Kohnan Shoji Co., Ltd. · TSE:7516
Kohnan Shoji — Q1 FY2026 Earnings Presentation
28 slides from Kohnan Shoji's earnings presentation, Jul 10, 2025
Slide 1: 2026年2月期 第1四半期 決算説明会資料
2026年2⽉期 第１四半期 決算説明会資料 （2025年３⽉1⽇〜2025年５⽉31⽇） 2025年７⽉10⽇ コーナン商事株式会社 （証券コード︓7516 東証プライム）
Slide 2: 目次
⽬次 2026年2⽉期 第1四半期 1. 第１四半期 決算概要 P.3 2. 2026年2⽉期 業績予想 P.18 補⾜資料 P.20 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2026年2月期 第1四半期 決算概要
1 2026年2⽉期 第1四半期 決算概要 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 損益計算書（連結）
損益計算書（連結） 売上⾼は、PRO商材や⽇⽤品、家電などの売れ⾏き好調により、増収 営業利益は、売上総利益は伸⻑したものの、新店出店による販管費の増加が上回り、減益 2025年2⽉期 2026年2⽉期 前年同期⽐ 項⽬（百万円） 売上⽐ 売上⽐ 前年同期⽐ 第1四半期 第1四半期 増減 売上⾼ 121,345 - 126,419 - 104.2% 5,074 既存店売上⾼※ 121,405 - 121,539 - 100.1% 133 営業収⼊ 4,160 - 4,369 - 105.0% 209 営業収益 125,505 - 130,789 - 104.2% 5,283 売上総利益
Slide 5: 損益計算書（連結） 販売管理費
損益計算書（連結） 販売管理費 販管費率︓前期 34.2％ → 今期 34.8％ （前年同期⽐＋0.6 ％） 販管費（コーナン単体）の増減 ︓ 新店 + 2,514百万円（同+ 6.4 ％）、既存店 + 62百万円（同+ 0.2 ％） ⼈件費（コーナン単体）の増減 ︓ 新店 + 687百万円（同+ 5.4 ％）、既存店 ▲ 13百万円（同▲ 0.1 ％） その他販管費 ︓ ⽀払⼿数料 ⇒ キャッシュレス⽐率の増加により約10.7％増加（前年同期差︓+146百万円） （前期 52.4 ％ ⇒ 今期 56.1 ％） 租税公課 ⇒ 新店に伴う不動産取得税の増加など（同+ 113百万円
Slide 6: 損益計算書（連結） 営業利益の増減要因
損益計算書（連結） 営業利益の増減要因 営業利益は、売上⾼は増加したものの、粗利益率の低下要因と販管費の増加が上回り、減益 （単位︓百万円） 前年差 ▲718 (粗利益率への影響) ・⼈件費 + 926 ・為替 + 0.12％ ・賃借料他 + 876 ・売価変更 ▲ 0.32 ％ ・⽀払⼿数料 + 146 ・値⼊改善 ＋ 0.20% ・その他 + 518 ・PB構成⽐率低下等 ▲ 0.33 % 計 + 2,466 ・⼦会社粗利改善 + 0.05 ％ 計 ▲0.28％ Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 既存店前年比（連結） 売上高・客数・客単価
既存店前年⽐（連結） 売上⾼・客数・客単価 既存店売上⾼は、 HC業態で天候不順により季節商材（インテリア・収納⽤品・⾏楽など）が伸び悩むものの、 PRO業態は１Qを通して好調で、前年⽐で＋0.1％ 既存店客数は、天候要因で客⾜が鈍い中、消費喚起を⽬的としたキャンペーン販促強化により▲1.2％に １Q累計前年同期⽐ 抑え、既存店客単価は＋1.3％ ・売上⾼︓ +0.1％ (業界平均※ ▲ 0.9 ％) 既存店売上⾼・客数・客単価 前年同期⽐推移（連結） ・客数︓ ▲ 1.2 ％ ・客単価︓ + 1.3 ％ （単位︓％） 15 売上高 業界平均 客数 客単価 南海トラフ地震臨時情報による
Slide 8: 業態別実績（売上・粗利益率・営業利益率）
業態別実績（売上・粗利益率・営業利益率） 連結/コーナン単体 HC業態 ︓売上⾼は、季節商材の不振を⽇⽤品や家電製品などの好調、および新店での積み上げによりカバーし増加。 粗利益率は、客数対策の価格戦略などにより、また、営業利益率は、新店出店に伴う販管費の増加により低下 PRO業態︓売上⾼は、電動⼯具や作業⽤品、エアコン⽤の電材などの好調により増加。売上好調品を中⼼に値⼊改善し、 粗利益率増加。なお、営業利益率は、新店出店に伴う販管費の増加要因により低下 26年2⽉期 売上⾼ 粗利益率 粗利益率 営業利益率 （百万円） 業態 粗利益率 営業利益率 第1四半期 前年同期⽐ 前年同期 前年
Slide 9: 業態別実績 子会社別
業態別実績（売上・粗利益率） ⼦会社別 建デポ︓売上⾼は新規出店効果や電設資材⽤品などの好調により増加。粗利益率は原価改善などにより上昇 HIひろせ︓売上⾼は新規出店及び販促強化などの効果により増加。粗利益率は⾷品の競争激化の影響を受け低下 コーナンベトナム︓南部地区での景気低迷で客数が伸びず売上⾼は減収。粗利益率はヘルスケア中⼼にストアブランド(※) のシェア拡⼤により前年⽐で2.61pt改善 (※) 現地⽣産しているプライベートブランド 26年2⽉期 売上⾼ 粗利益率 粗利益率 （百万円） 業態 粗利益率 第1四半期 前年同期⽐ 前年同期 前年差 建デポ PRO※ 12,997
Slide 10: 商品部門別売上（連結）
商品部⾨別売上（連結） 連結 商品部⾨ （百万円） 2026年2⽉期 前年同期⽐ 売上構成⽐ 第1四半期 ホームインプルーブメント 63,274 104.6% 50.0% （DIY⽤品・PRO商材・園芸・リフォーム） ハウスキーピング 37,561 103.1% 29.7% （家庭⽤品） ペット・レジャー 17,672 101.2% 14.0% （ペット・レジャー⽤品） ⾷品 3,920 119.3% 3.1% （フード・酒類） その他 3,990 109.0% 3.2% （100円ショップ、灯油、⾃販機） 合計 126,419 104.2% 100.0% ■ホームインプルーブメント ・・・
Slide 11: 商品部門別売上（詳細：コーナン単体）
商品部⾨別売上（詳細︓コーナン単体） コーナン単体 商品部⾨ （百万円） 2026年2⽉期 前年同期⽐ 売上構成⽐ 第1四半期 ホームインプルーブメント（HC） 14,635 102.2% 13.6% ホームインプルーブメント（PRO） 18,874 107.8% 17.5% ガーデニング 12,955 104.6% 12.0% リフォーム 3,888 101.9% 3.6% ⽇⽤雑貨・家庭⽤品 22,526 103.7% 20.9% インテリア・収納・家電・⽂具 15,082 103.3% 14.0% ペット・カー・レジャー 14,052 101.2% 13.0% その他（100円ショップ、
Slide 12: PB商品部門別売上（連結/コーナン単体）
PB商品部⾨別売上（連結/コーナン単体） 2025年2⽉期第1四半期 2026年2⽉期第1四半期 商品部⾨ PB売上 （百万円） PB PB売上 PB 構成⽐※ 売上⾼ 構成⽐※ 売上⾼ （前年同期⽐） ホームインプルーブメント 34.5% 18,181 34.3% 19,143 （DIY⽤品・PRO商材・園芸） （0.2pt） ハウスキーピング 34.7% 12,876 35.6% 12,925 連結 （家庭⽤品） （△0.9pt） ペット・レジャー 40.1% 6,758 39.5% 6,878 （ペット・レジャー⽤品） （0.6pt） 35.4% 合計 37,817 35.6% 38,9
Slide 13: 貸借対照表（連結）
貸借対照表（連結） 科⽬（百万円） 2025年2⽉期 2026年2⽉期1Q 増減 増減要因他 流動資産合計 170,496 188,393 17,897 現⾦及び預⾦ 10,842 12,294 1,452 売掛⾦ 17,893 20,985 3,091 キャッシュレス⽐率の増加（売上⽐ 前期末53.4% ⇒ 今期56.1％） 商品及び製品 131,973 142,659 10,685 新店増加、季節商品仕⼊増に伴う在庫増加など 固定資産合計 308,510 309,717 1,206 有形固定資産 216,101 217,300 1,199 無形固定資産 25,148 24,695 △452
Slide 14: 店舗数（2026年2月期 第1四半期）
店舗数（2026年2⽉期 第1四半期） ■2025年５⽉末時点︓店舗数計 654店舗（今期︓出店14店/退店1店） ホームセンター+⾷品 店舗数 ホームセンター PRO +PRO 635 国内 364※1 148 89（うちFC3） 34（うちPRO2） 出店13 出店5 出店6 出店1 出店1 退店1 退店1 退店0 退店0 退店0 店舗数 ホームセンター （⾮連結） 19 海外 16※2 3 出店1 出店1 出店0 退店0 退店0 退店0 ※1 CAMP DEPOTの店舗数8店舗、gardens umekita店を含んでおります。 ※2 店舗数はコーナンベトナムの会計期間（1⽉〜12⽉）で
Slide 15: 地域別売上高・店舗数実績
地域別売上⾼・店舗数実績 総店舗数︓654店舗 （2025年５⽉末） Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 2026年2月期 出店計画
2026年2⽉期 出店計画 ■2026年2⽉期 出店計画(２Q以降)︓15店舗（予定） ■2026年2⽉末時点 店舗数計︓ 669店舗（予定） 店舗 ホーム ホーム ＨＣ+⾷品 PRO 店舗数 PRO 数 センター センター +ＰＲＯ 国 国 内 14 内 649 3 3 7 1 367 151 96 35 （うちFC3） （⾮連結） （⾮連結） 海 海 外 1 外 20 1※ 0 17※ 3 ※ コーナンベトナムの店舗数はコーナンベトナムの会計期間（1⽉〜12⽉）ではなく、 当社の会計期間（3⽉〜2⽉）を基準に表⽰しております。 Copyright © kohnan shoji co.,lt
Slide 17: 設備投資 実績・計画
設備投資 実績・計画 2026年２⽉期第１四半期の設備投資実績は約51億円（年間計画に対する進捗は22.9％） 設備投資のうちの約８割は出店や既存店の改装など店舗関連、約２割は物流やシステムなど （単位︓億円） 設備投資⾦額実績・計画 300 250 236 （年間計画） 220 223 196 200 150 140 100 （１Q実績） 51 50 0 2022年2月期 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 2026年2月期 実績 実績 実績 実績 計画と実績 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved
Slide 18: 2026年2月期 業績予想
2 2026年2⽉期 業績予想 Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 2026年2月期 業績予想（連結）
2026年2⽉期 業績予想（連結） 利益項⽬は上期計画を下回る⽔準ながら、粗利率改善による売上総利益積み上げを⾒込み、計画の変更はなし 項⽬ 2026年2⽉期 前年 上期計画 2Q計画 前年 前年 前年 上期計画 通期計画 （百万円） 第1四半期 同期⽐ 進捗率 （上期計画-1Q実績） 同期⽐ 同期⽐ 同期⽐ 営業収益 130,789 104.2% 48.9% 136,410 104.0% 267,200 104.1% 523,600 104.4% 売上⾼ 126,419 104.2% 48.9% 132,080 104.1% 258,500 104.2% 506,000 104.5% （
Slide 20: 補足資料
2026年2⽉期 第1四半期 補⾜資料 （2024年2⽉期 第1四半期 〜 2026年2⽉期 第1四半期） Copyright © kohnan shoji co.,ltd. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 損益計算書（連結）
01.損益計算書（連結） 2024年2⽉期 第1四半期 2025年2⽉期 第1四半期 2026年2⽉期 第1四半期 項⽬ （百万円） 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 売上⾼ 111,088 103.4% - 121,345 109.2% - 126,419 104.2% - 既存店売上⾼※ 107,292 100.2% - 112,305 101.6% - 121,539 100.1% - 営業収⼊ 3,992 101.2% - 4,160 104.2% - 4,369 105.0% - 営業収益 115,080 103.3% - 125,505
Slide 22: 販売管理費（連結）他
02.販売管理費（連結） 他 2024年2⽉期 第1四半期 2025年2⽉期 第1四半期 2026年2⽉期 第1四半期 項⽬ （百万円） 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐ 売上⽐ 実績 前年同期⽐ 売上⽐ ⼈件費 13,089 101.5% 11.8% 14,348 109.6% 11.8% 15,274 106.5% 12.1% 賃借料 12,333 104.0% 11.1% 13,055 105.8% 10.8% 13,741 105.3% 10.9% 減価償却費 3,653 105.0% 3.3% 4,051 110.9% 3.3% 4,240 104.7% 3.4% （のれん
Slide 23: 貸借対照表（連結）
03.貸借対照表（連結） 科⽬（百万円） 2024年2⽉期 増減 2025年2⽉期 増減 2026年2⽉期1Q 増減 流動資産計 159,455 18,163 170,496 11,040 188,393 17,897 現⾦及び預⾦ 11,723 2,505 10,842 △881 12,294 1,452 売掛⾦ 15,798 2,230 17,893 2,094 20,985 3,091 商品及び製品 121,758 12,859 131,973 10,215 142,659 10,685 固定資産合計 299,101 21,144 308,510 9,408 309,717 1,206
Slide 24: 商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）
04.商品部⾨別 売上⾼（連結/コーナン単体） ■連結 商品部⾨ 2024年2⽉期 第1四半期 2025年2⽉期 第1四半期 2026年2⽉期 第1四半期 （百万円） 売上⾼ 前年同期⽐ 売上⾼ 前年同期⽐ 売上⾼ 前年同期⽐ ホームインプルーブメント （DIY⽤品・PRO商材・園芸） 57,034 104.1% 60,489 106.1% 63,274 104.6% ハウスキーピング （家庭⽤品） 34,310 99.5% 36,441 110.0% 37,561 103.1% ペット・レジャー （ペット・レジャー⽤品） 16,241 108.4% 17,469 107.6% 17,672
Slide 25: PB商品部門別 売上高（連結/コーナン単体）
05.PB商品部⾨別 売上⾼（連結/コーナン単体） ■連結 2024年2⽉期 第1四半期 2025年2⽉期 第1四半期 2026年2⽉期 第1四半期 商品部⾨ （百万円） PB売上⾼ PB売上構成⽐※ 構成⽐前年差 PB売上⾼ PB売上構成⽐※ 構成⽐前年差 PB売上⾼ PB売上構成⽐※ 構成⽐前年差 ホームインプルーブメント （DIY⽤品） 17,147 34.1% 0.9pt 18,181 34.3% 0.2pt 19,143 34.5% 0.2pt ハウスキーピング （家庭⽤品） 12,292 37.3% 0.2pt 12,876 35.6% △1.7pt 12,925 34.7% △0
Slide 26: 事業会社 業態別実績
06.事業会社 業態別実績 2024年2⽉期 第1四半期 2025年2⽉期 第1四半期 2026年2⽉期 第1四半期 会社名 業態 （百万円） 前年 前年 前年 売上⾼ 粗利益率 売上⾼ 粗利益率 売上⾼ 粗利益率 同期⽐ 同期⽐ 同期⽐ HC 76,856 100.7% 40.35% 79,177 103.0% 39.16% 81,436 102.9% 39.03% PRO 20,255 109.8% 35.65% 21,816 107.7% 35.08% 23,668 108.5% 35.22% コーナン その他※ 2,326 - - 2,585 - - 2,723 - - 計 99,43
Slide 27: 店舗数（2025年5月末時点）
07.店舗数（2025年５⽉末時点） 2024年2⽉期 2025年2⽉期 2026年2⽉期 第1四半期 業態 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 出店 退店 店舗数 HC※ 8 2 340 21 1 360 5 1 364 コーナン PRO 12 1 130 12 0 142 6 0 148 計 20 3 470 33 1 502 11 1 512 建デポ PRO 8 0 80 9 1 88 1 0 89 HC＋⾷品 31 0 31 1 0 32 0 0 32 HIひろせ PRO 1 0 1 0 0 1 1 0 2 コーナンベトナム HC 2 0 13 2 0 15 1 0 16 コーナン
Slide 28: 見通しに関する注意事項
【⾒通しに関する注意事項】 当社が開⽰する情報の中には、将来の⾒通しに関する記述が含まれている場合があります。これらの記 述は、当社が現時点で把握可能な情報から判断した仮定に基づくほか、様々なリスクや不確定・不確 実性を含んでおります。したがって、現実の業績は当社の⾒込みとは異なる可能性があります。