Grammer Ag · XETR:GMM
Grammer — Q3 2012 Earnings Presentation
34 slides from Grammer's earnings presentation, Nov 7, 2012
Slide 1: Telefonkonferenz zum 3. Quartal 2012
GRAMMER GROUP Telefonkonferenz zum 3. Quartal 2012 Amberg, 07. November 2012
Slide 2: Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Q3 2012
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN Q3 2012 Konjunkturelle Entwicklung weiter abgeschwächt. Unsicherheiten an den Finanzmärkten und Schuldensituation prägen Entwicklung in Europa. Weltweite konjunkturelle Indikatoren mit weiterer Eintrübung. Wachstum in den Schwellenländern aufgrund geringerer Exportn
Slide 3: Entwicklung der Pkw-Märkte 2012
ENTWICKLUNG DER PKW-MÄRKTE 2012 Weltweite Automobilmärkte weiter uneinheitlich. Einbruch im Q3 in Westeuropa. Pkw Neuzulassungen in 2012 [in 1.000 Einheiten] Westeuropa USA China 3.793 3.614 3.457 USA 3.293 3.196 3.329 China 3.252 3.126 Westeuropa 2.657 Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Quelle: VDA (Verband d
Slide 4: Entwicklung der Lkw-Märkte 2012
ENTWICKLUNG DER LKW-MÄRKTE 2012 Insgesamt ist der Lkw-Markt weltweit rückläufig. Q3 mit deutlichem Abwärtstrend. Lkw (> 6t) Neuzulassungen in 2012 [in 1.000 Einheiten] Westeuropa USA China 274 237 182 China 83 91 85 USA 62 62 55 Westeuropa Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Quelle: VDA (Verband der Automobilin
Slide 5: Entwicklung Lkw-Produktion in Brasilien
ENTWICKLUNG LKW-PRODUKTION IN BRASILIEN Erhoffter Aufschwung noch nicht eingetreten. Erholung für 2013 erwartet. Lkw-Produktion in Brasilien [in 1.000 Einheiten] -76% -29% +4% -23% -41% -56% -46% -45% -38% 2012 23,0 22,6 2011 19,1 19,8 18,5 16,8 15,4 15,1 14,2 15,9 12,0 11,6 12,5 12,5 11,5 11,3 8,7
Slide 6: Konzern – Umsatz
GRAMMER KONZERN – UMSATZ Wachstumskurs fortgesetzt. Konzernumsatz weiterhin über Vorjahr. Konzernumsatz [in Mio. €] +6% 810,4 858,7 +5% 272,9 285,3 Q3 2011 Q3 2012 1-9 2011 1-9 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 6
Slide 7: Konzern – Umsatz pro Quartal
GRAMMER KONZERN – UMSATZ Stabile Umsatzentwicklung auf hohem Niveau Umsatzentwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. €] 275 283 286 288 285 263 273 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 7
Slide 8: Konzern – Umsatzaufteilung
GRAMMER KONZERN – UMSATZAUFTEILUNG Umsatzverteilung stabil. Wachstum in USA gleicht Rückgang in Brasilien aus. Umsatz 1-9 2012 pro Region Umsatz pro Unternehmensbereich [in %, Vorjahr in Klammern] [in %, Vorjahr in Klammern] Amerika Seating Systems 21% (Vj. 21) 40% 21% 14% (Vj. 38) 66% (Vj. 14) Asie
Slide 9: Konzern – EBIT
GRAMMER KONZERN – EBIT EBIT durch Anlaufkosten und vor allem Markteinbruch Brasilien belastet. EBIT [in Mio. €] 39,8 36,0 34,3 10,2 10,5 11,5 Q3 2011 Q3 2012 ohne 1-9 11 1-9 12 ohne Anlaufkosten Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 9
Slide 10: Konzern – EBIT pro Quartal
GRAMMER KONZERN – EBIT Q3 EBIT mit saisonalem Rückgang, jedoch höher als Vorjahr. EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. € und %] 13,7 14,1 14,2 13,4 12,1 11,5 10,2 5,0% 4,7% 4,9% 4,9% 4,6% 3,7% 4,0% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12* Q2 12* Q3 12* *) ohne Anlaufkosten EBIT-Marge EBIT Copyrig
Slide 11: Konzern – Ergebnis nach Steuern
GRAMMER KONZERN – ERGEBNIS NACH STEUERN Nettoergebnis und Ergebnis je Aktie mit Anstieg gegenüber Vorjahr. Ergebnis nach Steuern Ergebnis je Aktie [in Mio. €] [in €] +2 Mio. € +0,13 € 17,8 15,8 1,58 1,45 1-9 11 1-9 12 1-9 11 1-9 12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 S
Slide 12: Konzern – Eigenkapital
GRAMMER KONZERN – EIGENKAPITAL Eigenkapital weiter steigend. Eigenkapital Eigenkapital-Quote [in Mio. €] [in %] +11% 223,9 202,5 33% 34% 30.09.11 30.09.12 30.09.11 30.09.12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 12
Slide 13: Konzern – Verschuldung & Gearing
GRAMMER KONZERN – VERSCHULDUNG & GEARING Verschuldung reduziert. Neuer Rahmenkreditvertrag erhöht Spielraum weiter. Nettofinanzverbindlichkeiten Gearing-Ratio [in Mio. €] [in %] -18% -13%-P. 115,1 97,6 57% 44% 30.09.11 30.09.12 30.09.11 30.09.12 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. N
Slide 14: Konzern – Mitarbeiter
GRAMMER KONZERN – MITARBEITER Mitarbeiteranstieg aufgrund Produktneuanläufe und Geschäftsausweitung. Mitarbeiter Mitarbeiter Region 2012 vs. 2011 [Stichtag] [Veränderung zum Vorjahr in %] +3% Westeuropa: +1% (inkl. Deutschland) 8.644 8.880 Osteuropa: -+0% Amerika: +20% Asien / RoW: -5% 30.09.11 30.0
Slide 15: Segment Automotive – Umsatz
SEGMENT AUTOMOTIVE – UMSATZ Automotive Umsatz weiter auf hohem Niveau. Umsatz [in Mio. €] +3% 508,1 524,7 +8% 167,1 180,8 Q3 2011 Q3 2012 1-9 2011 1-9 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 15
Slide 16: Segment Automotive – EBIT
SEGMENT AUTOMOTIVE – EBIT Ergebnis weiter mit Verbesserung gegenüber Vorjahr. EBIT [in Mio. €] 21,4 18,9 6,2 4,0 Q3 2011 Q3 2012 1-9 2011 1-9 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 16
Slide 17: Segment Automotive – EBIT & EBIT Marge
SEGMENT AUTOMOTIVE – EBIT & EBIT MARGE Weiterhin solide EBIT-Entwicklung. Q3 EBIT-Marge saisonal bedingt schwächer. EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. € und %] 7,9 8,0 7,6 7,6 7,0 4,6% 4,7% 6,2 4,5% 4,4% 4,1% 3,4% 4,0 2,4% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 EBIT-Marge EBIT Copy
Slide 18: Segment Seating Systems – Umsatz
SEGMENT SEATING SYSTEMS – UMSATZ Umsatzentwicklung 1-9 weiter positiv. Leichter Rückgang im Q3 wegen Brasilien. Umsatz [in Mio. €] +8% -3% 347,6 322,4 112,0 108,7 Q3 2011 Q3 2012 1-9 2011 1-9 2012 Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 18
Slide 19: Segment Seating Systems – EBIT
SEGMENT SEATING SYSTEMS – EBIT Anlaufkosten und Markteinbruch in Brasilien beeinflussen Ertragslage. EBIT [in Mio. €] 24,1 24,4 18,9 7,8 7,1 6,1 Q3 2011 Q3 2012 ohne 1-9 11 1-9 12 ohne Anlaufkosten Anlaufkosten Copyright 2012 GRAMMER AG - Präsentation Q3 2012 07. November 2012 Seite 19
Slide 20: Segment Seating Systems – EBIT & EBIT Marge
SEGMENT SEATING SYSTEMS – EBIT & EBIT MARGE YTD 2012 bereinigte EBIT-Marge 7,0% nahe dem Vorjahresniveau EBIT-Entwicklung 2012 / 2011 pro Quartal [in Mio. € und %] 9,1 8,5 8,2 7,9 7,7 7,1 5,7 8,0% 7,6% 7,5% 6,9% 7,0% 6,6% 5,6% Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12* Q2 12* Q3 12* *) ohne Anlaufkosten EBIT-Ma
Slide 21: Strategie
STRATEGIE NG GRAMMER
Slide 22: Innovations- und Technologieführerschaft
INNOVATIONS- UND TECHNOLOGIEFÜHRERSCHAFT Kopfstützen Offroad Modulare Komponenten Integration von Elektronik Komfort- & Sicherheitsfunktionen Innovative Federungskonzepte Konsolen Truck Armlehnen Integration von Elektronik Neueste Lkw-Sitzgenerationen Oberflächenveredelung & Haptik Gewichtsreduzieru
Slide 23: Ausbau der regionalen Präsenz
AUSBAU DER REGIONALEN PRÄSENZ Investitionen in Wachstumsmärkte und Stärkung der lokalen Organisationen. RUSSLAND Verstärkte Präsenz im Lkw-Markt CHINA Aufbau neuer Standorte für Pkw- und Nutzfahrzeug- markt NORDAMERIKA Aufbau neuer Standorte für Pkw- und Nutzfahrzeugmarkt INDIEN Aufbau einer eigenen
Slide 24: Entwicklung Pkw-Märkte bis 2019
ENTWICKLUNG PKW-MÄRKTE BIS 2019 Hohes Wachstum der Pkw-Produktion vor allem in China, Indien und Russland. Pkw Produktion 2013e – 2019e [in 1.000 Einheiten] 30 China + 40% 25 Amerika + 15% 20 15 Westeuropa + 20% 10 Indien + 70% 5 Russland + 60% 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Quelle: Polk Germa
Slide 25: Entwicklung Lkw-Märkte (>6t) bis 2019
ENTWICKLUNG LKW-MÄRKTE (> 6T) BIS 2019 Hohes Wachstum in Märkten, in denen GRAMMER seine Präsenz ausbauen will. Lkw >6t Produktion 2013e – 2019e [in 1.000 Einheiten] 1.500 China + 43% 1.250 1.000 Amerika + 20% 750 Westeuropa + 40% 500 Indien + 42% 250 Russland + 45% 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2
Slide 26: Ausblick 2012
AUSBLICK 2012 NG GRAMMER
Slide 27: Markterwartungen für 2012
MARKTERWARTUNGEN FÜR 2012 Pkw und Schwere Lkw (>6t) mit regional uneinheitlicher Entwicklung. DEUTSCHLAND Pkw-Produktion -6% Lkw-Produktion -13% WESTEUROPA Pkw-Produktion -7% Lkw-Produktion -11% NORDAMERIKA Pkw-Produktion +16% Lkw-Produktion +13% SÜDAMERIKA Pkw-Produktion -4% Lkw-Produktion -19% CHI
Slide 28: Ausblick 2012 und mittelfristige Konzernziele
AUSBLICK 2012 UND MITTELFRISTIGE KONZERNZIELE Ausblick 2012 Segment Automotive: Aufgrund der bisherigen Geschäftsentwicklung und den aktuellen Prognosen erwarten wir eine positive Umsatzentwicklung knapp über dem Vorjahr. Seating Systems: Der Umsatz im Gesamtjahr 2012 wird über dem Vorjahr liegen, w
Slide 29: Finanzkalender und IR Kontakt
FINANZKALENDER UND IR KONTAKT Finanzkalender 2012 Zwischenbericht 3. Quartal 2012: 07. November 2012 Deutsches Eigenkapitalforum, Frankfurt 12. – 14. November 2012 Münchener Kapitalmarktkonferenz, München 06. Dezember 2012 Investor Relations Kontakt Ralf Hoppe Tel: +49 (0)9621 66 2200 Fax: +49 (0)96
Slide 30: Back-up
NG GRAMMER
Slide 31: Konzern – Kennzahlen Q3 2012 [IFRS]
GRAMMER KONZERN – KENNZAHLEN Q3 2012 [IFRS] in Mio. EUR Q3 2012 Q3 2011 01 – 09 2012 01 – 09 2011 Konzernumsatz 285,3 272,9 858,7 810,4 Umsatz Automotive 180,8 167,1 524,7 508,1 Umsatz Seating Systems 108,7 112,0 347,6 322,4 Gewinn- und Verlustrechnung EBITDA 17,9 17,0 56,2 56,0 EBITDA Rendite (in %
Slide 32: Konzern – Jahresübersicht
GRAMMER KONZERN – 5 JAHRESÜBERSICHT Nach IFRS, alle Daten in Mio. EUR Umsatz 2011 2010 2009 2008 2007 Konzernumsatz 1.093,5 929,7 727,4 1.007,0 998,1 Automotive Umsatz 680,3 610,2 495,5 637,6 657,7 Seating Systems Umsatz 438,0 341,9 247,1 390,0 363,3 Gewinn- und Verlustrechnung EBIT 49,4 32,9 -23,9
Slide 33: Aktie – Stammdaten und Kennzahlen
GRAMMER AKTIE – STAMMDATEN UND KENNZAHLEN GRAMMER Aktie zum 30.09.2012 2012 GRAMMER Aktionärsstruktur in % Kurs am 30. Sep. (in EUR, Xetra) 15,39 EQMC 9,26 % Jahreshöchstkurs (in EUR) 18,01 DWS Investment 5,18 % Jahrestiefstkurs (in EUR) 12,04 Wynnefield 5,17 % Tägl. Handelsvolumen (in Aktien) 50.00
Slide 34: Disclaimer
DISCLAIMER This presentation has been prepared by Grammer AG solely for press and analyst conference on November 07, 2012. It has not been independently verified. It does not constitute an offer, invitation or recommendation to purchase or subscribe for any shares or other securities issued by Gramm