Slide 1: 2018年3月期 決算説明会
2018年3月期 決算説明会 2018年 5月 24日 東京証券取引所市場第一部：9037 【掛川センター】
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2018年3月期 決算概況 Ⅱ. 2019年3月期 計画 Ⅲ. 2018年3月期 決算実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 2
Slide 3: Ⅰ. 2018年3月期決算概況
Ⅰ. 2018年3月期決算概況 3
Slide 4: Ⅰ-1．2018年３月期の業績
Ⅰ-1．2018年３月期の業績 営業収益は、1,034億 76百万円 （前年同期比 +4.3% ） 経常利益は、 95億 16百万円 （前年同期比 +13.0% ） の 増収増益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 営 業 収 益 +4,285百万円 △1,524百万円 ・物流センター事業：新規子会社取得及び新規荷主獲得 ・貨物自動車運送事業：運賃単価是正及び物量増並びに新 103,476百万円 (+4.3%) (△1.5 %) 規子会社増 営 業 利 益 +1,081百万円 △771百万円 ・物流センター事業：既存センター改善及び新規子会社の増 9,029百万円 (+13.6%
Slide 5: Ⅰ-2．業績推移
Ⅰ-2．業績推移 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 100,000 9,516 10,000 8,322 8,420 90,000 8,000 7,019 80,000 6,336 5,956 5,705 6,121 70,000 5,023 6,000 3,945 91,968 91,924 95,204 99,191 103,476 60,000 89,718 88,943 4,000 50,000 85,225 2,000 40,000 78,273 79,190 30,000 0 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3
Slide 6: Ⅰ-3．セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （百万円） 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 43,906 43,770 46,979 50,434 52,326 +1,892 物流センター ( +47.7%) ( +47.6%) ( +49.3%) ( +50.8%) ( +50.6%) ( +3.8%) 事業（3PL) 営業利益 4,203 4,670 5,316 5,114 6,007 +893 営業収益 48,061 48,153 48,224 48,757
Slide 7: Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 営 業 収 益 の 状 況 前期：2017.3 当期：2018.3 既存センター 既存センター に伴う増 に伴う減 +3,795百万円 △ 4,757百万円 子会社 による増 前期及び当期受託稼働に 伴う増 ↑ ↓ +1,145百万円 +1,709百万円 ↑ ↑ +1,892百万円 50,434百万円 52,326百万円 前 期 2017年３月期 当期 2018年３月期 7
Slide 8: Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 ●新規受託及び稼働 前期受託 当期 当期 取扱品目 稼働 memo 未稼働 受託 未稼働 食品 2社 2社 - 繊維・アパレル 5社 5社 - 医薬・医療 1社 1社 - 雑貨 3社 3社 6社 - その他 4社 4社 - 計 3社 15社 18社 - ●物流センター数 2018年3月31日現在 自社センター 35 （407,377㎡） 借用センター 68 （635,736㎡） 計 103 （1,043,114㎡） 8
Slide 9: Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 50,434 百万円 52,326 百万円 その他 7% その他 7% 医療・医薬 23% 医療・医薬 22% その他 雑貨 11% 雑貨 13% 医療・医薬 雑貨 アパレル アパレル 34% アパレル 29% 食品 食品 26% 食品 28% 前 期 2017年3月期 当 期 2018年3月期 9
Slide 10: Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 住宅関連・ その他増減 自動車関連 による物量増 +257百万円 近物レックス 新子会社 グループ ※ による増 +417百万円 による運賃単価 是正と物量増加 +239百万円 +1,480百万円 ＋2,393百万円 48,757百万円 51,150百万円 前 期 2017年3月期 当 期 2018年3月期 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社３社です。（都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱） 10
Slide 11: Ⅱ. 2019年3月期計画
Il. 20194F3F RHE HAMAKYOREX
Slide 12: Ⅱ-1．2019年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2019年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +4,523 営 業 収 益 108,000 ( +4.4% ) +570 営 業 利 益 9,600 ( +6.3% ) +483 経 常 利 益 10,000 ( +5.1% ) 親会社株 主に 帰属 +424 6,000 する当期純 利益 ( +7.6% ) 設 備 計 画 6,000 *** （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 55,500 +3,173 ( +6.1% ) 物 流 センター事業 営業利益 6,350 +342 ( +5.7% ) 貨 物 自 動 車
Slide 13: Ⅱ-2．経営指標
Ⅱ-2 ．経営指標 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3予想 1株当たり当期純利益（円） 232.91 257.79 265.88 293.35 315.70 〔EPS〕 自己資本当期純利益率（%） 12.4 12.5 11.3 11.3 11.1 〔ROE〕 営業収益営業利益率（%） 7.3 8.5 8.0 8.7 8.9 1株当たり配当金（円） 44.00 27.50 40.00 45.00 52.00 ※自己資本当期純利益率（ROE）は、10％以上を継続的に達成することを目指してまいります。 13
Slide 14: Ⅱ-3．中期経営計画
Ⅱ-3．中期経営計画 （百万円） 2019年3月期 (計画) 2020年3月期 (計画) 2021年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 108,000 112,000 116,000 経 常 利 益 10,000 10,500 11,000 親会社株主に帰属する 6,000 6,300 6,600 当 期 純 利 益 1 株当たり 当 期 純 利益 315.7 331.5 347.3 営 業 収 益 経 常 利 益率 9.3% 9.4% 9.5% 設 備 投 資 計 画 60億円 90億円 90億円 営業収益（左目盛） 130,000 経常利益（右目盛） 11,200 116,
Slide 15: Ⅱ-4．今後の取り組み
Ⅱ-4．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす 人手不足及び更なる生産性向上のためのロボット・AI導入に向けた取組み ラストワンマイルのプラットフォーム構築を検討しEC物流への対応 センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる ２．３PL事業とグループ会社の融合 近物レックスの拠点網が充実している東北・東海・関西エリアでのシナジー強化を図る グループ間で配車担当者とのコミュニケーションを強化し、グループシナジー強化を図る ３．運送事業の取組み ドライバー確保のた
Slide 16: Ⅲ. 2018年3月期 決算実績
Ⅲ. 2018年3月期 決算実績 16
Slide 17: Ⅲ-1．四半期会計期間別の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） +275 +651 +1,809 +1,549 営業収益 24,948 25,269 27,764 25,493 ( +1.1% ) ( +2.6% ) ( +7.0% ) ( +6.5% ) +99 +162 +397 +422 営業利益 2,073 2,032 2,829 2,094 ( +5.0% ) ( +8.7% ) ( +16.3% ) ( +25.2% )
Slide 18: Ⅲ-2．セグメント別四半期業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） （増減率） 物 △174 +68 +836 +1,161 流 営業収益 12,470 ( △1.4%) 12,690 ( +0.5% ) 14,211 ( +6.3% ) 12,954 ( +9.9% ) セ ン タ +130 +165 +206 +390 ー 営業利益 1,400 ( +10.3% ) 1,301 ( +14.6% ) 1,799 ( +13.0% ) 1
Slide 19: Ⅲ-3．経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 100,000 [86,052] [85,193] [87,096] [91,242] [94,446] 50.0% (百万円) 90,000 45.0% +3,204 +1,903 +4,147 80,000 △859 40.0% 70,000 33.2% 33.3% 32.9% 32.7% 32.6% 35.0% 60,000 55,550 60,696 30.0% 58,802 営業経費 55,802 50,000 54,557 25.0% 人件費 売上人件費比率 40,000 20.0% 30,000 15.0% 20,000 10.0% 30,501 30,63
Slide 20: Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ 120,000 [89,164] [94,341] [105,952] [109,725] [112,705] (連結：百万円) 110,000 +2,979 +3,772 25,484 100,000 20,059 23,667 現金及び預金+216 受取手形及び売掛金 +1,547 90,000 +11,611 +5,176 80,000 19,309 21,371 70,000 流動資産 60,000 有形固定資産 50,000 無形固定資産 79,620 79,694 80,793 40,000 63,182 66,770 投資その他の資産 30,000 建
Slide 21: Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [89,164] [94,341] [105,952] [109,725] [112,705] (百万円) 120,000 50% 支払手形及び 45.8% 買掛金+738 42.6% 45% 短期借入金 100,000 39.9% +2,979 △1,927 34,201 40% +3,772 35.1% 長期借入金 34,146 35% 33.0% +11,611 △2,207 80,000 +5,176 34,937 リース債務 30% △484 33,777 19,861 32,398 22,500 60,000 23,129 25% 22,419
Slide 22: Ⅲ-6．有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [31,110] [29,785] [30,959] [28,221] [24,086] (百万円) 40,000 35,000 30,000 △1,325 +1,174 △2,737 △4,134 25,000 16,375 16,450 16,235 20,000 16,010 短 期 一年以内 14,630 15,000 長 期 3,665 4,200 3,039 10,000 3,211 2,664 5,000 11,070 10,510 10,308 9,000 6,792 0 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 22
Slide 23: Ⅲ-7．キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー （百万円） (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 11,764 11,673 12,000 10,126 10,000 7,791 8,000 6,143 6,000 4,000 3,094 2,000 0 -2,000 -1,962 -1,887 -4,000 -3,428 -3,944 -4,475 -4,561 -6,000 -5,639 -8,000 -7,094 -10,000 -12,000 -14,000 -13,341 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 23
Slide 24: Ⅲ-8．設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 18,000 6,000 16,000 15,631 5,000 14,000 4,944 4,716 12,000 4,000 3,821 10,000 3,442 3,309 3,000 8,000 7,189 6,000 2,000 5,953 5,128 4,000 4,658 1,000 2,000 0 0 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 24
Slide 25: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
IV. LWMLyIAZORR las HAMAKYOREX
Slide 26: Ⅳ-1．近物レックス 2018年３月期業績
Ⅳ-1．近物レックス 2018年３月期業績 （百万円） 実 績 計 画 前期比 計画比 2017/3 2018/3 2018/3 （増減率） （増減率） +1,358 -472 営業収益 35,555 36,913 37,386 （+3.8%） （-1.2%） +90 -419 営業利益 1,652 1,743 2,162 （+5.4%） （-19.3%） +103 -369 経常利益 1,665 1,768 2,138 （+6.2%） （-17.2%） 26
Slide 27: Ⅳ-2．近物レックス 業績推移
Ⅳ-2．近物レックス 業績推移 (百万円） 近物レックスグループ（連結子会社含む） 近物レックス単体 増減額 増減額 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2018/3 (率） (率） +1,479 +1,358 営業収益 38,727 38,567 38,125 37,578 39,058 36,913 (+3.9%) (+3.8%) +105 +90 営業利益 856 1,113 1,743 1,869 1,974 1,743 (+5.6%) (+5.4%) +119 +103 経常利益 742 1,085 1,758 1,882 2,001 1,768 (
Slide 28: Ⅳ-3．近物レックス収益構造
Ⅳ-3．近物レックス収益構造 （百万円） 連結営業収益（左目盛） 連結経常利益（右目盛） （百万円） 40,000 39,058 2,200 37,578 38,125 35,000 38,567 37,553 38,727 2,001 1,700 36,882 1,882 1,758 30,000 1,200 25,000 1,085 444 700 20,000 742 164 200 15,000 10,000 ▲ 300 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 17/3 18/3 連結業績 個別業績 営業収益 増収 増収 営業利益 １１期連続増益 １１期連続増益 経常利益 ６
Slide 29: Ⅳ-4．近物レックスの2018年3月期の成果
Ⅳ-4．近物レックスの2018年3月期の成果 １．適正利益の確保 ・運賃値上げ ・貸切輸送・倉庫事業の収益拡大 ・輸送の効率化（東北新規受注・アライアンス） ・固定費用の圧縮（金融費用） ２．安全への取組み ・３大事故（車輌・労災・商品）の撲滅 ・環境整備 29
Slide 30: Ⅳ-5．近物レックスの2019年取組み
Ⅳ-5．近物レックスの2019年取組み 1.収益性の向上 ・運賃値上げの継続 ・特殊輸送の拡張 ・アライアンスの拡大 ・グループとの融合 2.輸送の安全 ・車輌事故の撲滅（社内ルールの徹底・教育対象の拡大） ・管理職の教育充実 ・輸送品質向上（店舗毎に重点施策を明確化） ・環境整備（整理整頓・老朽箇所の修繕） 3.雇用促進 ・多角的な採用（HP・会社案内・IT・社員紹介・グループ採用） ・労働環境の改善 ・賃金改定 ４.設備投資・その他 ・設備投資（車輌・荷役・ドラレコ更新・店舗修繕・新店舗） ・健全な経営（借入返済・法令遵守･任意保険加入） 30
Slide 31: Ⅳ-6．近物レックス 業績予想
Ⅳ-6．近物レックス 業績予想 （百万円） 実 績 計 画 計画比 2018/3 2019/3 （増減率） +1,443 営業収益 36,913 38,357 （+3.9%） +267 営業利益 1,743 2,010 （+15.3%） +231 経常利益 1,768 2,000 （+13.0%） 31
Slide 32: Ⅴ. 参考情報
V.S4stam HAMAKYOREX
Slide 33: Ⅴ-１．経営理念
Ⅴ-１．経営理念 「物」に携わる者として、 心 「人と接するときは、心を込めて」 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 33
Slide 34: Ⅴ-２．経営方針
Ⅴ-２．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 34
Slide 35: Ⅴ-３．プロフィール
Ⅴ-３．プロフィール 会社概要（2018年3月31日現在） ⚫ 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) ⚫ 設 立 昭和46年2月 ⚫ 資 本 金 65億47百万円 ⚫ 決 算 期 3月31日 ⚫ 従 業 員 数 連結 4,448名 ⚫ 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 ⚫ 株 主 数 3,081名 ⚫ 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 ⚫ 連 結 子 会 社 17社 ⚫ 売 上 高 連結 1,034億76百万円 (2018年3月期) ⚫ 経 常 利 益 連結 95億16百万円 (2018年3月期) 35
Slide 36: Ⅴ-４．事業紹介
Ⅴ-４．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ 松本運送㈱ ㈱ジェイビーエス 大浜運輸㈱ 浜松興運㈱ シュタープ㈱ ㈱ロジ・レックス 千葉三港運輸㈱ 藤栄運輸㈱ 千代田運輸㈱ 他４社 36
Slide 37: Ⅴ-５．物流センター事業
Ⅴ-５．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）をおこなっております。 物流センター事業例 ～在庫保管型センター（DC）の場合～ ３ＰＬとは、『荷主様に対して物 流改革を提案し包括して物流業務 を受託すること』であり、一般的 には、『荷主様が物流業務を外部 委託（アウトソーシング）するこ と』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コス ト削減」「戦略的ロジスティクス の構築による利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご 提案し、「物流を通じてお客様へ 利益を還元する」ことが最も重要 な役割であると考えております。 37
Slide 38: Ⅴ-６．当社の特長・強み
Ⅴ-６．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・ アルバイトを含めた「全員参加」による現場主導での自社運営を 実施。 「日計収支※1」・「アコーディオン方式※２」によるコスト削 減を荷主様へ提案し、物流費削減を支援いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の 問題点を翌日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 ※２ アコーディオン方式とは、日々の物量(仕事量)にあわせ、最適(最小限)な人員投入を行う仕組みです。 これ により日
Slide 39: ome
ome N MRE I—B cores oR) 4} ALORS BHtey9— 35(407,377.38m) J ee (8B 9— 68(635,736.15m) Yiad—Tewatt Fie RAT) = 1034, 043,113.53nr) BARBARA GUUS ED) 7 Xie 9— a RAMS TAWAt KATH) AN emarees. i. aoeer x amt ones ee WANN —Ly 7 RAL ORR) WRIST) : ; BRLII— wO-Ly DAA (FIRMED) WII C—L AA (FRM) FRI SSMRAH (FR RMR
Slide 40: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員管理部長 山田 力也 経営企画室 室長 竹内 義之 TEL 053-444-0054 40
Slide 41: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保 証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい