Slide 1: 2021年3月期決算報告 2022年3月期業績見通し
2021年3月期決算報告 2022年3月期業績見通し 2021年6月8日 コ ー ド ： 5 9 8 5
Slide 2: 目次
2 1.会社概要 2.2021年3月期決算概要 3.2022年3月期業績見通し 4.中長期の成長戦略
Slide 3: 会社概要
SHme Fine Precision, Nano Solution J SUNCALL
Slide 4: 会社概要
会社概要 4 社名 ： サンコール株式会社 SUNCALL CORPORATION 設立 ： １９４３年６月 資本金 ： ４８億８百万円 本社 ： 京都市右京区梅津西浦町１４番地 証券取引所 ： 東京証券取引所 第一部 従業員数 ： ２,２９２名（連結） ６２２名（単体） 主要株主 ： 日本マスタートラスト信託銀行㈱ （退職給付信託口・㈱神戸製鋼所口） 15.8％ 伊藤忠商事㈱ 14.6％ 伊藤忠丸紅鉄鋼㈱ 12.0％ （２０２１年３月末時点）
Slide 5: 経営理念 技翔創変
技術をより良い世界のために 5 経営理念 技翔創変 サンコールは『技翔創変』という経営理念の基で企業の飛躍に邁進しております。 『技翔』とは、技術を飛翔させていくこと 特異な技術無くして、SUNCALLは存在し得ない 『創変』とは、変化を自分で作りだして行くこと 世の中の変化についていくのではなく、変化をリードし、創造していく
Slide 6: 事業分野 / 主要製品
事業分野 / 主要製品 6 外側：2021/3期売上高 内側：2020/3期売上高 電子情報通信分野 自動車分野 30% （前期比+5%） 25% 71% 67% （前期比▲4%） ＨＤＤ部品 プリンター部品 通信関連部品 精密機能材料 精密機能部品 ＨＤＤ ローラー 光コネクタ 弁バネ用線 弁バネ リングギア サスペンション ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ 光アダプタ 精密異形線 ぜんまいバネ リアクターコイル モーターコア部品 ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ
Slide 7: 多様な用途に使用される当社精密部品-自動車分野
多様な用途に使用される当社精密部品-自動車分野 7 材料から加工まで一貫生産 一貫生産を支える当社の芯。 数々の独自技術に展開する コア事業。安心・安全・高品質で ① ③ 新規領域へ ④② 材料関連事業・弁ばね用銅線 精密異形線 ユニットの形状に合わせて個別に 設計。これからの配線の主役。 国内シェアトップクラス。材料から ④バスバー 電流を流しながら、電圧を測定 加工まで一貫生産により、高品 できるという機能を盛り込んだ、 質、1億回の伸縮にも耐えられる バスバー一体型センサー。 高耐久性を実現。 リチウムイオン電池のような大電流 ①弁ばね にも対応。 ④シャントonバスバー 国内シェアトッ
Slide 8: 多様な用途に使用される当社精密部品-電子情報通信分野
多様な用途に使用される当社精密部品-電子情報通信分野 8 今後進展する5G・IOTや増加する在宅勤務での需要拡大が 期待される製品群のキーデバイス プリンター関連製品 HDD用サスペンション HDD ローラー ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ HDD磁気ヘッドを、数十ナノ メ－トル単位で位置決めする 極限レベルの精度要求に対応 長尺・軽量・高精度シャフト供給 によりW/Wトップシェア 通信関連製品 データセンター プリンター 光コネクタ 光アダプタ
Slide 9: サンコールの強み
サンコールの強み 9 蓄積されたノウハウと技術による実績と信頼 高度な精密塑性加工技術 材料から製品までの一貫生産体制 引抜き加工用金型（ダイ 鋼材の成分設計から関与し、 ス）の内製化により、より複 お客さまの要求仕様を満たす 金型 雑な形状の精密異形製品を 材料 高応力や高耐久性に優れた 内製 創出。 開発 高強度材料を独自に開発。 お客さまの要求精度を満たし ながら短納期化を実現。 高精度部品のものづくりで得 窒化処理や多段ショット等の た計測ノウハウを応用展開。 表面処理技術を駆使し、高 品質 独自のセンサー応用技術を 表面 い疲労強度を実現。 保証 活かしたイン
Slide 10: 次世代事業の開発
次世代事業の開発 10 自動車電動化対応 ﾛｺﾓｱｯﾌﾟ西岡社様にて使用 開発分野 環境・エネルギー 医療・介護機器
Slide 11: 国内・海外拠点
国内・海外拠点 11 国内14拠点 海外7ヵ国15拠点 本社 京都府京都市 国 地域 出資比率 生産品目 生産拠点 インディアナ州 100% 弁ばね、リングギアほか 本社工場 京都府京都市 アメリカ サウスカロライナ州 100% 光通信部品（販売拠点） 豊田工場 愛知県豊田市 テキサス州 100% 広瀬工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテ州 100% 弁ばね用材料、リングギア メキシコ 国内子会社 アグアスカリエンテ州 50% シートベルト用ぜんまいばね サンコールエンジニアリング 山梨県南アルプス市 広州 100% 弁ばね、リングギアほか 株式会社 広州 100% 弁ばね用材料（販売拠点）
Slide 12: 2021年3月期決算概要
20213 ARREMS Fine Precision, Nano Solution JSUNCALL
Slide 13: 2021年3月期 決算のポイント
2021年3月期 決算のポイント 13 2月修正予想値に近い形で着地。期初予想よりも営業赤字縮小 • 売上高 40,140百万円（前期比▲5.2％） • 営業利益 ▲1,293百万円（前期：1,375百万円） 新型コロナウイルス感染症拡大の影響を受け減収・営業損失計上となるも、 自動車分野は1Qを底に回復。電子情報通信分野は通年で順調（＋16.4％）。 下期は営業利益黒字化（12百万円） 新型コロナウイルス感染症の影響 ＊ 自動車販売及び生産は各地域とも回復傾向。昨年9月以降プラスに転じる。 自動車分野 電子情報通信分野 ＊自動車関連 ＊HDD用サスペンション 通期売上高は上期の落込みが大きく
Slide 14: 2021年3月期 決算概要
2021年3月期 決算概要 14 売上高 新型コロナ感染拡大の影響を受け、前年比5.2％減収 （下期はHDD用サスペンション需要増加及び自動車分野回復により、同9.2％増収） 営業利益 減収の影響及び積極的な戦略投資に伴う減価償却費増により、営業損失を計上。 償却前営業利益は2,985百万円。 操業度に応じて人件費（派遣費用・時間外）削減、経費コントロールを実施 売上高・営業利益・経常利益は、ほぼ2/12予想通りで推移。４Qで投資有価証券売却益８億円を計上 2020年3月期 2021年3月期 （百万円） 修正予想 （参考） 実績 実績 前期比 （2/12修正） 修正予想比 当初予想
Slide 15: 2021年3月期 四半期別決算概要
2021年3月期 四半期別決算概要（3Q・4Q状況） 15 売上高 新型コロナの影響により、上期は大幅減収となったが3Qより回復 3Q,4Qともに前年同期比で増収となる 償却前 営業利益 前年同期比でHDD用サスペンションの新機種増加したが、生産効率改善未達 営業利益 下期で黒字化は達成 上記に加えて前年同期比で積極的な戦略投資に伴い減価償却費が増加 2020年3月期 2021年3月期 （百万円） 前年3Q比 前年4Q比 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q 3Q 4Q 増減額 増減額 売 上 高 10,270 10,737 10,540 10,807 7,964 8,872 11,
Slide 16: 2021年3月期 製品区分別売上高
2021年3月期 製品区分別売上高 16 自動車分野 材料関連：自動車生産低迷の影響受けるが、メキシコ・中国を中心に回復 自動車関連：新型コロナ感染拡大の影響により減収も３Qから前年レベルに回復 電子情報通信分野 HDD用サスペンション：データセンター投資に伴う需要増加で堅調 プリンター関連：オフィス向けは需要減も、家庭用特需により3Q以降回復 その他 スマートフォン部品売上が減少 2020年3月期 2021年3月期 （百万円） 実績 実績 前期比 売 上 高 42,354 40,140 ▲2,214 ▲5.2% 自 動 車 分 野 30,249 27,039 ▲3,210 ▲10
Slide 17: 製品区分別売上高（推移・構成比）
製品区分別売上高（推移・構成比） 17 製品区分別売上高の推移 2021/3期売上高構成比 （百万円） 材料関連製品 自動車関連製品 HDD用サスペンション 通信関連 その他製品 プリンター関連 通信関連 その他製品 2.4% 2.5% 情報通信分野 自動車分野 30.1% 67.4% 45,812 42,225 42,354 3,834 40,140 プリンター関連 材料関連製品 37,980 3,747 3,403 8.1% 13.5% 8,084 3,271 3,547 6,705 6,092 5,009 7,871 HDD用サスペンション 19.6% 26,518 25,139 25,
Slide 18: 2021年3月期 地域別売上高
2021年3月期 地域別売上高 18 日本 自動車分野：新型コロナ感染拡大による大幅減収だが、下期は前期並みに回復 米国 自動車関連製品：新型コロナ感染拡大による大幅減収だが、下期は前期並みに回復 中国 自動車分野：昨年1-3月の新型コロナ感染拡大により１Q減収となったが、急回復し増収 フィリピン HDD用サスペンション：好調継続 その他 HDD用サスペンション：タイ向けの納入増加 2020年3月期 2021年3月期 （百万円） 実績 実績 前期比 売 上 高 42,354 40,140 ▲2,214 ▲5.2％ 日 本 19,488 16,641 ▲2,846 ▲14.6
Slide 19: 2021年3月期 連結貸借対照表
2021年3月期 連結貸借対照表 19 固定資産増加 ：積極的な設備投資の実施により有形固定資産＋916百万円 株価上昇により投資有価証券+1,178百万円 有利子負債増加 ：積極的な設備投資資金の調達により、短期借入金＋1,487百万円 純資産増加 ：当期純利益+61百万円、配当金▲639百万円、 為替換算調整勘定▲400百万円、投資有価証券評価差額金＋846百万円 （百万円） 2020年3月期末 2021年3月期末 実績 実績 前期末比増減額 流 動 資 産 25,797 25,207 ▲589 現 預 金 8,743 7,570 ▲1,173 売 上 債 権 9,444 9,
Slide 20: 2021年3月期 キャッシュ・フローの状況
2021年3月期 キャッシュ・フローの状況 20 営業C/F : 税引前利益は前期比▲1,629百万円。減価償却費は増加し、4,278百万円 投資C/F : 自動車関連やHDD用サスペンションを中心に高水準の設備投資を継続 財務C/F : 親会社で短期借入、米国・メキシコ子会社で短期・長期資金借入を実施 2020年3月期 2021年3月期 （百万円） 実績 実績 増減 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,758 3,014 +255 税 引 前 当 期 純 利 益 1,766 136 ▲1,629 減 価 償 却 費 3,292 4,278 +986 売 上 債 権 増 減 30
Slide 21: 2022年3月期業績見通し
20224737 Hist iL Fine Precision, Nano Solution JSUNCALL
Slide 22: 2022年3月期 業績見通しのポイント
2022年3月期 業績見通しのポイント 22 過去最高売上高、営業利益黒字化を想定。 • 売上高 47,000百万円（前期比 ＋17.1％、＋6,859百万円） • 営業利益 400百万円（前期比 ＋1,693百万円） 世界的な自動車生産回復とHDD用サスペンションの更なる需要拡大を想定 積極的な戦略投資継続に伴う減価償却費増をこなし営業利益黒字化へ 自動車分野 電子情報通信分野 （売上前期比+18.3％、+4,961百万円） （売上前期比+17.3%、+2,094百万円） ＊材料関連 ：自動車生産の回復 ＊HDD用サスペンション： 弁ばね用鋼線は需要好調継続 データセンター投資増で需要は高水
Slide 23: 2022年3月期 業績見通し
2022年3月期 業績見通し 23 売上高 新型コロナウイルス感染症からの自動車生産回復により、自動車分野は+18.3％ また、電子情報通信分野もHDD用サスペンションの増加により＋17.3％ 営業利益 積極的な戦略投資継続に伴う減価償却費増はあるが、営業利益は＋1,693百万円改善 償却前営業利益は4,900百万円（＋64.2％）と大幅増加 ただし、HDD用サスペンションの新機種には歩留まりの改善余地大 （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 実績 計画 前期比 売 上 高 40,140 47,000 +6,859 +17.1% 営 業 利 益 ▲1,293 400 +1,6
Slide 24: 2022年3月期 製品区分別売上高見通し
2022年3月期 製品区分別売上高見通し 24 自動車分野の回復、電子情報通信分野の更なる伸長を見込む 自動車分野 材料関連 ：自動車生産の回復による増加、欧州向け拡販 自動車関連 ：自動車生産の回復による増加、 重点製品拡販（バスバー・ローターコア他） 電子情報通信分野 HDD用サスペンション：データセンター投資に伴う需要増加継続 その他 スマートフォン部品売上が減少 （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 実績 計画 前期比 売 上 高 40,140 47,000 +6,859 +17.1％ 自 動 車 分 野 27,039 32,000 +4,961 +18.3％ 材
Slide 25: 業績推移
業績推移 25 売上高の推移 営業利益・営業利益率・償却前営業利益率の推移 上期 下期 ＊償却前営業利益率は前期7.4％⇒今期10.4％ 23,303 営業利益 営業利益率 償却前営業利益率 15.0% 21,007 21,346 16,837 14.1% （百万円） 13.3% 4,500 12.7% 11.0% 3,700 12.5% 2020/3期 2021/3期 57,000 10.4% （百万円） 3,500 3,384 47,000 7.4% 45,812 2,415 2,250 42,225 42,354 2,500 7.5% 40,140 37,980 7.4% 1,375 6
Slide 26: 2022年3月期 設備投資額・減価償却費見通し
2022年3月期 設備投資額・減価償却費見通し 26 2022年3月期は総額80億円（内HDD用サスペンションは51億円）の設備投資を計画 GGP21中期計画の3年間で当初160億円の設備投資を計画したが、一部前倒し実施 設備投資額 減価償却費 （百万円） GGP21中期計画設備投資額/3年間 160億円に対して190億円に積み増し 8,000 5,978 5,142 4,278 4,500 3,292 2,928 3,067 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 実績 実績 実績 計画 ※上記設備投資額については完成ベース なお、HDD用サスペンション生産設備に
Slide 27: 2022年3月期 配当方針
2022年3月期 配当方針 2021年3月期：新型コロナの影響に伴い純利益は減少したが、安定配当は厳守。 2022年3月期：将来に向けた積極投資の継続による一時的な利益減を想定し、 「中期経営計画GGP21」の安定配当方針に則り、引き続き年間配当20円を予定 当期純利益が 配当方針 25億円まで配当性向 30％ 配当下限目標 20円 25億円超配当性向 40％ (円) 中間配当 期末配当 配当性向 1,024.3％ 250.0% 30 270 .0 % 25 220 .0 % 20 20 20 20 18 18 18 170 .0 % 134.8% 11 11 11 15 120 .0
Slide 28: 中長期の成長戦略 GGP21
中長期の成長戦略 GGP21 （ Global Growth Plan 2021）
Slide 29: 市場動向：グローバルエンジントレンド
市場動向：グローバルエンジントレンド＜After COVID-19＞ 29 自動車電動化の進捗予想（2030年の電動車比率は32％） 2020年 2030年 エンジン非搭載車率 2％ 9％ HV・PHV含むエンジン搭載車率 98％ 91％ 【Data Source : FOURIN ＆ Marklines】
Slide 30: 市場動向：直近の環境対応車販売推移
市場動向：直近の環境対応車（電動車）販売推移 30 ・2019年度は300～400千台/月で低迷していたが、新型コロナ感染症から ある程度、自動車販売が回復した2020年9月以降増加中 ・2021年3月は環境対応車合計で856千台に拡大 ・内EV,FCVは323千台/月 に増加したが、同様にHV、PHV、MHV (マイルドハイブリッド車)も増加 環境対応車販売実績推移（グローバル合計） 単位：千台 1,000 900 856 800 767 700 567 600 567 600 551 511 500 441 403 398 400 300 271 219 200 385 323 225 2
Slide 31: データストレージ及びHDD需要予測
データストレージ及びHDD需要予測 31 クラウドストレージストレージ容量需要の爆発的な伸びに対して、 ニアライン向けHDDの需要は今後も増加する。 1. クラウドストレージの世界市場はコロナウイルス感染症の発生によって爆発的な成長が 見込まれる。 2. データの保存や処理のサービスはデータセンターで一元管理され、大容量のストレージが 必要となる。 データストレージの容量需要 HDDの容量需要 7,000 70% 3,000 65.5% 6,000 60% 2,500 5,000 50.1% 50% 40.8% 2,000 4,000 40% EB 1,500 EB 3,000 30% 1,0
Slide 32: 2030年に向けての事業セグメント将来像
2030年に向けての事業セグメント将来像 32 自 既存製品 電 子 HDD用サスペンション 動 (弁ばね・弁ばね用Wire・リングギヤ他) 車 情 分 新規EV・HV関連製品 報 光関連・プリンター関連 野 (バスバー・電流センサー他) 通 信 その他 分 野 2030年度 目標 2019年度 2025年度 実績 目標 （423億円） 売上高占有率推移（予測）
Slide 33: 中期経営計画「GGP21」の主要経営指標と重点戦略
中期経営計画「GGP21」の主要経営指標と重点戦略 GGP21 配当性向 成長分野への 資本コスト 売上高 営業利益率 (当社想定5.8%) 30％～40％ 経営資源投入 500 6.5% 160億円 の水準を安定的に 当期純利益25億円まで→30％ 億円超 上回るROEの 当期純利益25億円超→40％ 確保・向上 配当下限 20円 （今中計期間内設備投資計 画） 次世代主力事業の 成長性の高い分野への コア事業における 育成と深耕 経営資源の投入 高需要分野へ継続投資 EV関連製品・医療関連 電子情報通信分野 自動車部品分野 バスバー・電流センサー HDDサスペンション・光通信 弁バネ・SB
Slide 34: 2021年度業績見通し（GGP21対比）
2021年度(2022年3月期)業績見通し（GGP21対比） 34 ※新型コロナウイルス感染症による影響で、GGP21目標達成は後ずれへ セグメント 2021年度(2022/3期)の売上未達原因 2023年度(2024/3期)までの対策 材料関連 ・新型コロナによる自動車減産影響 ・主要顧客との長期契約による売上確保 ・欧州排ガス規制強化 ・高機能化と新規顧客への拡販 自動車関連 ・新型コロナによる自動車減産影響 ・高機能化シャントセンサー、 ・電動化部品拡販未達 長尺バスバー他積極的拡販 HDD用サスペンション ・旺盛な需要があるが、製品構成MIX変更、 ・新機種の能力増強と生産効率改善に
Slide 35: ニアライン向けHDD用サスペンション生産能力増強
ニアライン向けHDD用サスペンション生産能力増強 35 当初計画GGP21では生産能力を2018年度対比2.2倍に増強する計画（2022-2023年度) POINT ⇒2020-2021年度は、新型コロナウイルス感染症の影響によるライン立上げ遅れや顧客製品 構成MIX変更により、生産能力増強は計画未達 ⇒生産能力を2018年度対比2.8倍に増強する計画に積上げ ニアラインドライブ用サスペンションの当社生産能力計画 300 2018年度=100% 生産能力 250 200 150 100 50 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年
Slide 36: CASE対応～『電動化”E”』に注力
CASE対応～『電動化”E”』に注力 36 • Connected (インターネットとの接続） • Autonomous (自動運転） CASE(ケース）とは • Shared & Services (シェアリング) • Electric (電動化) 電流センサー次世代開発製品 電流センサー 次世代開発製品 バスバー シャントバスバー 活性炭キャパシタ 耐熱コイル 歩行支援ロボット シャントセンサー Fuseセンサー 「Orthobot」
Slide 37: 電流センサーの事業化
電流センサーの事業化 37 ワールドワイドで顧客ニーズに合わせた製品開発により事業規模拡大中 シャントセンサーの採用は徐々に増加 自動搬送装置用途 シャントセンサー （2020年1月～） 用途:電流の監視／異常検出／電流コントロール Withコロナ時代 宅配ビジネス・無人倉庫の拡大 電流 太陽発電用途量産開始 （2020年4月～） 電動フォークリフト用途 量産開始 シャントバスバーが北米向け （2017年4月～） EV乗用車への量産供給確定 （2021年9月～） HVトラック用途量産開始 （2019年12月～）
Slide 38: その他新規事業の展開状況
その他新規事業の展開状況 38 自動車電動化対応（バスバー） ・ EV・HV・PHEV関連の車載用バッテリーユニット、モータ、インバーター 用の電源供給ターミナル。需要増加や仕様の多様化が加速 ・ 従来から量産していた短尺品は、中国メーカー参入により低価格化 ・ 当社は、特に取り扱いが難しいとされる中長尺サイズのフォーミング 加工によるバスバーに注力（展開長1,000mm相当の加工が可能） ・ 22年度から国内自動車メーカー2社(EV・HV車)へ新規品量産採用 医療介護事業の推進（歩行支援ロボット） ・ 京都大学等との共同研究開発により上市した歩行学習支援ロボット 「Orthobot (オルソ
Slide 39: ご注意
39 【ご注意】 本日の説明資料には、当社の事業に関する業績見通し、将来の計画・方針等に関する記述が含まれ ていますので、株券等の取引を行う際には、金融商品取引法その他の法令の遵守をお願い申し上げま す。また、将来予想は、現時点で入手できる情報に基づき作成しており、既知または未知のリスク・不 確実な要因等を含んでいるため、当社の実際の業績、事業活動や財政状態が、将来予想の内容と 大きく異なる場合がありますが、そのような場合であっても当社は、将来予想の内容を更新または修正し て公表・開示する責任を負うものではありません。