Ferreycorp Saa · BVL:FERREYC1
Ferreycorp Saa — Investor Presentation (December 2013)
35 slides from Ferreycorp Saa's investor presentation, December 2013
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Diciembre 2013
Slide 2: Ferreycorp
-Ferreycorp
Slide 3: Esta presentación ha sido preparada por Ferreycorp SAA
Esta presentación ha sido preparada por Ferreycorp SAA (junto con sus subsidiarias, la "Sociedad") y no está destinada a su distribución general. Sólo puede ser utilizada para propósitos informativos. Esta presentación puede contener información confidencial y sensible comercialmente y ni el informe
Slide 4: Agenda: Gestión financiera
Agenda 2. Gestión financiera
Slide 5: Misión, visión y valores corporativos
Misión, visión y valores corporativos + MISIÓN + NUESTRA Proveer las soluciones que cada cliente requiere facilitándole los bienes de capital y servicios que ESTRATEGIA necesita para crear valor en los mercados en los que actúa. + VISIÓN Fortalecer nuestro liderazgo siendo reconocidos por nuestros c
Slide 6: Historia de la Corporación
Historia de la Corporación 2013: Emisión Bono 2010: 2012: Internacional: Ventas US$ 1,044mm Aumento US$ 300mm de capital 2012: Adquisición de la 1997: representación de 2000: Re-IPO Bucyrus Primer equipo subterráneo 1991/1992: Representación de Chevrolet 1994: Primera emisión 2012: 1965: de bonos Re
Slide 7: Estructura de la organización
Estructura de la organización Dealers Caterpillar Dealers Caterpillar Otras subsidiarias en Perú en Centro América Guatemala El Salvador Belice Al 3T 2013 Al 3T 2013 Al 3T 2013 Ventas: US$ 1,190MM (80%) Ventas: US$ 134MM (9%) Ventas: US$ 164MM (11%) Ebitda: US$ 149MM (87%) Ebitda: US$ 14MM (8%) Ebit
Slide 8: Distribución de ventas y EBITDA al 3T 2013
Distribución de ventas y EBITDA al 3T 2013 Ventas EBITDA Cat Dealers Otras Otras en Centro Subsidiarias Subsidiarias America 5% 11% 8% Cat Dealers en Centro America 9% Cat Dealers Cat Dealers en Peru en Peru 80% 87% Total: US$ 1,488mm Total: US$ 171mm
Slide 9: Factores clave de éxito
Factores clave de éxito Capaces de tomar oportunidades del mercado en una economía atractiva Creciente base de clientes con presencia en los diferentes sectores de la economía Desarrollo de clientes con mayor “share of wallet” gracias a portafolio integrado de productos y servicios Alianza estratégi
Slide 10: Cobertura nacional
Cobertura nacional Fundación de Ferreyros Subsidiarias Proyectos “in situ” Expansión de subsidiarias Expansión internacional Local Internacional BELICE GUATEMALA EL SALVADOR NICARAGUA PERÚ Ferreyros: sucursales y oficinas Proyectos de clientes in situ Sucursales de Orvisa, Unimaq y Gentrac Guatemala
Slide 11: Organización matricial con enfoque al cliente
Organización matricial con enfoque al cliente Organizado en unidades estratégicas de negocio dirigido a diferentes mercados: División minería – minería tajo abierto Construcción y mediana minería General Construction & industrial – subsidiaria Unimaq Energía, marino y petróleo Gobierno Segmentos Gra
Slide 12: Eficiente cadena logística
Eficiente cadena logística Eficiente cadena logística e infraestructura Presencia Ferreycorp integra y administra todos los elementos clave en la cadena logística Integración vertical a través de negocios complementarios: Agente de Carga (Forbis) y 2. Almacenes y terminales (Fargoline) Manejo eficie
Slide 13: Gerencia con experiencia
Gerencia con experiencia Gerencia Central Control de Gestión y Sistemas Hugo Sommerkamp (27) Gerencia Central de Administración y Finanzas Patricia Gastelumendi (25) Gerencia Central de Recursos Humanos Andrés Gagliardi (26) Gerencia Central de Negocios Gonzalo Díaz (8) Gerencia de División Minería
Slide 14: Calificado recurso humano
Calificado recurso humano Firme compromiso de tener la fuerza laboral más calificada Para setiembre 2013, Ferreycorp tuvo un total de 6,681 empleados Evolución del personal 3,015 técnicos 8,000 3,513 administrativos y venta 7,000 153 ejecutivos 6,000 La población de los empleados ha ido creciendo en
Slide 15: Buen Gobierno Corporativo y Responsabilidad Social
Buen Gobierno Corporativo y Responsabilidad Social Empresa referente en el Perú sobre gobierno Estrategia Ganar/Ganar con todos los grupos de corporativo. interés Alto grado de cumplimiento de los principios de Programas de Responsabilidad Social para buen gobierno corporativo: capacitar a personas
Slide 16: Ferreycorp: Resumen ejecutivo y gestión financiera
Xx -Ferreycorp 1 a 2 [| Resumen Gestion ejecutivo y fimanciera Capacidades
Slide 17: Gestión financiera: Ventas por línea de negocio
Gestión financiera Ventas por línea de negocio Mayor distribuidor de bienes de capital 1,800 en Perú con más de 90 años de 1,600 experiencia en el mercado nacional 1,400 Importador y distribuidor de bienes de 1,200 capital, repuestos y servicios y US$ Millones 1,000 proveedor líder de servicios de a
Slide 18: Gestión financiera: Key Financials
Gestión financiera Key Financials Ventas por sectores económicos – 3T 2013 USD MM 2010 2011 2012 1T2013 2T2013 3T 2013 Pesca y marino Ventas 1,043 1,389 1,831 486 1,049 1,488 2% Hidroc y energía Ebitda 115 152 181 45 113 171 Agricultura 9% Otros Deuda neta/ Ebitda 3.54 3.43 3.62 3.38 3.07 3.22 1% 3%
Slide 19: Población creciente de camiones mineros Caterpillar
Gestión financiera Población creciente de camiones mineros Caterpillar 550 500 450 400 350 Unidades 300 250 200 430 150 332 246 100 186 205 50 78 0 11 1994 1998 2001 2004 2007 2010 2013
Slide 20: Sólido desempeño financiero
Sólido desempeño financiero Ventas (USS$ MM) Margen Bruto 25% 24% 23% Prime Repuestos y servicios Alquileres y usado Otros 22% 21.1% 21.1% 20.7% 20.7% 21% 20.3% 1,831 20% 19% 160 18% 1,419 135 1,488 17% 108 113 16% 1,050 104 557 126 2009 2010 2011 2012 3T2013 107 464 462 766 86 77 53 374 292 979 743
Slide 21: Sólido desempeño financiero: EBITDA, ROE, ROA
Sólido desempeño financiero EBITDA (US$mm) y margen EBITDA (%) ROE - ROA ROE ROA EBITDA Marge EBITDA % 18.3% 11.8% 14.9% 15.4% 11.0% 10.9% 9.9% 11.5% 14.0% 9.10% 181 171 5.25% 5.81% 5.40% 155 4.66% 115 90 2.90% 2009 2010 2011 2012 3T 2013 2009 2010 2011 2012 3T 2013
Slide 22: Inversión en activos
Inversión en activos Evolución de Inventario (US$mm) Inventario gran minería al 3T 2013: Y ratio de rotación US$ 66mm US$ MM 1.9 3.03 70 2.3 2.78 2.72 6.4 2.46 60 San Martin 2.19 3.6 Madisa 50 11.4 SMCV 602 592 552 454 Xstrata 338 40 11.4 Hudbay 206 Toromocho 30 2009 2010 2011 2012 3T 2013 2013(P) 1
Slide 23: Capex
Capex Evolución Capex (US$mm) Flota de componentes en el activo fijo 18 16 16 14 73 12 US$ Millones 10 25 55 49 8 7 39 12 31 6 20 14 4 4 21 38 4 3 3 7 13 16 5 16 2 8 9 11 8 - 2009 2010 2011 2012 3T 2013 Motor Transmisión Rueda Cilindros hidraulicos Mando Final Otros Infraestructura Flota de alquiler
Slide 24: Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar 10 Principales clientes ($77mm) 90 400 San Martín Contratistas 80 15 350 14 Antamina 300 70 Servicios Mineros 33 US$ MM 250 Gloria 60 36 Minera Chinalco 200 356 13 335 50 150 Stracon 245 100 205 40 Xstrata Tintaya 159 50 30 SMCV 0 2009 2010 2011 2012 3T2013 Yana
Slide 25: Acceso a diversificadas fuentes de financiamiento
Acceso a diversificadas fuentes de financiamiento Gastos financieros Estructura de pasivos 500 5.0% 50 4.1% 400 4.0% US$ Millones 3.0% 300 2.4% 318 2.1% 2.0% 1.9% 200 2.0% 220 1.0% 100 9 0.0% 50 108 0 2009 2010 2011 2012 3T13 Corriente No Corriente Hannover Re CFS Bonos Bancos
Slide 26: Acceso a diversificadas fuentes de financiamiento
Acceso a diversificadas fuentes de financiamiento Fuentes diversificadas de financiamiento (US$mm) Bancos CAT Leasing Chile y Hanover Bonos Tasa Deuda neta/ 3T2013 273 158 328 US$ 759MM Promedio EBITDA 3T 2013 4.23% 3.22x 2012 US$ 728MM 2012 4.07% 3.62x 388 264 75 2011 4.88% 3.43x 2011 359 100 99 US
Slide 27: Ratios financieros
Ratios financieros Ratio Deuda Neta/EBITDA Ratio ajustado Deuda/EBITDA 4.39 2.93 4.08 2.68 3.62 3.38 2.47 3.33 3.22 2.37 2.38 3.07 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 2009 2010 2011 2012 3T13 • Deuda ajustada: se excluye la deuda de corto plazo relacionada al inventario que no tenga garantías • Coven
Slide 28: Ratios financieros
Ratios financieros FCO asumiendo $30MM menos en inventario 227 US$ MM Flujo de caja operativo a set’13 US$ MM 43 48 227 26 -4 2009 2010 2011 2012 2013E 43 48 -4 -4 FCO asumiendo $40MM menos en inventario 227 US$ MM 2009 2010 2011 2012 2013 YTD 43 48 36 -4 2009 2010 2011 2012 2013E
Slide 29: Ferreycorp en el Mercado de Capitales
Ferreycorp en el Mercado de Capitales Accionistas Capital S/. 945’227,102.00 Fondos de Nº de acciones 945’227,102.00 Compañias Pensiones , Valor Nominal S/. 1.00 locales, 20.33% 32.10% Principales accionistas a Noviembre 2013 Retail , Titular % 11.07% La Positiva Vida Seguros y Reaseguros S.A 8.35%
Slide 30: Perspectivas de Crecimiento
Perspectivas de Crecimiento I. Estrategias de crecimiento de CATERPILLAR y otras representadas II. IV. Crecimiento Orgánico en Perú Internacionalización Por crecimiento y crecimiento de económico, mayor portafolio fuera de cobertura de mercado, Perú nuevos segmentos III . Nuevas Representaciones
Slide 31: Aporte de nuevas líneas y negocios
Aporte de nuevas líneas y negocios 1550 1500 9 1 11 1450 22 36 1400 TECSEG Y LUBRICANTES 1350 134 1488 1300 1250 BUCYRUS 1274 1200 1150 Al 30-09-2012 Nuevas Lineas Nuevos negocios Dist CAT Perú Unidad III Dist CAT Exterior Otros Al 30-09-2013 Ferreyros, Motored, Gentrac, Unimas Y Mega, Fiansa, Coges
Slide 32: Contactos
Contactos Gerente Central Administración y Finanzas: Patricia Gastelumendi Gerente de Tesorería: Liliana Montalvo Investor Relations: Elizabeth Tamayo
Slide 33: Anexos
Xx -Ferreycorp 3. Anexos
Slide 34: Participación de mercado
Participación de mercado Perú Central America Minería tajo abierto Construcción pesada Guatemala Otros SEM 2% 13% Otros 6% JCB 2% JCB 1% SDLG 2% John Deere Komatsu Bomag 12% 46% 3% Caterpilla Caterpillar Liugong r 47% New Holland 54% 2%John 9% Deere 3% Doosan Hyundai 8% Caterpillar 43% 4% Hyundai 5%
Slide 35: Política de dividendos
Política de dividendos • En el año 1997 se aprobó y publicó política de dividendos. • Ligera modificación aprobada en junta del 2007, para asignar límites mínimos y máximos dentro de cuyo rango la Junta tomará la decisión: “Entregar como dividendos el 5% del capital al inicio del año con un tope de
Ferreycorp S.A.A. — Investor Presentation (December 2013) on 6ix