Sonda S.a. · BCS:SONDA
Sonda — Debt Investor Presentation (December 2009)
42 slides from Sonda's debt investor presentation, December 2009
Slide 1: Emisión de Bonos
EMISION DE BONOS AGENTE ESTRUCTURADOR Y COLOCADOR
Slide 2: Disclaimer
Este documento ha sido preparado por Celfìn Capital (en adelante el “Agente Estructurador y Colocador”) en conjunto con SONDA S.A. (en adelante “SONDA”, el “Emisor” o la “Compañía”) en base a información pública e información privada entregada por el Emisor con el propósito de entregar antecedentes
Slide 3: Crecimiento balanceado y posición financiera sólida
El crecimiento balanceado y los flujos de caja estables nos han permitido establecer una SÓLIDA posición financiera. 3
Slide 4: Industria TI en Latinoamérica
01 02 03 04 Industria TI en Descripción de Antecedentes Características Latinoamérica la Compañía Financieros de la Emisión 4
Slide 5: Industria TI en el mundo
Industria TI en el mundo Segmentos US$ 1.498 Gran impacto en personas, organizaciones y sociedades Billones en 2008 Servicios TI Ayuda a las organizaciones a ser mas eficientes y competitivas Permite agregar valor a través de 2,5% soluciones y servicios Aplicaciones de GDP Mundial Plataformas
Slide 6: Latinoamérica, mercado de alto crecimiento en TI
Latinoamérica, mercado de alto crecimiento en TI Amplia brecha del porcentaje de GDP destinado a inversión en TI en relación a países más desarrollados + 7,4 % Crecimiento en Latinoamérica 2009-2013 Penetración Gasto TI Año 2008 Crecimiento Gasto TI, CAGR 2009-2013 13,6% 7,4% 6,2% 5,0% 4,5% 3,4% Eur
Slide 7: Latinoamérica, mercado de alto crecimiento en TI
Latinoamérica, mercado de alto crecimiento en TI Distribución Inversión en TI – 2010 E Gasto TI Total en Latinoamérica (US$ MM) Brasil México Colombia Chile Otros 21% Otros 83.042 77.093 20% México + 6,3% 62.486 66.426 71.433 Crecimiento 6% 2010 E 2010 E Colombia 2009E 2010E 2011E 2012E 2013E 4% 49%
Slide 8: Industria TI en algunos mercados relevantes de Latinoamérica
Industria TI en algunos mercados relevantes de Latinoamérica US$242 US$1.613 US$1.086 billones billones billones GDP 2008 GDP 2008 GDP 2008 BRASIL, 5 país más grande MÉXICO, 2ª mayor economía COLOMBIA, 5ª economía de del mundo y 10 en términos de de LA y 13ª en el mundo según LA, con 45 millon
Slide 9: Favorables perspectivas para la industria TI en Latinoamérica
Favorables perspectivas para la industria TI en Latinoamérica 7,4 % 9,2 % CAGR estimado 5,4 % CAGR estimado 6,5 % CAGR estimado 8,9 % CAGR estimado CAGR estimado BRASIL MÉXICO CHILE COLOMBIA 2009-2013 2009-2013 2009-2013 2009-2013 2009-2013 LATINOAMÉRICA 9
Slide 10: Capacidad
CAPACIDAD Para diseñar soluciones que cubren una amplia gama de necesidades de una organización. 10
Slide 11: Descripción de la Compañía
01 02 03 04 Industria TI en Descripción de Antecedentes Características Latinoamérica la Compañía Financieros de la Emisión 11
Slide 12: Descripción General de la Compañía
Descripción General de la Compañía Fundada en Chile en 1974, cuenta con 35 años de experiencia ejecutando proyectos de gran tamaño con impacto social y económico y 25 años expandiéndose exitosamente a otros ocho países en Latinoamérica Actualmente es la mayor red Latinoamericana de Servicios TI y lí
Slide 13: Estructura de Propiedad y Directorio
Estructura de Propiedad y Directorio ESTRUCTURA ACCIONARIA Información al 30 de Septiembre de 2009 DIRECTORIO 1 Andrés Navarro Haeussler 5 Christian Samsing Stambuk Presidente del Directorio Director 2 Mario Pavón Robinson 6 Manuel José Concha Ureta Director Director 3 Jaime Pacheco Matte 7 Luiz Car
Slide 14: Destacada Trayectoria
Destacada Trayectoria HISTORIA 1974 OCTUBRE Fundacién de SONDA en asociacién con Copec 1986-1990 Argentina (1986) / Ecuador (1 990) Aplicaciones para industria bancaria, Automatizacion de apwestas hpicas. inicio Ge proyectos bancarios en paises de Aunérica Latina: Bandesco en Peri, Monitoreo Ge yara
Slide 15: Descripción del Negocio
Descripción del Negocio Oferta Integral de TI SONDA es un proveedor integral de soluciones de TI con una amplia y vasta experiencia ofreciendo servicios que permiten resolver desde las más simples hasta las más complejas problemáticas, utilizando para ello un enfoque integral alineado a las estrateg
Slide 16: Líneas de Negocio
Líneas de Negocio Servicios TI: crecimiento con altos márgenes PETROBRAS, Emisión Bonos Automatización de BANAMEX, Soporte Servicios Help Electrónicos para Sistema de TI para sus Desk y Soporte TI Sistema de Salud Control de Tráfico sucursales Aplicaciones: alta replicabilidad Plataformas: tecnologí
Slide 17: Ingresos por líneas de Negocio
Líneas de Negocio Ingresos por líneas de Negocio 11,9% 63,9% Aplicaciones Servicios TI 24,2% Plataformas 2008 Partic. %: Participación porcentual de cada línea de negocio sobre el total de ingresos 17
Slide 18: Respuestas oportunas
RESPUESTAS OPORTUNAS A las necesidades de los clientes 18
Slide 19: La red latinoamericana líder en servicios TI
La red latinoamericana líder en servicios TI +50 Oficinas +5.000 Clientes +1.000 Ciudades con cobertura de servicio 19
Slide 20: SONDA en Chile, posición de liderazgo
SONDA EN CHILE, Posición de liderazgo • Larga trayectoria desarrollando proyectos emblemáticos de modernización del Estado y de innovación en el sector privado • Prestigio logrado con décadas de trabajo serio y responsable Líder y una profunda cultura de servicios indiscutido del mercado Ingresos po
Slide 21: SONDA en Brasil, el eje de nuestro futuro
SONDA EN BRASIL, El eje de nuestro futuro • Actor relevante con amplio conocimiento del mercado • Cartera de clientes de primera línea Principal • Red de servicios de cobertura nacional mercado de • Ingresos por más de US$ 265 millones en 2008 la región y un inmenso potencial 40% de los ingresos de
Slide 22: SONDA en México
SONDA EN MEXICO, El segundo mayor mercado TI de Latino América • Operaciones se inician el año 2004 Segundo • Más de 100 clientes de diversos sectores de actividad mayor • Entre los 10 principales integradores de TI del país mercado de TI en Latino- América Inversión total en TI en México se estima
Slide 23: SONDA en otros países de Latinoamérica
SONDA, en otros países de Latinoamérica • Los servicios tecnológicos de SONDA se extienden también a Ingresos por otros seis países de América Latina: Argentina, Colombia, Costa Rica, Ecuador, Perú y Uruguay. US$ 78 • Mercados con inversión anual promedio en TI en torno a los US$ millones en 18 bill
Slide 24: Sólida base de Clientes
Sólida base de Clientes Banca/Finanzas/ Manufactura Telecomunicaciones Comercio Seguros Clientes reconocidos líderes en sus industrias Petróleo/Gas Utilities, Servicios Gobierno / Salud Minería y Otros Sector público Más de 5.000 a lo largo de Latinoamérica 24
Slide 25: Adquisiciones recientes
Adquisiciones recientes Adquisición de PROCWORK, ubicando a SONDA como uno de PROCWORK Mayor los principales proveedores de Integrador Servicios TI en Brasil, mayor Regional de mercado de TI en LA, y como el SAP en mayor integrador regional de SAP Latinoamérica en Latinoamérica Adquisición de RED CO
Slide 26: Creciente participación de ingresos fuera de Chile
Creciente participación relativa de los ingresos generados fuera de Chile Participación Regional en Ingresos Consolidados 2008 +56% 2003 Ingresos provenientes 13,7% 39,9% fuera de Chile 38.765 267.598 73,2% Brazil Brazil 206.791 Chile 13,1% 5,0% 36.931 OPLA 33.581 Mexico SONDA 11,6% 77.943 43,5% OPL
Slide 27: Aumentan ingresos de negocios de mayor valor agregado
Aumentan ingresos provenientes de negocios de mayor valor agregado Participación Negocios en Ingresos Consolidados 2008 Líder 2003 En Servicios en Chile 10.3% 11.9% 79.801 28.974 36.6% Aplicaciones Aplicaciones 103.513 Plataformas 24.2% 162.422 Plataformas SONDA 63.9% 429.112 53.1% Total Servicios T
Slide 28: Crecimiento en el cierre de nuevos negocios
Crecimiento en el cierre de nuevos negocios 10% OPLA 439.3 +65.0% 11% 134.3 Mexico 35% Chile 266.5 102.7 265.8 151.1 44% 12.7 39.2 Brazil 2007 2006 2007 Plataformas Aplicaciones Servicios TI Millones de US$ 11% 611.3 OPLA +39.1% 176.1 7% 439.3 Mexico 33% Chile 134.3 326.2 265.8 109.0 49% 39.2 2008 B
Slide 29: Plan de Inversiones 2010-2012
Plan de Inversiones 2010 - 2012 • Líder regional en integración de sistemas, servicios y soluciones TI Inversión total por US$500 • Proveedor independiente con millones destinado a: enfoque integral, con credenciales y certificaciones de clase mundial, • Implementación de nuevos proyectos de enfocad
Slide 30: Perspectivas
Perspectivas 1 Posición en Brasil refuerza expansión regional 5 Oportunidades de negocio por más de US$ 1 billón sostienen tasas de crecimiento futuro 2 Amplia base de clientes aumenta oportunidades de cross-selling 6 Brasil se consolida como potencia regional y aspira a convertirse en potencia mund
Slide 31: Visión regional
VISIÓN REGIONAL Conocemos la región, lo que nos hace contar con una cercanía muy importante en cada mercado donde participamos. 31
Slide 32: Antecedentes Financieros
01 02 03 04 Industria TI en Descripción de Antecedentes Características Latinoamérica la Compañía Financieros de la Emisión 32
Slide 33: Sostenido incremento en ingresos y crecimiento en márgenes
Sostenido incremento en ingresos y crecimiento en márgenes 33
Slide 34: Sólida posición financiera
Sólida posición financiera (Cifras en millones de pesos del 30/09/2009) 34
Slide 35: Estado de Resultados y Ratios Financieros
Estado de Resultados y Ratios Financieros (Cifras en millones de pesos del 30/09/2009) 35
Slide 36: Un equipo comprometido
Un equipo COMPROMETIDO Dispuesto a darlo todo para conseguir los objetivos planteados. 36
Slide 37: Características de la Emisión
01 02 03 04 Industria TI en Descripción de Antecedentes Características Latinoamérica la Compañía Financieros de la Emisión 37
Slide 38: Consideraciones de Inversión
Consideraciones de Inversión ESTABILIDAD Y SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA 35 años de historia , crecimiento y rentabilidad consistente Presencia en países con estabilidad económica Equilibrada política de financiamiento Alto nivel de recurrencia en ingresos en base a contratos Relaciones de
Slide 39: Características de la Emisión
Características de la Emisión Serie A Serie B Serie C Monto Máximo de la Emisión: UF 3.000.000 $ 60.000.000.000 UF 3.000.000 Reajustabilidad: UF Pesos UF Vencimiento: 1 de diciembre de 2014 1 de diciembre de 2014 1 de diciembre de 2030 Tasa de Interés: 3,50% anual 6,00% anual 4,50% anual Pago de Int
Slide 40: Principales Resguardos de la Emisión
Principales Resguardos de la Emisión • Nivel de endeudamiento consolidado, no superior a 1,3 veces. • Cobertura de gastos financieros consolidada, no inferior a 2,5 veces. • Patrimonio a nivel consolidado, por un monto a lo menos igual a 8 millones de Unidades de Fomento. • Activos libres de graváme
Slide 41: Agenda de Colocación
Agenda de Colocación Diciembre D L M M J V S 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 : Reuniones con Inversionistas : Reunión Ampliada : Libro de Ordenes : Colocación Fecha Actividad 4 y 10 de Diciembre Reunión con Inversionistas 11 de Diciembre Reunión Am
Slide 42: Tel (56-2) 657 50 00 Fax (56-2) 657 54 10 Teatinos 500,
Tel (56-2) 657 50 00 Fax (56-2) 657 54 10 Teatinos 500, Santiago, CHILE www.SONDA.com