Azrieli Group Ltd. · TASE:AZRG

Azrieli — Q1 2024 Earnings Presentation

45 slides from Azrieli's earnings presentation, May 2024

1. Slide 1: מצגת שוק ההון 31.03.2024

   ‫מצגת שוק ההון‬ ‫‪31.03.2024‬‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪| 2024‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית / Disclaimer

   ‫הבהרה משפטית‪DISCLAIMER /‬‬ ‫בשקף ‪ - 16‬הערכות החברה בעניין הצפי לגידול בתוצאות תחום ה‪ Data Centers-‬הינן מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרת‬ ‫המידע הכלול במצגת זו הינו תמצית בלבד ואינו ממצה את מלוא הנתונים אודות החברה ופעילותה‪ ,‬ואינו מחליף עיון‬ ‫מונח זה בחוק ניירות ערך‪ ,‬המבוססות על הערכות סובייקט

3. Slide 3: קבוצת עזריאלי / כרטיס ביקור

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬כרטיס ביקור‬ ‫כ‪82%-‬‬ ‫נסחרת בשוק ההון‬ ‫מאז ‪2010‬‬ ‫חברת הנדל"ן‬ ‫משווי הנדל"ן המניב להשקעה‬ ‫ובהקמה )במאוחד(‬ ‫‪ 30.1%‬מהון המניות מוחזק‬ ‫הגדולה בישראל‬ ‫מיוחס לנדל"ן בישראל‬ ‫בידי הציבור‬ ‫דירוג‬ ‫מניית החברה‬ ‫שיעור התפוסה הממוצע‬ ‫בישראל עומד על‬ ‫‪-S&P ilAA+‬מעלות‬ ‫נכללת

4. Slide 4: מפת נכסים

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מפת נכסים‬ ‫)‪(1‬‬ ‫מ״ר‬ ‫‪365,000‬‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫‪22‬‬ ‫קניונים ומרכזים מסחריים‬ ‫נכסי משרדים‬ ‫דיור מוגן‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫מ״ר‬ ‫‪649,000‬‬ ‫משרדים ואחרים בישראל‬ ‫‪16‬‬ ‫‪ 245,000‬מ״ר‬ ‫נכסי משרדים בחו״ל‬ ‫‪8‬‬ ‫‪ 115,000‬מ״ר‬ ‫בתי דיור מוגן‬ ‫‪4‬‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬

5. Slide 5: מצבת נכסים במיליוני ש"ח

   ‫)‪(1‬‬ ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מצבת נכסים במיליוני ש"ח‬ ‫מלונאות‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫משרדים ואחרים‬ ‫‪531‬‬ ‫‪16,729‬‬ ‫מגורים להשכרה‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪29%‬‬ ‫בישראל‬ ‫נדל״ן בישראל‬ ‫‪1,914‬‬ ‫קניונים‬ ‫‪15,606‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫בארה״ב‬ ‫‪1,859‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫דאטה סנטרס‬ ‫‪7,942‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬החזקו

6. Slide 6: דגשים לרבעון הראשון לשנת 2024

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬דגשים לרבעון הראשון לשנת ‪2024‬‬ ‫דגשים פיננסיים‬ ‫‪ -NOI‬הסתכם ב‪ 533-‬מיליון ש"ח‪ ,‬גידול של כ‪ 2%-‬לעומת רבעון מקביל בשנת‬ ‫‪ ,2023‬עלייה בעיקר בשכר דירה במגזר המשרדים והדיור המוגן בקיזוז‬ ‫מכירת קומפאס‬ ‫‪ - Same Property NOI‬גידול של כ‪ 4%-‬לעומת רבעון מקביל ב‪2023-‬‬ ‫‪) (1)

7. Slide 7: תחומי פעילות

   ‫תחומי‬ ‫פעילות‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪7 | 2024‬‬

8. Slide 8: קניונים ומרכזי מסחר

   ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬קניונים ומרכזי מסחר‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון הראשון לשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 240‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪365,000-‬‬ ‫לעומת ‪ 238‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‬ ‫אפליקציה‬ ‫‪Azrieli Gift Card‬‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫כ‪15.6-‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪99%‬‬ ‫השבחה ושד

9. Slide 9: פדיונות ועומס שכר דירה לפדיון

   ‫פדיונות‪ /‬ועומס שכר דירה לפדיון‬ ‫סה״כ שינוי בפדיונות קבוצת קניוני עזריאלי‬ ‫ינואר –‬ ‫אפריל‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪11%+‬‬ ‫ינואר‪-‬‬ ‫אפריל‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪ %‬עומס שכ״ד לפדיון‬ ‫יחס שכ״ד לפדיון‬ ‫‪12.2% 12.3%‬‬ ‫‪11.9% 12.0% 12.0%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.9%‬‬ ‫‪11.3% 11.5% 11.2% 11.2%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫‪9.5%‬‬ ‫‪

10. Slide 10: משרדים

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬משרדים‬ ‫חדשנות והתחדשות‬ ‫‪ NOI‬ברבעון הראשון לשנת ‪2024‬‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫‪ 211‬מיליון ש״ח‬ ‫)‪(1‬‬ ‫כ‪ 649,000-‬מ״ר‬ ‫לעומת ‪ 201‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫המקביל אשתקד‬ ‫קהילה‬ ‫טכנולוגיה‬ ‫שווי בספרים‬ ‫שיעור תפוסה ממוצע‬ ‫השבחה ושדרוג המגדלים‬ ‫כ‪ 16.7-‬מיליארד ש״ח‬ ‫‪98%‬‬ ‫)‪(2‬‬

11. Slide 11: לקוחות / משרדים

    ‫לקוחות ‪ /‬משרדים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪11 | 2024‬‬

12. Slide 12: פעילות Data Centers גלובלית - Green Mountain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫‪ NOI‬ברבעון הראשון לשנת ‪2024‬‬ ‫‪ 32‬מיליון ש״ח‬ ‫)‪(1‬‬ ‫לעומת ‪ 20‬מיליון ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד‬ ‫‪GM - Contracted NOI* / MW‬‬ ‫‪Hamar‬‬ ‫‪NIS 513M / 150MW‬‬ ‫‪Telemark‬‬ ‫)‪(2‬‬ ‫‪Oslo‬‬ ‫‪Stavanger‬‬ ‫פוטנציאל גידול של האת

13. Slide 13: פעילות ה-Data Centers על ציר הזמן

    ‫ על ציר הזמן‬DATA CENTERS-‫ פעילות ה‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ 2017 2019 2019 2021 2023 2024 January April October March Decision to Acquisition of Acquisition Acquisition Signing of JV Sale of As of 31 enter the Data 19.5% of of 100% of a agreement with Compass March 2024, Center space Compass Green Data

14. Slide 14: צמיחה משמעותית מיום רכישת Green Mountain

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית ‪GREEN MOUNTAIN -‬‬ ‫צמיחה משמעותית מיום‬ ‫רכישת ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫)יולי ‪(2021‬‬ ‫אתר טיק טוק‪ ,‬נורבגיה‬ ‫שינוי‬ ‫מרץ ‪2024‬‬ ‫רכישה‪ -‬יולי ‪2021‬‬ ‫‪X3‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מדינות פעילות‬ ‫‪X2‬‬ ‫‪(1)6‬‬ ‫‪3‬‬ ‫מספר אתרים‬ ‫‪X6‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪MW‬‬

15. Slide 15: Green Mountain data center sites

    GREEN MOUNTAIN - ‫ גלובלית‬DATA CENTERS ‫ פעילות‬/ ‫קבוצת עזריאלי‬ SVG1 – Rennesøy RJU1 – Rjukan OSL1 – Enebakk OSL2 – Hamar LON1 – East FRA1 – Mainz A former NATO ammunition Colocation data center Hyperscale and East London location, storage facility located at the nexus of wholesale data center Bu

16. Slide 16: קצב תפוקה ו-NOI שנתי לפי חוזים חתומים

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פעילות ‪ DATA CENTERS‬גלובלית – ‪GREEN MOUNTAIN‬‬ ‫התפתחות קצב תפוקה שנתי פעיל לפי חוזים חתומים)‪ (1‬ב‪ MW-‬בשנים‪2024-2026 :‬‬ ‫לא כולל חוזים נוספים פוטנציאליים‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪5‬‬ ‫‪CAPACITY‬‬ ‫‪37‬‬ ‫)‪(MW‬‬ ‫‪109‬‬ ‫‪145‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪

17. Slide 17: רשת הדיור המוגן פאלאס

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬רשת הדיור המוגן פאלאס‬ ‫‪ NOI‬ברבעון הראשון לשנת ‪ 2024‬בתים פעילים‬ ‫פאלאס תל אביב‬ ‫‪ 21‬מיליון ש״ח‬ ‫מ״ר)‪(1‬‬ ‫כ‪115,000-‬‬ ‫מחלקות מדיקל‬ ‫‪ 231‬יח״ד ‪4 +‬‬ ‫לעומת ‪ 16‬מיליון ש"ח ברבעון‬ ‫שטח עילי הכולל‬ ‫‪ 1,141‬יח״ד‬ ‫מקביל אשתקד‬ ‫פאלאס מודיעין‬ ‫מחלקות מדיקל‬ ‫‪ 239‬יח״ד

18. Slide 18: נכסים בהקמה

    ‫נכסים‬ ‫בהקמה‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪18 | 2024‬‬

19. Slide 19: תנופת פיתוח

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬תנופת פיתוח‬ ‫תל אביב‬ ‫פתח תקווה‬ ‫הרחבת קניון עזריאלי‬ ‫קרקע לפיתוח‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫כ‪ 150,000-‬מ״ר )‪(3‬‬ ‫כ‪ 53,000-‬מ״ר)‪(1‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫עזריאלי ‪ TOWN‬בניין ‪E‬‬ ‫מלון הר ציון‬ ‫כ‪ 21,000-‬מ״ר)‪(4‬‬ ‫כ‪ 34,000-‬מ״ר )‪(2‬‬ ‫חולון‬ ‫מודיעין‬ ‫פרויקט ‪) 3‬לשעבר לודג

20. Slide 20: פרויקטים יזמיים / מנוע הצמיחה

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מנוע הצמיחה‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫כולל קרקע )מלש״ח( )‪(1‬‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫שטח להשכרה)‪(2‬‬ ‫שימוש‬ ‫מיקום‬ ‫שם הנכס‬ ‫‪140-150‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫חיפה‬ ‫צ׳ק פוסט‬ ‫טווח זמן קצר‬ ‫‪140-150‬‬ ‫‪10,500‬‬ ‫סה״כ‬ ‫פרויקטים יזמיים בהקמה‬ ‫‪500-520‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪37,300‬‬ ‫ראשון

21. Slide 21: פרויקטים יזמיים / תרומה צפויה ל-NOI ול-FFO

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬תרומה צפויה* ל‪ NOI-‬ול‪FFO-‬‬ ‫)במיליוני ש״ח(‬ ‫‪) NOI‬במיליוני ש״ח(‬ ‫‪2,868‬‬ ‫‪2,132‬‬ ‫‪ NOI‬בפועל ל‪ Q1-24 -‬מנורמל שנתי‬ ‫‪385‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מגזר ‪ DC‬על בסיס חוזים חתומים**‬ ‫‪2,132‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪131‬‬ ‫תוספת ‪ NOI‬מפרויקטים יזמיים )‪(1‬‬ ‫‪220‬‬ ‫תוספת בשל אכלוס שטחים פנ

22. Slide 22: מרכז העסקים הראשי (CBD) של תל אביב

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מרכז העסקים הראשי )‪ (CBD‬של תל אביב‬ ‫הרחבת‬ ‫עזריאלי‬ ‫מרכז עזריאלי‬ ‫שרונה‬ ‫ומגדל הספירלה‬ ‫מרכז‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫מגורים ומסחר‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי‬ ‫בניין ‪E‬‬ ‫‪TOWN‬‬ ‫בבנייה ותכנון‬ ‫מניב‬ ‫| מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪22 2024‬‬

23. Slide 23: הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה תל אביב‬ ‫עלות קרקע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫‪ 150,000‬מ״ר‬ ‫כ‪ 374 -‬מיליון ש״ח‬ ‫כולל כ‪ 13,000-‬מ"ר מסחר להרחבת‬ ‫כ‪ 8.4 -‬דונם‬ ‫קניון עזריאלי תל אביב‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫‪2.57-2.77‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליארד ש״ח‬ ‫מלון‬

24. Slide 24: הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת״א

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬הרחבת קניון עזריאלי ומגדל הספירלה ת״א‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪24 | 2024‬‬

25. Slide 25: פרויקט הושלם / מגרש 21 מודיעין

    ‫פרויקט הושלם‪ /‬מגרש ‪ – 21‬מודיעין‪ -‬עירוב שימושים‬ ‫‪11,500m2‬‬ ‫‪80‬‬ ‫משרדים‬ ‫יחידות דיור‬ ‫להשכרה‬ ‫‪4,200m2‬‬ ‫‪85‬‬ ‫מסחר‬ ‫חדרי מלון‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪25 | 2024‬‬

26. Slide 26: מגרש 10 מודיעין

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬מגרש ‪ - 10‬מודיעין‬ ‫‪8,100m2‬‬ ‫‪±37,000m2‬‬ ‫מתחם כללית‬ ‫משרדים ומסחר )‪(1‬‬ ‫מדיקל )הכלול‬ ‫בשטחי המשרדים‬ ‫והמסחר(‬ ‫חיבור‬ ‫מרכז שוקק עם מבני תעסוקה‬ ‫לקניון ולמתחם הקיים‬ ‫ומסחר ורשת בתי קולנוע‬ ‫)‪ (1‬החברה קידמה תכנית לתוספת של כ‪ 8,000-‬מ"ר בתת הקרקע אשר אושרה בחודש פ

27. Slide 27: SolarEdge ברמת השרון

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ SolarEdge /‬ברמת השרון‬ ‫הרצליה‬ ‫הקרקע הנרכשת‬ ‫שטח קרקע‬ ‫היקף ההשקעה)‪(1‬‬ ‫שטח קמפוס משרדים‬ ‫כביש ‪2‬‬ ‫כ‪ 26-‬דונם‬ ‫‪ 990‬מיליון ש״ח‬ ‫כ‪ 43,000-‬מ״ר‬ ‫מתוך זה‪ ,‬שטח קרקע לשימוש‬ ‫)כולל קרקע( בקמפוס ‪SolarEdge‬‬ ‫ומרתפי חניה‬ ‫סינימה‬ ‫סולאראדג' הינו כ‪ 16-‬דונם‬ ‫סיטי‬ ‫כ

28. Slide 28: גליל ים – דיור להשכרה

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬גליל ים – דיור להשכרה‬ ‫כביש החוף‬ ‫שטח להשכרה‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות בנייה משוערת כולל קרקע‬ ‫‪ 630‬מ״ר מסחר‬ ‫כ‪ 5.2-‬דונם‬ ‫‪380-400‬‬ ‫‪ 19,000‬מ״ר דיור למגורים )‪ 147‬יח״ד(‬ ‫על פני שני מגרשים סמוכים‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪ 2‬מגרשים‬ ‫מחיר קרקע ליחידת דיור‬ ‫שימושים‬ ‫מועד סיום משוער‬

29. Slide 29: מלון הר ציון - ירושלים

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫שטח בנוי מתוכנן לפי תב״ע‬ ‫שטח קרקע‬ ‫עלות רכישה‬ ‫כ‪ 13-‬דונם‬ ‫כ‪ 275 -‬מיליון ש״ח‬ ‫מאושרת‬ ‫‪ 34,000‬מ״ר‬ ‫)‪(1‬‬ ‫עד ‪ 350‬חדרים‬ ‫עלות בנייה משוערת‬ ‫מועד סיום משוער‬ ‫בכוונת הקבוצה לבנות מלון ברמת‬ ‫‪635-665‬‬ ‫דירוג ‪A+‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫ב

30. Slide 30: מלון הר ציון - הדמיה

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מלון הר ציון ‪ -‬ירושלים‬ ‫הדמיית המלון לאחר ההרחבה המתוכננת‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪30 | 2024‬‬

31. Slide 31: נכסים קיימים / הרחבה והשבחה

    ‫נכסים קיימים ‪ /‬הרחבה והשבחה‬ ‫הפרויקטים המפורטים מטה מצויים בשלבי השבחה והליכים סטטוטוריים שונים‪:‬‬ ‫טווח זמן לסיום ההליך‬ ‫תוספת שטח ברוטו‬ ‫פרויקט בנכס‬ ‫מיקום‬ ‫שם נכס‬ ‫הסטטוטורי‬ ‫סטטוס הליך‬ ‫הגדלת שטחי מסחר ומשרדים‪,‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪ 93,000‬מ״ר‬ ‫תב״ע אושרה‬ ‫והקמת פרויקט דיור מוגן‪.‬‬ ‫ירושל

32. Slide 32: שדרוג נכסים קיימים

    ‫פרויקטים יזמיים ‪ /‬שדרוג נכסים קיימים‬ ‫מרכז עזריאלי ת"א‪ ,‬גג הקניון | הדמיה‬ ‫חולון ‪ | 1‬הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי חולון | שדרה מרכזית ו‪-‬סקיילייט‬ ‫קניון עזריאלי גבעתיים | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי חולון | שדרה מרכזית ו‪-‬סקיילייט‬ ‫הרצליה אאוטלט | הדמיה‬ ‫קניון עזריאלי גבעתיים | הדמיה‬ ‫מצגת משקיעים

33. Slide 33: מובילים בבניה ירוקה ותפעול בר קיימא

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬מובילים בבניה ירוקה ותפעול בר קיימא‬ ‫בונים את הארץ‪ .‬שומרים על הסביבה‬ ‫עזריאלי ראשונים‬ ‫עזריאלי שרונה‬ ‫עזריאלי ‪TOWN‬‬ ‫עזריאלי ת״א‬ ‫עזריאלי ספירלה‬ ‫שישה צירי פעולה המסייעים לממש את‬ ‫תכנית האחריות התאגידית והחזון‪:‬‬ ‫הון אנושי‬ ‫נוהלי בנייה בת ממשל תאגידי‬ ‫וניהול אחראי‬

34. Slide 34: פרויקט סביבה וקהילה ותרומות

    ‫קבוצת עזריאלי ‪ /‬פרויקט סביבה וקהילה ותרומות ממוקדות השפעה‬ ‫בונים את הארץ‪ .‬שומרים על הסביבה‬ ‫פרויקט סביבה‬ ‫הפחתת כמות האשפה המועברת להטמנה ב‪ 50%-‬עד סוף ‪2026‬‬ ‫שילוב של ‪ 36‬עובדים עם מוגבלויות וצרכים מיוחדים להפעלת הפרויקט‬ ‫פריסת מתקני הפרדת אשפה ב‪ 14-‬נכסים )צפי ל‪ 18-‬נכסים עד סוף ‪(2

35. Slide 35: נתונים פיננסים

    ‫נתונים‬ ‫פיננסים‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪35 | 2024‬‬

36. Slide 36: צמיחה מתמשכת ב-NOI

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪NOI-‬‬ ‫מדד ה‪ NOI-‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) NOI‬מיליון ש"ח(‬ ‫)‪(1‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪1,953‬‬ ‫‪15‬‬ ‫‪154‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪525‬‬ ‫‪533‬‬ ‫‪133‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪110‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪1,611‬‬ ‫‪1,590‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪21‬‬ ‫‪1,523‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪37‬‬

37. Slide 37: צמיחה מתמשכת ב-FFO

    ‫צמיחה מתמשכת ב‪FFO-‬‬ ‫מדד ה‪) FFO-‬גישת ההנהלה()‪ (2‬בהשוואה לשנים קודמות ולרבעון המקביל אשתקד‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה( המיוחס לפעילות הנדל"ן)‪)(2)(1‬מיליון ש"ח(‬ ‫))‪(3‬‬ ‫‪1,461‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪1,278‬‬ ‫‪1,313‬‬ ‫‪1,318‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪393‬‬ ‫‪1 53‬‬ ‫‪166‬‬ ‫‪165‬‬ ‫)‪(3‬‬ ‫‪383 10‬‬ ‫‪35

38. Slide 38: חלוקת דיבידנד / עקבית ובמגמת עלייה

    ‫חלוקת דיבידנד ‪ /‬עקבית ובמגמת עלייה‬ ‫חלוקת דיבידנד בהיקף של ‪ 1,000‬מיליון ש"ח בגין שנת ‪(1) 2023‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪8.25‬‬ ‫‪8.50‬‬ ‫‪900‬‬ ‫‪800‬‬ ‫‪7.50‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪700‬‬ ‫‪650‬‬ ‫‪6.50‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪600‬‬ ‫‪560‬‬ ‫‪520‬‬ ‫‪480‬‬ ‫‪5.50‬‬ ‫‪500‬‬ ‫‪5.77‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪5.36‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪4.50‬‬ ‫

39. Slide 39: מינוף, מח״מ ועלות חוב

    ‫מינוף‪ ,‬מח״מ ‪ /‬ועלות חוב‬ ‫)‪(2‬‬ ‫הארכת משך חיי חוב ממוצע‬ ‫עוצמה פיננסית)‪(1‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪6.0‬‬ ‫‪5.5‬‬ ‫‪5.4‬‬ ‫מינוף נמוך – חוב פיננסי נטו למאזן של כ‪34%-‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫הון עצמי למאזן – כ‪43%-‬‬ ‫‪4.1‬‬ ‫‪3.2‬‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪3.3‬‬ ‫מזומנים ושווי מזומנים בהיקף של כ‪ 3.8-‬מיליא

40. Slide 40: לוח סילוקין (קרן בלבד)

    ‫לוח סילוקין )קרן בלבד(‬ ‫מאוחד‪ ,‬ל‪31.03.2024 -‬‬ ‫‪8,468‬‬ ‫‪7,902‬‬ ‫‪3,164‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪1,889‬‬ ‫‪2,312‬‬ ‫‪1,709‬‬ ‫‪1,747‬‬ ‫‪1,722‬‬ ‫‪1,573‬‬ ‫‪1,222‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪88‬‬ ‫‪57‬‬ ‫‪712‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪61‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪1,430‬‬ ‫‪1,636‬‬ ‫‪1,807‬‬ ‫‪1,394‬‬ ‫‪1,577‬‬ ‫‪1,082‬‬ ‫‪1,354‬‬ ‫‪565‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪192‬

41. Slide 41: תמצית תוצאות הדוחות הכספיים

    ‫תמצית תוצאות הדוחות הכספיים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪Q1 2023‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫‪2,943‬‬ ‫‪707‬‬ ‫‪749‬‬ ‫הכנסות שכירות‪ ,‬דמי ניהול ואחזקה ומכירות‬ ‫‪2,113‬‬ ‫‪525‬‬ ‫‪533‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪1,940‬‬ ‫‪506‬‬ ‫‪527‬‬ ‫‪Same-property NOI‬‬ ‫‪1,461‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪393‬‬ ‫‪) FFO‬גישת ההנהלה(

42. Slide 42: תמצית נתונים מאזניים

    ‫תמצית נתונים מאזניים )מיליוני ש״ח(‬ ‫מאוחד‬ ‫מאוחד‬ ‫‪31.12.2023‬‬ ‫‪31.03.2024‬‬ ‫‪4,916‬‬ ‫‪3,790‬‬ ‫מזומנים‪ ,‬ני"ע ופיקדונות‬ ‫‪22,749‬‬ ‫‪22,084‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫‪17,833‬‬ ‫‪18,294‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו )‪(1‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪34%‬‬ ‫חוב פיננסי נטו למאזן‬ ‫‪1,038‬‬ ‫‪1,090‬‬ ‫נכסים פיננסים )בע

43. Slide 43: שיעור היוון ממוצע (CAP RATE) ו-FFO

    ‫שיעור היוון ממוצע )‪ (CAP RATE‬ו‪ /FFO-‬של פעילות הנדל״ן המניב‬ ‫‪) (2)FFO‬גישת ההנהלה( לרבעון ראשון ‪2024‬‬ ‫המיוחס לפעילות הנדל"ן –‪ 393‬מיליון ש"ח‬ ‫שיעור היוון ממוצע משוקלל ‪6.95%‬‬ ‫‪Q1 2023‬‬ ‫‪Q1 2024‬‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫מיליון ש״ח‬ ‫‪525‬‬ ‫‪533‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪45,628‬‬ ‫סך הנדל"ן להשקעה ליום ‪31.3

44. Slide 44: סיכום / מובילות חדשנות ועוצמה

    ‫סיכום ‪ /‬מובילות חדשנות ועוצמה‬ ‫המשך צמיחה בפרמטרים העיקריים‬ ‫עוצמה וחוסן פיננסי יוצא דופן‬ ‫בתחום הליבה )‪(FFO ,NOI‬‬ ‫רוב פעילות החברה בישראל‬ ‫תפוסה גבוהה לאורך זמן‬ ‫מנועי צמיחה משמעותיים‪:‬‬ ‫גידול אורגני‬ ‫ייזום ופיתוח נכסים חדשים‬ ‫רכישת נכסים מניבים וקרקעות לייזום עתידי‬ ‫תחומי פעילות חד

45. Slide 45: תודה רבה!

    ‫תודה רבה!‬ ‫מצגת משקיעים‪ ,‬מרץ ‪45 | 2024‬‬

Azrieli Group — Q1 2024 Earnings Presentation on 6ix