Slide 1: 2020年3月期 決算説明会資料
報道機関・アナリスト向け KAGA ELECTRONICS 2020年3月期（第52期） 決算説明会資料 加賀電子株式会社 CO., LTD. 2020年5月28日
Slide 2: 目次
目次 2020年3月期決算概要 P-2～ 2020年3月期決算サマリー 業績ハイライト/セグメント別概況 バランスシート/キャッシュフロー 経営トピックス P-20～ 新型コロナウイルス感染拡大への対応 富士通エレクトロニクスPMIの進捗 EMSビジネス競争力強化の取り組み エクセルの買収/新規の取り組み 2021年3月期の展望 参考情報 P-29～
Slide 3: 2020年3月期決算概要
2020年3月期決算概要 加賀電子株式会社 常務取締役 川村 英治 2
Slide 4: 2020年3月期決算 サマリー
2020年3月期決算 サマリー 売上高は、富士通エレクトロニクス連結化の通期寄与もあり大幅増収。 営業利益・経常利益ともに前回予想を超過達成、最高益を更新。 当期純利益は、前期計上の「負のれん益」解消、保有株式評価損により減益。 2020年3月期 1-3月期は新型コロナウィルス感染拡大の中、中国など一部工場で生産一時 実績 休止するも、グループあげて影響の最小化に努めた結果、計画を上回る着地。 期末配当は、期初予想30円に「特別配当10円」を加え、1株当たり40円とする。 ※中間配当30円と合わせた年間配当は1株当たり70円 ・ EMSビジネスは医療向け、車載向けが年間通し
Slide 5: 2020年3月期業績ハイライト
2020年3月期業績ハイライト （単位：百万円） ＊2020年2月6日公表 2019/3期 2020/3期 2020/3期 実績 前回予想 （＊） 実績 前年比 予想比 売上高 292,779 442,000 443,615 51.5% 0.4% 売上総利益 35,546 47,000 47,016 32.3% 0.0% 売上総利益率 12.1% 10.6% 10.6% 販売費及び一般管理費 27,976 38,000 37,001 32.3% ▲2.6% 営業利益 7,570 9,000 10,014 32.3% 11.3% 経常利益 7,859 9,000 10,137 29.0% 12.
Slide 6: 2020年3月期 セグメント別業績
2020年3月期 セグメント別業績 （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 実績 実績 前年比 売上高 225,598 377,587 67.4% 電子部品 セグメント利益 4,761 7,503 57.6% 売上高 44,344 43,466 ▲2.0% 情報機器 セグメント利益 1,906 1,707 ▲10.4% 売上高 2,876 2,778 ▲3.4% ソフトウェア セグメント利益 247 236 ▲4.3% 売上高 19,959 19,781 ▲0.9% その他 セグメント利益 490 452 ▲7.8% 売上高 292,779 443,615 51.5% 合計 セグメン
Slide 7: 2020年3月期 セグメント別業績
2020年3月期 セグメント別業績 （単位：百万円） 売上高 営業利益（セグメント利益） 443,615 19,781 連結合計 連結合計 2,778 前年比：＋150,835 前年比： +2,444 43,466 ＋51.5% +32.3% その他 10,014 その他 前年比： ▲177 前年比： ▲38 292,779 ▲0.9％ 452 ▲7.8% 19,959 236 ソフトウエア 7,570 ソフトウエア 2,876 1,707 前年比： ▲97 前年比： ▲10 44,344 ▲3.4％ 490 ▲4.3％ 247 377,587 情報機器 情報機器 前年比： ▲878 1,90
Slide 8: 富士通エレクトロニクス グループ会社化の影響
2020年3月期 富士通エレクトロニクス グループ会社化の影響 ※単位：百万円、（ ）内は単純合算。富士通エレクトロニクスの前期実績は非開示のため参考値 売上高 売上総利益 / 売上総利益率 加賀電子はEMSが増収牽引、富士通エレクトロニクスは商権喪失により減 加賀電子は増益、富士通エレクトロニクスは粗利率改善 600 00 (468,995) 200,584 443,615 (46,725) 500 00 13,708 47,016 富士通 富士通 14,590 233,306 33,298 400 00 エレクトロニクス エレクトロニクス 243,031 13.6% 13.7% 300 0
Slide 9: 2020年3月期業績：電子部品事業
2020年3月期業績：電子部品事業 2020年3月 （単位：百万円） 売上高・セグメント利益 前年比 / 加賀電子 / 富士通エレクトロニクス 売上高 ＋151,989百万円 67.4％増 377,587 セグメント利益 +2,741百万円 57.6％増 ・EMSビジネスは、医療機器、車載関連向けが年間を通し て順調に進捗。 200,584 ・新型コロナウイルス感染拡大で、一部海外工場の操業が 225,598 休止するも、当期業績への影響は限定的。 57,090 ・部品販売ビジネスは、車載・民生向けLEDが順調。 7,503 ・富士通エレクトロニクスの連結化で、携帯電話や車載向け の収
Slide 10: 2020年3月期業績：情報機器事業
2020年3月期業績：情報機器事業 2020年3月期 （単位：百万円） 売上高・セグメント利益 前年比 500 00 800 0 売上高 ▲878百万円 2.0％減 44,344 セグメント利益 ▲198百万円 10.4％減 450 00 43,466 700 0 400 00 600 0 ・パソコンおよびPC周辺機器販売は、ウィンドウズ10への 切替え需要を取り込み、家電量販店、学校や教育機関 350 00 500 0 向けに好調に推移。 300 00 400 0 ・住宅向け家電販売ビジネスは、販売先の納期調整の 影響を受けて低調。 250 00 300 0 ・商業施設向けLED設置
Slide 11: 2020年3月期第4四半期 業績ハイライト
参考 2020年3月期第4四半期 業績ハイライト（直近3ヶ月） （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 2020/3期 前年同期比 直前期比 4Q実績 3Q実績 4Q実績 売上高 118,997 108,170 104,813 ▲11.9% ▲3.1% 売上総利益 11,522 11,474 11,770 2.2% 2.6% 売上総利益率 9.7% 10.6% 11.2% 販売費及び一般管理費 9,700 8,982 9,488 ▲2.2% 5.6% 営業利益 1,821 2,492 2,282 25.3% ▲8.4% 経常利益 1,859 2,428 2,161 16.2% ▲11
Slide 12: 第4四半期 セグメント別業績
参考 2020年3月期第4四半期 セグメント別業績（直近3ヶ月） （単位：百万円） 2019/3期 2020/3期 2020/3期 前年同期比 直前期比 4Q実績 3Q実績 4Q実績 売上高 100,704 93,708 84,060 ▲16.5% ▲10.3% 電子部品 セグメント利益 981 2,180 1,084 10.5% ▲50.2% 売上高 11,970 9,820 13,677 14.3% 39.3% 情報機器 セグメント利益 567 236 853 50.4% 261.6% 売上高 933 455 990 6.1% 117.3% ソフトウェア セグメント利益 125 ▲37 2
Slide 13: 第4四半期業績：電子部品事業
参考 2020年3月期第4四半期業績：電子部品事業（直近3ヵ月） （単位：百万円） 売上高・セグメント利益 前年同期比 120 000 / 売上高 800 0 売上高 ▲ 16,644百万円 16.5％減 / セグメント利益 セグメント利益 ＋ 102百万円 10.5％増 100,704 700 0 93,708 100 000 84,060 直前期比 600 0 800 00 500 0 売上高 ▲9,648百万円 10.3％減 セグメント利益 ▲1,095百万円 50.3％減 600 00 400 0 300 0 2,180 400 00 200 0 200 00 981
Slide 14: 第4四半期業績：情報機器事業
参考 2020年3月期第4四半期業績：情報機器事業（直近3ヵ月） （単位：百万円） 売上高・セグメント利益 前年同期比 / 売上高 売上高400 0 ＋ 1,706百万円 14.3％増 160 00 / セグメント利益 セグメント利益 ＋ 286百万円 50.4％増 350 0 140 00 13,677 直前期比 300 0 11,970 売上高 ＋ 3,856百万円 39.3％増 120 00 250 0 100 00 9,820 セグメント利益 ＋ 617百万円 261.6％増 200 0 800 0 150 0 853 600 0 100 0 567 400 0 236
Slide 15: 財政状態計算書主要項目
財政状態計算書主要項目 （単位：百万円） 資産 負債・純資産 213,761 213,761 207,638 207,638 129,501 121,388 負債合計 128,755 128,755 182,396 174,331 流動資産 58,123 104,069 84,259 86,250 純資産 70,631 31,364 33,306 固定資産 24,685 2018/3末 2019/3末 2020/3末 2018/3末 2019/3末 2020/3末 14
Slide 16: 財政状態計算書主要項目
財政状態計算書主要項目 （単位：百万円、日） 棚卸資産 売掛金・買掛金 40.7 160 ,000 売掛債権回転日数 80. 0 34.9 40. 0 50, 000 77.1 77.0 29.4 75.2 140 ,000 30. 0 在庫回転日数 70. 0 40,026 120 ,000 買掛債務回転日数 65.3 64.6 63.3 60. 0 40, 000 20. 0 101,507 31,908 91,371 受取手形及び売掛金 100 ,000 50. 0 10. 0 30, 000 77,884 70,188 80, 000 40. 0 0.0 19,455 49,841 6
Slide 17: 現預金・有利子負債/キャッシュフロー
現預金・有利子負債/キャッシュフロー （単位：百万円） 現預金・有利子負債 キャッシュフロー 60, 000 0.43 0.37 （単位：倍） 0.5 0 0.13 D/Eレシオ -0.03 -0.19 0.0 0 -0.31 50, 000 ネットD/Eレシオ -0.50 営業キャッシュフロー 22,406 40, 000 43,384 -1.00 現預金 11,684 30, 000 10,077 35,003 -1.50 ▲1,547 投資キャッシュフロー 20, 000 ▲ 4,173 ▲ 3,651 32,851 -2.00 ▲ 6,860 30,803 ▲ 2,811 28,736
Slide 18: 経営指標：安定性・効率性
経営指標：安定性・効率性 （単位：百万円） 自己資本比率 ROE（自己資本利益率） 54.8% 10.9% 260 ,000 9.5% 7.6% 35.8% 37.7% 210 ,000 2.7 1.3 当期純利益率 160 ,000 213,761 総資産 2.8 110 ,000 2.7 財務レバレッジ 207,638 1.8 2.8 60, 000 128,755 自己資本 70,556 76,604 78,284 2.1 総資産回転率 1.8 1.4 10, 000 2018/3末 2019/3末 2020/3末 2018/3期 2019/3期 2020/3期 -40,000 17
Slide 19: 新中計スタートに伴うセグメント開示に関して
参考 新中計スタートに伴うセグメント開示に関して 制度会計としての現行セグメントでの継続開示と併せ、新中計に沿ったセグメントによる任意開示を行う 現行セグメント 中計セグメント 制度会計 管理会計 部品販売ビジネス 半導体販売 電子部品 一般部品販売 半導体販売 事業 各種デバイス販売 一般部品販売 電子部品 事業 各種デバイス販売 EMS 電子機器の製造受託サービス EMSビジネス 事業 電子機器の製造受託サービス PC・PC周辺機器販売 PC・PC周辺機器販売 情報機器 CSI 家電製品・照明器具販売 家電製品・照明器具販売 事業 事業
Slide 20: 2020年3月期 中計セグメント別業績
参考 2020年3月期 中計セグメント別業績 （単位：百万円） ＊2020年2月6日公表 2019/3期 2020/3期 2020/3期 前年比 予想比 実績 前回予想(*) 実績 売上高 145,042 290,000 292,905 101.9% 1.0% 電子部品 セグメント利益 2,278 4,000 3,553 56.0% ▲11.2% 売上高 89,481 100,000 93,340 4.3% ▲6.7% EMS セグメント利益 2,667 3,500 4,015 50.5% 14.7% 売上高 44,344 39,000 43,466 ▲2.0% 11.5% CSI セグメント
Slide 21: 経営トピックス
経営トピックス 加賀電子株式会社 代表取締役社長 門 良一 20
Slide 22: 新型コロナウイルス感染拡大への対応
新型コロナウイルス感染拡大への対応 2月27日、「新型コロナウイルス対策委員会」を設置。当社グループ全社員の 人命の安全・安心を第一に、海外駐在員退避・家族対応を行うとともに、BCPとし て本社から物資支援・人的派遣等を意思決定し、迅速に実施。 加賀電子 本社 4月7日～5月末日の間、「緊急事態宣言・外出自粛要請」に対応して、全社で 「テレワーク/時差通勤」を推進継続中。（オフィス出社率：22%/5月平均） 6月1日より、段階的緩和措置を講じていく。 ・ 政府および地方自治体の指導に従い、「テレワーク/時差通勤」を 国内 実施しながら営業活動を継続。 営業拠点 ・ 各国政府や州、地
Slide 23: 富士通エレクトロニクス PMIの進捗状況
富士通エレクトロニクス PMIの進捗状況 売上総利益率が前年比で0.5ポイント改善 収益性改善 6.3％/2019年3月期 ➡ 6.8％/2020年3月期 Good News <要因>サイプレス手仕舞いに伴う一過性利益あるも、販売ミックスは改善傾向 販管費が前年比で約15億円縮減 固定費削減 131億円/2019年3月期 ➡ 116億円/2020年3月期 Good News <要因>大口商権喪失に伴う販社合理化に自然減も加わり人件費が縮減 大口商権の サイプレス（米国）の代理店権解消（19年10月） 喪失 三重富士通セミコンダクタのUMC（台湾）への事業譲渡に伴う、同社生産品の
Slide 24: 富士通エレクトロニクス PMIの進捗状況
富士通エレクトロニクス PMIの進捗状況 現時点で、車載機器メーカー、電機メーカーなど4社から受注・内定を獲得 EMSの 90社/アプローチ ➡ 37社/商談継続中 取り組み <注目>加賀電子+富士通エレクトロニクスの強みを活かした大型商談が進行中 クロスセルの 加賀電子が持つ有力商材を大手車載系顧客等へ売り込み強化 取り組み <注目>21年度～23年度での収益本格化に向けて大型商談が進行中 ※略称：加賀電子➔KG 富士通エレクトロニクス➔FEI ・ FEI名古屋オフィスをKG名古屋営業所に移転 [19年9月] 国内 ・ FEI広島営業所を閉所、KG関西営業所へ統合 [19年12月]
Slide 25: EMSビジネス競争力強化の取り組み
EMSビジネス競争力強化の取り組み競争力強化の 生産能力の増強 ものづくり力の強化 エンジニアリング力の強化 十和田パイオニアの買収 アマタナコン第2工場 社名: 加賀EMS十和田㈱ 社名: KAGA ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD. 所在: 青森県十和田市 アマタナコン第2工場 事業 車載用電子機器、医療機器の 所在: タイ国チョンブリー県 内容: 基板実装、完成品製造 事業 複合機、プリンタ、車載関連 稼働: 2019年10月（パイオニア㈱よ 内容: 製品の基板実装 り事業譲渡） 稼働: 2019年12月 福島事業所 中国合弁事業(生産設備の自社開発) 社名
Slide 26: エクセルのグループ会社化について
エクセルのグループ会社化について 買収の 2020年4月１日：CI11によるエクセルの完全子会社化後、資産を分割。 スキーム 同日、同社の一部資産とともに事業譲渡、加賀電子の完全子会社とする。 ・ エクセルの普通株式 100百万円 取得価額 ・ アドバイサリー費用 176百万円 （概算） ・ 合計 276百万円 [負のれん益：82億円］を2021年3月期特別利益として計上見込み 財務への影響 ※ 同社の運転資金として80億円を短期借入により資金調達 電子部品ビジネスのシェア拡大：液晶デバイス商材、中国顧客基盤を共有 EMSビジネスの事業規模拡大：外部工場から当社自社工場へ切り替
Slide 27: 新規の取り組み：第5世代移動通信システム（5G）
新規の取り組み：第5世代移動通信システム（5G） 基地局向け電源装置、熱交換器、 電子部品 ミリ波アンテナ向けASIC、 車載通信チップ（C-V2Xモジュール）向け低ノイズアンプ、等を販売 5G携帯ネットワーク向け光トランシーバー、 完成品他 モバイルルーター、通信モジュール、ローカル5G用Wi-Fiアクセスポイント、等を販売 5G事業者各社へのゲームIP（コンテンツ）、等を展開 26
Slide 28: 新規の取り組み：米国ベル社製ヘリコプタービジネス
新規の取り組み：米国ベル社製ヘリコプタービジネス 新規の取り組み 2019年株主総会にて定款を変更、「航空機、無人航空機」を目的事項に追加。 ㈱ユーロテックジャパンと提携、ヘリコプターの調達‐販売‐保守の一貫体制を構築。 経緯・概要 搭載用通信機器販売でのシナジー効果を見込むとともに、昨今頻発する大規模 災害に対する地方自治体の「防災ヘリ整備」といった社会課題解決に貢献。 2020年3月期：県庁防災ヘリ用途など4機販売。 納入実績と 2021年3月期：県警防災ヘリ用途など2機受注。 見通し 機材本体の販売収益に加えて、安定的に保守料収益を見込む。 27
Slide 29: 2021年3月期事業環境と業績見通しについて
2021年3月期事業環境と業績見通しについて ● EMS生産拠点：メキシコ、インド以外の全ての生産拠点は操業を継続中。 当社グループの ● 国内営業拠点：5月まではテレワーク主体、6月以降は通常勤務体制に復帰予定。 BCP状況 ● 海外営業拠点：各国行政機関の指導に従い、安全対策を実施しながら営業活動を継続中。 ● 部材メーカーの中国生産は概ね復旧するも、一部部材の需給にタイト感あり サプライチェーン ● コロナ終息に不透明感残り、最終需要の回復時期は見通せず。 の状況 ● 特に、自動車関連は国内外で大幅な減産続く。電機など一般消費財も立ち直りに時間要す。 ● 上記の状況に鑑み、合理的に予想す
Slide 30: 参考資料
参考資料 29
Slide 31: 事業部門別業績 四半期推移①
事業部門別業績 四半期推移① （単位：百万円） 売上高 連結合計 118,997 121,066 5,097 前年同期比 ：▲14,183 5,388 109,564 108,170 直前期比 ： ▲3,357 895 933 104,813 4,412 9,842 4,185 11,970 437 455 6,085 10,126 9,820 990 その他 前年同期比： ＋696 13,677 直前期比 ： ＋1,899 ソフトウエア 59,889 58,399 前年同期比： ＋57 55,493 直前期比 ： ＋534 5,276 5,190 4,103 939 538 105,230
Slide 32: 事業部門別業績 四半期推移②
事業部門別業績 四半期推移② （単位：百万円） 営業利益（セグメント利益） 連結合計 前年同期比 ： ＋461 直前期比 ： ▲209 3,389 186 その他 108 前年同期比 ： ＋12 2,492 直前期比 ： ▲17 429 2,282 105 2,282 1,850 87 ソフトウエア 135 1,976 1,821 236 前年同期比 ： ＋101 162 72 226 直前期比 ： ＋264 1,489 198 75 547 188 80 474 125 853 情報機器 317 567 2,617 前年同期比： ＋286 2,180 直前期比 ： +617 1,621 1,
Slide 33: 2020年3月期業績：地域別売上高
2020年3月期業績：地域別売上高 （単位：百万円） 売上高 前年比 日本 ＋90,279百万円 50.1％増 443,615 北米 ＋13,815百万円 105.6％増 欧州 ＋10,115百万円 102.1％増 アジア ＋36,623百万円 40.9％増 292,779 270,585 [61.0%] 日本 180,306 [61.6%] 北米 26,894 [6.1%] 20,019 [4.5%] 欧州 13,078 [4.5%] 9,903 [3.4%] 126,115 [28.4%] アジア 89,492 [30.6%] FY2019/3 FY2020/3 Resul
Slide 34: 第4四半期業績：地域別売上高
2020年3月期第4四半期業績：地域別売上高（直近3ヵ月） （単位：百万円） 売上高 前年比 日本 ▲4,336百万円 5.9％減 北米 ＋236百万円 3.4％増 118,997 欧州 ▲3,200百万円 48.0％減 108,170 104,813 アジア ▲6,881百万円 21.8％減 73,947 [62.1%] 65,761 [60.8%] 69,610 [66.4%] 日本 直前期比 日本 ＋3,849百万円 5.9％増 北米 ＋1,081百万円 18.0％増 6,841 [5.8%] 北米 5,995 [5.5%] 欧州 ▲970百万円 21.9％減
Slide 35: 為替レート
為替レート 2019/3期 2020/3期 1%変動による影響額（百万円） 2021/3期 実績（円） 実績（円） 売上高 経常利益 前提（円） 米国ドル 110.91 108.74 1,680 38 ー タイバーツ 3.43 3.52 235 14 ー 人民元 16.72 15.78 194 8 ー 香港ドル 14.14 13.91 210 4 ー 34
Slide 36: memo
＜ｍemo＞ 35
Slide 37: memo
＜ｍemo＞ 36
Slide 38: memo
＜ｍemo＞ 37
Slide 39: 問合せ先：IR・広報室
『すべてはお客様のために』 問合せ先：IR・広報室 〒101-8629 東京都千代田区神田松永町20番地 TEL:03-5657-0106 FAX:03-3254-7133 E-mail：webmaster@taxan.co.jp https://www.taxan.co.jp
Slide 40: 将来見通しに係わる記述についての注意事項
■ 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報および 合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 ■ 本説明資料における表示方法 数値：表示単位未満を四捨五入 比率：円単位で計算後、表示単位の一桁下位を四捨五入