Telenor Asa · OSL:TEL

Telenor Asa — Q3 2002 Earnings Presentation

37 slides from Telenor Asa's earnings presentation, October 2002

  1. Slide 1: Telenor – tredje kvartal 2002

    Telenor – tredje kvartal 2002

  2. Slide 2: Konsernoversikt

    Konsernoversikt Jon Fredrik Baksaas Konsernsjef

  3. Slide 3: Rapportert resultat

    Rapportert resultat 3. kv. 3. kv. 2002 2001 Inntekter 12 210 10 064 EBITDA 3 767 2 105 Driftsresultat 488 (1 912) Resultat før skatt (105) (2 547) Resultat etter skatt (1 046) 757 3

  4. Slide 4: Fortsatt vekst i inntekter og marginer

    Konsernet – 3. kvartal 2002 justert for spesielle poster Fortsatt vekst i inntekter og marginer Inntekter/EBITDA-margin • Inntektsvekst 22 prosent til 12,2 mrd. kroner 12 209 11 518 11 939 10 874 • EBITDA på 3,9 mrd. 10 017 10 016 kroner, opp 1,4 mrd. kroner • Driftsresultat forbedret 32 % med 530 m

  5. Slide 5: Sterke nøkkeltall

    Balansen Sterke nøkkeltall 30. sept 30. juni 2002 2002 Netto gjeld (mrd. kr) 27.6 25.7 Egenkapitalandel (%) 47% 48% Netto gjeld/egenkapital (%) 64% 59% Netto gjeld/EBITDA (x) 2.3 2.5 5 5

  6. Slide 6: Telenor Mobile – Inntekts- og EBITDA-vekst

    Telenor Mobile – 3. kvartal Inntekts- og EBITDA-vekst • Inntekter opp 69% til 5.320 Inntekter/EBITDA-margin mill. kroner 5 320 5 001 • EBITDA-margin på 40% - opp 4 359 fra 37% i 3. kvartal 2001 3 550 3 157 2 856 • EBITDA på 2.107 mill. kroner – Capex på 853 mill. kroner 40 % 37 % 35 % 35 % • Rapport

  7. Slide 7: Telenor Networks – Stabile inntekter, forbedret kontantstrøm

    Telenor Networks - 3. kvartal Stabile inntekter – forbedret kontantstrøm Inntekter/EBITDA-Margin ekskl. gevinster og tap z Stabile inntekter tross færre trafikkminutter 4 112 4 079 4 260 4 114 4 120 4 107 z Markedsandel 72,7% z EBITDA på 1.504 mill. kroner, Capex på 383 37 % mill. kroner 35 % 36 % 3

  8. Slide 8: Telenor Plus – Fortsatt framgang

    Telenor Plus - 3. kvartal Fortsatt framgang Inntekter/EBITDA-margin z EBITDA i Broadcast forbedret ekskl. gevinster og tap 1 350 z Lavere EBITDA for Internett/ADSL z Positiv EBITDA i Canal Digital 993 1 035 945 804 809 z Restrukturering av Plus startet z EBITDA på 104 mill. kroner - CAPEX på 89 mill

  9. Slide 9: Canal Digital – Kvartalsvise tall

    Canal Digital Kvartalsvise tall Abonnement Inntekter Årlig ARPU* (NOK) 695 676 653 644 3 273 3 252 588 3 098 3 083 563 2 888 2 930 546 573 554 501 430 401 8% Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 -10 % -12 % -18 % -19 % -26 % *Arp

  10. Slide 10: Telenor Business Solutions – Tilpasning til et vanskelig marked

    Telenor Business Solutions Tilpasning til et vanskelig marked Inntekter/EBITDA-margin ekskl. gevinster og tap 1 732 1 599 1 525 1 439 1 423 1 401 • Restrukturering av Managed Services i gang • Nedskrivninger på 646 mill. kroner • Generelt lav etterspørsel i 2% forretningsmarkedet -2 % Q2 01 Q3 01 Q4

  11. Slide 11: Delta – som planlagt

    Delta 4 – som planlagt Delta 4 fokusområder • Innsparinger på 700 millioner kroner Nettstruktur og -drift etter årets ni første måneder • Mål for hele året: innsparinger på 1 Informasjonssystemer milliard kroner • Ambisjon om 4 milliarder kroner i Stab/støtte-funksjoner redusert kostnadsbase innen u

  12. Slide 12: Telenor Fornebu

    Telenor Fornebu

  13. Slide 13: Telenor Mobile

    Telenor Mobile Arve Johansen Visekonsernsjef Leder av Telenor Mobile

  14. Slide 14: Telenor Mobiles portefølje

    Telenor Mobiles portefølje Norge Russland Telenor Mobil: 100% VimpelCom: 29.0% Extel: 49.0% Sverige StavTeleSot: 49.0% Djuice.se: 100% Ukraina Danmark Kyivstar: 54.2% Sonofon: 53.5% Østerrike Montenegro Connect: 17.5% ProMonte: 44.1% Portugal Hellas Oni Way: 20.0% Cosmote: 18.0% Ungarn Pannon: 100%

  15. Slide 15: Abonnement (i millioner)

    Telenor Mobile Abonnement (i millioner) Totalt konsolidert Totalt pro rata 100% tall (i alle selskap) 23,4 20,9 18,5 16,6 14,7 13,2 11,6 10,4 9,3 8,6 7,2 6,6 6,1 6,5 5,7 3,7 3,8 2,6 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Q1 2002 Q2 2002 Q3 2002 15

  16. Slide 16: mNorway – Kvartalsvise tall

    mNorway Kvartalsvise tall Abonnement ARPU MoU (AMPU) 2 314 2 360 2 409 182 185 186 177 2 233 2 289 2 307 357 351 359 175 171 337 331 334 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 16

  17. Slide 17: mNorway – Kvartalsvise tall (mill. kr)

    mNorway Kvartalsvise tall (mill. kr) Inntekter/EBITDA % EBITDA SMS & Content 2 809 2 683 2 677 2 548 2 471 2 476 398 357 368 347 311 44 % 267 1 239 1 102 1 026 1 058 41 % 40 % 40 % 901 850 36 % 34 % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 20

  18. Slide 18: Pannon GSM – Kvartalsvise tall

    Pannon GSM Kvartalsvise tall Abonnement ARPU (NOK) MoU (AMPU) NOK HUF 2 311 223 2 146 217 2 001 207 157 1 877 184 148 182 177 134 1 567 1 427 113 115 112 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 NB

  19. Slide 19: Pannon GSM – Kvartalsvise tall (mill. kr)

    Pannon GSM Kvartalsvise tall (mill. kr) Inntekter/EBITDA % EBITDA SMS & Content 1 215 1 250 1 211 1 130 1 085 1 006 34 % 97 103 98 41 % 440 455 427 93 37 % 38 % 423 34 % 371 31 % 340 68 63 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 20

  20. Slide 20: DiGi.com – Kvartalsvise tall

    DiGi.com Kvartalsvise tall Abonnement ARPU MoU (AMPU) NOK MYR 1 454 180 177 176 169 214 212 1 284 204 197 158 189 185 1 159 1 043 1 039 138 1 017 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 NB:: ¾ Abo

  21. Slide 21: DiGi.com – Kvartalsvise tall (mill. kr)

    DiGi.com Kvartalsvise tall (mill. kr) Inntekter/EBITDA % EBITDA SMS & Content 692 675 667 664 650 647 34 % 251 234 222 224 237 66 210 37 % 35 % 50 32 % 34 % 34 % 35 28 17 8 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 200

  22. Slide 22: GrameenPhone – Kvartalsvise tall

    GrameenPhone Kvartalsvise tall Abonnement ARPU MoU (AMPU)* NOK BDT 333 704 302 308 203 204 292 297 288 191 625 173 173 167 550 464 373 335 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 * Både inn- og ut

  23. Slide 23: GrameenPhone – Kvartalsvise tall (mill. kr)

    GrameenPhone Kvartalsvise tall (mill. kr) Inntekter/EBITDA % EBITDA SMS & Content 409 415 386 366 354 54 % 232 208 189 187 53 % 46 % 45 % 168 47 % 2,8 123 2,0 91 25 % 1,2 0,4 0,2 0,3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 200

  24. Slide 24: Kyivstar – Kvartalsvise tall

    Kyivstar Kvartalsvise tall Abonnement ARPU MoU (AMPU) NOK USD 1 659 54 1 461 51 52 171 174 50 48 1 296 46 146 1 095 121 112 113 820 607 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 24

  25. Slide 25: Kyivstar – Kvartalsvise tall (mill. kr)

    Kyivstar Kvartalsvise tall (mill. kr) Inntekter/EBITDA % EBITDA SMS & Content 547 480 452 427 388 62 % 337 294 61 % 263 53 % 238 133 32 % 31 % 125 26 % 69 17 18 17 14 10 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2

  26. Slide 26: Sonofon – Kvartalsvise tall (mill. kr)

    Sonofon Kvartalsvise tall (mill. kr) Abonnement Inntekter/EBITDA % EBITDA 1 032 984 941 953 924 1 076 891 1 038 991 958 958 952 311 29 % 280 310 257 264 244 29 % 28 % 30 % 26 % 26 % Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2001

  27. Slide 27: Finansiell oversikt Telenor-konsernet 3. kvartal 2002

    Finansiell oversikt Telenor- konsernet 3. kvartal 2002 Torstein Moland CFO

  28. Slide 28: Hovedpunkter

    Hovedpunkter • Konsernets EBITDA – 9,9 milliarder kroner for årets ni første måneder • Konsernets CAPEX – 6,2 milliarder kroner for årets ni første måneder • Telenor Mobile – EBITDA-margin på 40% i 3. kvartal og sterk underliggende inntektsvekst • Telenor Networks – grunnsolid • Delta 4 – som planla

  29. Slide 29: Konsernet – justerte tall

    Konsernet – justerte tall (mill. kr) 3. kvartal 3. kvartal Vekst 2002 2001 Inntekter 12 209 10 016 22% EBITDA 3 891 2 539 53% Driftsresultat 1 226 696 76% Resultat før skatt 757 60 nm 29

  30. Slide 30: Konsernet - rapportert resultat

    Konsernet - rapportert resultat (mill. kr) 3. kvartal 3. kvartal 2001 2002 2001 (proforma) Inntekter 12 210 10 064 46 040 EBITDA 3 767 2 105 14 250 Driftsresultat (EBIT) 488 (1 912) 3 177 Tilknyttede selskap (126) (349) 8 237 Netto finans (467) (286) (1 159) Resultat før skatt (105) (2 547) 10 255 N

  31. Slide 31: Konsernet – investeringer

    Konsernet – investeringer (mill. kr) Oppkjøp 8 875 Capex 4 218 1 281 999 2 271 493 3 849 2 666 2 724 1 879 2 161 2169 Q2 2001 Q3 2001 Q4 2001 Q1 2002 Q2 2002 Q3 2002 31

  32. Slide 32: Balansen

    Balansen 30. sept 30. juni 31. des 2002 2002 2001 Anleggsmidler 78 399 75 911 66 095 Omløpsmidler 14 708 15 292 16 528 Sum eiendeler 93 107 91 203 82 623 Egenkapital og minoritet 43 498 43 933 45 683 Rentebærende gjeld 31 333 29 023 19 169 Ikke rentebærende gjeld 18 276 18 247 17 771 Sum egenkapital

  33. Slide 33: Utsikter for 4. kvartal 2002

    Utsikter for 4. kvartal 2002 (justert for spesielle poster) • EBITDA – mellom 3,5 og 4 milliarder kroner høyere enn CAPEX • Driftsresultat 2002 - markant høyere enn i 2001 • Telenor Mobile – EBITDA lavere enn i 3. kvartal på grunn av sesongsvigninger • Telenor Networks - EBITDA på nivå med 4. kvarta

  34. Slide 34: Telenor – tredje kvartal 2002

    Telenor – tredje kvartal 2002

  35. Slide 35: Vedlegg Telenor – tredje kvartal 2002

    Vedlegg Telenor – tredje kvartal 2002

  36. Slide 36: Total per Company Q2 2001 – Q2 2002

    International associated mobile operations Total per Company Q2 2001 – Q2 2002 (100% figures in NOK millions according to local GAAP) Subscriptions Revenues YTD EBITDA YTD 1) Net debt 2) June 30 %-change June 30 %-change June 30 %-change June 30 2001 2002 2000/2001 2001 2002 2000/2001 2001 2002 2000

  37. Slide 37: Pro rata tall

    Tilknyttede internasjonale mobiloperasjoner Pro rata tall Resultat etter skatt Inntekter (mill. kr) EBITDA (mill. kr) (mill. kr) 2 888 2 782 605 199 991 951 2 583 2 283 129 212 779 823 192 213 Q3 2001 Q3 2002 Q3 2001 Q3 2002 Q3 2001 Q3 2002 Eksisterende mobilportefølje 37

Telenor — Q3 2002 Earnings Presentation on 6ix