Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021
Cosmo Energy — Cosmo Oil — Q1 FY2010 Earnings Presentation
16 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Aug 3, 2010
Slide 1: 2010年度第1四半期決算説明
コスモ石油株式会社 2010年度第1四半期決算説明 2010年8月3日 取締役 常務執行役員 ： 宮本 諭 http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 2: 10年度1Q実績 連結経常利益 前年同期比 増減分析
【10年度1Q実績】連結経常利益 （在庫評価影響除き） 前年同期比 増減分析 単位：億円 +25 -3 -2 マージン + 186 内需販売数量 - 50 +90 +129 輸出 - 14 合理化 + 40 その他 + 50 0 -103 +122 在庫評価の影響除き 連結経常利益 前年同期比+ 232億円 2009年度 2010年度１Q実績 1Q実績 石油事業 在庫評価 在庫評価 マージン 石油化学 石油開発 その他 除き 除き ・ その他 事業 事業 事業他 経常利益 経常利益 販売数量 Copyright © 2010 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Rese
Slide 3: 10年度1Q実績 連結C/FおよびB/Sの概要
【10年度1Q実績】連結 C/F および B/Sの概要 実 績 (10年 6月 末 ） 前 期 末 (10年 3月 末 )比 単位：億円 営業活動によるキャッシュ・フロー ᇞ 527 - 投資活動によるキャッシュ・フロー ᇞ 248 - 財務活動によるキャッシュ・フロー ᇞ 897 - 期末のキャッシュ残高 613 ᇞ 1,676 実績 前期末 増減 (10年06月末） （10年3月末） 総資産 14,839 16,450 ᇞ 1,611 純資産 3,249 3,316 ᇞ 67 自己資本 3,087 3,157 ᇞ 70 自己資本比率 20.8% 19.2% 1.6ポイント改善 有利子負債(
Slide 4: 補足資料
補足資料 P3 ： 【 10年度１Q実績】 連結損益の概要 前年同期比 P4 ： 【 10年度1Q実績】 連結損益ハイライト 前年同期比 P5 ： 【 10年度1Q実績】 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量 P6 ： 【 10年度1Q実績】 販売数量 P7 ： 【10年度1Q実績】 セグメント別実績：前年同期比 P8 ： 【10年度1Q実績】 連結 設備投資の概要 P9 ： 【10年度1Q実績】 セルフSS展開／ザ・カード発券状況 P10 ： 【10年度1Q実績】 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 P11 ： 【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 P12 ： 【ご参考
Slide 5: 10年度1Q実績 連結損益の概要 前年同期比
【10年度1Q実績】連結損益の概要 前年同期比 （単位：億円） 2 0 1 0 年度 2 0 0 9 年度 第１四半期 第１四半期 増 減 10/4-6月 09/4-6月 売 上 高 6,270 5,485 785 売 上 原 価 5,807 5,050 757 販 管 費 313 331 △ 18 営 業 利 益 150 104 46 営 業 外 損 益 2 33 △ 31 経 常 利 益 152 137 15 特 別 損 益 △ 54 △ 18 △ 36 法 人 税 等 61 58 3 少 数 株 主 利 益 3 4 △1 四 半 期 純 利 益 34 57 △ 23 【参考】 在 庫 評
Slide 6: 10年度1Q実績 連結損益ハイライト 前年同期比
【10年度1Q実績】連結損益ハイライト 前年同期比 10年度1Q実績 09年度1Q実績 前年同期比 連結経常利益 152億円 137億円 15億円 在庫評価の影響（※） 23億円 240億円 △217億円 連結経常利益 129億円 △103億円 232億円 （在庫評価影響除き） 受入原油価格 原油：78.44$/B 原油： 52.40$/B （千ＫＬ） 原油：26.04$/B 為替 為替：92.33円/$ 為替：97.94円/$ 為替：△5.61円/$ 連結経常利益 セグメント別内訳 10年度1Q実績 09年度1Q実績 前年同期比 石油事業 92億円 90億円 2億円 石油事業 69億円 △1
Slide 7: 原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量
【10年度1Q実績】原油コスト・処理量、稼働率、感応度、原油生産数量 ＜＜原油コスト・処理量、稼動率＞＞ 1 0 / 1 Q実績 前年同期比 受入原油 原油（FOB)$/BBL 78.44 26.04 － 為替レ ート￥/$ 92.33 ᇞ 5.61 － 受入原油代(税込）\/KL 48,942 13,624 － 原油処理 原油処理量千KL 5,949 ᇞ 138 97.7% トッパー稼働率 （ＣＤ） 74.1% － ※２ トッパー稼働率 （ＳＤ） ※ 1 91.4% － ※２ ※１ ＳＤ 定期整備等の影響を除いた稼働率 ※２ 2010年2月に製油所の公称能力を削減（635→555千BD）。
Slide 8: 10年度1Q実績 販売数量
【10年度1Q実績】販売数量 （ 千KL) 10/ 1Q実績 09 /1Q実績 増減 前年同期比 国内販売数量 ガソリン 1,520 1,659 △ 139 91.6% 灯油 382 395 △ 13 96.9% 軽油 1,019 1,134 △ 115 89.8% A重油 532 556 △ 24 95.6% 4品計 3,453 3,745 △ 292 92.2% ナフサ 1,447 1,569 △ 122 92.3% ジェット 116 77 39 150.5% C重油 495 714 △ 219 69.3% （内 電力C重油） 175 361 △ 186 48.5% 計 5,511 6,1
Slide 9: セグメント別実績：前年同期比
【10年度1Q実績】セグメント別実績：前年同期比 ＜＜セグメント別実績＞＞ 単位：億円 経常利益 売上高 営業利益 経常利益 （在庫評価の影響除き） 前年同期比 前年同期比 前年同期比 前年同期比 石油事業 6,169 848 99 0 92 2 69 212 石油化学事業 79 ᇞ 11 ᇞ1 1 2 ᇞ6 2 ᇞ2 石油開発事業 164 70 84 51 88 25 88 25 その他の事業 162 ᇞ 22 1 0 3 0 3 0 消去他 ᇞ 304 ᇞ 100 ᇞ 33 ᇞ6 ᇞ 33 ᇞ6 ᇞ 33 ᇞ3 合計 6,270 785 150 46 152 15 129 232 ※ 石油
Slide 10: 連結 設備投資の概要
【10年度1Q実績】連結 設備投資の概要 ＜設備投資・減価償却費等＞ ＜設備投資：セグメント別＞ 単位：億円 10/１Q実績 09/１Q実績 前年同期比 10/１Q実績 09/１Q実績 前年同期比 設備投資 242 287 ᇞ 45 石油事業 183 234 ᇞ 51 減価償却費等 120 98 22 石油化学事業 3 3 0 石油開発事業 56 49 7 その他事業 0 0 0 合計 242 287 ᇞ 45 Copyright © 2010 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp
Slide 11: セルフSS展開／ザ・カード発券状況
【10年度1Q実績】セルフSS展開／ザ・カード発券状況 セルフＳＳ展開 セルフＳＳ展開 ザ・カード発券 ザ・カード発券 2010年6月末現在 ：1,006SS 2010年6月末現在 ：360万枚 セルフＳＳ比率 ：26.9％ セルフSS件数比率推移 セルフSS件数比率推移 ザ・カード有効枚数推移 ザ・カード有効枚数推移 30% 400 (当社) 26.9% 26.6% (全国) ※単位：万枚 360 357 24.4% 25% 350 ※セルフＳＳ比率 22.8% 335 …分母は固定式ＳＳのみ ※全国データ出所 305 …燃料油脂新聞 21.0% 20% 20.6% 300 280 18.1
Slide 12: 人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移
【10年度1Q実績】人員数、油槽所数、SS数、カード枚数推移 人員数推移 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年6月末 石油単体 1,764 1,729 1,718 1,916 1,957 2,064 2,180 2,176 グループ 3,565 3,480 3,451 3,335 3,299 3,269 3,325 3,388 ※グループ：石油単体＋出向（～08 年度） ※各年度3月末時点 ※グループ：石油単体＋出向＋試傭員＋シニア社員（ 0 9年度） 油槽所数推移 03年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 09年度 10年6月末 ＤＴ
Slide 13: 【ご参考】軽油輸出の実績・マージン環境
【ご参考】 軽油輸出の実績・マージン環境 軽油の輸出量と国内／海外マージンの推移 1,600,000 25.0 全国軽油 輸出量（左軸：KL） 軽油 国内スポットDB比スプレッド（右軸：¥/L) 1,400,000 軽油（5000ppm） シンガポール市場DB比スプレッド（右軸：¥/L) 20.0 1,200,000 15.0 1,000,000 800,000 10.0 600,000 5.0 400,000 0.0 200,000 輸出実績の公表データは 2010年5月が最新情報。 ‐ ‐5.0 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 1月 2月
Slide 14: 【ご参考】石油化学事業 アロマ市況①
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況① ＭＸ市況 150 ＭＸ－ガソリン比スプレッドの推移 150,000 130 MX ガソリン比スプレッド（左軸、¥/L） 130,000 110 MX価格（右軸、¥/ton） ＜FOB韓国＞ 10年6月 71,698 ¥ /ton 110,000 90 90,000 70 70,000 50 10年5月 50,000 30 4 ¥ /L 10 30,000 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6
Slide 15: 【ご参考】石油化学事業 アロマ市況②
【ご参考】 石油化学事業 アロマ市況② ＰＸ・ＭＸ市況 200,000 ＭＸ－ナフサ比スプレッドの推移 180,000 MX－ナフサ比スプレッド （¥/ton) 160,000 MX価格 （¥/ton）＜FOB韓国＞ PX価格 （¥/ton）＜FOB韓国 ＞ 10年6月 140,000 82,636¥ /ton 120,000 100,000 80,000 60,000 10年6月 71,698¥ /ton 40,000 20,000 0 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10
Slide 16: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいた ものであり、記載された将来の計画数値、施策の実現を 確約したり、保証するものではありません。 Copyright © 2010 COSMO OIL CO.,LTD. All Rights Reserved. http://www.cosmo-oil.co.jp