Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012
Kawasaki Heavy Industries — Q1 FY2011 Earnings Presentation
20 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, Jul 29, 2011
Slide 1: 2011年度第1四半期 決算説明資料
２０１１年度第１四半期 決算説明資料 ２０１１年７月２９日 川崎重工業株式会社
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ．２０１１年度第１四半期連結決算の概要 Ⅱ．２０１１年度通期業績見通し 第１四半期決算実績サマリー 1 連結受注高・売上高・損益見通し 13 前年同期比損益増減要因分析 ① 2 セグメント別業績見通し 14 前年同期比損益増減要因分析 ② 3 研究開発費・設備投資・期末従業員数 15 セグメント別決算実績 4 船舶海洋 5 車両 6 航空宇宙 7 ガスタービン・機械 8 プラント・環境 9 モーターサイクル＆エンジン 10 精密機械 11 財政状態およびキャッシュフロー 12
Slide 3: Bg ~E Kawasaki
Bg ~E Kawasaki T. 2011 /E Be 1 Ss eet ReEOHS
Slide 4: 第1四半期決算実績サマリー
第１四半期決算実績サマリー （億円） 2010年度 2011年度 前年同期比 増 減 1Q 1Q 【受注高】 受 注 高 ３，２９４ ２，５１１ ▲７８３ 船舶海洋や精密機械で増加したものの、 前年同期に大口受注があった車両で減少 したこと等により、全体では減少となった 売 上 高 ２，７７３ ２，９１５ ＋１４１ 【売上高】 営業利益 １１６ １２３ ＋７ 精密機械において新興国向け建設機械 用油圧機器が増加したこと等により、全体 経常利益 １１３ １４６ ＋３２ でも増収となった 四半期純利益 ５８ ９５ ＋３６ 【損益】 円高の影響はあったものの、精密機械や 航空宇宙での増収等に伴う増益
Slide 5: 前年同期比損益増減要因分析 ①
前年同期比損益増減要因分析 ① 【営業利益】 前年同期比 ＋７億円 （2010.1Q １１６億円 ⇒ 2011.1Q １２３億円） 売上構成変動 ・その他 為替の影響 ＋22 ▲41 増収の影響 販売費及び 一般管理費の増加 資材費変動の ＋35 FY2010.1Q ▲8 影響 FY2011.1Q 116 ▲1 123 -2-
Slide 6: 前年同期比損益増減要因分析 ②
前年同期比損益増減要因分析 ② 【営業外損益】 前年同期比 ＋２５億円 （2010.1Q ▲２億円 ⇒ 2011.1Q ２２億円） ・金融収支 （受取配当金を含む） ０億円 （▲ ３億円 ⇒ ▲ ４億円 ） ・持分法による投資利益 ▲ １億円 （ ２２億円 ⇒ ２０億円 ） ・為替差損益 ＋１２億円 （▲ ９億円 ⇒ ３億円 ） ・その他 ＋１５億円 （▲１２億円 ⇒ ３億円 ） 【特別損益】 前年同期比 ０億円 （2010.1Q ▲４億円 ⇒ 2011.1Q ▲５億円） ※ ・減損損失 ▲５億円 （ ０億円 ⇒ ▲５億円 ） ・資産除去債務会計基準の ＋２億円 （ ▲２億円 ⇒ ０億円 ）
Slide 7: セグメント別決算実績
セグメント別決算実績 （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 増減 増減 増減 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 1Q 船舶海洋 １６ １７０ ＋１５３ ２８６ ２７７ ▲９ ３３ ９ ▲２３ 車 両 １，０１５ ２２６ ▲７８９ ２６６ ２５８ ▲８ １７ ０ ▲１７ 航空宇宙 ３６５ ３０６ ▲５９ ３４２ ４００ ＋５８ ▲１８ ▲８ ＋９ ガスタービン・機械 ３３０ ３１３ ▲１７ ４９９ ４５５ ▲４３ ４０ ３３ ▲６ プラント・環境 ３２０ １９１ ▲１２９ ２０４ ２３８ ＋３３ ２ ９ ＋７ ﾓｰﾀｰ
Slide 8: 船舶海洋
船舶海洋 主要製品： LNG船、LPG船、VLCC、バルクキャリア、潜水艦、オフショア関連製品 （億円/各期の数値は累計） 当第１四半期実績 (前年同期比） 受注 受注 小型LNG船１隻およびバルクキャリア４隻を受注 789 （4月公表 600） 売上 大型船の売上減少 672 600 営業損益 受注工事損失引当金の積み増し等により減益 364 ＜新造船の受注・売上隻数＞ （隻） 170 受注（1Q） 売上（1Q） 16 2010年度 2011年度 2010年度 2011年度 LNG船 ３（３） ２（２） 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2011年度 小型LNG船 １ １（１） 見通
Slide 9: 車両
車 両 主要製品： 各種電車（新幹線含む）、機関車、客車、ホームドア、ギガセル（二次電池） （億円/各期の数値は累計） 当第１四半期実績 (前年同期比） 受注 受注 海外向け大口受注のあった前年同期に比べ減少 （4月公表 1,500） 1,871 1,500 売上 海外向け鉄道車両の減少等 1,177 1,241 1,015 営業損益 円高の影響等により減益 226 ２０１１年度見通し （前期比） 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2011年度 見通し 受注 海外向け大口受注のあった前期に比べ減少 売上 海外向け鉄道車両の増加により増収 売上 （4月公表 1,500） 営業損益 増
Slide 10: 航空宇宙
航空宇宙 主要製品： 防需航空機、民需航空機分担製造品（ボーイング・エンブラエル）、誘導機器システム （億円/各期の数値は累計） 当第１四半期実績 (前年同期比） （4月公表 2,600） 受注 防需案件の減少 受注 2,600 2,067 売上 防需案件およびボーイング社向けB777分担製造品等の増加 営業損益 増収等により改善 ＜ 民需 分担 製造 品の 売上 機数＞ 1,237 （機） 879 2010年度1Q 2011年度1Q 365 306 B777 １６ ２１ B767 ３ ７ B787 ７ ７ 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2011年度 見通し Embraer170/
Slide 11: ガスタービン・機械
ガスタービン・機械 主要製品： 航空機用エンジン、産業用ガスタービン・コージェネレーション、陸用・舶用タービン、ディーゼル機関、空力・水力機械 （億円/各期の数値は累計） 当第１四半期実績 (前年同期比） 受注 （4月公表 2,200） 受注 舶用ディーゼル主機関等の減少 2,200 売上 ガス圧縮機設備等の減少 1,875 営業損益 減収等により減益 1,136 653 330 313 ２０１１年度見通し （前期比） 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2011年度 受注 ガス圧縮機設備等の増加 見通し 売上 舶用機器、ガス圧縮機設備等の減少はあるものの、 航空エンジン分担製造品の
Slide 12: プラント・環境
プラント・環境 主要製品： 産業用プラント（セメント、化学等）、発電プラント、LNG・LPGタンク、都市ごみ焼却施設、掘削機、破砕機 （億円/各期の数値は累計） 受注 （4月公表 1,200） 当第１四半期実績 (前年同期比） 1,199 1,200 1,054 受注 国内向けプラント等の減少 773 売上 海外向けプラントの増加等 320 営業損益 増収等により増益 191 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2011年度 見通し ２０１１年度見通し （前期比） 受注 環境・エネルギーおよび新興国向けインフラ案件の受注により 売上 （4月公表 1,300） 前期並を維持 1,300
Slide 13: モーターサイクル＆エンジン
モーターサイクル＆エンジン 主要製品： 二輪車、四輪バギー車（ATV）、多用途四輪車、パーソナルウォータークラフト、汎用エンジン （億円/各期の数値は累計） （4月公表 2,600） 売上 2,600 2,344 当第１四半期実績 (前年同期比） 1,592 1,132 売上 先進国における二輪車の販売減等 651 596 営業損益 減収等により減益 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2011年度 見通し ２０１１年度見通し （前期比） （4月公表 50） 営業損益 売上 円高の影響はあるものの、新興国での販売増等により増収 50 営業損益 円高の影響はあるものの、増収に加え、前期
Slide 14: 精密機械
精密機械 主要製品： 油圧機器（ポンプ・モーター・バルブ）、陸用油圧装置、舶用油圧装置、精密機械・機電製品、産業用ロボット （億円/各期の数値は累計） （4月公表 1,800） 受注 1,800 当第１四半期実績 (前年同期比） 1,489 受注 新興国での建設機械向け油圧機器の増加 1,067 680 売上 建設機械向け油圧機器および半導体製造装置メーカー向け 350 434 等の産業用ロボットの売上増加 営業損益 増収等により増益 1Q 2Q 3Q 2010年度 1Q 2011年度 見通し ２０１１年度見通し （前期比） （4月公表 1,700） 売上 受注・売上 新興国での建設機
Slide 15: 財政状態およびキャッシュフロー
財政状態およびキャッシュフロー 【財政状態】 （億円） 2010年度 2011年度 4Q末 1Q末 総資産 １３，５４２ １３，１２５ 自己資本 ２，８９０ ２，９３８ （自己資本比率） （２１．３％） （２２．３％） 有利子負債残高 ４，２９１ ４，４５８ （NET有利子負債） （３，８１９） （４，１６９） NET Ｄ／Ｅレシオ １３２％ １４１％ 注） 有利子負債残高にはリース債務を含む 【キャッシュフロー】 （億円） 2010年度 2011年度 1Q 1Q 営業キャッシュフロー １ ▲１０２ 投資キャッシュフロー ▲１２３ ▲１４８ フリーキャッシュフロー ▲１２１ ▲２５１ 財務キャ
Slide 16: 2011年度通期業績見通し
Ⅱ． ２０１１年度通期業績見通し ※ ２０１１年４月２８日公表値からの修正はありません
Slide 17: 連結受注高・売上高・損益見通し
連結受注高・売上高・損益見通し （億円） 2010年度 2011年度 増 減 実績 見通し 【受注高】 前期に大口受注のあった車両で減少が見込まれ 受 注 高 １２，７０６ １３，６００ ＋８９４ るものの、航空宇宙、精密機械等で引き続き増加 を見込む 売 上 高 １２，２６９ １３，６００ ＋１，３３１ 【売上高】 海外案件の売上が増加するプラント・環境、 営業利益 ４２６ ５００ ＋７４ 新興国での建設機械向け油圧機器が好調な 精密機械等を中心に全般的に増収を見込む 経常利益 ４９１ ５２０ ＋２９ 【損益】 当期純利益 ２５９ ３２０ ＋６１ 円高の影響はあるものの、モーターサイクル＆
Slide 18: セグメント別業績見通し
セグメント別業績見通し （億円） 受注高 売上高 営業損益 2010年度 2011年度 増減 2010年度 2011年度 増減 2010年度 2011年度 増減 船舶海洋 ７８９ ６００ ▲１８９ １，１８４ １，１００ ▲８４ ▲１０ ▲４０ ▲３０ 車 両 １，８７１ １，５００ ▲３７１ １，３１１ １，５００ ＋１８９ ８１ ７０ ▲１１ 航空宇宙 ２，０６７ ２，６００ ＋５３３ １，９６８ ２，２００ ＋２３２ ３０ ８０ ＋５０ ガスタービン・機械 １，８７５ ２，２００ ＋３２５ ２，０２６ ２，１００ ＋７４ ９５ ５０ ▲４５ プラント・環境 １，１９９ １，２００ ＋１
Slide 19: 研究開発費・設備投資・期末従業員数
研究開発費・設備投資・期末従業員数 （億円・人） 2010年度 2011年度 増 減 実績 見通し 研究開発費 ３７０ ４３０ ＋６０ 設備投資 ５５３ ７６０ ＋２０７ 減価償却費 ５０３ ５５０ ＋４７ 国 内 ２４，５１１ ２５，０００ ＋４８９ 海 外 ８，１９５ ８，２００ ＋５ 期末従業員数 ３２，７０６ ３３，２００ ＋４９４ - 15 -
Slide 20: Global Kawasaki ご注意
世界の人々の豊かな生活と地球環境の未来に貢献する “Global Kawasaki” ご注意 本資料のうち、業績見通し等に記載されている将来の数値は、現時点で把握可能な情報に基づき当社が判断した見通しで あり、リスクや不確実性を含んでおります。従いまして、これらの業績見通しのみに依拠して投資判断を下すことはお控え下 さるようお願い致します。実際の業績は、外部環境及び内部環境の変化によるさまざまな重要な要素により、これらの見通 しとは大きく異なる結果となり得ることを御承知おき下さい。実際の業績に影響を与える重要な要素には、当社の事業領域 をとりまく経済情勢、対米ドルをはじめとする円の為替レート、
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