Bank of Cyprus Holdings PLC · CSECY:BOCH
Bank of Cyprus — FY2000 Earnings Presentation
26 slides from Bank of Cyprus's earnings presentation, February 2001
Slide 1: Bank of Cyprus Group
ZuyKpotnpa Tpanelac Kunpou
Slide 2: Στρατηγικοί Στόχοι
Στρατηγικοί Στόχοι C Ταχύρυθµη ανάπτυξη C ∆ιεύρυνση φάσµατος υπηρεσιών C Αύξηση κερδοφορίας C Αύξηση απόδοσης ιδίων κεφαλαίων C Αυξηµένη διαφάνεια - επικοινωνία µε επενδυτικό κοινό
Slide 3: Απολογισμός 2000
Απολογισµός 2000 C Εισαγωγή στο Χ.Α.Α. C Ίδρυση Τράπεζας στην Αυστραλία C Συµφωνία για εξαγορά της Interbank of New York C Direct Banking (internet, mobile phone, telephone) C Επέκταση στην Ελλάδα...
Slide 4: Επέκταση στην Ελλάδα
Επέκταση στην Ελλάδα • Ταχύρυθµη επέκταση δικτύου καταστηµάτων - λειτουργία 31 καταστηµάτων στις 31/12/2000 - 14 από αυτά λειτούργησαν µέσα στο 2000 • Πλήρες φάσµα χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών • Εναλλακτικά κανάλια εξυπηρέτησης
Slide 5: Ελλάδα - Στρατηγικό πρόγραμμα
Ελλάδα - Στρατηγικό πρόγραµµα • Αύξηση µεριδίου αγοράς E 5% + µερίδιο αγοράς µέχρι το τέλος του 2004 • Επέκταση δικτύου καταστηµάτων E από 31 σε 120 καταστήµατα µέχρι το τέλος του 2003 E παρουσία σε κάθε Νοµό
Slide 6: Σημαντική Αύξηση Μεγεθών - καταστήματα Ελλάδας
Σηµαντική Αύξηση Μεγεθών - καταστήµατα Ελλάδας 22 Φεβρ. ∆ρχ. δισ. 1999 2000 ∆% 2001 Καταθέσεις 297 484 63% 574 Χορηγήσεις 254 495 95% 503 Κέρδη προ φόρων 6,8 11,8 74%
Slide 7: Παρουσίαση Αποτελεσμάτων 2000
ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2000 Ισοτιµία Λίρας Κύπρου / ∆ραχµής στις 31/12/2000 = 595,21
Slide 8: Ενοποιημένος Λογαριασμός Αποτελεσμάτων
Ενοποιηµένος Λογαριασµός Αποτελεσµάτων £ 000 2000 1999 ∆% Καθαρά Έσοδα από Τόκους 147.024 104.353 40,9 ∆ικαιώµατα, προµήθειες και λοιπά έσοδα 105.780 93.388 13,3 Λειτουργικά Έξοδα (139.076) (118.001) 17,9 Προβλέψεις για Επισφαλείς Απαιτήσεις (21.580) (18.841) 14,5 Κέρδη από εργασίες πριν τα αποτελέσ
Slide 9: Κέρδη (ζημιές) από διάθεση & επανεκτίμηση αξιών
Κέρδη (ζηµιές) από διάθεση & επανεκτίµηση αξιών £ 000 2000 1999 (Ζηµιές) Κέρδη από εµπορία οµολόγων και µετοχών (15.504) 15.579 Κέρδη από διάθεση µακροπρόθεσµων επενδύσεων 4.869 17.233 Μείωση στην αξία µακροπρόθεσµων επενδύσεων (11.657) - σε µετοχές κάτω από το κόστος αγοράς (Ζηµιές) Κέρδη από διάθε
Slide 10: Ενοποιημένα Κέρδη
Ενοποιηµένα Κέρδη Ετήσιος Ρυθµός £ 000 1998 1999 2000 Αύξησης 1998-2000 Πριν τη φορολογία 45.657 100.145 69.856 23,7% Μετά τη φορολογία 31.147 77.631 42.773 17,2% Μετά τη φορολογία 30.544 42.285 65.065 46,0% µη συµπεριλαµβανοµένων κερδών (ζηµιών) από διάθεση & επανεκτίµηση αξιών
Slide 11: Στοιχεία ανά Μετοχή
Στοιχεία ανά Μετοχή Ετήσιος Ρυθµός σεντ 1998 1999 2000 Αύξησης 1998-2000 Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) 9,2 21,7 10,9 9,0% Κέρδη ανά Μετοχή 9,0 11,8 16,5 35,4% µη συµπεριλαµβανοµένων κερδών (ζηµιών) από διάθεση & επανεκτίµηση αξιών Καθαρή Λογιστική Αξία 105 123 132 12,1% ανά Μετοχή
Slide 12: Μέρισμα
Μέρισµα • Προτεινόµενο τελικό µέρισµα χρήσης 2000 ➥ 8 σεντ ανά µετοχή • Ηµεροµηνία αποκοπής (ex-dividend date) ➥ 30 Απριλίου 2001 Ετήσιος Ρυθµός σεντ 1998 1999 2000 Αύξησης 1998-2000 Μέρισµα ανά Μετοχή 10 12 13 14,0% επετειακό µέρισµα 3 Αύξηση 1998-2000 λαµβανοµένων υπόψη 26,5% των εκδόσεων δωρεάν µ
Slide 13: Στοιχεία Ισολογισμού
Στοιχεία Ισολογισµού £ εκατ. 2000 1999 ∆% Ίδια Κεφάλαια 571 392 45,7 Χορηγήσεις 3.783 2.976 27,1 Καταθέσεις 5.140 4.238 21,3 Σύνολο Ενεργητικού 6.291 5.241 20,0 7,000 Ίδια Κεφάλαια 6,000 5,000 Χορηγήσεις £ εκατ. 4,000 3,000 Καταθέσεις 2,000 1,000 Ενεργητικό 0 1999 2000
Slide 14: Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων
Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (µετά τη φορολογία) φορολογία) % 1998 1999 2000 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 13,1 24,3 8,9 Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων 12,9 13,2 13,5 µη συµπεριλαµβανοµένων κερδών (ζηµιών) από διάθεση 25.0 24.3 και επανεκτίµηση αξιών 20.0 15.0 13.1 13.5 n Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων % n Απόδοση Ιδίων Κεφ
Slide 15: Απόδοση Ενεργητικού
Απόδοση Ενεργητικού (µετά τη φορολογία) φορολογία) % 1998 1999 2000 Απόδοση Ενεργητικού 0,80 1,66 0,74 Απόδοση Ενεργητικού 0,78 0,91 1,13 µη συµπεριλαµβανοµένων κερδών (ζηµιών) από διάθεση 1.80 1.66 και επανεκτίµηση αξιών 1.60 1.40 1.13 1.20 n Απόδοση Ενεργητικού 1.00 0.80 % 0.80 n Απόδοση Ενεργητικ
Slide 16: Άλλοι Βασικοί Δείκτες
Άλλοι Βασικοί ∆είκτες % 1999 2000 Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο 2,47 2,83 Έξοδα / Έσοδα * 59,7 55,0 ∆είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας 10,8 12,6 * Μη συµπεριλαµβανοµένων των κερδών (ζηµιών) από διάθεση και επανεκτίµηση αξιών
Slide 17: Αποτελέσματα ανά Γεωγραφικό Τομέα
Αποτελέσµατα ανά Γεωγραφικό Τοµέα Κέρδη µετά τη φορολογία µη συµπεριλαµβανοµένων κερδών (ζηµιών) από διάθεση και επανεκτίµηση αξιών 1999 2000 11% 9% 21% 23% 68% 68% n Κύπρος n Ελλάδα n Ην. Βασίλειο Αύξηση ‘99 - ‘00 55% 66% 26%
Slide 18: Αποτελέσματα ανά Τομέα Δραστηριότητας
Αποτελέσµατα ανά Τοµέα ∆ραστηριότητας Κέρδη µετά τη φορολογία µη συµπεριλαµβανοµένων κερδών (ζηµιών) από διάθεση και επανεκτίµηση αξιών 1999 2000 23% 16% 77% 84% n Τραπεζικές και χρηµατοοικονοµικές υπηρεσίες n Ασφαλιστικές και Κτηµατικές και ξενοδοχειακές εργασίες
Slide 19: Καθαρά Έσοδα από Τόκους
Καθαρά Έσοδα από Τόκους 450 400 Αύξηση 41% 350 300 £ εκατ. 250 • Αύξηση καθαρού 200 επιτοκιακού περιθωρίου 150 100 50 0 • Αύξηση Χορηγήσεων 27% 1999 2000 Καθαρά έσοδα από τόκους • Αύξηση Καταθέσεων 21% Τόκοι πληρωτέοι Τόκοι εισπρακτέοι
Slide 20: Δικαιώματα και Προμήθειες
∆ικαιώµατα και Προµήθειες • Καθαρά δικαιώµατα και προµήθειες á 16,1% • Έσοδα από εµπορία συναλλάγµατος á 19,1% 75,000 60,000 45,000 £ 000 1999 30,000 2000 15,000 0 ∆ικαιώµατα και προµήθειες Εµπορία συναλλάγµατος
Slide 21: Ανάλυση Εξόδων
Ανάλυση Εξόδων 90,000 75,000 60,000 £ 000 1999 45,000 2000 30,000 15,000 0 ∆απάνες Άλλα Έξοδα Προβλέψεις για Προσωπικού ∆ιοίκησης επισφάλειες • ∆απάνες Προσωπικού á 17,3% à αύξηση προσωπικού στην Ελλάδα • Άλλα Έξοδα ∆ιοίκησης á 18,6% à αύξηση κύκλου εργασιών και δικτύου Ελλάδας • Προβλέψεις για επισ
Slide 22: Χορηγήσεις ανά Γεωγραφικό Τομέα
Χορηγήσεις ανά Γεωγραφικό Τοµέα 2,432 2,145 Αύξηση: 27% 2,500 2,000 965 £ εκατ. 1,500 502 Κύπρος 1,000 Ελλάδα 451 535 500 Ην. Βασίλειο 0 1999 2000 Ρυθµός αύξησης C Ηνωµένο Βασίλειο 15% 14% 18,6% C Ελλάδα 16% 24% 92,2% C Κύπρος 69% 62% 13,3% ΣΥΝΟΛΟ 100% 100%
Slide 23: Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων
Ποιότητα Χαρτοφυλακίου Χορηγήσεων £ εκατ. 2000 1999 ∆% Σύνολο µεικτών χορηγήσεων 3.933 3.098 27,0 Σύνολο µεικτών 236 191 23,6 µη εξυπηρετούµενων δανείων Προβλέψεις (139) (115) Εµπράγµατη κάλυψη (85) (70) Υπόλοιπο / Άνοιγµα 12 6 Ειδικές Προβλέψεις για 3,53% 3,71% επισφαλείς απαιτήσεις προς το σύνολο
Slide 24: Καταθέσεις ανά Γεωγραφικό Τομέα
Καταθέσεις ανά Γεωγραφικό Τοµέα 3,912 Αύξηση: 21,3% 3,359 4,000 3,000 £ εκατ. 815 Κύπρος 2,000 512 Ελλάδα 1,000 367 413 Ην. Βασίλειο 0 1999 2000 Ρυθµός αύξησης C Ηνωµένο Βασίλειο 9% 8% 12,5% C Ελλάδα 12% 16% 59,2% C Κύπρος 79% 76% 16,5% ΣΥΝΟΛΟ 100% 100%
Slide 25: Στοιχεία Μετοχής
Στοιχεία Μετοχής Τιµή / Κέρδη 17,2 φορές Τιµή / Καθαρή Λογιστική Αξία 2,1 φορές Μερισµατική Απόδοση 4,6 % Σηµειώσεις: • Όλοι οι δείκτες βασίζονται στην τιµή £2.83 (€4.90) - κλείσιµο 23/2/01 • O δείκτης Τιµή / Κέρδη βασίζεται στα Κέρδη ανά Μετοχή µη συµπεριλαµβανοµένων κερδών (ζηµιών) από διάθεση και
Slide 26: Σύνοψη Αποτελεσμάτων 2000
Σύνοψη Αποτελεσµάτων 2000 • Υλοποίηση στρατηγικών σχεδίων - ραγδαία ανάπτυξη επικερδών εργασιών στην Ελλάδα - σηµαντικός ρυθµός αύξησης κερδών στην Κύπρο και Ηνωµένο Βασίλειο • Εντυπωσιακή αύξηση κερδών από συνήθεις εργασίες - ζηµιές από χαρτοφυλάκιο επενδύσεων κυρίως µη πραγµατοποιηθείσες - αφορούν