Slide 1: 2016年度（2017年3月期）決算説明会
2016年度（2017年3月期） 決算説明会 －2017年5月16日－ 代表取締役社長 伊部 充弘 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．第8次中期経営計画の総括 Ⅲ．第9次中期経営計画 Ⅲ-1） 経営目標 Ⅱ． 2016年度の業績（連結） Ⅱ-1） 決算の概要 Ⅳ．2017年度の取り組みと連結業績予想 Ⅱ-2） 売上高 Ⅳ-1） 医療用医薬品事業 Ⅱ-3） 主要製品売上高 Ⅳ-2） コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-4） 海外売上高 Ⅳ-3） 海外事業 Ⅳ-4） 研究開発 Ⅳ-5） 連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2
Slide 3: I. 第8次中期経営計画の総括
I. 第8次中期経営計画の総括 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 4: 第８次中期経営計画の総括
Ⅰ．第８次中期経営計画の総括 1)重要課題の主な成果 アサコールのシェア拡大 2014～2015年度 国内経口メサラジン製剤売上の年間トップシェア （48.9%～ 49.8%） ブランドとしてのヘパリーゼを強力に推進 ヘパリーゼ群の売上高が大きく伸長 会計年度 2013 2014 2015 2016 売上高（億円） 71 93 105 125 アジア地域において、事業展開の拠点を設立 2015年度 アジア地域一つ目の拠点としてベトナムF.T. Pharmaを 連結子会社化（株式保有率49％） 2016年度 株式追加取得（株式保有率77.89％） 2)その他の成果 2015年度 Till
Slide 5: II. 2016年度の業績（連結）
II. 2016年度の業績（連結） Ⅱ-1）決算の概要 Ⅱ-2）売上高 Ⅱ-3）主要製品売上高 Ⅱ-4）営業利益および研究開発費 Ⅱ-5）海外売上高 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 6: Ⅱ-1）決算の概要
Ⅱ-1） 決算の概要 売上高は前年比3.8％増、 親会社株主に帰属する当期純利益は前年比0.9％増 2015年度 2016年度 （単位：百万円） 実績 売上比 実績 売上比 前同伸率 売 上 高 62,475 100.0% 64,849 100% 3.8% 売 上 総 利 益 44,548 71.3% 46,691 72.0% 4.8% 販 売 管 理 費 39,982 64.0% 42,149 65.0% 5.4% 研究開発費 8,579 13.7% 8,458 13.0% -1.4% 広告宣伝費 3,256 5.2% 3,479 5.4% 6.9% 営 業 利 益 4,565 7.3%
Slide 7: Ⅱ-2）売上高
Ⅱ-2）売上高 医療用医薬品事業、コンシューマーヘルスケア事業共に増収 セグメント売上高の推移 （億円） 医療用医薬品 コンシューマヘルスケア その他 800 624 648 610 600 270 284 302 (46%) (47%) 400 (44%) 200 337 339 344 (55%) (54%) (53%) 0 2014年度 2015年度 2016年度 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 7
Slide 8: Ⅱ-3）主要製品売上高：医療用医薬品事業
Ⅱ-3）主要製品売上高：医療用医薬品事業 エントコートの年間計上とアコファイドの伸長により、長期収載品の売上減 少をカバーし、前年比1.6%の売上増 2015年度 2016年度 （単位：百万円） 実績 実績 前同伸率 医 療 用 医 薬 品 事 業 33,902 34,430 1.6% ア サ コ ー ル 18,257 16,650 ▲8.8% エ ン ト コ ー ト 1,896 4,353 129.5% プ ロ マ ッ ク 3,434 2,562 ▲25.4% ア コ フ ァ イ ド 859 2,499 190.7% ア シ ノ ン 2,965 2,222 ▲25.0% そ の 他 6,
Slide 9: Ⅱ-3）主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業
Ⅱ-3） 主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業 ◆ ヘパリーゼ群の伸長を主要因として前年比6.5%の増収 2015年度 2016年度 （単位：百万円） 実績 実績 前年伸率 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 28,419 30,277 6.5% ヘ パ リ ー ゼ 群 10,520 12,582 19.6% コンビニ向け 5,894 6,763 14.8% 医 薬 品 4,626 5,818 25.8% コンドロイチン群 7,415 7,113 ▲4.1% ウ ィ ズ ワ ン 群 1,601 1,599 ▲0.1% そ の 他 8,881 8,982 1.1% ZERIA Pharmace
Slide 10: Ⅱ-4）海外売上高
Ⅱ-4） 海外売上高 海外売上高は大きく伸長し、海外売上高比率は24.6％に到達 海外売上高・海外売上高比率の推移 （億円） 海外売上高 海外売上高比率 159 25% 150 24.6% 125 20% 120 105 20.0% 17.2% 15% 90 60 10% 30 5% 0 0% 2014年度 2015年度 2016年度 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 10
Slide 11: III.第9次中期経営計画
III.第9次中期経営計画 Ⅲ-1） 経営目標 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 12: Ⅲ-1）経営目標
Ⅲ-1）経営目標 経営目標 連結売上高 1,000億円 連結ROE 10%以上 連結海外売上高比率30% を目指す ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 12
Slide 13: IV. 2017年度の取り組みと連結業績予想
IV. 2017年度の取り組みと連結業績予想 Ⅳ-1）医療用医薬品事業 Ⅳ-2）コンシューマーヘルスケア事業 Ⅳ-3）海外事業 Ⅳ-4）研究開発 Ⅳ-5）連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 14: Ⅳ-1）医療用医薬品事業：アサコール（国内市場）
Ⅳ-1）医療用医薬品事業：アサコール（国内市場） アサコール（国内市場） 潰瘍性大腸炎患者数は2013年に15万人超で、以後も増加。 メサラジン製剤を処方された潰瘍性大腸炎患者も年々増加し ており、メサラジン製剤市場は今後も成長すると考えられる。 メサラジン製剤を処方された 潰瘍性大腸炎患者推移 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2012 2013 2014 2015 Copyright © 2017 日本医療データセンター(JMDC) 出典：P-Market 2012年4月～2016年3月を元に作成 無断転載禁止 ZERIA Pharmaceutic
Slide 15: Ⅳ-1）医療用医薬品事業：ASACOL（海外市場）
Ⅳ-1）医療用医薬品事業：ASACOL（海外市場） 2017年度 ASACOL（海外市場） 海外のメサラジン製剤市場は今後も拡大が予想される 「Entocort」とのシナジーによる営業効率化 自販国（販売子会社）を中心に売上拡大を目指す ASACOL売上推移 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2015年度 2016年度 2017年度 （予想） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 15
Slide 16: Ⅳ-1）医療用医薬品事業：Entocort・ゼンタコート
Ⅳ-1）医療用医薬品事業：Entocort・ゼンタコート Entocort（海外市場） ゼンタコート（国内市場） 2016年11月に販売開始 軽症～中等症活動期クローン病治療の第1 推奨薬（一部の国では寛解維持にも使用） 国内のクローン病患者数は2014年度4万人強 で、年間2000人ずつ増加 Budesonide製剤市場（米国を除く）は拡大 アサコールとのコ・ディテールによる効率的な Tillotts子会社が本格的にプロモーションを プロモーション展開 開始。競合品から市場シェア奪取を図る 軽症～中等症活動期クローン病治療における 第一選択薬としてのポジション確立
Slide 17: Ⅳ-1）医療用医薬品事業：アコファイド
Ⅳ-1）医療用医薬品事業：アコファイド 内視鏡検査を依頼する医師のアコファイド認知度を向上させることによって、 潜在的な機能性ディスペプシア患者を掘り起こし、アコファイドの処方を導き 出す。 上部消化管内視鏡検査件数は 上腹部症状を訴える患者を内視鏡検査すると、 （件数/月） 年々増加する傾向 多くの患者は器質的疾患が見つからない 800,000 器質的疾患 逆流性食道炎 びらん性胃炎 700,000 胃潰瘍 十二指腸潰瘍 胃がん 600,000 500,000 器質的異常なし ９１％ 400,000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 出典：社会医療診療
Slide 18: Ⅳ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群
Ⅳ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ヘパリーゼ群 医薬品ヘパリーゼも大きく成長させる （億円） 150 コンビニ向け「ヘパリーゼ」 医薬品「ヘパリーゼ」 100 67 58 49 50 35 58 43 46 36 0 2013 2014 2015 2016 2017 （予想） 医薬品「ヘパリーゼ」 ヘパリーゼドリンクⅡ、ヘパリーゼHiプラスなどの リニューアル品を拡販 ヘパリーゼキングの上位品ヘパリーゼキングプラ ス、同EXなど高価格帯製品を拡販 固形剤のヘパリーゼプラスⅡを拡販 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 18
Slide 19: Ⅳ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア
Ⅳ-2）コンシューマーヘルスケア事業：ビューティーケア 2016年10月よりイオナ スキンケア製品のプロモーション開始 エイジングスキンケア 売上高 配荷店舗数 イオナ エフ シリーズ 180% 3,500 160% 3,000 140% 2,500 120% 自然派スキンケア 2,000 100% イオナヴィー シリーズ 80% 1,500 60% 1,000 40% 500 20% イオナ スパ＆ミネラル 0% 0 エッセンスジェル 2015/10～2016/3 2016/10～2017/3 2016年9月末時点 2017年3月末時点 ZERIA Pharmaceutical Co.,
Slide 20: Ⅳ-2）コンシューマーヘルスケア事業：広告宣伝
Ⅳ-2）コンシューマーヘルスケア事業：広告宣伝 継続的に広告宣伝投資を実施 コンシューマーヘルスケア事業で広告宣伝投資に見合う利益が得られている 「コンドロイチンZS錠」、「ヘパリーゼキングプラス」、「ヘパリーゼキングEX」、 「ヘパリーゼW」、「ウィズワン」などのテレビCM放映を実施 コンシューマーヘルスケア事業 セグメント利益及び広告宣伝費の推移 （億円） 100 80 60 40 79 66 20 32 34 0 2015年度 2016年度 2017年度 （予想） 広告宣伝費 コンシューマーヘルスケアセグメント利益 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2
Slide 21: Ⅳ-3）海外事業
Ⅳ-3）海外事業 2016年度の海外売上高比率は24.6% 早期に海外売上高比率30％を目指す ティロッツ 「Asacol」と「Entocort」を軸として展開 ZPD ゼリア以外へのコンドロイチンバルクビジネスを推進 F.T.ファーマ 既存事業の強化、ベトナム市場へグループ製品を投入 海外売上高推移 （億円） 海外売上高 海外売上高比率 200 40% 150 30% 100 24.6% 20% 20.0% 17.2% 50 10% 12.4% 13.4% 0 0% ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 21
Slide 22: Ⅳ-3）海外事業：ティロッツ・ファーマ
Ⅳ-3）海外事業：ティロッツ・ファーマ 「Asacol」と「Entocort」の市場拡大による持続的成長 Asacol : 欧州の自販網を中心に市場を拡大 Entocort：クローン病治療の第1推奨薬であることを訴求 IBD治療専門医へ両製品を効率的にプロモート ティロッツ売上高推移 （百万スイスフラン） 180 160 年間平均成長率 140 14%（2000-2016） 120 100 子会社化 80 60 40 20 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 22
Slide 23: Ⅳ-3）海外事業：ZPD
Ⅳ-3）海外事業：ZPD コンドロイチンバルクビジネス 引き続きゼリアグループ外との取引の拡大と新規取引先の開拓を推進 コンドロイチン安定供給に向けて、ニワトリ由来コンドロイチンの商用生産稼働 グループ外売上高推移 250% 200% 150% 100% 50% 0% 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 23
Slide 24: Ⅳ-3）海外事業：アジア事業
Ⅳ-3）海外事業：アジア事業 ベトナム F.T.ファーマ事業の状況 既存事業の強化 当社グループ製品をベトナム市場へ投入 イオナ化粧品 ホーチミン市内の日本製品専門店に配荷 ヘパリーゼW群 ホーチミン市内のコンビニエンスストアに配荷 ヘパリーゼW イオナ化粧品 ヘパリーゼW粒タイプ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 24
Slide 25: Ⅳ-4）研究開発：パイプラインの状況
Ⅳ-4）研究開発：パイプラインの状況 Z-215 [PPI] プロマック 上部 Z-360日本・ [防御系抗潰瘍剤] 消化 Z-338欧州 [FD] 管 アジア [膵臓癌] アシノン[H2ブロッカー] Z-338米国 [FD] アコファイド [FD] Z-206用法用量追 アサコール [UC] 加 [UC] 新レシカルボン [便秘薬] 下部 Z-206中国 [UC] ビジクリア [腸管洗浄剤] 消化 TP09 [FAP] TP05 [UC] 管 ゼンタコート [CD] （Entocort) Z-100 ホスリボン [低リン血症治療剤] 日本・アジア その ラ
Slide 26: Ⅳ-4）研究開発：研究開発費
Ⅳ-4）研究開発：研究開発費 国内外で臨床試験が進捗し、研究開発費が増加 研究開発費 主要テーマ （億円） Z-338（機能性ディスペプシア）：欧州フェーズⅢ 長期投与試験 100 Z-100（子宮頸癌）：フェーズⅢ日本・アジア共同治験 日本、韓国、台湾、マレーシア、シンガポール、タイ、 ベトナムで症例登録実施中 80 実施期間：2014年～2021年 Z-213（鉄欠乏性貧血）：フェーズⅢ試験 60 スイス・ビフォーファーマ社より導入した注射剤 Z-215（酸分泌関連疾患）：フェーズⅡ試験 40 エーザイから導入した長時間作用型PPI Z-360（すい臓がん）：フェー
Slide 27: Ⅳ-4）研究開発：鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213
Ⅳ-4）研究開発：鉄欠乏性貧血治療剤 Z-213 Z-213 （海外製品名：ferinject®） 鉄欠乏性貧血を対象としたフェーズⅢ試験実施中 • スイス Vifor Pharmaより導入 • 鉄欠乏性貧血治療のリーディング製品 • 従来の鉄注射剤と比較して高い安全性 • 既存の鉄注射剤と比較して、大量の鉄を静 脈内投与出来るので、少ない投与回数で治 療が可能になる ferinject®：スイスVifor pharma社の登録商標 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 27
Slide 28: Ⅳ-5）連結業績予想：概要
Ⅳ-5）連結業績予想：概要 2016年度 2017年度 （単位：百万円） 実績 予想 前同伸率 売 上 高 64,849 68,000 4.9% 営 業 利 益 4,541 5,000 10.1% 経 常 利 益 4,438 5,000 12.7% 親会社株主に帰属 3,544 3,800 7.2% する当期純利益 32円 34円 一 株 当 り 配 当 ― （予定） （予定） 研 究 開 発 費 8,458 9,000 6.4% 広 告 宣 伝 費 3,479 4,000 15.0% 海 外 売 上 高 15,937 17,400 9.2% ZERIA Pharmaceutical Co.,
Slide 29: Ⅳ-5）連結業績予想：事業セグメント売上高
Ⅳ-5）連結業績予想：事業セグメント売上高 セグメント売上高の推移 （億円） 医療用医薬品 コンシューマヘルスケア その他 800 680 624 648 600 302 318 284 (47%) (46%) (47%) 400 200 339 344 360 (54%) (53%) (53%) 0 2015年度 2016年度 2017年度 （予想） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 29
Slide 30: Ⅳ-5）連結業績予想：営業利益及び研究開発費の推移
Ⅳ-5）連結業績予想：営業利益及び研究開発費の推移 営業利益および研究開発費の推移 （億円） 研究開発費 営業利益 150 26 50 45 45 100 50 98 85 84 90 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 （予想） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 30
Slide 31: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意くだ さい。又、本資料は情報の提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としてお りません。 お問合わせ先：広報部 西澤まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 31