Slide 1: 2007年度決算説明会
年度決算説明会 2007年度決算説明会 年度業績および 年度業績および 2007年度業績 年度業績予測について 年度業績予測について 2008年度業績予測 年2月 2008年 月15日 日 マブチモーター株式会社 マブチモーター株式会社
Slide 2: 通期業績見通しに関する注意事項
スライドに スライドに記載されている 記載されている通期業績見通 されている通期業績見通しは 通期業績見通しは、 しは、当社が 当社が現時点で 現時点で 合理的であると 合理的であると判断 であると判断する 判断する一定 する一定の 一定の前提に 前提に基づいており、 づいており、実績は 実績は 見通しと 見通しと異 しと異なることがあります。 なることがあります。 その要因 その要因のうち 要因のうち、 のうち、主なものは以下 なものは以下のとおりであります 以下のとおりであります。 のとおりであります。 ・円ならびにアジア ならびにアジア通貨 アジア通貨の 通貨の為替相場の 為替相場の変動
Slide 3: 目次
1 2007年度の 年度の業績 2 年度の 年度の総括 2007年度 3 年度の 年度の業績予測 2008年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 5 資本政策
Slide 4: 2007年度連結業績
年度連結業績 年度連結業績 2007年度連結 単位 ： 億円 年 2006年 2007年 対06年実績 年実績 年 2007年 対07年計画 年計画 実績 実績 増減率 通期予測 増減率 （2007.8.17） ） 売上高 ％) 1,076(100％) 1,005(100％ 7.1% ％) 1,070(100％ 0.6% 売上総利益 285(28.5％ ％) 304(28.3％) 6.4% ％) 310(29.0％ ▲1.8% 営業利益 ％) 116(10.9％) 107(10.6％ 9.2% ％) 125(11.7％ ▲6.5% 経常利益 ％) 167(15.5％) 159(15.9％ 5.
Slide 5: 2007年度連結業績 営業利益増減要因分析
年度連結業績 営業利益増減要因分析 2007年度連結業績 売価・ 売価・機種 素材等高騰 コストアップ 構成変化 2億円 17億円 17億円 26億円 26億円 為替（ 為替（円安） 円安） 数量増加 1億円 1億円 営業利益 営業利益 107億円 107億円 116億円 116億円 (前期比 9億円増) 億円増) 2006年実績 2006年実績 2007年実績 2007年実績
Slide 6: 2007年度連結業績に影響を与えた要因
年度連結業績に 年度連結業績に影響を 2007年度連結業績 影響を与えた要因 えた要因 販管費 (億円 1.販管費 億円) 億円 為替差損益 (億円 2.為替差損益 億円) 億円 250 25.0% 30 販 管 費 (億 円 ) 販管率 192 187 200 178 20 20.0% 20 150 20.5% 17.9% 100 17.4% 9 15.0% 10 50 1 0 10.0% 0 2005年 2006年 2007年 2005年 2006年 2007年 特別損失 (億円 3.特別損失 億円) 億円 法人税等の 法人税等の負担税率 4.法人税等 30 50.0% 36.6% 33.
Slide 7: 2007年度の総括
1 年度の 年度の業績 2007年度 2 2007年度の 年度の総括 3 年度の 年度の業績予測 2008年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 5 資本政策
Slide 8: 2007年度販売実績
年度販売実績 2007年度販売実績 2006年 2007年計画 2007年実績 前年比 計画比 数量 億2000万個 18億 万個 18億 億0000万個 万個 18億 億2500万個 万個 100.3% 101.4% 金額 億円 997億円 億円 1,070億円 億円 1,074億円 107.8% 100.4% 平均単価 ¥54.77 ¥58.87 （注）販売実績はモーター販売での実績（パーツ・設備の売上は含まず） 1,500 自動車電装市場 家電・電動工具・玩具市場 音響・映像機器市場 情報・通信機器市場 情報・ 情報・通信 1,000 181 108.9% 16.9% 167 213 9
Slide 9: 市場別販売実績：自動車電装市場
市場別販売実績： 市場別販売実績： 自動車電装市場 2006年 2007年計画 2007年実績 前年比 計画比 数量 億 500万個 5億 万個 億5900万個 5億 万個 億5600万個 5億 万個 110.1% 99.4% 金額 億円 368億円 億円 429億円 億円 428億円 116.4% 99.8% 平均単価 ¥72.80 ¥77.01 500 ドアロ ック ミラー （格納含む） パワーユ ニット エアコン ダン パー その他 ミラー用 ミラー用 ミラー ミラー用 ミラー ミラー 用、 、ドアロック用 ドアロック用 ドアロック ドアロック用用はは堅調に 堅調に 堅調 堅調にに拡大
Slide 10: 市場別販売実績：音響・映像機器市場
市場別販売実績： 市場別販売実績： 音響・ 音響・映像機器市場 2006年 2007年計画 2007年実績 前年比 計画比 数量 億3600万個 6億 万個 億5300万個 5億 万個 億7200万個 5億 万個 90.0% 103.4% 金額 億円 224億円 億円 207億円 億円 213億円 95.3% 102.8% 平均単価 ¥35.15 ¥37.20 CDプレーヤー DVD VIDEO その他 プレーヤー用 プレーヤー用 プレーヤー プレーヤー用 CDプレーヤー CDプレーヤー 用（（ホーム・ ホーム ホーム・・ポータブ ホーム・ ポータブ 200 25 25 100.6% ル ル）
Slide 11: 市場別販売実績：情報・通信機器市場
市場別販売実績： 市場別販売実績： 情報・ 情報・通信機器市場 2006年 2007年計画 2007年実績 前年比 計画比 数量 億1600万個 3億 万個 億1500万個 3億 万個 億3300万個 3億 万個 105.6% 105.8% 金額 億円 167億円 億円 176億円 億円 181億円 108.9% 103.0% 平均単価 ¥52.72 ¥54.37 インクジェットプリンター インクジェットプリンター用 インクジェット インクジェット インクジェット プリンター用 プリンター インクジェットプリンター プリンター用用はは好調 好調 イン クジェットプリン ター PCドライブ カメ
Slide 12: 市場別販売実績：家電・工具・玩具市場
市場別販売実績： 市場別販売実績： 家電・ 家電・工具・ 工具・玩具市場 2006年 2007年計画 2007年実績 前年比 計画比 数量 億6300万個 3億 万個 億7100万個 3億 万個 億6200万個 3億 万個 99.9% 97.6% 金額 億円 239億円 億円 257億円 億円 251億円 105.3% 97.8% 平均単価 ¥65.84 ¥69.40 300 美容関連機器 その他 電動工具 歯 歯ブラシ用 ブラシ用 ブラシ ブラシ用用はは低価格帯用が 低価格帯用が 低価格帯用 低価格帯用が が増加し 増加し 増加 増加しし好調 好調 玩具 健康関連機器 シェーバー用 シェーバ
Slide 13: 2008年度の業績予測
1 年度の 年度の業績 2007年度 2 年度の 年度の総括 2007年度 3 2008年度の 年度の業績予測 4 今後の 今後の取り組み 5 資本政策
Slide 14: 2008年度連結業績予測
年度連結業績 年度連結業績予測 2008年度連結業績予測 単位 ： 億円 年 2007年 年 2008年 対07年実績 年実績 実績 計画 増減率 売上高 ％) 1,076(100％ 1,020(100％) ▲5.2% 売上総利益 ％) 304(28.3％ 288(28.2％) ▲5.4% 営業利益 ％) 116(10.9％ 103(10.1％) ▲11.9% 経常利益 ％) 167(15.5％ 140(13.7％) ▲16.3% 当期純利益 ％) 109(10.1％ 88(8.6％) ▲19.4% 期中為替レート 期中為替レート 円 117.84円 計画レート 計画レート 円 107.00円
Slide 15: 2008年度連結業績予測 営業利益増減要因分析
年度連結業績予測 営業利益増減要因分析 2008年度連結業績予測 売価・ 売価・機種構成 変化 素材等高騰 17億円 17億円 10億円 10億円 為替 12億円 12億円 数量減少 3億円 コストアップ 5億円 営業利益 116億円 116億円 営業利益 103億円 103億円 (前期比 約13億円 13億円 減少) 減少) 2007年度実績 2007年度実績 2008年度計画 2008年度計画
Slide 16: 2008年度連結業績予測に影響を与える要因
年度連結業績予測に 年度連結業績予測に影響を 2008年度連結業績予測 影響を与える要因 える要因 1.販管費 1.販管費 (億円) 億円) 2.為替差損益 2.為替差損益 (億円) 億円) 250 25.0% 30 販 管 費 (億 円 ) 販管率 200 187 185 178 20.0% 20 150 17.4% 18.1% 100 17.9% 15.0% 10 9 50 1 0 10.0% 0 2006年 2007年 2008年計画 2006年 2007年 2008年計画 3.特別損失 3.特別損失 (億円) 億円) 4.法人税等 4.法人税等の 法人税等の負担税率 30 50.0%
Slide 17: 2008年の市場環境認識
年の市場環境認識 2008年 自動車電装 自動車電装 市場の 市場の 市場 市場の BRICs市場 BRICs市場 の成長で 成長で 成長 成長でで世界的な 世界的な 世界的 世界的なな自動車生産台数は 自動車生産台数は 自動車生産台数 自動車生産台数はは増加 増加 市場 市場 環境・ 環境・・安全・ 環境 環境・ 安全・・快適性の 安全 安全・ 快適性の 快適性 快適性のの追求により 追求により装備率 追求 により装備率はさらに により 追求により 装備率はさらに上昇 装備率 により装備率 はさらに上昇 はさらに 装備率はさらに はさらに上昇 上昇 音響・ 音響・・映像機器 音響 音響・ 映
Slide 18: 2008年度販売予測
年度販売予測 2008年度販売予測 2007年実績 前年比 2008年予測 前年比 数量 億2500万個 18億 万個 100.3% 18億 億0000万個 万個 98.6% 金額 億円 1,074億円 107.8% 1,020億円億円 94.9% （¥117.84期中平均 期中平均レート 期中平均レート） レート） （¥107.00期中平均 期中平均レート 期中平均レート） レート） 平均単価 ¥58.87 ¥56.67 （注）販売実績はモーター販売での実績（パーツ・設備の売上は含まず） 1,500 自動車電装市場 家電・電動工具・玩具市場 音響・映像機器市場 情報・通信機器市場 情報・ 情
Slide 19: 2008年売上高予測 売上高増減要因分析
年売上高予測 2008年売上高予測 売上高増減要因分析 売上高増減要因分析 売価・機種構成変化 数量減少 39億円 14億円 為替 79億円 売上高 売上高 1,074億円 1,020億円 2007年 2008年 実績 計画
Slide 20: 市場別販売予測：自動車電装市場
市場別販売予測 市場別販売予測： 予測： 自動車電装市場 2007年実績 前年比 2008年予測 前年比 数量 億5600万個 5億 万個 110.1% 億1100万個 6億 万個 110.0% 金額 億円 428億円 116.4% 億円 448億円 104.7% 平均単価 ¥77.01 ¥73.31 期中平均レート 期中平均レート ¥ 117.84 ¥ 107.00 500 ドアロ ック ミラー （格納含む） パワー ユニット エアコン ダン パー その他 141.6% ミラー用 ミラー用 ミラー ミラー用 ミラー ミラー 用、、ドアロック用 ドアロック用 ドアロック ドアロック用用はは堅調
Slide 21: 市場別販売予測：音響・映像機器市場
市場別販売予測 市場別販売予測： 予測： 音響・ 音響・映像機器市場 2007年実績 前年比 2008年予測 前年比 数量 億7200万個 5億 万個 90.0% 億 500万個 5億 万個 88.2% 金額 億円 213億円 95.3% 億円 172億円 80.9% 平均単価 ¥37.20 ¥34.12 期中平均レート 期中平均レート ¥ 117.84 ¥ 107.00 CDプレー ヤー DVD VIDEO その他 プレーヤー用 プレーヤー用 プレーヤー プレーヤー用 CDプレーヤー CDプレーヤー 用（（ホーム・ ホーム ホーム・・ポータブ ホーム・ ポータブ 200 25 ル ル））が
Slide 22: 市場別販売予測：情報・通信機器市場
市場別販売予測 市場別販売予測： 予測： 情報・ 情報・通信機器市場 2007年実績 前年比 2008年予測 前年比 数量 億3300万個 3億 万個 105.6% 億1000万個 3億 万個 92.9% 金額 億円 181億円 108.9% 億円 163億円 89.9% 平均単価 ¥54.37 ¥52.58 期中平均レート 期中平均レート ¥ 117.84 ¥ 107.00 インクジェットプリンター インクジェットプリンター用 インクジェット インクジェット インクジェット プリンター用 プリンター インクジェットプリンター 用は プリンター用 は価格競 価格競 イン クジェットプリン ター
Slide 23: 市場別販売予測：家電・工具・玩具市場
市場別販売予測 市場別販売予測： 予測： 家電・ 家電・工具・ 工具・玩具市場 2007年実績 前年比 2008年予測 前年比 数量 億6200万個 3億 万個 99.9% 億7300万個 3億 万個 102.8% 金額 億円 251億円 105.3% 億円 236億円 93.8% 平均単価 ¥69.40 ¥63.32 期中平均レート 期中平均レート ¥ 117.84 ¥ 107.00 300 美容関連機器 その他 電動工具 玩具 健康関連機器 シェーバー用 シェーバー用 シェーバー シェーバー用 用は は中価格帯シェーバー 中価格帯シェーバー用 中価格帯 シェーバー用 シェーバー 中価格帯シ
Slide 24: 2008年度販売予測（上下・四半期）
年度販売予測（ 年度販売予測（上下・ 2008年度販売予測 上下・四半期） 四半期） 2008年上期 2008年下期 2008年年間 自動車電装 自動車電装 数量 3億 169万個 3億 996万個 6億1166万個 市場 市場 金額 216億円 232億円 448億円 音響・ 音響・・映像機器 音響 音響・ 映像機器 数量 2億4844万個 2億5683万個 5億 527万個 市場 市場 金額 85億円 87億円 172億円 情報・ 情報・・通信機器 情報 情報・ 通信機器 数量 1億4944万個 1億6057万個 3億1001万個 市場 市場 金額 76億円 86億円 163億円 家電・
Slide 25: 今後の取り組み
1 年度の 年度の業績 2007年度 2 年度の 年度の総括 2007年度 3 年度の 年度の業績予測 2008年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 5 資本政策
Slide 26: 今後の取り組み 重点活動項目
今後の 今後の取り組み 重点活動項目 • 年度決算は 年度決算は足取りは 07年度決算 足取りは緩 りは緩やかながらも、 やかながらも、回復傾向を 回復傾向を維持した 維持した。 した。08年度 年度は 年度はターゲ ット市場 ット市場での 市場での売上拡大 での売上拡大と 売上拡大と製造基盤強化により 製造基盤強化により成長路線 により成長路線を 成長路線を確固としたものとする 確固としたものとする 成長軌道に 成長軌道に戻りつつある歩 りつつある歩みを、 みを、確固たる 確固たる成長路線 たる成長路線に 成長路線に乗せる 成長戦略 コスト戦略 コスト戦略 新たな売上高 たな売上高の 売上高
Slide 27: ターゲット市場でのポジション向上①
今後の 今後の取り組み方針 ターゲット市場 ターゲット市場での 市場でのポジション でのポジション向上 ポジション向上① 向上① • 将来的な 将来的な成長が 成長が見込まれる 見込まれるパワーユニットモーター まれるパワーユニットモーター（ パワーユニットモーター（PUM） ）市場における 市場における当社 における当社の 当社の 製品競争力強化により 製品競争力強化により売上 により売上の 売上の拡大を 拡大を目指す 目指す パワーユニット市場 パワーユニット市場における 市場におけるマーケットシェア におけるマーケットシェア拡大 マーケットシェア拡大 パワーウィンドウ用 パワーウィンドウ
Slide 28: ターゲット市場でのポジション向上②
今後の 今後の取り組み方針 ターゲット市場 ターゲット市場での 市場でのポジション でのポジション向上 ポジション向上② 向上② • 小型・ 小型・高トルクモーターの トルクモーターの優位性確立と 優位性確立とラインナップ拡充 ラインナップ拡充による 拡充による売上拡大 による売上拡大を 売上拡大を目指 す 小型・ 小型・高トルクモーターの トルクモーターのラインナップ拡充 ラインナップ拡充 ターゲット市場 ターゲット市場における 市場における製品競争力 における製品競争力の 製品競争力の更なる強化 なる強化 パワーシート向 パワーシート向け エアコンダンパー向 エアコンダンパー向け ・同トル
Slide 29: 製造基盤強化① 生産技術革新の具体的施策
今後の 今後の取り組み方針 製造基盤強化① 製造基盤強化① 生産技術革新の具体的施策 1. 工場スペース 工場スペース効率 工場 スペース効率の スペース 工場スペース 1.工場 効率の 効率 スペース効率 効率のの究極化 究極化 製造 品質のののの向上 生産 工程 ののののムダとりと省人化 ・全生産拠点の 全生産拠点の生産体制改善 間締め 間締め・省スペース化 スペース化による中間在庫 による中間在庫と 中間在庫と構内物流の 構内物流の極少化 全設備・ 全設備・全工程を 全工程を対象に 対象に生産現場作業の 生産現場作業の簡素化 2. 省人化設備の 2. 省人化設備の 省人化設備 省人化設備
Slide 30: 製造基盤強化② 生産拠点再編の具体的施策
今後の 今後の取り組み方針 製造基盤強化② 製造基盤強化② 生産拠点再編の 生産拠点再編の具体的施策 中国から 中国からベトナム 中国 からベトナムへの から 中国から ベトナムへの生産拠点移管 ベトナム からベトナム への生産拠点移管の への ベトナムへの 生産拠点移管の 生産拠点移管 への生産拠点移管 生産拠点移管のの推進 推進 生産基盤 の強化 ・２０１１年 ２０１１年までに中国 までに中国： 中国：ベトナム生産比率 ベトナム生産比率を 生産比率を6:4へ へ （現状8:2） 現状 ） ・輸出競争力の 輸出競争力の獲得と 獲得と優遇税制の 優遇税制の活用 カントリーリスクや カントリーリ
Slide 31: 資本政策
1 年度の 年度の業績 2007年度 2 年度の 年度の総括 2007年度 3 年度の 年度の業績予測 2008年度 業績予測 4 今後の 今後の取り組み 5 資本政策
Slide 32: 資本政策について
資本政策について 資本政策について 自己株式の 自己株式 自己株式の 自己株式のの取得 取得 配当方針 配当方針 余裕資金、 余裕資金、キャッシュフロー創出 キャッシュフロー創出、 創出、PBRの の ハイブリッド型配当基準 ハイブリッド型配当基準の 型配当基準の維持 状況等を 状況等を考慮し 考慮し今後も 今後も機動的に 機動的に取得を 取得を検討 （固定60円 固定 円＋連結純利益の 連結純利益の20%） ） 期中に 期中に公表する 公表する配当額 する配当額を 配当額を下回らないものとする 下回らないものとする 300 3,000 取得金額 250 238 2,530 取得株数 2,50