツールの導入 • 最適な
Slide 17: 今後の見通し（Property & Casualty SBUの事業戦略）
今後の⾒通し（Property & Casualty SBUの事業戦略） 収益性の高い持続的な成長 既存マーケット 新規マーケット お客さま親密度 販売ネットワーク 能力強化 の深耕 のターゲティング の向上 の拡大 • 既存のチームの強化 • サイバー保険の開発 • セグメント別アプロー • モジュール型商品、 • MI分析の開発 • 大企業、中小企業の • グローバルな建設・工 チの導入 パッケージ商品の開 • プライシングとポート ターゲティング 事保険の開発 • セールスファネル（見 発 フォリオの管理能力の • UKおよびオランダの • フランスでの工事保険 込み客の絞り込み） •
Slide 18: 今後の見通し（Marine & Aviation SBUの事業戦略）
今後の⾒通し（Marine & Aviation SBUの事業戦略） 成長戦略 Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅴ 既存マーケット 新規マーケット 販売ネットワーク 新サービス計画 能力強化 の深耕 の開拓 の拡大 • 全商品とマーケット • 拠点のある地域で • カバーホルダーの • ワンストップ・ショッ • チーム力の強化 のマトリクスの作成 の取組 活用 プ （FTE/能力開発） • 商品とその購買意 • 新規進出地域で • ブローカー、その • アンダーライティン • システムとMI 欲の関係性の整理 の取組 他の市場関係者と グの合理化と、オ の関係強化 ンラインの活用 • アンダーライティン •
Slide 19: 2. シナジー発揮に向けて
INSURANCE GROUP |, 2. YID—FICHTT MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Slide 20: 海外事業戦略委員会
海外事業戦略委員会 • 2016年度に課題別委員会として「海外事業戦略委員会」が発⾜（2016年2⽉29⽇取締役会決議） • その中の「グローバルミーティング」では、2016年度は3極持株、東アジア・インド本部、MS Amlinとともに、 具体的なシナジー案を集中的に検討する。 海外事業戦略委員会（海外事業全般を対象とする） グローバルミーティング 関係役員ミーティング ⽬ 海外事業に係る課題の洗い出 グローバルミーティングの論議を 的 し、戦略の論議を⾏う。（特 含め、関係役員で戦略に関する意 に2016年度はMS Amlinとの ⾒交換、地域・事業別の諸計画の シナジーについて論議す 進捗
Slide 21: シナジー効果が期待される分野
シナジー効果が期待される分野 • シナジー拡大に向けてシナジー・プロジェクト・チームを中心に具体化作業を進めている。 シナジーが期待される分野 事業統合 ① ロイズ • シンジケート2001とシンジケート3210を統合し、ロイズマーケットにおけるマー ケットリーダとしての影響⼒の向上 再保険 • MS Amlin AGとMS Frontier Reを統合し、再保険市場におけるプレゼンスを向上 • 地域で最⼤規模を誇るMS&ADのアジアのネットワークを活⽤し、MS Amlinの主要 アジア ６種⽬の商品を提供 • MS Amlinの保険引受の知⾒や当社の提携先との業務管理の知⾒を共有してローカル
Slide 22: シナジー効果検討スケジュール
シナジー効果検討スケジュール • 2016年5月にロイズ事業のManaging Agentを統合、ロイズ・シンジケートおよび再保険事業の統合は、2017年1月完了 を予定 • 今後は事業拡大と基盤強化におけるシナジー効果の最大化に注力する。 シナジー検討スケジュール 「Next Challenge 2017」 次期中期経営 ステージ1 ステージ2 計画以降 2015年度(2016/2~） 2016年度 2017年度 2018年度~ 事業統合 統合後の新体制での ロイズ 事業統合手続き 計画の策定 事業開始 再保険 事業統合 シナジー実現に向けた準備 統合によるシナジーの実現 シナジー効果の実現
Slide 23: 事業統合：ロイズ事業と再保険事業
① 事業統合：ロイズ事業と再保険事業 • ロイズ事業は、2016年5月にManaging Agentを統合し、統一ブランドでの引き受けを開始 • 2017年1月にはシンジケートを統合予定 • 再保険事業は、次年度保険更改シーズンに向けて、統合作業を推進中 2016年2⽉1⽇時点 統合の⽅向性 MSI MSI MS Amlin MS Amlin plc plc MSI既存 MSI既存 MS Amlin MS Amlin ロイズ事業 再保険事業 ロイズ事業 再保険事業 ロイズ事業 再保険事業 （MSI既存＋MS Amlin） （MSI既存＋MS Amlin） 22
Slide 24: 事業統合：ロイズ事業と再保険事業（続き）
① 事業統合：ロイズ事業と再保険事業（続き） ロイズ・シンジケートおよび再保険事業の統合によるコストシナジー （事業運営費の削減） MSIのシンジケート3210とシンジケート2001で別々に購⼊していた カバーを統合することにより、2017年に出再保険料コストの削減を 実現 23
Slide 25: 事業拡大: 増収シナジーへの取組み状況（アジア）
② 事業拡⼤: 増収シナジーへの取組み状況（アジア） • アジアでの6つの種目での成長機会 プロジェクト貨物保険 定額保険料 P&I ヨット 政治リスク/暴力 エネルギー 競走馬（家畜） 24
Slide 26: 事業拡大: 増収シナジーへの取組み状況（アジア）
② 事業拡⼤: 増収シナジーへの取組み状況（アジア） MSIGの各事業体とMS Amlinの連携スキーム MSIG Asia MSIG BUs 定額保険料 P&I シンガポール MS Amlin エネルギー（財物） 香港 フィリピン シンガポール 貨物 インドネシア マレーシア テロ ヨット タイ ベトナム 家畜 / 競走馬 MS Amlin その他 ロンドン ｱﾝﾀﾞｰﾗｲﾃｨﾝｸﾞ部門 : 引受の照会 : 見積 25
Slide 27: 事業拡大: 増収シナジーへの取組み状況（その他の地域）
② 事業拡⼤: 増収シナジーへの取組み状況（その他の地域） インド • 特にインフラ・プロジェクトにフォーカスした協業の具体的検討に着⼿ 欧州⼤陸 • MS Amlin SEとMSIG EUのクロスセルを展開（海上・航空保険分野など） ⽶国 • MSIG USAの元受ライセンスとMS Amlinのエクセス＆サープラスのライセンス の活⽤による幅広い可能性を追求 • グローバルに展開する⽇本企業への対応⼒強化（MSIG現法で引受ができない、 ⽇本 もしくはMSIGファシリティーがない地域にて本邦主要顧客の現地⼦会社に対し てロイズペーパーを活⽤した証券発⾏を⾏う等（例：D&O）） 26
Slide 28: 基盤強化: 定性的（引受以外）シナジー
③ 基盤強化: 定性的（引受以外）シナジー ERM高度化 内部モデル Leadenhall Capital Partners 人材育成 27
Slide 29: 3. 2016年度第1四半期の業績
INSURANCE GROUP ) 3. 2016Fa81memowe | MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Slide 30: 2015年度の事業概況
2015年度の事業概況 2015 2014 2013 2012 2011 £m £m £m £m £m Gross written premium （収入保険料） 2,743.5 2,564.0 2,467.4 2,405.6 2,304.1 Net written premium （正味収入保険料） 2,392.4 2,278.9 2,107.4 2,058.6 2,013.2 Net earned premium （正味経過保険料） 2,172.8 2,183.4 2,077.4 1,970.5 1,927.4 Result attributable to underwriting （保険
Slide 31: 2016年度第1四半期業績
2016年度第1四半期(2016年1ｰ3⽉期)業績 • 正味収⼊保険料は、再保険部⾨における増収等を要因として、期初の想定を上回る1,097百万ポンド • 純利益は、⾦融市場の低迷によって資産運⽤収益が低下した影響もあり、23百万ポンド （百万￡） 2016年度 第１四半期 正味収入保険料 1,097 正味経過保険料 580 インカードロス(含む損害調査費) 312 手数料・社費 217 保険引受利益 53 ※1 △38 資産運用 ・その他収支 四半期純利益 23 E/I 損害率 53.9% E/I 事業費率 37.5% E/I コンバインド・レシオ 91.4% ※1 同社は時価変動の影響を損
Slide 32: INSURANCE GROUP
INSURANCE GROUP CHES OMCSCAWELE. MS&AD Insurance Group Holdings, Inc. OEE Eee
MS&AD Insurance Group Holdings — Investor Day (September 2016) on 6ix