Monex Group, Inc. · TSE:8698
Monex — Q3 FY2019/3 Earnings Presentation
36 slides from Monex's earnings presentation, Jan 31, 2019
Slide 1: 2019年3月期第3四半期 決算 データ集
2019年1月31日 （東証1部 8698） データ集 2019年3月期第3半期 決算 本資料は、国際会計基準（IFRS）により作成されたマネックスグループ株式会社の連結財務諸表に基づいた決算説明資料です。当社グループ各社が取 扱う商品・サービス等について推奨し、勧誘するものではありません。 （将来の見通しに関する記述について） 本資料には、当社が属する業界および当社についての、現時点における予想、仮定、見込に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将 来の見通しに関する記述は、様々なリスクおよび不確実性の影響を受けます。一般的に、かかる将来見通しに関する記述は、「かもしれない
Slide 2: 目次
目次 ［データ集］ 目次 p. 1 1. 事業データ p. 2 ～ p.12 2. 財務データ p.13 ～ p.34 本書記載の当社グループ各社取扱い商品 p.35 に係るリスクおよび手数料等について 1
Slide 3: 事業データ
din BS 9 QQ MONEX GROUP
Slide 4: 事業データ（1）連結 - 預かり資産
事業データ（1）連結 - 預かり資産 (百万円) 日本セグメント 米国セグメント アジア・パシフィックセグメント 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 (単位:百万円） 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末
Slide 5: 事業データ（2）連結 - 従業員数
事業データ（2）連結 - 従業員数 (人) 日本セグメント 米国セグメント アジア・パシフィックセグメント クリプトアセット事業セグメント 1,000 500 0 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 (単位：人) 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 ２Q末 3Q末 日本セグメント 353 328 325 309 320 322
Slide 6: 事業データ（3）日本セグメント - マネックス証券 総口座数等
事業データ（3）日本セグメント - マネックス証券 総口座数等 ◆総口座数および稼働口座数 (口座) 総口座数 稼働口座数 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 (単位：口座) 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3Q末 4Q末 1Q末 2Q末 3Q末 4Q末 1Q末 ２Q末 3Q末 総口座数（※1） 1
Slide 7: 事業データ（4）日本セグメント - マネックス証券 株式、ETF
事業データ（4）日本セグメント - マネックス証券 株式、ETF ◆株式取引のシェアおよび個人売買代金 ◆マネックス証券の現物・信用個人売買代金および信用取引残高 2市場個人売買代金に占めるマネックス証券の株式取引シェアおよび売買代金 信用売買代金（1営業日当たり） (左軸) (億円) (%) (億円) （億円） マネックス証券売買代金（1営業日当たり）（左軸） 現物売買代金（1営業日当たり） (左軸) 1,000 10 1,000 2,500 マネックス証券シェア（％）（右軸） 信用取引残高（四半期末） (右軸) 2,000 1,500 500 500 5 1,000 500 0 0 0 0
Slide 8: 事業データ（5）日本セグメント - 投資信託・債券
事業データ（5）日本セグメント - マネックス証券 投資信託・債券 ◆投資信託ビジネス（販売額および残高） ◆債券ビジネス（外国債券販売額） (百万円) (百万円) (百万円) 株式投信販売額（ノーロード） 左軸 70,000 500,000 20,000 株式投信販売額（ノーロード以外） 左軸 マネックスグループ債 60,000 投資信託残高 右軸 400,000 その他の外国債券 50,000 15,000 40,000 300,000 10,000 30,000 200,000 20,000 5,000 100,000 10,000 0 0 0 2017年 2017年 2018年 201
Slide 9: 事業データ（6）日本セグメント - マネックス証券 FX
事業データ（6）日本セグメント -マネックス証券 FＸ ◆店頭FXビジネス （百万円） （億円） 1,500 150,000 FX収益(左軸) 取引金額(右軸) 1,000 100,000 500 50,000 0 0 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 3月期3Q 3月期4Q 3月期1Q 3月期2Q 3月期3Q 3月期4Q 3月期1Q 3月期2Q 3月期3Q 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q FX収益(百万円)※ 883 844 677 720 7
Slide 10: 事業データ（7）日本セグメント - 顧客分布
事業データ（7）日本セグメント - マネックス証券 顧客分布 ◆年代別男女別稼動口座 ◆職業別稼動口座 医師等の専門職 法人 35% 全口座 35% １年以内口座開設 30% 会社役員 30% 男性 公務員 自営業 25% 25% 女性 会社員 主婦 その他個人 20% 20% 法人 15% 15% 10% 10% ◆居住地域別稼動口座 5% 5% 0% 0% 首都圏 近畿 中京 その他 法人 ～19歳 20歳代 30歳代 40歳代 50歳代 60歳代 70歳以上 70歳以上 法人 ～19歳 20歳代 30歳代 40歳代 50歳代 60歳代 （単位：％） （単位：％） （単位：％） 2018年
Slide 11: 事業データ（8）日本セグメント - 自己資本規制比率
事業データ（8）日本セグメント - マネックス証券 自己資本規制比率 ◆自己資本規制比率 (百万円 ) 50,000 リスク相当額（左軸） 固定化されていない自己資本（左軸） 自己資本規制比率（右軸） 500% 40,000 400% 30,000 300% 20,000 200% 10,000 100% 0 0% 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 2017年3月期 2018年3月期 2019年3
Slide 12: 事業データ（9）米国セグメント - トレードステーション社
事業データ（9）米国セグメント - トレードステーション社 ◆ 稼動口座数 ◆ DARTsとVIX（※1） （口座） （千件） 150 30 先物DARTs(左軸) オプションDARTs(左軸) 80,000 株式DARTs(左軸) Vix Close Avg. (右軸) 70,000 60,000 100 20 50,000 40,000 30,000 50 10 20,000 10,000 0 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 0 0 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末
Slide 13: 事業データ（10）アジア・パシフィックセグメント
事業データ（10）アジア・パシフィックセグメント - マネックスBoom証券+マネックスオーストラリア証券 ◆ 残有口座数 ◆ DARTs （口座） （件） 14,000 3,000 12,000 10,000 2,000 8,000 6,000 1,000 4,000 2,000 0 0 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1Q末 3月期2Q末 3月期3Q末 3月期4Q末 3月期1
Slide 14: 財務データ
2. HART —F oy) MONEX GROUP 13
Slide 15: はじめに
はじめに グローバルなオンライン金融機関グループの創造を目指して日本・米国・AP(※)の３拠点を中心とした事業展開を推 進する中で、財務情報の国際的な比較可能性を向上させるために2013年3月期よりIFRS適用 ■ 2019年3月期第3四半期 連結財務諸表 IFRSと日本基準との間の主な差異 ・ のれん非償却による利益増加要因 892百万円 IFRSにおいて、のれんの償却は行わない 原則1年に1度、定期的な減損テストを実施する ・ 金融商品取引責任準備金未認識による利益減少要因 △37百万円 IFRSにおいて金融商品取引責任準備金は負債認識しないため戻入額が発生しない (※) アジア・パシフィ
Slide 16: 連結業績推移
連結業績推移 （単位：百万円） 2018年3月期3Q 2019年3月期3Q 増減額 増減率 (2017年4~12月) (2018年4~12月) 受入手数料 21,356 19,996 △1,360 -6.4% トレーディング損益 2,893 5,014 2,121 73.3% 金融収益 13,074 14,562 1,487 11.4% その他の営業収益 1,053 544 △510 -48.4% 営業収益 38,377 40,116 1,739 4.5% その他の金融収益 251 611 360 143.5% その他の収益 105 43 △63 -59.6% 持分法による投資利益 161 1
Slide 17: 連結業績推移 表示組替
連結業績推移 表示組替 連結損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2018年3月3Q 2019年3月期3Q 増減額 増減率 (2017年4~12月) (2018年4~12月) 委託手数料 16,393 15,186 △1,207 -7.4% 株式・ETF 11,831 9,893 △1,938 -16.4% 先物・オプション 4,561 5,289 728 16.0% 取引所仮想通貨 － 3 3 － 引受け・売出し手数料 157 57 △100 -63.8% 募集・売出し取扱手数料 285 299 13 4.7% その他受入手数料 4,522 4,455 △66 -1.5% ＦＸ
Slide 18: 連結業績推移（販売費及び一般管理費）
連結業績推移（販売費及び一般管理費） 連結損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2018年3月3Q 2019年3月期3Q 増減額 増減率 (2017年4~12月) (2018年4~12月) 取引関係費 8,752 8,964 214 2.4% 支払手数料 2,960 3,552 594 20.1% 取引所協会費 670 588 △82 -12.2% 通信費・運送費・情報料 2,693 2,634 △59 -2.2% 広告宣伝費 2,244 1,961 △283 -12.6% その他 186 229 44 23.7% 人件費 8,046 9,860 1,814 22.5%
Slide 19: 連結業績四半期推移 表示組替
連結業績四半期推移 表示組替 連結損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Ｑ ３Q ４Q 1Q 2Ｑ ３Q 委託手数料 5,247 5,217 5,928 6,147 5,134 4,720 5,332 株式・ETF 3,736 3,705 4,391 4,142 3,364 3,130 3,399 先物・オプション 1,511 1,513 1,537 2,005 1,768 1,589 1,932 取引所仮想通貨 － － － － 1 1 1 引受け・売出し手数料 6 120 31 15 23 9 25 募集・売出し取扱手数料 88 77
Slide 20: 連結業績四半期推移（販売費及び一般管理費）
連結業績四半期推移（販売費及び一般管理費） 連結損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 取引関係費 3,000 2,765 2,987 3,211 3,157 2,810 3,000 支払手数料 981 962 1,017 1,165 1,255 1,054 1,244 取引所協会費 215 226 229 227 199 186 203 通信費・運送費・情報 1,139 758 796 842 898 893 843 料 広告宣伝費 611 756 876 916 740 598 622 その
Slide 21: 連結業績四半期推移（その他収益・その他費用）
連結業績四半期推移（その他収益・その他費用） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q その他の金融収益 336 △60 △ 25 47 140 187 284 有価証券投資の評価益 － － － － 34 21 △ 31 投資有価証券売却益 0 85 － 13 － 0 － 受取配当金 10 15 6 29 84 － 10 リスクヘッジ目的の金融商品から 44 － － － － － － 生じた損益 条件付対価の公正価値の変動 － － － － － 130 303 その他 282 △160 △ 31 5 22 36 1 その他の収益 68 24 1
Slide 22: セグメント別業績四半期推移（日本、米国、アジア・パシフィック）
セグメント別業績四半期推移 表示組替（日本、米国、アジア・パシフィックセグメント） 損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 委託手数料 3,289 1,840 131 3,965 1,871 131 3,565 2,477 153 2,858 2,217 96 2,652 1,996 113 2,928 2,362 90 株式・ETF 3,213 403 131 3,871 427 131 3,468 5
Slide 23: セグメント別業績四半期推移（クリプトアセット事業、投資事業）
セグメント別業績四半期推移 表示組替（クリプトアセット事業、投資事業） 損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q クリプト クリプト クリプト クリプト クリプト クリプト 投資 投資 投資 投資 投資 投資 アセット アセット アセット アセット アセット アセット 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 委託手数料 － － － － － － 1 － 1 － 1 － 株式・ETF － － － － － － － － － － － － 先物・オプション － － － － － － － － －
Slide 24: セグメント別業績四半期推移（販売費及び一般管理費）
セグメント別業績四半期推移（販売費及び一般管理費）（日本、米国、アジア・パシ フィックセグメント） 損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 取引関係費 1,364 1,360 89 1,553 1,412 67 1,640 1,539 78 1,371 1,615 61 1,191 1,455 69 1,292 1,530 63 支払手数料 329 658 21 375 673 13 387 8
Slide 25: セグメント別業績四半期推移（販管費）クリプトアセット事業、投資事業
セグメント別業績四半期推移（販売費及び一般管理費）（クリプトアセット事業、投資 事業） 損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q クリプト クリプト クリプト クリプト クリプト クリプト 投資 投資 投資 投資 投資 投資 アセット アセット アセット アセット アセット アセット 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 取引関係費 － 0 － 1 － 9 152 1 144 1 169 2 支払手数料 － 0 － 1 － 8 73 1 46 1 41 2 取引所協会費
Slide 26: セグメント別業績四半期推移（その他収益・その他費用）
セグメント別業績四半期推移（その他収益・その他費用）（日本、米国、アジア・パシフィックセグ メント） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 日本 米国 AP 有価証券投資の評価益 － － － － － － － － － 34 － － 21 － － △31 － － 投資有価証券売却益 85 － － － － － 13 － － － － － 0 － － － － － 受取配当金 15 － － 6 － － 29 － － 84 － － － － － 10 － － 固定資産除
Slide 27: セグメント別業績四半期推移（その他収益・費用）クリプトアセット事業、投資事業
セグメント別業績四半期推移（その他収益・その他費用）（クリプトアセット事業、投資事業） （単位：百万円） 2018年3月期 2019年3月期 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q クリプト クリプト クリプト クリプト クリプト クリプト 投資 投資 投資 投資 投資 投資 アセット アセット アセット アセット アセット アセット 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 事業 有価証券投資の評価益 － － － － － － － － － － － － 投資有価証券売却益 － － － － － － － － － － － － 受取配当金 － － － － － － － － － － －
Slide 28: 米国セグメント業績四半期推移 米ドル
米国セグメント業績四半期推移 米ドル 損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：千米ドル） 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Ｑ 3Q 4Q 1Q 2Ｑ 3Q 委託手数料 17,067 16,579 16,584 22,826 20,377 17,834 21,099 株式・ETF 4,255 3,635 3,785 5,242 4,731 4,258 4,813 先物・オプション 12,813 12,944 12,799 17,583 15,646 13,575 16,286 その他受入手数料 9,014 8,539 8,060 8,398 7,920 7,818 7,711 金融
Slide 29: 米国セグメント業績四半期推移（販売費及び一般管理費）
米国セグメント業績四半期推移（販売費及び一般管理費） 米ドル 損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：千米ドル） 2018年3月期 2019年3月期 1Q 2Ｑ 3Q 4Q 1Q 2Ｑ 3Q 取引関係費 15,538 12,259 12,502 14,261 14,849 12,997 13,649 支払手数料 6,283 5,934 5,968 7,472 7,929 6,236 7,787 取引所協会費 219 335 195 160 255 275 293 通信費・運送費・情報料 6,235 3,141 3,197 3,435 3,484 3,428 2,493 広告宣伝費
Slide 30: 連結・セグメント別業績推移
連結・セグメント別業績推移 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増減額 連結 日本 米国 AP 連結 日本 米国 AP 連結 日本 米国 AP 受入手数料 26,349 15,267 10,858 347 29,196 16,968 11,858 557 2,847 1,701 1,001 209 トレーディング損益 4,498 4,499 － △1 3,865 3,865 － 0 △633 △634 － 1 金融収益 14,313 8,803 5,493 236 19,349 12,412 6,946 227 5,036 3,609 1,453 △10 売上収益 － － 1
Slide 31: 連結・セグメント別業績推移 表示組替
連結・セグメント別業績推移 表示組替 損益計算書の表示を組み替えたもの （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増減額 連結 日本 米国 AP 連結 日本 米国 AP 連結 日本 米国 AP 委託手数料 20,141 12,547 7,371 346 22,540 14,082 8,091 554 2,399 1,535 721 207 株式・ETF 14,193 12,125 1,845 346 15,974 13,733 1,874 554 1,781 1,608 29 207 先物・オプション 5,948 422 5,526 － 6,566 349 6,218 － 618
Slide 32: 連結・セグメント別業績推移（販売費及び一般管理費）
連結・セグメント別業績推移（販売費及び一般管理費） 損益計算書のうち販売費及び一般管理費の内訳 （単位：百万円） 2017年3月期 2018年3月期 増減額 連結 日本 米国 AP 連結 日本 米国 AP 連結 日本 米国 AP 取引関係費 11,281 5,323 5,869 226 11,963 5,797 6,043 332 682 474 174 106 支払手数料 4,114 1,229 2,965 56 4,125 1,407 2,842 85 11 177 △123 29 取引所協会費 808 694 113 － 897 797 101 － 89 102 △13 － 通信費・運送
Slide 33: 連結財政状態計算書 その１
連結財政状態計算書 その１ ■資産 （単位：百万円） 2018年3月末 2018年12月末 2018年3月末 2018年12月末 現金及び現金同等物 83,884 145,345 有形固定資産 2,122 2,501 預託金及び金銭の信託 543,438 554,117 無形資産 49,851 49,038 商品有価証券等 1,618 2,692 のれん 16,607 16,948 デリバティブ資産 15,424 13,208 識別無形資産 11,053 10,706 棚卸資産 － 2,642 その他 22,191 21,384 有価証券投資 3,123 3,637 持分法投資 295 306
Slide 34: 連結財政状態計算書 その２
連結財政状態計算書 その２ ■負債 ■資本 （単位：百万円） 2018年3月末 2018年12月末 2018年3月末 2018年12月末 デリバティブ負債 5,340 5,406 資本金 10,394 10,394 信用取引負債 29,683 17,007 資本剰余金 40,510 40,613 信用取引借入金 13,242 3,567 自己株式 △206 △2,081 信用取引貸証券受入金 16,441 13,440 利益剰余金 21,492 22,169 有価証券担保借入金 78,203 117,269 その他の資本の構成要素 8,139 9,214 その他の包括利益を通じて公正価 有価証
Slide 35: 連結財政状態計算書 その３
連結財政状態計算書 その３ ■有価証券投資 （単位：百万円） 2018年3月末 2018年12月末 測定方法 備考 有価証券投資 3,123 3,637 純損益を通じて公正価値で測定する 金融資産（FVTPL） 同一の資産又は負債に関する活発な レベル１ － 355 内訳は以下参照 市場における無修正の相場価格 1つ以上の観察可能でないインプットを 非上場株式、投資事業組合 レベル３ － 2,414 用いて測定 など その他の包括利益を通じて公正価値 測定する資本性金融資産 （FVTOCI） レベル１ － 132 内訳は以下参照 レベル３ － 736 非上場株式 売却可能金融資産 レベル１ 9
Slide 36: 本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について
本書記載の当社グループ各社取扱い商品に係るリスクおよび手数料等について 【当社子会社 マネックス証券について】 ・ 商号等： マネックス証券株式会社 ・ 登録番号： 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第165号 ・ 主な事業： 金融商品取引業 ・ 加入協会： 日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会 【ご留意事項】 マネックス証券でお取引いただく際は、各商品等に所定の手数料や諸経費等をご負担いただく場合があります。お取引いただく各商品等には価格の変動等による 損失が生じるおそれがあります。 リスク、手数料等、その他詳細な説明については、ウェブサイトまた