Nagase & Co., Ltd. · TSE:8012
Nagase & — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation
39 slides from Nagase &'s earnings presentation, Nov 22, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明会
2021年11月22日 ⾧瀬産業株式会社 2022年3月期 第2四半期 決 算 説 明 会 IDE N T IF Y >>> DE V E L O P >>> E X PA N D
Slide 2: Agenda
VE § 202253 AAS 2+ RE RE RURAL BDATT EUS THHEICOWT B Prinova7)/L—-FORRAIRIC DWT Copyright © 2021 NAGASE & CO., LTD. A,NAGASE P3~P18 P19~P22 P23~P38
Slide 3: 2022年3月期第2四半期の業績
VA A\NAGASE 2022573 AHS 2 FH REWER OR BL Copyright © 2021 NAGASE & CO., LTD. ENT, TIE GACKWETA, 202243 ARAB 20O+HRERZES KU EHO RIBLIC DW CALMS CHARALLEITES.
Slide 4: Q2 results summary
4, NAGASE VA SeBaise > ToL RFit + SBT PERRIS LY CERT XU b CHBREE RY, TOL MFIZELL RTA T OBS FLSE CH 2A OA Rae Sat ‘RICA DS BABLOULLObOLIARBEY AA, PrinovaF L—FICHIFSLA—bU YaV BBCI RAM TEA > BR Alas + TOLBABOMMS SC, MBIOT I IVARREOREE IAS D0 ERA LEN C BRFSS AICI > POE RA MiP zt RRA ODMR AY TSO. BARE CO
Slide 5: 国内・海外売上総利益
▶ ▶ ▶ 国内・海外売上総利益（億円） 海外売上総利益の地域別内訳（億円） 5
Slide 6: 業態・セグメント別 売上総利益
▶ ▶ ▶ 業態・セグメント別 売上総利益 （億円） セグメント別 売上総利益 増減（億円） 売上総利益 四半期推移（億円） 6
Slide 7: 業態・セグメント別 営業利益
▶ ▶ ▶ 業態・セグメント別 営業利益 （億円） セグメント別 営業利益 増減（億円） 営業利益 四半期推移（億円） 7
Slide 8: 業態別 営業利益
▶ ▶ ▶ 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 8
Slide 9: 業態別 営業利益
▶ ▶ ▶ 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 9
Slide 10: 業態別 営業利益
▶ ▶ ▶ 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 10
Slide 11: 業態別 営業利益
▶ ▶ ▶ 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 11
Slide 12: 業態別 営業利益
▶ ▶ ▶ 業態別 営業利益 （億円） 営業利益 四半期推移 （億円） 12 。
Slide 13: Segment operating results
Vi FEMETAHORAME ANAGASE PD PFACTATYIA + EIEN ATIVE SAAT OREL RAS BEBE, F14 AZAT 1 BOD 4 FU VASO ARTA ACHES L, SERS D> Wh : RaaRMbL/ \SORBRY, BiimRMAA2 CORRORMRE IT BH > Prinova7IL—TF : READ HRER TEI —b YS IRM ORTH OMHES SOBEL ORG SY) BR (844: 45) 20/09 21/09 SHietaR BU SETRIRAL Je 120 146 25 121% FH
Slide 14: Balance sheet
. 79 A\NAGASE Vi fe B fat he > UBIEE + HPSS SIT COME, MRED eM BADIM) > REE : RAMS ORM MA PEYEO SHA ACRAORGISH OEM, PEMA MOSt Lick URERA SM > NET D/ELY7 : SEBASMIC LOBES CAME A DUSMLO. 2818 CLF (Hi: 68F3) RAE 4,017 4,415 398 RERUREASY) 492 456 A35 (SaMBHE) 2,425 2,607 181 CHARA) 972 1,218 246 Bene 2,
Slide 15: Cash flow
. . AXNAGASE Betryya-7oO-— > BSSRRICLSCF : SRNICMRA CRAIC A VBR RADIEML, 13 618A MSc > REARICLSCE : RA AMES TCMICLSMASCS OEM, SVBEREE PINCKRE RHEL 4 AOS > PPSEEICLSCF : RA AROWRA, SCHARSSES OEM, BEARD MICHS BHA SOMMFIC KY 14448 AORURA (3: fF) 20/09 21/09 SMEHICKS$pyya-IO— 132 A136 RABI LOFvyY1-IO— A
Slide 16: 2022年3月期 業績予想
VA 2022523 AlA REM RAL A\NAGASE D> EA Se. SSPRRSE, TL OKOLO AREER, PrinovaT)L—FORMSMA MARE CHF CHS D PHISH ROMERO CU REO-WICLO MEAD, HEA, BSOHGRECHATS ABE EARO RY ORS A FSEIOIEAMEICAS ERM TIS MS ORBIC EY ERLE eas AIA D> PHICSIF SRI RIARNSD, BF CldocLMFIZLA BSA CO ERB FEE CHE LISS IA (20218 A&ROWERAR
Slide 17: 2022年3月期 セグメント別業績予想
202273AH tIXVbSaIR i RwL A, NAGASE D tT ROL, ROCUFBO-MICLOMERD, HHAOHETE, BREE AMOR, RAE RIEACIC HS EMT SAMBORA AVSBRLTIXUNCHWT “PRAISERALC RAS RAG BE CAE RBRLIXUNCH) CHL RIAD (2021 F 8A BROWER RIELDS ZERL) (Fa) 21/3 RM 22/3 waHA BL SEH Eiecled FELABHIAE 155 177 21 114% oe E Eee equas 47 66 18 140%
Slide 18: 株主還元
en — yes AXNAGASE RERITA > SEA HC e24 Fl, HRC 2 4 AOFM 4 BAS Pe C1 QRS AL RL) > EICHRStES 6 O18 (2021F2A8H~202242A4E)SRTH(2021F9 ARE CICA 4A) RA ACN —-—HETtHA (34: BA) (Biz: %) 14,000 50.0 12,000 10,000 40.0 8,000 30.0 6,000 4,943 5,269 1,776 1,956 5,456 952 : 20.0 3.811 4,064 1,107 4,000 1,649 3,55
Slide 19: サステナビリティについて
Copyright © 2021 NAGASE & CO., LTD. FATT ECUF 7 HEEIC DUT A, NAGASE
Slide 20: サステナビリティ推進室
ｺｰﾎﾟﾚｰﾄｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ本部 サステナビリティ推進室 20
Slide 21: マテリアリティに基づく非財務目標のKPI設定
マテリアリティ（重要課題）に基づき、 ACE 2.0期間中の活動方針と非財務目標のKPI設定に向け取組み中 21
Slide 22: CO2排出量の削減・可視化の取組み
ae ANAGASE *CO2HHEORM ALIS IRFU —-ERS FHI SMCOM-KR CRBS ttitay—E AOA. BE——AOWMER, COZHMEBAUIRY JI-DAVOMFE HHSC e RHE = a mz: HOA KYYT1 ORR MOTTE ante A\NAGASE E zeroboard ¥797#2-vomMt le ¢ee € = kim a= ale NAGASEIR S51F1—VICHIIS FTUCE EDS Copyright © 2021 NAGASE & CO., LTD. BRBRERU MAIC DUT I DEIFCH
Slide 23: IDENTIFY >>> DEVELOP >>> EXPAND
（代表取締役 池本眞也によるプレゼンテーション） I D E N T I FY >>> D E VE L O P >>> E XP AN D
Slide 24: ACE 2.0 Agenda
J wn PRBS ACE 2.0 Prinovay)b—JPoiieatlt Prinova7)b—FOBMIE PrinovaT JL—PFOIIH Prinova7)L-FOBRAE CLIRREFIUTISTFI-Y) EUR~ PMI~BtER COIR NAGASE)L—FAOGEA ACE 2.0 Aka ERES Copyright © 2021 NAGASE & CO., LTD. P25 P26 P27 P28 P29 P30 P31 P32~P38 A\NAGASE
Slide 25: ACE 2.0
ACE 2.0 ・ ACE 2.0 350 ▲41 78 22 23 17 219 28 2020 機能 加工 電子・ モビリ 生活 その他・ 2025 素材 材料 ｴﾈﾙｷﾞｰ ティ 関連 全社共通 25 ACE 2.0 ACE 2.0 ACE 2.0
Slide 26: Prinovaグループの概要
VA Prinova7 |L—-PORMBE A.NAGASE APrinova NAGASE Group Bea Prinova Group LLC wt KEYS (ATER) als 197855 LB : 866A Be RIES: ATH (202012A#A) fie | #11,2004 (9 AARBRTE) 3KE(4), 3811), REI) Poca El RES 114 BERO(ESSY, PSBS) AYdRar E JLAN HM. PL EVIZERU Sees (AR—-YII—hyav) ARR IL1N-ORR, BAR FLEYIZRORSE- MI,
Slide 27: Prinovaグループの事業
SJ Prinova7 JL—P ORY A\NAGASE + DO-N bY PFIFAZNIA— bY aU RMT 1 Ab eI—I— + PLSyIAML:IV1\—ML RAR OEMSBGS REE RA CK BRA) SHARE 8M seem ORT ‘ERT CELARE) (7 L990 EE) Kee —9 | TEA) ; Saas i —iR Bm F4AAby S58-mLX—A— Set ‘ aN x-A— ta—5— FLEYIZRE (DSYEA-T—) MAD F*AbVEI—F—-ECULTORBN SH mR + FRORAARTO pia Prin
Slide 28: Prinovaグループの事業・製品
V4 Prinova7/)/L—POs+B= A\NAGASE a a eee Se Bekele ay [(PFUT—Var Gl) te axenyy a y : ore eee eee BITS. FI, 0771) AA CBIR | aS HILT ABEEOAT ORES) AMR (PIAZIU—L, S-TIVb), angi) BUND (S99 2B) — i “~~ Armada y Armada / exe) a PEIBED S5enteB ZiK-YTA-N Yay ORB A/ILT seeempar || SEHR DO renee “ S| BEY —SaD
Slide 29: Prinovaグループ事業の位置付け
V4 EDRZEF IV YSS1F IY) 4\NAGASE MEDS TLS IX - PAIL RRR MBSE COS I1F L— VERE HE sata ieoe use AN RR Fer D> cet =a 2 wa a > pa ee an 7G 5 Zi}, — 3% Q Dv i oe Fa west fi > T+ i a s a + _— sepa > : Be »* ~YZI- Nya PS > a». PEER ~ TMM CIVAbTS * 5k 4-t-) RAS3000#iU EF 29 Copyright © 2021 NAGASE & CO., LTD
Slide 30: Armada事業の推移
2019 2020 2021 ●コロナ渦、スポーツジムの閉鎖等を受け、 ●スポーツジムの再開等を受け、Armada Armada事業は低調に推移 事業の業績が回復 ●一方、健康志向の高まりを受け、 ●市場全体として供給難の状況下、 食品素材の需要が伸⾧し、コロナ渦に Prinovaの調達力・スピード等を活かし、 おいても増益 新規ビジネス等も獲得し、業績伸⾧ 30
Slide 31: DX・Armada・Solutions
DX Project Lines Customers Expansion Armada Flavors Solutions Expanded Support Ingredients Aromas M&A R&D Opportunities Expertise HAYASHIBARA, Financial Nagase ChemteX Strength Products 31
Slide 32: ACE 2.0 成長戦略
A, Ace 2.0 sisiK A\NAGASE Sue - MLAROMA @ RAIBICB UC RFRA INS RK - FR Te »FO/NIVSEAI + ETI“ ACR EHRBEL, RETFSYE CORRS LAD OHS “Armada®se: BIADNIS—-ATt/bmlcMA, SES RAB — AMI *Solutions#3€: BUK-AMA- METI ZIV A ARES ESBS —— AT @ M&A: Baie » EERE TIS AITO HMMM O ets. EERE ONS GRE HEE “DURU mA OMB LOERRE
Slide 33: Market size by region
（単位：US$百万） 20,000 （単位：US$百万） 約1兆4000億円/年（2020年） 40,000 15,000 10,000 5,000 30,000 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 米国 欧州 20,000 6,000 （単位：US$百万） 約1600億円/年（2020年） 5,000 4,000 10,000 3,000 2,000 1,000 0 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2016 2017 2018 201
Slide 34: The Ingredient House acquisition
１ 40 35 32 30 20 16 10 7 0 2020年度 2025年度 Armada Solutions ※1US$換算レート（2020年度：106.76円、2025年度：108.7円） 2 北米において有数の甘味料専門ディストリビューターThe Ingredient Houseを買収 34
Slide 35: Solutions事業拠点
欧州Solutions事業拠点 中国Solutions事業拠点 米国Solutions事業拠点 （イギリス） （常州） （イリノイ州） 米国Armada事業拠点 （テネシー州） ：Prinovaグループ拠点 ：NAGASEグループ販売拠点 35
Slide 36: ACE 2.0 2020年度 2025年度
ACE 2.0 ACE 2.0 2020年度 2025年度 ※1US$換算レート（2020年度：106.76円、2025年度108.7円） 36 ACE 2.0
Slide 37: ACE 2.0 operating profit plan
ACE 2.0 150 106億円 120 90 47億円 60 30 0 (30) 37
Slide 38: ACE 2.0 operating profit plan with acquisition
ACE 2.0 ACE 2.0 120 106億円 100 80 70億円 60 買 47億円 収 約40億円 時 40 の 計 画 20 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 （見通し） （計画） ACE 2.0 38
Slide 39: NAGASE
A, NAGASE https://www.nagase.co.jp/ A\NAGASE SPL CUT —YaVBAlcld, 2021411 A220RRORPRICED Sate BL -stBICHO< HMRBENCWET. HHA RAK: SBLHS CMDS UAZIPPRERAICLY, RROR GOHOF ACRES REDS VET. Copyright © 2021 NAGASE & CO., LTD.