Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles, S.a. · BME:CAF
Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles — FY2023 Earnings Presentation
42 slides from Construcciones Y Auxiliar De Ferrocarriles's earnings presentation, Feb 27, 2024
Slide 1: Resultados Anuales 2023
www.caf.net RESULTADOS ANUALES 2023 27 de Febrero de 2024
Slide 2: Aviso Legal
AVISO LEGAL ESTE DOCUMENTO HA SIDO ELABORADO EXCLUSIVAMENTE CON FINES INFORMATIVOS La información contenida en este documento no ha Por lo tanto, en ningún caso debe interpretarse Cualquier decisión tomada por un tercero como sido verificada por terceros independientes; en este como un consejo o rec
Slide 3: Índice
ÍNDICE 1. DESTACADOS 2023 2. INFORMACIÓN FINANCIERA 3. INFORMACIÓN BURSÁTIL 4. SOSTENIBILIDAD 5. PERSPECTIVAS 6. ANEXOS 3
Slide 4: Destacados 2023
/1 DESTACADOS 2023 4
Slide 5: Hace un año establecíamos los siguientes objetivos para 2023
1. Destacados 2023 HACE UN AÑO ESTABLECÍAMOS LOS SIGUIENTES OBJETIVOS PARA 2023 CAF ASPIRA A UNA RECUPERACIÓN PROGRESIVA DE LA RENTABILIDAD EN 2023 Extracto de la Presentación de Resultados Anuales 2022 5
Slide 6: Cerrado el ejercicio, confirmamos el cumplimiento de los mismos
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes CERRADO EL EJERCICIO, CONFIRMAMOS EL CUMPLIMIENTO DE LOS MISMOS CONTRATACIÓN CARTERA VENTAS 4.775 M€ ✓ 14.200 M€ ✓ 3.825 M€ ✓ Aceleración de la contratación en el tramo final del año, superando el objetivo anual. -23% +7% +21% Btb=1,2. vs FY22 vs 31/12
Slide 7: Hitos clave para el futuro del Grupo CAF
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados HEMOS ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL FUTURO DEL GRUPO CAF, ALINEADOS CON LA RUTA ESTRATÉGICA DEFINIDA / 1er EJERCICIO COMPLETO DENTRO DEL GRUPO CAF DEL / HISTÓRICA CAPTACIÓN DE SERVICIOS NUEVO PERÍMETRO ADQUIRIDO EN FRANCIA Y ALEM
Slide 8: Hitos clave: recuperación y liderazgo de Solaris
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados HEMOS ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL FUTURO DEL GRUPO CAF, ALINEADOS CON LA RUTA ESTRATÉGICA DEFINIDA / REVERSIÓN DE LA TENDENCIA DE SOLARIS: RETORNO A LA / CONSOLIDACIÓN DEL LIDERAZGO DE SOLARIS EN EUROPA1 SENDA DE CRECIMIENTO, R
Slide 9: Innovación y senda Net Zero
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados HEMOS ALCANZADO HITOS CLAVE PARA EL FUTURO DEL GRUPO CAF, ALINEADOS CON LA RUTA ESTRATÉGICA DEFINIDA / MANTENEMOS LA APUESTA POR LA INNOVACIÓN / AVANZAMOS EN NUESTRA SENDA NET ZERO / REDUCCIÓN EMISIONES (año base 2019) Diseño y d
Slide 10: Aceleración de la contratación y book-to-bill de 1,2
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación ACELERACIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN EL TRAMO FINAL DEL AÑO Y BOOK-TO-BILL DE 1,2 EN 2023 / TOTAL (M€) / DISTRIBUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN POR LÍNEA Contratación sostenida a lo largo del ejercicio, con una DE ACTIVI
Slide 11: Contratación históricamente alta en servicios y autobuses
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación CONTRATACIÓN HISTÓRICAMENTE ALTA EN SERVICIOS Y AUTOBUSES SUPERAN INDIVIDUALMENTE, Y POR PRIMERA VEZ EN SU HISTORIA, LA SIMBÓLICA CIFRA DE 1.000M€ DE CONTRATACIÓN / BOOK-TO-BILL RATIO ~ 2 EN SERVICIOS / LIDERAZ
Slide 12: Principales contrataciones 4T2023 - Ferroviario
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación Principales contrataciones anunciadas y firmadas en el 4T2023 - FERROVIARIO / TRENES TRI-MODO PARA LNER (REINO UNIDO) / MANTENIMIENTO RENFE (ESPAÑA) • 10 trenes de 10 coches, para el operador británico LNER (Lo
Slide 13: Principales contrataciones 4T2023 - Autobuses
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación Principales contrataciones anunciadas y firmadas en el 4T2023 - AUTOBUSES / AUTOBUSES CERO EMISIONES PARA ITALIA, ALEMANIA Y ESPAÑA AUTOBUSES DE HIDRÓGENO PARA VENECIA (ITALIA) AUTOBUSES ELÉCTRICOS PARA MILÁN (
Slide 14: La cartera de pedidos continúa expandiéndose
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación / 1.4 Cartera LA CARTERA DE PEDIDOS CONTINÚA EXPANDIÉNDOSE EN UN CONTEXTO DE INCREMENTO RELEVANTE DE LAS VENTAS EN EL EJERCICIO / TOTAL (M€) / EVOLUCIÓN RECIENTE DE LA CARTERA FUERTE IMPULSO +61% DE LA CARTERA
Slide 15: Europa gana peso en una cartera diversificada
1. Destacados 2023 / 1.1 Principales Magnitudes / 1.2 Hitos Alcanzados / 1.3 Contratación / 1.4 Cartera EUROPA GANA PESO EN UNA CARTERA AMPLIAMENTE DIVERSIFICADA / DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR LÍNEA DE ACTIVIDAD (%) / DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA POR ÁREA GEOGRÁFICA (%) Soluciones Integrales y Resto
Slide 16: Información Financiera
/2 INFORMACIÓN FINANCIERA 16
Slide 17: Evolución positiva de todas las variables
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada EVOLUCIÓN POSITIVA DE TODAS LAS VARIABLES, CON AUMENTO DE RENTABILIDAD (millones de euros) 2022 2023 Var. 2023/2022 IMPORTE NETO DE LA CIFRA DE NEGOCIOS 3.165 3.825 +21% Aumento notable de las ventas, por encima del objetivo para el añ
Slide 18: Crecimiento significativo de las ventas en ambos segmentos
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada CRECIMIENTO SIGNIFICATIVO DE LAS VENTAS EN AMBOS SEGMENTOS, CONFIRMANDO LA CONTINUACIÓN DE LA SENDA DE CRECIMIENTO VENTAS / CONSOLIDADO / FERROVIARIO / AUTOBUSES +21% +22% +18% 1 3.825 1 3.165 3.006 2.735 2.469 2.125 1.877 Se ha supera
Slide 19: Tendencia expansiva en todas las actividades ferroviarias
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada TENDENCIA EXPANSIVA EN TODAS LAS ACTIVIDADES FERROVIARIAS VENTAS FERROVIARIAS / VEHÍCULOS FERROVIARIOS / SERVICIOS / SOLUCIONES INTEGRALES Y SISTEMAS +25% +8% +28% 1 1.745 1.401 587 674 543 525 2022 2023 2022 2023 2022 2023 % s/ventas
Slide 20: Entrega sólida de autobuses en 2023
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada ENTREGA SÓLIDA DE AUTOBUSES EN 2023, CON UNA COMPOSICIÓN MAYORITARIAMENTE CERO EMISIONES (ELÉCTRICO E HIDRÓGENO) VENTAS AUTOBUSES / Nº DE AUTOBUSES ENTREGADOS / Nº DE AUTOBUSES EN CARTERA La recuperación progresiva de la cadena de sumi
Slide 21: Solaris consolida su liderazgo en el mercado europeo
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada CON UNA CUOTA DE MERCADO >15%, SOLARIS CONSOLIDA SU LIDERAZGO EN EL MERCADO EUROPEO DE AUTOBUSES URBANOS CERO EMISIONES VENTAS AUTOBUSES LÍDER ABSOLUTO EN AUTOBUSES URBANOS / MERCADO EUROPEO DE AUTOBUSES URBANOS CERO EMISIONES (ELÉCTRI
Slide 22: Aumento del resultado operativo y mejora de la rentabilidad
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada AUMENTO RELEVANTE DEL RESULTADO OPERATIVO Y MEJORA DE LA RENTABILIDAD / EBIT (M€) y Margen EBIT (%) anual y semestral FERROVIARIO • El EBIT Ferroviario aumenta un 20% con respecto a 2022. 179 4,7% • Rentabilidad aún impactada por el in
Slide 23: Cash-flow del Grupo de 55M€
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow EL CASH-FLOW DEL GRUPO SE SITÚA EN 55M€, APOYADO EN EL AUMENTO DEL RESULTADO / BRIDGE EBITDA-CASH FLOW (M€) 23
Slide 24: Fortalecimiento del balance
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow / 2.3 Balance de Situación Consolidado FORTALECIMIENTO DEL BALANCE EN UN CONTEXTO DE INCREMENTO DE ACTIVIDAD (millones de euros) 2022 2023 / CAPEX (MATERIAL + INMATERIAL) (M€) Activo Fijos 1.437 1.371 Inversión en Circu
Slide 25: Mejora de la posición financiera y DFN/EBITDA < 1
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow / 2.3 Balance de Situación Consolidado / 2.4 Posición financiera MEJORA DE LA POSICIÓN FINANCIERA Y RATIO DFN/EBITDA < 1 / DEUDA FINANCIERA NETA (M€) / LIQUIDEZ (M€) 1,8x 1000 1,5x 800 1,5 978 1,1x 1,2x 956 600 0,9x 434
Slide 26: La propuesta de dividendo acompaña a los resultados
2. Información Financiera / 2.1 Cuenta de Resultados Consolidada / 2.2 Cash flow / 2.3 Balance de Situación Consolidado / 2.4 Posición financiera / 2.5 Retribución al accionista LA PROPUESTA DE DIVIDENDO ACOMPAÑA A LOS RESULTADOS Y ARROJA UNA ATRACTIVA RENTABILIDAD / BENEFICIO POR ACCIÓN-BPA (€) / D
Slide 27: Información Bursátil
/3 INFORMACIÓN BURSATIL 27
Slide 28: La acción de CAF se ha revalorizado un 23% en 2023
3. Información bursátil LA ACCIÓN DE CAF SE HA REVALORIZADO UN 23% EN 2023, Y LOS ANALISTAS LE OTORGAN AÚN UN POTENCIAL SUPERIOR AL 30%1 / EVOLUCIÓN CAF VS IBEX Y SECTOR2 / INDICADORES BURSÁTILES / ESTRUCTURA ACCIONARIAL 130 125 Cartera CAF 2023 Social IBEX 35 120 Capitalización bursátil (euros) 1.1
Slide 29: Sostenibilidad
/4 SOSTENIBILIDAD 29
Slide 30: Bien preparados para liderar el futuro de la movilidad sostenible
4. Sostenibilidad BIEN PREPARADOS PARA LIDERAR EL FUTURO DE LA MOVILIDAD SOSTENIBLE, MAXIMIZANDO NUESTRO IMPACTO POSITIVO EN EL PLANETA Y LAS PERSONAS / LA SOSTENIBILIDAD COMO VERTEBRADORA DE LA ESTRATEGIA / NUEVOS COMPROMISOS / DEFINICIÓN DEL PROPÓSITO, Y ACTUALIZACIÓN DE LA MISIÓN, VISIÓN Y / INCO
Slide 31: Perspectivas
/5 PERSPECTIVAS 31
Slide 32: Objetivos 2024
5. Perspectivas EN 2024 ASPIRAMOS A DAR CONTINUIDAD AL CICLO DE CRECIMIENTO EN ACTIVIDAD Y RESULTADOS, Y A MANTENER LA ESTABILIDAD FINANCIERA ACTUAL / 20241 Book-to-bill > ≥1 Contratación selectiva Ventas > En el entorno del +10% vs 2023 EBIT Resultado neto > Mejora de rentabilidad vs 2023 Dividendo
Slide 33: Ratificamos los objetivos a 2026
5. Perspectivas RATIFICAMOS LOS OBJETIVOS A 2026 PESE A LA VARIACIÓN DE LAS CONDICIONES DEL ENTORNO DESDE LA PRESENTACIÓN DEL PLAN ESTRATÉGICO / 20261 c. x1,6 c. 2,2x Ventas DFN/EBITDA c.4.800 M€ tras M&A c. x1,8 30% EBIT Alcance 1&2 c.300 M€ Cero emisiones netas 2045 Progresión Dividendos ascendent
Slide 34: Anexos
/6 ANEXOS 34
Slide 35: Detalle de la contratación
6. Anexos / 6.1. Detalle de la contratación (continúa en la siguiente página) 35
Slide 36: Detalle de la contratación
6. Anexos / 6.1. Detalle de la contratación 36
Slide 37: Bridge deuda financiera neta
6. Anexos / 6.1. Detalle de la contratación / 6.2 Información Financiera Adicional BRIDGE DEUDA FINANCIERA NETA (en millones de euros) 37
Slide 38: Bridge patrimonio neto
6. Anexos / 6.1. Detalle de la contratación / 6.2 Información Financiera Adicional BRIDGE PATRIMONIO NETO (en millones de euros) 38
Slide 39: Cuadro de mando Gestión Responsable
6. Anexos / 6.1. Detalle de la contratación / 6.2 Información Financiera Adicional / 6.3 Cuadro de mando Gestión Responsable (1) Real Objetivo INDICADORES FY21 FY22 FY23 FY23E 2024E 2026E Reducción de emisiones CO2 (%) Alcance 1&2 (año base 2019, SBTi)(4) - 31,5% (2) 32,6% • 16,8% 21% 30% Reducción
Slide 40: Medidas Alternativas de Rendimiento (MARs)
MEDIDAS ALTERNATIVAS DE RENDIMIENTO (MARs) Adicionalmente a la información financiera elaborada según la normativa contable generalmente aceptada (NIIF), el Grupo CAF utiliza en la gestión del negocio recurrentemente y de forma consistente determinadas Medidas Alternativas de Rendimiento (“Alternati
Slide 41: Agenda
AGENDA 5-14 de marzo de 2024 > Roadshow post-Resultados 2023 • Madrid • París • Londres • Zurich • Ginebra • Milán • Munich 9 de mayo de 2024 > Publicación de Resultados 1T2024 Contacto Oficina de Atención Accionistas e Inversores: accionistas@caf.net 41
Slide 42: Trust in Motion
TRUST IN MOTION
CAF (Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles, S.A.) — FY2023 Earnings Presentation on 6ix