Topy Industries, Limited · TSE:7231
Topy Industries — FY2018 Earnings Presentation
17 slides from Topy Industries's earnings presentation, May 24, 2019
Slide 1: Topy Industries 2018年度 決算説明会資料
証券コード ７２３１ © 2019 Topy Industries, Limited All Rights Reserved.
Slide 2: 2018年度 決算概要
(TOPAZ) 20184FE (20194 3 AFA) HBHAREICIUWT ZZ LE
Slide 3: 2018年度 決算概要
2018年度 決算概要 売上⾼は前年度⽐＋557億円増収。営業利益は△5億円の減益。経常利益は＋14億円の 増益。親会社株主に帰属する当期純利益は＋16億円の増益｡ （単位︓億円） 前期比 2017年度 2018年度 増減 増減率 売上高 2,305 2,862 +557 +24.2％ 営業利益 80 75 △5 △6.2％ （営業利益率） (3.5%) (2.6%) (△0.9ﾎﾟｲﾝﾄ) 経常利益 80 94 +14 +16.5％ 親会社株主に帰属す 55 71 +16 +29.3％ る当期純利益 年間配当（円） 80 90 +10 ― Copyright©2019 Topy Indust
Slide 4: 2018年度の経営環境
2018年度の経営環境 （2017年度対⽐） ○－×︓環境・影響の評価 ◆外部環境 ー ⽶国︓緩やかな景気の拡⼤が進展 海 外 経 済 ー 中国︓景気が緩やかに減速 ー 東南アジア︓景気持ち直しの動きが継続 日 本 経 済 ー 雇⽤情勢の改善や設備投資の増加により緩やかな回復が続く ◆当社グループ ー 鋼材需要が底堅く推移 鉄 鋼 事 業 ○ メタルスプレッドは改善 × 副資材価格、電⼒料⾦等が上昇 × ⾃動⾞⽤ホイール︓⽶国の⾃動⾞⽣産（セダン系）は減少 ⾃動⾞ ・ 産業 ○ 履帯・履板︓海外の建設機械需要がさらに増加 機 械 部 品 事 業 ○ 鉱⼭機械⽤ホイール︓鉱⼭機械需要がさらに増加
Slide 5: 営業利益増減要因（対2017年度実績）
営業利益増減要因（対2017年度実績） 建設機械⽤⾜回り部品の販売数量増加に加え、新規連結効果があったが、鉄鋼事業の機会 損失や副資材等のコストアップ影響等により、△5億円の減益。 ＋127 鉄鋼 △1 鉄鋼 △10 （単位︓億円） ⾃動⾞・産機 +140 ⾃動⾞・産機 △129 増益要因 減益要因 発電 △1 ＋142 △4 △123 鉄鋼 +81 ⾃動⾞・産機 +33 発電 +13 80 ⾃動⾞・産機 △4 ＋2 75 鉄鋼 △69 ⾃動⾞・産機 △47 △149 発電 △8 2017年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2018年度 期間為替 2017年度 2018年度
Slide 6: 2018年度 セグメント別業績
2018年度 セグメント別業績 鉄鋼事業は+3億円の増益。⾃動⾞・産業機械部品事業は△6億円減益。発電事業は＋3億円 増益。 （単位︓億円） 2017年度 2018年度 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 715 19 804 22 +89 +3 ⾃動⾞・産業 1,428 84 1,882 78 +454 △6 機械部品事業 発電事業 96 9 106 12 +10 +3 その他 66 15 70 16 +4 +1 消去 ー △47 ー △53 ー △6 連結計 2,305 80 2,862 75 +557 △5 Copyright©2019 Topy In
Slide 7: 鉄鋼事業 営業利益増減要因
鉄鋼事業 営業利益増減要因（対2017年度実績） メタルスプレッドの改善とともに、製鋼設備トラブル復旧後の挽回に努め、＋3億円の 増益。 材料費 △40 副資材費等 △22 電⼒費 △8 （単位︓億円） ＋81 修繕費 +1 増益要因 減益要因 19 ＋1 22 △1 ＋1 △69 △10 2017年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2018年度 期間為替 2017年度 2018年度 直接費 ＋1 米ドル 110.7円 111.1円 コスト改善 中国元 16.8円 16.5円 固定費 0 Copyright©2019 Topy Industries, Limited All
Slide 8: 自動車･産業機械部品事業 営業利益増減要因
⾃動⾞･産業機械部品事業 営業利益増減要因（対2017年度実 績） 建設機械用足回り部品、鉱⼭機械⽤ホイールの数量増および新規連結効果があったが、 材料費の上昇、M＆Aに係る一時費用の発生等があり、△6億円の減益。 ⾃動⾞ +13 新規連結効果 ＋122 産機 +20 （単位︓億円） 産機 +22 増益要因 労務費 △12 減益要因 新規連結会社増 △110 ＋33 ＋140 △4 △47 材料費 △41 その他 △5 84 78 ＋1 △129 2017年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2018年度 期間為替 2017年度 2018年度 直接費 ＋1 米ドル 110.7
Slide 9: 発電事業 営業利益増減要因
発電事業 営業利益増減要因（対2017年度実績） 販売価格の上昇によりスプレッドが拡大し+3億円の増益。 （単位︓億円） 増益要因 減益要因 ＋13 12 9 △8 △1 △1 燃料費 △8 修繕費 △1 2017年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 2018年度 期間為替 2017年度 2018年度 米ドル 110.7円 111.1円 中国元 16.8円 16.5円 Copyright©2019 Topy Industries, Limited All Rights Reserved. 8
Slide 10: 2018年度 地域別売上高（グローバル）
2018年度 地域別売上高（グローバル） 旭テックグループの新規連結等により、海外売上⽐率は前年度⽐3.4ポイント増加の 28.7％、⾃動⾞・産業機械部品事業においては、海外売上⽐率41.0％ （単位︓億円） 日本 米国 中国 その他 合計 757 12 1 34 804 鉄鋼事業 (26.4%) (0.4%) (0.1%) (1.2%) (28.1%) ⾃動⾞・産業 1,110 314 178 280 1,882 機械部品事業 (38.8%) (10.9%) (6.2%) (9.8%) (65.7%) 106 106 発電事業 ー ー ー (3.7%) (3.7%) 69 0 0 1 70
Slide 11: 2019年度（2020年３月期）通期業績予想について
2019年度（2020年３月期） 通期業績予想について
Slide 12: 2019年度の経営環境想定
2019年度の経営環境想定（2018年度との⽐較） ○－×︓環境・影響の評価 ◆外部環境 － ⽶国︓景気は着実に回復 海 外 経 済 × 中国︓景気がさらに減速 － 東南アジア︓景気は緩やかに回復 日 本 経 済 － 雇⽤・所得環境の改善、設備投資の増加により景気は緩やかに回復 ◆当社グループ － 鋼材需要が底堅く推移 鉄 鋼 事 業 〇 メタルスプレッドが改善 × 副資材価格が上昇 － ⾃動⾞⽤ホイール︓⽇本、⽶国の乗⽤⾞⽣産は横ばい ⾃動⾞ ・ 産業 × 履板・履帯︓海外の建設機械需要が減少 機 械 部 品 事 業 － 鉱⼭機械⽤ホイール︓鉱⼭機械需要は前年度並み 発 電 事 業 × 市況
Slide 13: 2019年度 通期業績予想
2019年度 通期業績予想 鉄鋼事業の販売数量増加等により、前年度⽐で増収増益を予想。 （単位︓億円） 前年度⽐ 2018年度 2019年度 実績 予想 増減 増減率 売上高 2,862 3,070 +208 +7.3% 営業利益 75 110 +35 +46.6％ （営業利益率） (2.6%) (3.6%) （+1.0ポイント） 経常利益 94 114 +20 +21.8％ 親会社株主に帰属する 71 80 +9 +12.5％ 当期純利益 年間配当（円） 90 90 ±0 ― Copyright©2019 Topy Industries, Limited All Rights Reserve
Slide 14: 営業利益増減要因（対2018年度）
営業利益増減要因（対2018年度） 鉄鋼事業の販売数量増加、メタルスプレッドの拡⼤等により、前年度⽐増益を予想。 （単位︓億円） 鉄鋼 △18 増益要因 鉄鋼 +12 ⾃動⾞・産機 △14 減益要因 ⾃動⾞・産機 △35 発電 △12 ＋55 ＋44 ＋9 110 △2 75 △36 △35 鉄鋼 +16 鉄鋼 +14 ⾃動⾞・産機 +35 ⾃動⾞・産機 +17 発電 +5 マイカ、ロボット等 +12 2018年度 数量 為替 販売価格 直接費 固定費 コスト改善 2019年度 予想 期間為替 2018年度 2019年度予想 米ドル 111.1円 110.0円 直接費 +9 コスト改善 中国元
Slide 15: 2019年度 セグメント別業績予想
2019年度 セグメント別業績予想 鉄鋼事業は+26億円の増益。⾃動⾞・産業機械部品事業は+9億円の増益。 発電事業は△5億円 減益。 （単位︓億円） 2018年度 2019年度 前期比 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 鉄鋼事業 804 22 910 48 +106 +26 ⾃動⾞・産業 1,882 78 1,970 87 +88 +9 機械部品事業 発電事業 106 12 97 7 △9 △5 その他 70 16 93 21 +23 +5 消去 ー △53 ー △53 ー ±0 連結計 2,862 75 3,070 110 +208 +35 Copyright©2019
Slide 16: 数値目標推移
数値目標推移 売上高営業利益率 自己資本利益率（ＲＯＥ） 4.6% 7.1% 7.0% 5.2% 6.5% 3.1% 3.4% 3.5% 3.6% 2.7% 4.0% 2.6% 2.3% 2.4% 2.1% 1.7% FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 予想 予想 総資産事業利益率（ＲＯＡ） Ｄ／Ｅレシオ 0.66 0.73 0.71 0.72 0.71 4.5% 4.2% 0.60 0.56 3.5% 3.8% 0.54 3.5% 3.2% 2.6%2.9% FY12
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