Slide 1: IR説明会資料（2012年3月期決算）
IR説明会資料 （２０１２年３月期決算） 年３月期 株式会社 極 洋（１３０１） http://www.kyokuyo.co.jp
Slide 2: 目次
目 次 ■ ２０１２年３月期概要説明 トピックス 3P 企業集団の概況 4P 決算概要 5P-17P ■ 中期経営計画「キョクヨーグループ チャレンジ2012 」の総括 最終年度（2012年3月期）実績と計画比 19P 成果と課題 20P ■ 中期経営計画「パワーアップキョクヨー2015 」の概要 「パワーアップキョクヨー2015」の基本方針・目標値 22-23P 事業セグメント別施策 24-28P ■ ２０１３年３月期業績予想及び施策 基本方針 30P 連結・単独業績予想 31P 事業セグメント別連結売上高・ 営業利益予想 32P 事業セグメント別施策 33-36P 設備投資計画 37P 1
Slide 3: 2012年3月期概要説明
２０１２年３月期概要説明 2 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 4: トピックス
トピックス ■ 福井代表取締役会長ＣＥＯ、多田代表取締役社長就任、新体制スタート (2011年4月） ■ スモークサーモンが3年連続モンドセレクション金賞を受賞 (2011年6月） ・国際優秀品質賞も併せて受賞 ・同時出品のジョッキ製品”ドライスモークサーモン ～燻～”も銀賞を受賞 ■ 海外まき網事業における合弁会社設立 (2011年7月、9月） ・水産資源の安定確保とその有効利用及び漁業を保有する島嶼国の経済発展への貢献を目的とする ・「Kiribati and Kyokuyo Co.,Ltd.」と「KF(PNG)Ltd.」の2社 ■ クロマグロ等の養殖事業における業務提携 （2011年9月
Slide 5: 企業集団の状況（2012年3月末現在）
企業集団の状況（２０１２年３月末現在） 極洋及び連結子会社２６社（前期末から２社増）、関連会社２社より構成 4 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 6: 連結損益計算書
２０１２年３月期 決算概要 １．連結損益計算書 前期比増収・当期純利益で増益 当初予想比増収減益 （単位：百万円） 前期比 当初予想比 11年３月期 12年３月期 (増減金額） （増減比率） 当初予想 （増減比率） 売上高 162,731 181,885 19,154 11.8% 174,000 4.5% 営業利益 1,588 1,636 47 3.0% 3,200 △ 48.9% 営業外収益 631 574 △56 － － － 営業外費用 436 503 66 － － － 経常利益 1,783 1,707 △ 75 △ 4.2% 3,000 △ 43.1% 特別利益 42 153 111 －
Slide 7: 連結貸借対照表
２０１2年３月期 決算概要 ２．連結貸借対照表 （単位：百万円） 主な増減内訳（対前期比） 流動資産 11年３月末 12年３月末 前期比 [受取手形・売掛金] 48億円 流動資産 56,145 64,824 8,679 [商品及び製品] 31億円 固定資産 20,779 20,113 △ 666 固定資産 [有形固定資産] △7億円 資産合計 76,925 84,937 8,012 [投資その他の資産] 1億円 負債の部 ・投資有価証券 1億円 11年３月末 12年３月末 前期比 流動負債 流動負債 50,190 58,730 8,539 【短期借入金】 31億円 固定負債 9,178 8,9
Slide 8: キャッシュ・フロー計算書（連結）
２０１2年３月期 決算概要 ３．キャッシュ・フロー計算書（連結） ．キャッシュ・フロー計算書 11年３月期 12年３月期 当連結会計期間の主な内訳 (百万円） (百万円） 税金等調整前当期純利益 減価償却費 18億円 18億円 営業活動による キャッシュ・フロー △5,079 △5,297 売上債権増 △48億円 たな卸資産増 △41億円 法人税等の支払 △16億円 投資活動による 固定資産の取得 △11億円 キャッシュ・フロー △ 3,077 △ 1,006 固定資産の売却 2億円 短期借入金増 33億円 財務活動による コマーシャルペーパー増 50億円 キャッシュ・フロー 8,837 6,
Slide 9: （連結）経営指標
２０１２年３月期 決算概要 ４．（連結）経営指標 11年3月末 12年3月末 前期比 純資産 17,555百万円 17,212百万円 △343百万円 自己資本比率 22.2% 20.0% △2.2ポイント 商製品在庫金額 26,598百万円 29,790百万円 3,191百万円 在庫回転日数 52.8日 56.8日 4.0日 有利子負債 405億円 475億円 70億円 負債資本倍率（D/E レシオ） 2.3倍 2.7倍 0.4ポイント 自己資本利益率（ROE) 0.3% 2.5% 2.2ポイント 総資産経常利益率（ROA) 2.5% 2.1% △0.4ポイント 売上高営業利益率 1.0% 0
Slide 10: 事業セグメント別売上高・営業利益（前期比較）
２０１２年３月期 決算概要 ５．（連結）事業セグメント別売上高・営業利益（前期比較） （単位：百万円） 売上高 営業利益 11年３月期 12年３月期 11年３月期 12年３月期 前期比 前期比 実績 実績 実績 実績 水産商事 78,298 88,030 9,731 1,557 1,371 △ 186 冷凍食品 42,340 48,640 6,299 247 546 299 常温食品 13,653 14,380 727 299 230 △ 68 物流サービス 3,948 3,524 △ 424 △ 385 △ 850 △ 465 鰹・鮪 24,425 27,231 2,806 356 634
Slide 11: 水産商事事業
２０１２年３月期 決算概要 ６．（連結）事業セグメント別概況、売上高・営業利益率 （１）水産商事事業ー水産物の買付・販売 (売上高： 売上高 (営業利益： 百万円） 営業利益率 百万円） ①上半期は、海外における水産物の買 90,000 営業利益 5,000 付価格の上昇、日本国内の冷凍魚 に対する 需要も高まり、水産物全般 85,000 の市況は堅調に推移 4,000 80,000 88,030 75,000 ②下半期以降、一部の魚種で急激な 3,000 市況変動により国内販売環境悪化 2.0％ 70,000 78,298 2,000 65,000 1.6％ ③加工原料の積極的な取り扱い、定
Slide 12: 冷凍食品事業
２０１２年３月期 決算概要 （２）冷凍食品事業ー水産・調理冷凍食品の加工及び販売 売上高 (売上高： 百万円） (営業利益： 百万円） 【水産冷凍食品】 営業利益率 50,000 営業利益 1,000 ①寿司種・生食商材販売実績（鰹・鮪含） 目標値（２００億円）を達成 前期比14％増 900 45,000 48,640 800 ②大手回転寿司チェーンや量販店向けに 40,000 42,340 拡販 700 35,000 600 ③エビ、イカなど主力商材は原料高騰の 影響を受けた。 30,000 500 546 400 ④骨なし切身、焼魚、煮魚を宅配ルート、 25,000 医療給食ルート向けに拡
Slide 13: 常温食品事業
２０１２年３月期 決算概要 （３）常温食品事業ー缶詰・練製品他の加工及び販売 売上高 (売上高： (営業利益： 営業利益率 百万円） 営業利益 百万円） 【缶詰】 15,000 500 ①震災により、一部の協力工場が被災、 水産缶詰の供給が減少 14,380 13,653 400 ②ツナ缶などの輸入缶詰、国産畜肉・ フルーツ缶詰を拡販 10,000 300 【ドライフード・海鮮珍味】 既存取引先への拡販を主軸に、販売 230 200 ルートの拡充、新規商材開発に努めた。 299 5,000 2.2％ 1.6％ 100 0 0 88期 89期 12 Copyright © 2012 Kyokuy
Slide 14: 物流サービス事業
２０１２年３月期 決算概要 （４）物流サービス事業ー冷蔵倉庫事業、冷蔵運搬船事業 （百万円） 売上高 【冷蔵倉庫事業】 5,000 営業利益 原料保管中心から加工食品なども取り 扱い、配送機能も含めた物流型への対 4,000 応に努め、前期比増収増益 3,948 【冷蔵運搬船事業】 3,000 3,524 事業環境の悪化が続き損失拡大 保有船舶２隻売却し船隊をスリム化 2,000 （事業環境悪化要因） 1,000 ・コンテナ船との競争激化による 運賃 市況下落 ・天候不順による主力貨物である 0 △385 △850 バナナの不作 ・経済危機などによる欧州の購買力 -1,000 低下 ・急激な円
Slide 15: 鰹・鮪事業
２０１２年３月期 決算概要 （５）鰹・鮪事業ー鰹鮪加工及び販売事業・海外まき網事業・養殖事業 (売上高： 売上高 (営業利益： 鰹鮪加工及び販売事業 百万円） 営業利益率 百万円） 【海外まき網事業】 30,000 営業利益 1,000 ①震災による、期初操業一時中断 の 影響もあり、水揚数量は前期比減少 900 ②魚価は堅調推移 27,231 800 11年3月期 12年3月期 前期比 24,425 700 水揚数量（トン） 30,986 23,110 △ 7,876 20,000 600 水揚金額（百万円） 4,517 4,312 △205 634 単価（円/ＫＧ） 146 187 41
Slide 16: 単独損益計算書
２０１２年３月期 決算概要 ７．単独損益計算書 前期比、当初予想比ともに増収減益 （単位：百万円） 前期比 当初予想比 11年３月期 12年３月期 (増減金額） （増減比率） 当初予想 （増減比率） 売上高 148,009 165,737 17,727 12.0% 151,000 9.8% 営業利益 2,080 1,809 △ 270 △ 13.0% 2,300 △ 21.3% 経常利益 2,187 1,881 △ 306 △ 14.0% 2,200 △ 14.5% 当期純利益 706 672 △ 33 △ 4.8% 1,300 △ 48.3% ・当初予想は、11年5月13日に発表した12年3
Slide 17: 魚種別品種別 売上数量・金額・単価（水産商事）
２０１２年３月期 決算概要 ８．（単独）魚種別品種別 売上数量・金額・単価 （１）水産商事事業 （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円//KG） （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円//KG） 11年３月期 12年３月期 前期比 数量 金額 単価 数量 金額 単価 数量 金額 単価 鮭鱒 30,067 19,598 652 36,103 23,079 639 6,036 3,481 △ 13 南方魚 6,864 4,096 597 7,257 4,449 613 393 353 16 北洋魚 41,163 17,027 414 40,728 19,253 473 △ 435 2,22
Slide 18: 魚種別品種別 売上数量・金額・単価（冷凍食品ほか）
２０１２年３月期 決算概要 （２）冷凍食品事業 （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円/KG） （単位：数量：トン、金額：百万円、単価：円/KG） 11年３月期 12年３月期 前期比 数量 金額 単価 数量 金額 単価 数量 金額 単価 水産冷凍食品 30,019 25,967 865 36,290 31,696 873 6,271 5,729 8 調理冷凍食品 25,264 13,749 544 25,576 14,242 557 312 493 13 計 55,283 39,716 718 61,866 45,938 743 6,583 6,222 25 （３）常温食品事業 （金額：百
Slide 19: 中期経営計画「キョクヨーグループチャレンジ2012」の総括
中期経営計画 「キョクヨーグループチャレンジ２０１２」の 総括 18 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 20: 最終年度実績と計画比
中期経営計画「キョクヨーグループ チャレンジ2012」（2009年4月 ～2012年3月期）の総括 １．最終年度（2012年3月期）実績と計画比 売上高は当初計画を上回るも、利益及び経営指標は目標未達 計 画 実 績 計 画 比 売上高 １，７７０億円 １，８１８億円 ４８億円 営業利益 ４２．５億円 １６．３億円 △２６．２億円 経常利益 ４０．０億円 １７．０億円 △２３．０億円 自己資本利益率（ROE) １０％ ２．５% △７．５ポイント 自己資本比率 ３０％ ２０．０％ △１０．０ポイント 19 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights
Slide 21: 成果と課題
中期経営計画「キョクヨーグループ チャレンジ2012」（2009年4月 ～2012年3月期）の総括 ２．成果と課題 キョクヨーグループの有する 成長が期待される分野への 基 本 環境の変化に耐えうる 独自性・優位性の一層強化 積極的な挑戦 方 針 財務体質の維持強化 →既存事業の収益安定化 →収益基盤の拡大 調達力強化、付加価値製品 M&Aによる事業基盤拡充 ＣＰ発行 50億円 の拡販（水産商事事業） （新規３社） 寿司種商材の拡販 本鮪養殖事業の拡充 成 果 売上２００億円体制の確立 （新規１社設立及び （冷凍食品事業・鰹・鮪事業） 日本配合飼料との業務 提携） 大手量販店、コンビニルート
Slide 22: 新中期経営計画「パワーアップキョクヨー2015」
新中期経営計画 「パワーアップキョクヨー２０１５」 21 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 23: 基本方針
新中期経営計画 パワーアップキョクヨー2015」 １．新中期経営計画「パワーアップキョクヨー２０１５」 （2012年4月～2015年3月期）の基本方針 キョクヨーグループの優位性を強化、拡充し、 安心・安全で競争力のある商品の提供により、 グループ企業価値の最大化を実現する。 『加工戦略』、『グローバル戦略』を更に深化させると共に、 拡大したグループ会社間の相乗効果を最大限発揮する為、 新たに『シナジー戦略』を加え、 目標達成に向けて取り組みます。 22 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 24: 最終年度（2015年3月期）目標値
新中期経営計画 パワーアップキョクヨー2015」 ２．新中期経営計画の最終年度（２０１５年３月期）目標値 売 上 高 ２，０００億円 営 業 利 益 ５０億円 ROE （自己資本当期純利益率） １０％ 自己資本比率 ３０％ D/Eレシオ （有利子負債資本倍率） ２倍以内 [セグメント別目標値] 【単位：億円】 水産商事 冷凍食品 常温食品 鰹・鮪 その他 合計 売上高 950 550 150 300 50 2,000 営業利益 21 12 4 12 1 50 23 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 25: 事業セグメント別施策（１）水産商事事業
新中期経営計画 パワーアップキョクヨー2015」 ３．事業セグメント別施策 （１）水産商事事業 ・ 水産物についての豊富な経験、 国内外サプライヤーとの持続的な関係強化による 高品質な水産物の安定供給維持 ・ お客様のニーズを的確に捉えた高付加価値製品の取扱拡大 ・ 海外現地法人のネットワーク・三国間貿易の取組強化による 海外マーケットの深耕 24 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 26: （２）冷凍食品事業
新中期経営計画 パワーアップキョクヨー2015」 （２）冷凍食品事業 ・事業展開フィールドの拡大 市販冷食への進出 マーケットに対応した商品開発 生産技術のレベルアップ ・寿司関連事業の更なる強化 ・海外向製品の販売拡大 海外展開を進めている取引先との一層の連携強化 東アジア中心に販路拡大 ・生産拠点の分散化、最適生産体制の構築 国内直系工場の再構築、国内外新規生産拠点開拓 25 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 27: （３）常温食品事業
新中期経営計画 パワーアップキョクヨー2015」 （３）常温食品事業 ・国内外の加工拠点の確保、協力体制強化による加工基盤安定化 ・原料調達や生産拠点のグローバル展開→競争力、価格対応力のある 商品開発 ・海外まき網事業との協業など原料から製品までの一貫した商品開発 ・海産物珍味加工品の製品アイテム拡充 ・BtoC向け商品開発 26 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 28: （４）鰹・鮪事業
新中期経営計画 パワーアップキョクヨー2015」 （４）鰹・鮪事業 【海外まき網事業】 ・カツオ・マグロ資源へのアクセスを重視し、島嶼国との連携強化による、 海外合弁事業の定着化・拡充 【養殖事業】 ・鮪養殖事業１０００トン出荷体制の構築 ・日本配合飼料㈱との協業による完全養殖事業を軌道に 【加工及び販売事業】 ・ 高付加価値商品の開発拡販 ・ 国内外生産拠点の整備拡充 ・ 鮪原料買付けルートの拡充 27 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 29: （５）その他事業
新中期経営計画 パワーアップキョクヨー2015」 （５）その他事業 【冷蔵倉庫事業】 積極的な集荷、サービスの向上、業務品質の改善 増庫対策 【冷蔵運搬船事業】 市場規模に見合った船隊へのスリム化 【事業支援及び管理部門】 財務体質の強化、自己資本比率の向上、キャッシュ・フローの改善 有利子負債、リスク資産の削減 環境に配慮した経営の徹底 災害時における事業継続計画（BCP）の策定、体制の整備 28 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 30: 2013年3月期業績予想及び施策
２０１３年３月期業績予想及び施策 29 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 31: 基本方針
２０１３年３月期業績予想及び施策 １．基本方針 中期経営計画「パワーアップキョクヨー２０１５」の初年度として、 （1）国内外加工拠点拡充、高付加価値商品、 マーケット対応商品の開発促進 （２）海外現地法人のネットワークを活用し、海外マーケットの 深耕と海外展開を進める取引先との連携強化 （３）グループ企業間の相互連携による相乗効果発揮 （４）適正在庫水準の維持と有利子負債の適正化 を基本方針に、 目標の実現に向け、利益率の向上を図る。 30 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 32: 連結・単独業績予想
２０１３年３月期業績予想及び施策 連結・個別とも増益を見込む。 ２．連結業績予想 （単位：百万円） 12年３月期 13年３月期 前期比 実績 予想 増減金額 増減率 売上高 181,885 185,000 3,115 1.7% 営業利益 1,636 3,200 1,564 95.6% (営業利益率） 0.9% 1.7% 0.8% - 経常利益 1,707 3,100 1,393 81.6% (経常利益率） 0.9% 1.7% 0.8% - 当期純利益 423 1,800 1,377 325.5% ３．単独業績予想 12年３月期 13年３月期 前期比 実績 予想 増減金額 増減率 売上高 165
Slide 33: 事業セグメント別連結売上高・営業利益予想
２０１３年３月期業績予想及び施策 ４．事業セグメント別連結売上高・営業利益予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 12年３月期 13年３月期 12年３月期 13年３月期 前期比 前期比 実績 予想 実績 予想 水産商事 88,030 88,000 △ 30 1,371 1,700 329 冷凍食品 48,640 50,000 1,360 546 950 404 常温食品 14,380 15,000 620 230 350 120 物流サービス 3,524 4,000 476 △ 850 △ 200 650 鰹・鮪 27,231 28,000 769 634 950 316 その他・本部 77
Slide 34: 事業セグメント別施策（１）水産商事事業
２０１３年３月期業績予想及び施策 ５．事業セグメント別施策 （１）水産商事事業 １）付加価値商品の開発、販売ルートの開拓 ・チリ産サーモンなど、生食用商材の拡大 ・海外販売の拡大 ２）協業体制によるシナジー効果の発揮 ・海外現地法人との協業強化による仕入ルート、海外加工拠点の拡大 ・グループ会社との相互連携による拡販 ３）在庫管理の徹底 ４）安心安全な商品の安定供給 ・トレーサビリティの確かな原材料、製品の取り扱い ５）環境の変化に対応できる人材の育成 33 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 35: （２）冷凍食品事業
２０１３年３月期業績予想及び施策 （２）冷凍食品事業 １）寿司商材のさらなる拡販による売上拡大 ・寿司種・生食チームの活用 ２）国内外の生産拠点の見直し、特に国内直系工場の稼働率向上 ・生産アイテムの見直し、集約化による生産効率のアップ ３）海外製品の収益率向上 ・既存品のリニューアル化、新製品の市場投入促進 ４）市販冷凍食品参入への足固め ・全社的なプロジェクトチームによる商品開発、ブランド構築 34 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 36: （３）常温食品事業（４）物流サービス事業
２０１３年３月期業績予想及び施策 （３）常温食品事業 １）市場優位性のある商品の導入 ・グループ所有船わかば丸による漁獲原料を使用したツナ缶詰 ２）海外生産品の取り扱い拡大、コスト競争力強化 ３）中部以西地区シェア拡大 （４）物流サービス事業 【冷蔵倉庫事業】 ・積極的な集荷、サービスの向上の推進 ・増庫の検討 【冷蔵運搬船事業】 ・スポット契約から年間契約への獲得 ・船隊のスリム化促進 35 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 37: （５）鰹・鮪事業
２０１３年３月期業績予想及び施策 （５）鰹・鮪事業 【海外まき網事業】 ・海外合弁事業を活用した島嶼国水域での操業による操業効率向上 【養殖事業】 ・キョクヨーマリン愛媛の本鮪、今秋初出荷 ・孵化事業の本格化 ・再生可能資源の確保に向けた事業スキームの検討 【加工及び販売事業】 ・安定的な原料買付けルートの構築 ・工場稼動のローコストオペレーション ・高度加工品及び生鮮養殖本鮪の販売ルート確立 36 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 38: 設備投資計画
２０１３年３月期業績予想及び施策 ６．設備投資計画 通期合計 極洋 生産設備増強 １億円 養殖設備増強 １億円 ソフトウエア関連 ３億円 その他 １億円 計 ６億円 関係会社 生産設備の増強、改修 ３億円 まき網船 設備新替他 ２億円 その他 ３億円 計 8億円 37 Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
Slide 39: Copyright © 2012 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved
本資料は２０１２年３月末までの業績及び今後の 経営ビジョンに関する情報の提供を目的として 作成しており、必ずしも投資をお勧めするものでは ありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、 現時点で入手される情報に基づくものであり、 潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって実際の業績は、様々な要因により、 これらの予想と異なることがありますので ご承知おきください。 当資料に関する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話０３－５５４５－０７０３ 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 38