Fibra Macquarie Mexico · BIVA:FIBRAMQ/12
Fibra Macquarie Mexico — Q4 2023 Earnings Presentation
48 slides from Fibra Macquarie Mexico's earnings presentation, February 2024
Slide 1: FIBRA Macquarie México Información Suplementaria 4T23
FIBRA Macquarie México Información Suplementaria (BMV: FIBRAMQ) Cuarto Trimestre 2023 1
Slide 2: Información Importante
Información Importante Este documento ha sido preparado por Macquarie Asset Management y que no podemos predecir. Dada esta incertidumbre, Usted no debería Las oportunidades de crecimiento aquí descritas no son México, S.A. de C.V. (“MAM Mexico”), como administrador, actuando en confiar indebidament
Slide 3: Resumen Ejecutivo: 4T23 resultados financieros y operativos
Resumen Ejecutivo: 4 4T23 resultados financieros y operativos 1 Capital de Crecimiento 10 2 Portafolio Industrial 13 3 Portafolio Comercial 17 4 Reportes financieros selectos 22 5 Perfil de deuda 31 6 Metodología de cálculo AFFO 35 7 Anexo 38 3
Slide 4: FIBRA Macquarie – Resumen
FIBRA Macquarie – Resumen Al 31 de Diciembre de 2023 Enfoque estratégico Resumen financiero Métrica Monto • FIBRA Macquarie se enfoca en adquirir, arrendar y administrar portafolios de Capitalización de mercado CDP3 US$1.5 mil m / Ps. 25.3 mil m propiedades industriales y comerciales en México Activ
Slide 5: Resumen ejecutivo
Resumen ejecutivo Métricas Clave 4T23 Métricas Clave 2023 US$5.88 Tasa de renta promedio ABA construida – Ps. NOI (exc. rentas lineales) industrial 0.2m ft2 m2/mes (+1.4% T/T; +6.9% A/A) arrendamientos 3,759.0m (US$: +12.2% A/A) Ocupación industrial CDP ABA construida – entregada NOI por certificado
Slide 6: Métricas financieras clave 2023
Métricas financieras clave 2023 Ps. m5 Ps. m5 Variación US$m5,6 US$m5,6 Variación 1 Portafolio Consolidado 2023 2022 (%) 2023 2022 (%) Ingresos Totales 4,336.4 4,296.6 0.9% 244.1 213.5 14.4% 2 Ingreso Operativo Neto ("NOI") (inc. rentas lineales) 3,739.2 3,753.1 -0.4% 210.5 186.5 12.9% NOI por certi
Slide 7: Métricas financieras clave 4T23
Métricas financieras clave 4T23 Ps. m5 Ps. m5 Variación US$m5,6 US$m5,6 Variación 1 Portafolio Consolidado 4T23 4T22 (%) 4T23 4T22 (%) Ingresos Totales 1,111.9 1,101.7 0.9% 63.2 55.9 13.1% 2 Ingreso Operativo Neto ("NOI") (inc. rentas lineales) 946.0 947.1 -0.1% 53.8 48.1 11.9% NOI por certificado3
Slide 8: Indicadores clave del portafolio 4T23
Indicadores clave del portafolio 4T23 Tasa de retención1 Ocupación (fin del trimestre) (UDM por ABA) 100.0% 100.0% 98.2% 98.4% 92.5% 93.4% 97.9% 98.1% 90.5% 91.7% 86.4% 97.6% 89.4% 89.6%91.5% 90.0% 85.5% 98.0% 82.1% 84.1% 85.5% 96.0% 96.8% 97.5% 80.0% 97.3% 97.1% 97.3% 94.0% 70.0% 92.0% 60.0% 90.0%
Slide 9: Resumen de tasas de renta
Resumen de tasas de renta Resumen de arrendamientos del portafolio industrial Considera arrendamientos que han estado vigentes por al menos 12 meses hasta el 4T23 Composición de RBA del portafolio por moneda Tasa de Renta Tasa de Renta Promedio Ponderado de Promedio Ponderado de Promedio Ponderado d
Slide 10: Capital de Crecimiento
4 01 Capital de Crecimiento 10
Slide 11: Proyectos de capital de crecimiento
Proyectos de capital de crecimiento ► 1.5m pies cuadrados de ABA en desarrollo o estabilización Monterrey ► US$253m de expansiones completadas o comprometidas a la fecha con un retorno de ~11.0%, representando 3.8m pies cuadrados de ABA Objetivo de rendimiento de NOI estabilizado entre el 9% y 11% E
Slide 12: Expansiones y proyectos de desarrollo
Expansiones y proyectos de desarrollo ABA Completado / Fecha de Duración del Tipo de # de Inversión Proyectos Ciudad Adicional Rendimiento NOI Estimado1 Terminación Contribución a Contrato Proyecto Proyectos (USDe$ '000s) ('000 ft2) Esperada NOI Inicial (años) Entregados (inicio hasta 2016) Total 13
Slide 13: Portafolio Industrial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México 02 Portfolio Industrial
Slide 14: Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Industrial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 4T23 vs Var (%) 4T23 Var (%) 2023 vs 1 4T23 3T23 3T23 4T22 vs 4T22 2023 2022 2022 Indicadores financieros selectos (Ps. m) Ingresos relacionados con las propiedades $916.6 $857.8 6.9% $942.7 (2.8%) $3,585
Slide 15: Presencia industrial de FIBRA Macquarie
Presencia industrial de FIBRA Macquarie Uso del espacio Perfil de expiraciones (% de renta base anualizada) (% de renta base anualizada) 36.6% Otro 1% Distribución 28% 19.9% 15.2% 15.7% Manufactura 71% 8.5% 4.1% En regularización 2024 2025 2026 2027 2028 + Presencia en industrias clave Presencia en
Slide 16: Arrendamiento industrial y panorama regional
Arrendamiento industrial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento industrial en 4T23 Actividad de arrendamiento industrial3 Transacciones Mercado GLA (ft2) Industria País de domicilio Plazo (ft2 en miles) Nuevos Arrendamientos Renovaciones Expansiones / Desarrollos Nuevo arrendamiento Mexic
Slide 17: Portafolio Comercial
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O03 Portafolio Comercial
Slide 18: Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes
Portafolio Comercial: Aspectos operativos relevantes Métricas financieras y operativas Var (%) 4T23 Var (%) 4T23 Var (%) 2023 vs Ps. millones; excepto métricas operativas1 4T23 3T23 vs 3T23 4T22 vs 4T22 2023 2022 2022 Indicadores financieros selectos Ingresos $195.3 $190.0 2.8% $158.9 22.9% $750.7 $
Slide 19: Presencia comercial de FIBRA Macquarie
Presencia comercial de FIBRA Macquarie Puntos clave del portafolio comercial Perfil de expiraciones • Portafolio defensivo ubicado principalmente en los mercados más importantes de (% de renta base anualizada2) Anclas Total la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX) 35.0% 29.8% • Todos lo
Slide 20: Arrendamiento comercial y panorama regional
Arrendamiento comercial y panorama regional Puntos clave de arrendamiento comercial en 4T23 Actividad de arrendamiento comercial3 (m2 en miles) Transacción Centro Comercial ABA (m2) Sector Cliente Nuevo 45.0 Multiplaza del Valle 1,092 Mercadería Hiper Family Arrendamiento Nuevos Arrendamientos Renov
Slide 21: Panorama del segmento comercial
Panorama del segmento comercial Portafolio Completamente Propio Portafolio en Joint venture ● El portafolio está compuesto por 8 propiedades: ● El portafolio está compuesto por 9 propiedades: – 2 power centers – 6 community shopping centers – 3 urban infills – 2 urban infills – 1 community shopping
Slide 22: Estados Financieros Selectos
5 04 Estados Financieros Selectos 22
Slide 23: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dic 31, 2023 Dic 31, 2022 Completamente propias JV Proporcionalmente Proporcionalmente 2 Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado1 C
Slide 24: Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación)
Estado de Resultados Consolidado IFRS por segmento (continuación) (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dic 31, 2023 Dic 31, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial1
Slide 25: Utilidad neta según IFRS a NOI Ajustado por segmento
Utilidad neta según IFRS a NOI1 Ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dic 31, 2023 Dic 31, 2022 Completamente Propio JV Proprocionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial3 Combinado C
Slide 26: FFO & AFFO Ajustado por segmento
FFO1 & AFFO2 Ajustado por segmento (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dic 31, 2023 Dic 31, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados Nivel FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial8 Combinado Combinado NOI 0.0 79
Slide 27: Reconciliaciones de ganancia/(pérdida) a FFO y AMEFIBRA FFO
Reconciliaciones de ganancia/(pérdida) según los estados financieros intermedios a FFO y AMEFIBRA FFO (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dic 31, 2023 Dic 31, 2022 Completamente propias Negocio Conjunto Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados FIBRA Industria
Slide 28: Activos netos por segmento
Activos netos por segmento Dic 31, 2023 Dic 31, 2022 (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Activos – circulantes Efe
Slide 29: Activos netos por segmento (continuación)
Activos netos por segmento (continuación) (en Ps. millones salvo que se indique lo contrario) Dic 31, 2023 Dic 31, 2022 Completamente Propio JV Proporcionalmente Proporcionalmente Por los tres meses terminados FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Combinado Pasivos -
Slide 30: Métricas financieras clave por segmento 4T23
Métricas financieras clave por segmento 4T23 Ps. m US$m Completamente Propio Joint Venture Proporc. Completamente Propio Joint Venture Proporc. Métrica FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado FIBRA Industrial Comercial Consolidado Comercial Industrial Combinado Ingresos
Slide 31: Perfil de Deuda
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O05 Perfil de Deuda
Slide 32: Panorama de la deuda
Panorama de la deuda Información general Indices clave de deuda2 Índice de Endeudamiento Deuda total y deuda Índice de cobertura Índice regulatorio de endeudamiento de 29.3% e índice de cobertura de servicio de la Inmobiliario Bruto, ● neta a EBITDA3 de deuda4 deuda regulatorio de 5.6x Regulatorio,
Slide 33: Divulgaciones sobre la deuda
Divulgaciones sobre la deuda Préstamos al 31 de diciembre de 2023 Deuda asociada a propiedades completamente propias Componente Balance Balance Tipo de interés Tasa de interés Fecha de Fecha de Acreedores ASG Moneda US$ m1 Ps. m1 (Fijo/Variable) p.a. Amortización2 Tipo de garantía contratación venci
Slide 34: Índices de endeudamiento regulatorio
Índices de endeudamiento regulatorio 4T23 Índice de endeudamiento Ps.’000 1 Financiamientos 15,537,058 Deuda bursátil - Activos totales 52,949,005 15,537,058 Índice de endeudamiento = = 29.3% 52,949,005 Ps.’000 4 Índice de cobertura de servicio de deuda ( ICD t )2 t=0 ∑ t=1 AL 0 Activos líquidos 467
Slide 35: Metodología de Cálculo de AFFO
7 06 Metodología de Cálculo de AFFO 35
Slide 36: Metodología de cálculo de AFFO
Metodología de cálculo de AFFO Definiciones Partidas de NOI Definición Gastos de Reparación y Trabajos programados o no programados para reparar daños menores o desgaste normal como gastos make-ready. Típicamente de valor bajo con respecto del capex de mantenimiento. Mantenimiento (R&M) Partidas de
Slide 37: Metodología de cálculo de AFFO (continuación)
Metodología de cálculo de AFFO (continuación) Uso de efectivo trimestral actual vs metodología normalizada 4T23 4T22 Uso de efectivo por los tres meses terminados Ps. m Ps. m Var (%) Costos de financiamiento normalizados (2.5) (13.1) (80.9%) Capex normalizado de mantenimiento (74.3) (94.3) (21.2%) M
Slide 38: Anexo
FIBRA Macquarie MACQUARIE México O07 Anexo
Slide 39: Puente entre tasas de renta Año con Año
Puente entre tasas de renta Año con Año Industrial – Puente entre tasas de renta de 4T22 a 4T23 (US$/m2/mes) +0.00 -0.02 5.88 +0.07 +0.09 +0.01 +0.06 +0.15 1.34% 0.07% -0.29% 5.50 0.10% 1.17% +6.89% 1.73% 2.78% 4T22 Incremento por Renovaciones Extensión Contractual Capital de Crecimiento Tipo de Cam
Slide 40: Puentes Anuales de AFFO 2023
Puentes Anuales de AFFO 2023 AFFO por certificado en Ps. de 2022 a 2023 (Ps ./CBFI) 18.7% 2.2% -8.2% 2.7124 -4.0% -2.79% -10.7% 0.0602 2.5801 0.2222 0.1076 0.0793 0.5064 0.2898 (4.9%) 0.8% +10.3% 2022 Incremento en Ingresos Mismas Incremento en NOI - Desarollo Incremento Neto en Costo de Incremento
Slide 41: Puentes de AFFO por certificado 4T23
Puentes de AFFO por certificado 4T23 AFFO por certificado en Ps. de 3T23 a 4T23 (Ps./CBFI) 0.0422 0.0017 0.0267 0.0289 0.6363 0.6121 0.0219 0.3% -4.4% 6.9% -3.6% 4.7% +4.0% 3T23 AFFO Incremento en Ingresos Mismas Decremento en Capex Incremento en Gastos Mismas Incremento Neto en Comisión de Impacto
Slide 42: Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Consolidado: Desempeño mismas tiendas1 Var (%) Métricas Financieras (Ps. m) 4T23 4T22 Var (%) 12M23 12M22 12M23 vs 12M22 Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 1,085.2m Ps. 1,091.5m (0.6%) Ps. 4,246.1m Ps. 4,261.1m (0.4%) Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 922.5m Ps. 936.9m (1.5%) Ps. 3
Slide 43: Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Industrial: Desempeño mismas tiendas1 Var (%) Métricas Financieras (Ps. m) 4T23 4T22 Var (%) 12M23 12M22 12M23 vs 12M22 Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 889.9m Ps. 932.6m (4.6%) Ps. 3,495.5m Ps. 3,620.5m (3.5%) Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 785.4m Ps. 846.2m (7.2%) Ps. 3,135.
Slide 44: Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas
Portafolio Comercial: Desempeño mismas tiendas1 Var (%) Métricas Financieras (Ps. m) 4T23 4T22 Var (%) 12M23 12M22 12M23 vs 12M22 Ingresos (Ps. m; inc. ALR) Ps. 195.3m Ps. 158.9m 22.9% Ps. 750.7m Ps. 640.6m 17.2% Ingreso Operativo Neto (Ps. m; inc. ALR) Ps. 137.1m Ps. 90.8m 51.0% Ps. 529.4m Ps. 422.
Slide 45: Distribución de ABA por mercado
Distribución de ABA por mercado Portafolio diversificado Presencia en mercados clave Al tener activos tanto industriales como comerciales incrementa la oportunidad de Activos industriales en mercados manufactureros estratégicos y activos comerciales en crecimiento áreas urbanas de alta densidad GLA
Slide 46: Distribución del Portafolio por Mercados
Distribución del Portafolio por Mercados Industrial Número Total de Número Total de ABA ABA Promedio Mensual por m2 Ciudad Propiedades Arrendatarios Ocupación (000’s de ft2) (000’s de m2) % ABA Industrial Arrendado (US$)1 Monterrey 39 46 98.5% 5,865.6 544.9 19.0% 5.78 Ciudad Juárez 35 38 100.0% 4,61
Slide 47: Definiciones
Definiciones • ADTV, por sus siglas en inglés, Volumen Bursátil Promedio Diario significa el volumen promedio de transacciones diarias en la Bolsa Mexicana de Valores por un periodo • Ajuste lineal de ingresos por arrendamiento es un requerimiento bajo NIIF de reconocer un ajuste no monetario repres
Slide 48: Información importante adicional
Información importante adicional • Ocupación es el ABA total rentada bajo un contrato vinculante como porcentaje del ABA total. No se incluye el área para la cual solo existe una carta de intención no vinculante. El porcentaje de ocupación se calcula como el total del área rentada dividida por el AB
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