Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
2019年3月期 決算説明会 有人与圧ローバ （コンセプト） トヨタ自動車株式会社 2019年5月8日
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。 これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断および仮定に基づいており、判断や 仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における 当社の実際の業績と大きく異なる可能性があります。なお、上記の不確定性および変動可能性を有する要素は 多数あり、以下のようなものが含まれます。 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える 経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について インサイダー取引に関するご注意： 企業から直接、未公開の重要事実の伝達を受けた投資家（第一次情報受領者）は、 当該情報が「公表」される前に株式売買等を行うことが禁じられています（金融商品取引法166条）。 同法施行令により、二以上の報道機関に対して企業が当該情報を公開してから12時間が経過した時点、 または、証券取引所に通知しかつ内閣府令で定める電磁的方法（TDnetの適時開示情報閲覧サービス） により掲載された時点を以って「公表」されたものとみなされます。 3
Slide 4: 2019年3月期 実績 / 2020年3月期 見通し / TPS・原価低減の具体例
2019年3月期 決算説明会 2019年3月期 実績 2020年3月期 見通し TPS・原価低減の具体例 4
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 10,000 8,964 8,977 (+13) 8,000 2,255 2,226 (△29) 日本 北米 6,000 2,745 欧州 2,806 (△61) アジア 4,000 968 994 (+26) その他 中南米 2,000 1,543 1,684 (+141) オセアニア アフリカ 中近東など 1,392 1,327 (△65) 0 ’17/4-’18/3 ’18/4-’19/3 増減 ＜ご参考＞ グループ総販売台数 （小売） 10,441 10,603 +162 5
Slide 6: 連結決算要約
連結決算要約 （単位：億円） 当期 前期 増減 (’18/4-’19/3) (’17/4-’18/3) 売上高 302,256 293,795 +8,461 営業利益 24,675 23,998 +676 営業利益率 8.2% 8.2% 営業外損益 △1,820 2,205 △4,026 税引前利益 22,854 26,204 △3,349 持分法投資損益 ＊1 3,600 4,700 △1,100 当期純利益 ＊2,3 18,828 24,939 △6,111 〈ご参考〉特定要因（＊3）除き 21,765 22,443 △678 当期純利益率 6.2% 8.5% 為替 米ドル 111円 11
Slide 7: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+1,900 △1,650 +2,750 諸経費の増減 △724 24,675 23,998 ・低減努力＊3 その他＊4 △500 +800 営業面の 為替変動 努力＊2 原価改善 の影響＊1 の努力 ’17/4-’18/3 ’18/4-’19/3 111円/ﾄﾞﾙ 営業利益（+676） 111円/ﾄﾞﾙ 130円/ﾕｰﾛ 128円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △950 海外子会社の 台数・構成 +1,100 労務費 △450 スワップ評価損益 △250 △724 -米ドル +
Slide 8: 所在地別営業利益
所在地別営業利益 営業利益（億円） ＜金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く＞ （ ）営業利益率 ● 連結販売台数（千台） ≪日本≫ ≪北米≫ ≪欧州≫ ≪アジア≫ ≪その他地域≫ 2,806 2,745 (△61) 2,255 2,226 (△29) 1,684 (+141) 1,543 1,392 1,327 (△65) +286 994 (+26) 968 +119 +249 16,618 16,904 △285 （10.4%） （10.2%） +440 4,288 4,537 1,321 1,441 (8.3%) (8.2%) 1,181 (1.3%) (4.8%) 895 (1.3%
Slide 9: ＜ご参考＞中国事業の状況
＜ご参考＞中国事業の状況 1,487 (+184) 1,302 小売台数 ◇小売台数（前期比+184千台） （千台） ・トヨタ・レクサス両ブランドともに 販売増加 1,506 ◇連結子会社 （前期比+213億円） 営業利益 持分法適用会社 （前期比+160億円） 1,293 +213 ・営業面の努力等により増益 持分法 +160 1,049 投資損益 889 ＜直近のﾄﾋﾟｯｸｽ＞ ・4/16 ’20年販売開始のﾄﾖﾀﾌﾞﾗﾝﾄﾞEV ＊ ＊ ’17/1-12 ’18/1-12 世界初披露(「C-HR」/「IZOA」EV) 中国連結子会社 営業利益（億円） ・4/21 「清華大学-ﾄﾖﾀ連合研
Slide 10: 金融セグメント営業利益
金融セグメント営業利益 ◇営業利益* （前期比 ＋583億円） ・融資残高の増加や、残価コストの 減少等により増益 3,423 +583 2,839 ’17/4-’18/3 ’18/4-’19/3 増減 営業利益 2,855 3,228 +372 ’17/4-’18/3 ’18/4-’19/3 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引 15 △195 △211 などの評価損益 営業利益（億円）＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの 2,839 3,423 ＋583 評価損益を除く営業利益 ＊ 金利ｽﾜｯﾌﾟ取引などの評価損益を除く 10
Slide 11: 株主還元：配当金
株主還元：配当金 400 （億円） 期末配当 当期純利益（右軸） 25,000 中間配当 （円） 300 20,000 210 210 220 220 200 200 15,000 110 110 120 120 10,000 125 100 5,000 75 100 100 100 100 0 0 ’15/3 ’16/3 ’17/3 ’18/3 ’19/3 配当総額 (億円) 6,313 6,455 6,275 6,426 6,268 *1 配当性向 29.0% 28.3% 34.6% 26.1% *2 33.8% *2 （ 29.0% ） （ 29.2% ） *1 配当性向＝１株当たり配当
Slide 12: 株主還元：自己株式取得
株主還元：自己株式取得 '19/3期 '18/3期 中間 2,499億円/36百万株 2,499億円/33百万株 自己 3,000億円/50百万株 株式 期末 2,999億円/40百万株 〔上限〕 取得 5,499億円/86百万株 5,499億円/74百万株 〔上限〕 配当総額 *1 6,367億円 6,501億円 総還元額 11,867億円〔上限〕 12,001億円 63.0%〔上限〕 48.1% 総還元性向 *2 （ 54.5% ） *3 （ 53.4% ） *3 *1 第1回AA型種類株式への配当を含む *2 総還元性向 ： （配当総額(普通株式および第1回AA型種類株式) ＋ 自己株式
Slide 13: 2019年3月期 実績 / 2020年3月期 見通し / TPS・原価低減の具体例
2019年3月期 決算説明会 2019年3月期 実績 2020年3月期 見通し TPS・原価低減の具体例 13
Slide 14: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 8,977 9,000 (+23) 8,000 2,226 2,200 (△26) 日本 北米 6,000 欧州 2,745 2,700 (△45) アジア 4,000 その他 994 1,030 (+36) 中南米 オセアニア 2,000 1,684 1,730 (+46) アフリカ 中近東など 1,327 1,340 (+13) 0 ’18/4-’19/3 ’19/4-’20/3 増減 ＜ご参考＞ グループ総販売台数 （小売） 10,603 10,740 +137 14
Slide 15: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 2020/3月期 2019/3月期 通期見通し 通期実績 増減 (’19/4-’20/3) (’18/4-’19/3) 売上高 300,000 302,256 △2,256 営業利益 25,500 24,675 +825 営業利益率 8.5% 8.2% 税引前利益 27,200 22,854 +4,346 持分法投資損益 4,000 3,600 +400 当期純利益 ＊1,2 22,500 18,828 +3,672 〈ご参考〉特定要因（＊2）除き 22,500 21,765 +735 当期純利益率 7.5% 6.2% 為替 米ドル 110円 111円 1円
Slide 16: 連結営業利益見通し増減要因
連結営業利益見通し増減要因 （単位：億円） 為替・ｽﾜｯﾌﾟ等の影響除き：+750 25,500 24,675 △200 △150 +1,775 △1,700 +1,100 為替変動 原価改善 販売面 諸経費の増減 その他 の影響＊1 の努力 での影響＊2 ・低減努力＊3 ＊4 ’19/3期実績 ’20/3期見通し 111円/ﾄﾞﾙ 営業利益（+825） 110円/ﾄﾞﾙ 128円/ﾕｰﾛ 125円/ﾕｰﾛ ＊1.内訳 ＊2.内訳 ＊3.内訳 ＊4.内訳 輸出入等の外貨取引分 △1,800 海外子会社の △200 台数・構成 △800 労務費 △650 スワップ評価損益ほか +275 -米ドル
Slide 17: 2019年3月期 実績 / 2020年3月期 見通し / TPS・原価低減の具体例
2019年3月期 決算説明会 2019年3月期 実績 2020年3月期 見通し TPS・原価低減の具体例 17
Slide 18: 試作費の低減活動
試作費の低減活動 ＜基本的な考え⽅＞ ＜活動の具体例＞ ◇TNGAによる開発プロセス改⾰ ①TNGA効果による試作台数削減 試作台数 台数減少イメージ ◇試作⾞両原価の造り込み お客様の嗜好に合わせる部分 地域最適化 差別化 ◇意識・働き⽅改⾰ 派⽣⾞ ・⼤切に最後まで使い尽くす 基本部分 共⽤化による全体最適 先発⾞ 同じプラットフォームで共⽤化 従来 TNGA ＜活動による⾞両試作費低減状況＞ 先発⾞の評価を派⽣⾞に活⽤ ⇒実⾞評価を⼤幅削減 ②シミュレーション技術による試作台数削減 従来の開発 今後の開発 ▼実⾞試験を繰り返し ▼シミュレーション＋実⾞試験 評価を フィード バック '1
Slide 19: 仕入先様との原価のつくりこみ
仕入先様との原価のつくりこみ ＜基本的な考え⽅＞ ＜活動の枠組み：ものづくり改⾰活動＞ ʻ11年〜国内198品⽬、海外185品⽬で取組み ◇お客様の求める販価実現に向けた 原価のつくりこみ ◆課題出し［現地現物 / 知恵出し］ ・機能を超えた ◇現地現物で⼀体となった知恵出し ｸﾛｽﾌｧﾝｸｼｮﾝﾁｰﾑで (トヨタ・仕⼊先様双⽅の仕事⾒直し） ・⼤胆に変えられる ◇ものづくりの全てのプロセス 開発早期段階から (企画・設計・調達・⽣産・販売など⼀気通貫) ◆短期改善（現モデルで実施） ｻｲｸﾙﾀｲﾑ改善、不良・停⽌低減 RRCI・ものづくり改⾰活動で取組み VA、品質基準適正化 など すぐやる
Slide 20: お客様目線での基準適正化
お客様目線での基準適正化 ＜基本的な考え⽅＞ ＜活動の具体例＞ ◆ワイヤーハーネス(電線)の保護材使⽤量低減 ◇｢安全・安⼼｣は第⼀ ①ベンチマーク ◇真にお客様が求めるクルマづくり 競合⾞ トヨタ⾞ ・グローバル統⼀基準 ⇒ 地域最適(気温差等) ・競合に学び、世間相場を理解 ・よりスリム、過剰なモノにしない 競合⾞ トヨタ⾞ トヨタ⾞は 電線⻑さ 約50m 約50m 保護部分が多い 峻別 お客様の 内、保護部分 約2m 約30m お客様 安全・安⼼ ②⾒直しのポイント 期待値 基準 ⽣産技術の進化 現在 設定時 戦略的に 製造時の 設計基準の⾒直し 期待値に 守り続ける 超える ⼤ ⼩ 精
Slide 21: C-HR EV（上海MS出展）
2019年3月期 決算説明会 C-HR EV （上海MS出展） トヨタ自動車株式会社 2019年5月8日
Slide 22: ＜ご参考＞業績推移
＜ご参考＞業績推移 見通し 連結販売台数 (千台) 売上高 (兆円) 営業利益 (億円) 当期純利益 (億円) ● 営業利益率 (%) ● 当期純利益率 (%) 30.2 30.0 10.0 29.3 8,971 8,964 8,977 9,000 28.4 8.2 8.2 8.5 8.1 8.5 27.5 7.2 7.5 8,681 28,539 6.6 6.2 25,500 24,939 23,998 24,675 23,126 22,500 19,943 18,311 18,828 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3
Slide 23: ＜ご参考＞台数見通し
＜ご参考＞台数見通し （単位：千台） 見通し 実績 増減 （’19/4-’20/3） （’18/4-’19/3） 国内 3,300 3,213 ＋87 生産 トヨタ・ 海外 5,790 5,724 ＋66 *1 合計 9,090 8,937 ＋153 レクサス 国内 1,540 1,569 △29 販売 (小売) 海外 8,140 7,978 ＋162 *2 合計 9,680 9,547 ＋133 輸出 2,030 1,947 ＋83 グループ総販売(小売)*2 10,740 10,603 ＋137 ・・・ ﾀﾞｲﾊﾂ、日野ﾌﾞﾗﾝﾄﾞ含む ＊１．非連結会社による生産台数を含む ＊２．非連結会
Slide 24: ＜ご参考＞販売台数について
＜ご参考＞販売台数について ＜ダイハツ・日野ブランド車＞ 非連結ディストリビューター・ 連結販売台数 グループ総販売台数 ＜トヨタ・レクサスブランド車＞ お客様 トヨタ・ レクサス販売台数 P5,8,14,22 トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 P5 販売店 P14 P23 下段 非連結会社（中国合弁事業体など） 製造・出荷分 P9,23 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 24